張迪

（深圳大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)特區(qū)研究中心、深圳擔(dān)保集團(tuán)有限公司 廣東深圳 518055）

一、引言

2008 年5 月，銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行發(fā)布《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)〔2008〕23 號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》），對(duì)小額貸款公司的性質(zhì)、設(shè)立、資金來源和運(yùn)用等做出了明確規(guī)定，為全國(guó)開展小額貸款公司試點(diǎn)提供了政策依據(jù)?！吨笇?dǎo)意見》后，各省市陸續(xù)開展小額貸款公司試點(diǎn)，小額貸款公司數(shù)量迎來了爆發(fā)式增長(zhǎng)。據(jù)中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2010 年至2015年，全國(guó)小額貸款公司數(shù)量自2614家發(fā)展至8910家，實(shí)收資本金自1780.93 億元增長(zhǎng)為8459.29 億元；自2015年起，監(jiān)管趨嚴(yán)，銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)普惠服務(wù)逐步提升，行業(yè)以往粗放式發(fā)展模式難以為繼，行業(yè)進(jìn)入減量增質(zhì)階段（見圖1）。

圖1：小額貸款公司數(shù)量及實(shí)收資本情況

2017 年，全國(guó)金融工作會(huì)議后各地陸續(xù)成立地方金融監(jiān)管部門并承擔(dān)起地方金融組織的監(jiān)管職責(zé)。此后，全國(guó)范圍內(nèi)小額貸款行業(yè)迎來兩次較大發(fā)展調(diào)整。第一次是“現(xiàn)金貸”整治及互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的整頓驗(yàn)收。為貫徹落實(shí)金融工作會(huì)議精神，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、P2P 網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組于2017 年12 月1 日印發(fā)實(shí)施《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》，重點(diǎn)清理整頓無場(chǎng)景依托、無指定用途、無客戶群體限定、無抵押等特征的“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)及從事互聯(lián)網(wǎng)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司。清理整頓后，“現(xiàn)金貸”亂象在小額貸款行業(yè)得到根本遏制，部分不符合業(yè)務(wù)資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司退出行業(yè)或轉(zhuǎn)為一般小額貸款公司，小額貸款行業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)則初步明晰。第二次是《關(guān)于加強(qiáng)小額貸款公司監(jiān)督管理的通知》（銀保監(jiān)辦法[2020]86 號(hào)，以下簡(jiǎn)稱86 號(hào)文）頒布實(shí)施。2020 年9 月銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的86 號(hào)文對(duì)小額貸款公司經(jīng)營(yíng)范圍、從業(yè)區(qū)域、融資杠桿、業(yè)務(wù)集中度、市場(chǎng)退出、監(jiān)督管理等方面做出了具體規(guī)定，并明確各地可根據(jù)具體情況調(diào)整監(jiān)管細(xì)則但不得低于86 號(hào)文相關(guān)規(guī)定。

監(jiān)管部門的明確、業(yè)務(wù)規(guī)則的完善等都促進(jìn)了小額貸款行業(yè)的規(guī)范發(fā)展，部分實(shí)力較弱、無核心競(jìng)爭(zhēng)力的小額貸款公司已逐步退出市場(chǎng)。但是，小額貸款行業(yè)的發(fā)展仍面臨一系列問題，同時(shí)新的市場(chǎng)形勢(shì)和監(jiān)管形勢(shì)也為小額貸款行業(yè)的發(fā)展提供了機(jī)遇。本文，擬從實(shí)務(wù)角度分析小額貸款行業(yè)目前存在的突出問題及面臨的機(jī)遇，并給出支持行業(yè)后續(xù)可持續(xù)發(fā)展的具體建議。

二、小額貸款行業(yè)發(fā)展過程中面臨的問題

2005 年小額貸款試點(diǎn)工作以來，行業(yè)經(jīng)歷爆發(fā)式增長(zhǎng)、清理整頓，現(xiàn)已逐步規(guī)范，但是行業(yè)內(nèi)長(zhǎng)期積累的一些問題依然突出，具體如下。

（一）作坊式發(fā)展，缺乏公司治理理念

部分小額貸款公司依然為作坊式經(jīng)營(yíng)發(fā)展，缺乏公司治理理念。一是部分小額貸款公司的股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)營(yíng)層的“三會(huì)一層”組織架構(gòu)形同虛設(shè)，缺乏有效內(nèi)控，股東或?qū)嵖厝穗S意抽調(diào)、占用小額貸款公司資金，嚴(yán)重影響小額貸款公司的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。如，珠海市金融工作局2022 年小額貸款行業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查指出個(gè)別機(jī)構(gòu)存在大額應(yīng)收關(guān)聯(lián)的狀況[1]。研究指出股東類型、股權(quán)集中度、董事會(huì)規(guī)模等對(duì)小額貸款公司財(cái)務(wù)績(jī)效和社會(huì)績(jī)效均有顯著影響[1]；復(fù)雜的控制結(jié)構(gòu)、董事會(huì)履職有效性不足等是金融機(jī)構(gòu)公司治理普遍存在的問題[3]。二是員工人數(shù)普遍較少，缺少專業(yè)化分工。根據(jù)中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2021 年底單家小額貸款公司平均員工人數(shù)為10 人，部分小額貸款公司與股東公司等混用人員，尤其是財(cái)務(wù)、行政等非業(yè)務(wù)類崗位。三是部分小額貸款公司缺少市場(chǎng)化業(yè)務(wù)開展理念，業(yè)務(wù)強(qiáng)依賴于股東或高管人際關(guān)系。如，廣東省省地方金融監(jiān)管局、惠州市金融工作局小額貸款公司現(xiàn)場(chǎng)檢查中均指出部分小額貸款公司存在貸款對(duì)象領(lǐng)域單一的問題[4][5]。四是黨組織參與公司治理缺失。黨組織參與公司治理有助于企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任[6][7]、提高公司會(huì)計(jì)穩(wěn)健性[8]、提高企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量、降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)[9]。但是，目前小額貸款公司普遍缺乏黨組織或者黨組織在公司治理中形同虛設(shè)。

（二）性質(zhì)不明確，行業(yè)發(fā)展受限

《指導(dǎo)意見》指出小額貸款公司是不吸收公眾存款，經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任或股份有限公司，其主營(yíng)業(yè)務(wù)為金融活動(dòng)，也受金融監(jiān)管部門的約束。但是，截至目前，小額貸款公司是否屬于金融機(jī)構(gòu)仍未有定論，導(dǎo)致其在稅收、融資、業(yè)務(wù)開展、人才招聘等方面存在諸多問題。稅收制度方面，除部分地區(qū)會(huì)階段性針對(duì)特定業(yè)務(wù)類型給與小額貸款公司一定的稅收優(yōu)惠政策外，各省小額貸款公司普遍適用一般工商企業(yè)的納稅政策。融資方面，小額貸款公司被普遍允許的融資方式包括股東借款、銀行貸款等非標(biāo)準(zhǔn)融資方式，及發(fā)行債券、資本證券化等標(biāo)準(zhǔn)化融資方式。但實(shí)踐中，除少數(shù)股東背景和實(shí)力較強(qiáng)的小額貸款公司外，大部分小額貸款公司都難以從銀行等金融機(jī)構(gòu)及通過發(fā)行債券等方式從資本市場(chǎng)獲得融資。業(yè)務(wù)開展方面，銀行業(yè)內(nèi)不成文的規(guī)定，若發(fā)現(xiàn)借款人有從小額貸款公司融入資金，銀行將會(huì)更加審慎審批甚至拒絕借款人貸款申請(qǐng)。人才招聘方面，小額貸款行業(yè)從業(yè)人員的正常金融需求，如貸款申請(qǐng)等，會(huì)被限制、降低額度甚至被拒絕，嚴(yán)重影響小額貸款公司正常的人才招聘。

（三）監(jiān)管依據(jù)不足，不良現(xiàn)象頻發(fā)

全國(guó)金融工作會(huì)議明確地方金融組織的監(jiān)管按照“中央統(tǒng)一規(guī)則、地方實(shí)施監(jiān)管”的原則進(jìn)行。但是，近幾年由于缺乏國(guó)家層面的地方金融監(jiān)管立法，各方在監(jiān)管權(quán)責(zé)分配、問題機(jī)構(gòu)處置、業(yè)務(wù)邊界等方面存在爭(zhēng)議，且各地地方金融監(jiān)管部門也面臨監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)不足、監(jiān)管依據(jù)不夠充分、執(zhí)法手段不足等問題，導(dǎo)致部分機(jī)構(gòu)和活動(dòng)游離于監(jiān)管之外，導(dǎo)致消費(fèi)下滲，如過度借貸、首付貸、校園貸等，甚至成為非法經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的通道，如放貸牌照出借等。目前地方金融監(jiān)管中存在地方政府金融監(jiān)管權(quán)責(zé)不統(tǒng)一的問題[10]，各地監(jiān)管規(guī)則中既存在與中央指導(dǎo)意見直接沖突的規(guī)定，也存在與中央指導(dǎo)意見無關(guān)的規(guī)則，不利于小額貸款行業(yè)的發(fā)展[11]。多頭監(jiān)管問題對(duì)監(jiān)管部門而言，既增加了協(xié)調(diào)難度和監(jiān)管成本，又降低了監(jiān)管效率[12]。對(duì)小額貸款公司而言，則面臨多重審查帶來的較高監(jiān)管成本，影響企業(yè)的正常發(fā)展。此外，部分監(jiān)管細(xì)則仍有待繼續(xù)完善，如目前未有關(guān)于如何對(duì)借款人進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的身份審核和所屬地審核的相關(guān)規(guī)定，也并未有細(xì)化規(guī)定明確未盡到審核責(zé)任需承擔(dān)的后果等。

（四）合規(guī)意識(shí)淡薄，規(guī)范發(fā)展任重道遠(yuǎn)

小額貸款行業(yè)長(zhǎng)期以來的粗放發(fā)展理念、監(jiān)管依據(jù)不足、定位不明晰等造成了業(yè)內(nèi)公司合規(guī)意識(shí)普遍較差。部分小額貸款公司股東隨意抽調(diào)、占用小額貸款公司資金；缺少市場(chǎng)化信貸風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，嚴(yán)重依賴股東、高管等人際關(guān)系開展貸款業(yè)務(wù)，貸款集中度超限；部分小額貸款公司偏離業(yè)務(wù)“小額、分散”原則，大量從事甚至主營(yíng)大額貸款業(yè)務(wù)等，造成公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較大；融資能力受限，部分小額貸款公司違規(guī)進(jìn)行債權(quán)轉(zhuǎn)讓，個(gè)別小額貸款公司甚至成為不具有放貸資質(zhì)資金方的放貸通道；業(yè)務(wù)開展需求，部分小額貸款公司配合借款人利用第三方賬戶收款或還款等，甚至個(gè)別小額貸款公司會(huì)利用第三方賬戶發(fā)放貸款等；人才招聘需求，通過第三方公司代扣代繳社?；蛘咭蕾嚱鹑谥薪榈乳_展業(yè)務(wù)，造成貸款權(quán)責(zé)不清，借款人難以維權(quán)；不良貸款率居高不下，部分小額貸款公司設(shè)定高利率以期降低風(fēng)險(xiǎn)敞口，加重借款人融資成本；部分小額貸款公司嵌套擔(dān)保、保險(xiǎn)等增信措施又未盡到相應(yīng)的告知義務(wù)，信訪投訴頻發(fā)；資金被股東及關(guān)聯(lián)方占用、融資渠道不暢、不良率居高不下等，導(dǎo)致部分小額貸款公司停止發(fā)放貸款成為“空殼”甚至“失聯(lián)”等。

三、小額貸款行業(yè)面臨的機(jī)遇

近年來，隨著國(guó)家地方金融監(jiān)管體制改革的不斷深化，小額貸款行業(yè)監(jiān)管規(guī)則不斷完善，業(yè)務(wù)邊界逐步厘清，經(jīng)營(yíng)行為得以規(guī)范；消費(fèi)者金融素養(yǎng)提高，金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革強(qiáng)調(diào)要加快補(bǔ)齊縣域、小微企業(yè)、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體等金融服務(wù)短板，為小額貸款行業(yè)的發(fā)展提供了重大市場(chǎng)機(jī)遇。

（一）監(jiān)管體制重塑，行業(yè)地位提升

2023 年國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案提出要深化地方金融監(jiān)管體制改革，建立以中央金融管理部門地方派出機(jī)構(gòu)為主的地方金融監(jiān)管體制，統(tǒng)籌優(yōu)化中央金融管理部門地方派出機(jī)構(gòu)設(shè)置和力量配備，地方政府設(shè)立的地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)專司監(jiān)管職責(zé)，不再加掛金融工作局、金融辦公室等牌子。改革后，監(jiān)管部門已積累的對(duì)銀行、保險(xiǎn)等持牌金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和理念將會(huì)更加充分用于小額貸款行業(yè)等地方金融組織，監(jiān)管人員配備也將會(huì)逐步向持牌金融機(jī)構(gòu)看齊，地方金融監(jiān)管部門專司監(jiān)管避免了之前監(jiān)管部門在監(jiān)管與服務(wù)之間的拉扯。監(jiān)管專業(yè)度的增加、監(jiān)管力量的充實(shí)、監(jiān)管專注度的提升均有助于提高監(jiān)管威懾力，進(jìn)一步督促小額貸款行業(yè)提高合規(guī)主動(dòng)性和經(jīng)營(yíng)自覺性，進(jìn)而塑造良好的行業(yè)發(fā)展、競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。此外，與銀行、保險(xiǎn)等持牌金融機(jī)構(gòu)隸屬同一監(jiān)管機(jī)構(gòu)，輔以監(jiān)管機(jī)構(gòu)的積極倡導(dǎo)，有助于更快打破現(xiàn)行銀行等持牌金融機(jī)構(gòu)對(duì)小額貸款行業(yè)的現(xiàn)有業(yè)務(wù)壁壘，進(jìn)而緩解目前小額貸款行業(yè)在融資需求、業(yè)務(wù)開展、人才招聘等方面遇到的問題。

（二）監(jiān)管規(guī)則逐步完善，扶優(yōu)限劣導(dǎo)向顯現(xiàn)

根據(jù)中央金融監(jiān)管部門對(duì)于小額貸款公司實(shí)施分類監(jiān)管的相關(guān)要求和部署，各地地方金融監(jiān)管部門已陸續(xù)開展轄內(nèi)小額貸款公司的監(jiān)管評(píng)級(jí)，行業(yè)扶優(yōu)限劣導(dǎo)向明顯。中央金融監(jiān)管部門也在積極推進(jìn)地方金融條例、網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理辦法等行業(yè)上位法的出臺(tái)。分類監(jiān)管的落地實(shí)施、行業(yè)上位法的陸續(xù)出臺(tái)及監(jiān)管細(xì)則的不斷完善等將會(huì)使得經(jīng)營(yíng)狀況良好的小額貸款公司享受更多紅利，進(jìn)一步促進(jìn)行業(yè)的扶優(yōu)限劣。以經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司為例，2017 年，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組暫停從事網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的新設(shè)并部署開展相關(guān)小額貸款公司的排查驗(yàn)收工作，部分不符合業(yè)務(wù)要求的小額貸款公司被清退。2020 年，銀保監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行等部門起草《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》，統(tǒng)一了后續(xù)監(jiān)管規(guī)定導(dǎo)向，進(jìn)一步促進(jìn)了不合規(guī)、資質(zhì)欠佳類機(jī)構(gòu)的清退，提升了存量機(jī)構(gòu)的合規(guī)意識(shí)及服務(wù)質(zhì)量。

（三）消費(fèi)者金融素養(yǎng)提高，業(yè)務(wù)認(rèn)可度提高

中國(guó)人民銀行《消費(fèi)者金融素養(yǎng)調(diào)查分析報(bào)告(2021)》調(diào)查顯示，2021 年全國(guó)消費(fèi)者金融素養(yǎng)指數(shù)為66.81，與2019 年相比提高 2.04。金融素養(yǎng)提高，消費(fèi)者逐步區(qū)分小額貸款公司與民間借貸機(jī)構(gòu)，提高了對(duì)小額貸款公司所提供金融服務(wù)的認(rèn)同度。有別于民間借貸，小額貸款公司屬于經(jīng)地方金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的具備放貸資質(zhì)的機(jī)構(gòu)，其貸款審批、催收等行為等受地方金融監(jiān)管部門約束。各地地方金融監(jiān)管部門作為借款人金融活動(dòng)的第一重救濟(jì)途徑，承擔(dān)轄內(nèi)小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)處置和信訪投訴處理相關(guān)工作。據(jù)此，借款人可將小額貸款公司的違規(guī)行為、侵權(quán)行為等投訴至對(duì)應(yīng)地方金融監(jiān)管部門，由地方金融監(jiān)管部門在權(quán)責(zé)范圍內(nèi)對(duì)被投訴小額貸款公司采取相應(yīng)監(jiān)管措施，對(duì)于超出其監(jiān)管權(quán)限的事項(xiàng)可給與借款人相應(yīng)的維權(quán)指引。研究指出小額貸款公司對(duì)民間借貸相關(guān)犯罪具有抑制作用，可作為增加借款人融資渠道的有效貸款主體[13]。

（四）市場(chǎng)需求巨大，業(yè)務(wù)品種不斷豐富

我國(guó)中小微企業(yè)、個(gè)體工商戶數(shù)量基數(shù)龐大，信貸需求巨大，為小額貸款行業(yè)的發(fā)展提供廣闊市場(chǎng)空間。截至2021 年底，工業(yè)和信息化部公布數(shù)據(jù)顯示全國(guó)中小微企業(yè)數(shù)量4800 萬戶；國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)管總局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示全國(guó)登記在冊(cè)個(gè)體工商戶1.03 億戶。對(duì)全國(guó)25 省1063家小微企業(yè)信貸需求進(jìn)行調(diào)查，發(fā)現(xiàn)小微企業(yè)普遍有中短期信貸需求[14]；康波財(cái)經(jīng)聯(lián)合啟信寶、中國(guó)普惠金融研究院、百度財(cái)經(jīng)等發(fā)布的《2021 年中國(guó)小微企業(yè)發(fā)展指數(shù)報(bào)告》指出87.5%的小微企業(yè)有資金需求。但是，中國(guó)建設(shè)銀行張為忠指出金融實(shí)踐中實(shí)際的信貸滿足率不足20%[15]，即，廣大的中小微企業(yè)、個(gè)體工商戶金融需求均有待滿足；農(nóng)村類貸款中缺少抵押物使得金融機(jī)構(gòu)無法準(zhǔn)確評(píng)估貸款風(fēng)險(xiǎn)等，也導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對(duì)于農(nóng)村類貸款趨于保守[16]；縣域移民情境中，縣域移民金融服務(wù)體系不夠完善，移民社區(qū)金融供給量不足，金融機(jī)構(gòu)惜貸現(xiàn)象普遍等使得移民社區(qū)有效信貸需求不足[17]。小額貸款公司均可為前述主體提供對(duì)應(yīng)融資服務(wù)，如研究指出為提高農(nóng)村金融資源的配置效率，應(yīng)建立與農(nóng)村融資需求相匹配的商業(yè)性、社區(qū)性等多種金融組織共存的競(jìng)爭(zhēng)性農(nóng)村金融服務(wù)體系[18]。相較于銀行等持牌金融機(jī)構(gòu)，小額貸款公司不具備吸儲(chǔ)功能，其主要的運(yùn)營(yíng)資金普遍為股東自有資金，監(jiān)管要求更加寬松、監(jiān)管規(guī)則更加靈活。為鼓勵(lì)小額貸款公司發(fā)展，各地也逐步出臺(tái)政策豐富其業(yè)務(wù)品種，如山東省、廣東省等允許資質(zhì)優(yōu)良的小額貸款公司從事票據(jù)貼現(xiàn)、股權(quán)投資業(yè)務(wù)，貴州省允許部分小額貸款公司從事委托貸款業(yè)務(wù)等。許可經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)品種的不斷豐富，有助于小額貸款公司更好發(fā)揮自身產(chǎn)業(yè)背景優(yōu)勢(shì)，為公司的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)和發(fā)展提供新的突破口。

四、小額貸款行業(yè)發(fā)展的建議

小額貸款行業(yè)作為銀行等持牌金融機(jī)構(gòu)的補(bǔ)充，致力于服務(wù)金融“長(zhǎng)尾”客戶，在一定程度上解決了部分小微、個(gè)體工商戶、農(nóng)村地區(qū)的金融服務(wù)不足甚至缺失的問題。促進(jìn)行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展既需要行業(yè)提高規(guī)范性和業(yè)務(wù)能力，也需要監(jiān)管部門給與必要的監(jiān)管及政策支持。

（一）提高公司治理理念，規(guī)范企業(yè)發(fā)展

好的公司治理結(jié)構(gòu)具有優(yōu)化基因、推動(dòng)企業(yè)長(zhǎng)效發(fā)展的作用。完善小額貸款公司內(nèi)部治理機(jī)制對(duì)于其財(cái)務(wù)績(jī)效和社會(huì)績(jī)效具有重要意義[1]。完善金融業(yè)公司治理、夯實(shí)原生企業(yè)治理責(zé)任，對(duì)于防范金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、防止資產(chǎn)質(zhì)量加速劣變具有重要意義[19]。為規(guī)范小額貸款公司治理結(jié)構(gòu)，一是建議地方金融監(jiān)督管理部門將小額貸款公司的公司治理框架及有效性納入監(jiān)管體系，重點(diǎn)促進(jìn)股東行為規(guī)范化及減少關(guān)聯(lián)交易亂象，通過監(jiān)管分類分級(jí)持續(xù)壓實(shí)小額貸款公司的公司治理責(zé)任，提高行業(yè)規(guī)范公司治理的主動(dòng)性。二是建議地方金融監(jiān)管部門、行業(yè)協(xié)會(huì)等組織開展各類合規(guī)培訓(xùn)、案例宣講等，將黨的領(lǐng)導(dǎo)、三會(huì)一層治理、風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控、關(guān)聯(lián)交易治理、市場(chǎng)約束等理念逐步深入到公司日常經(jīng)營(yíng)中，提高小額貸款公司完善公司治理的自覺性。三是建議小額貸款公司從自身做起，將公司治理規(guī)范性作為公司發(fā)展的重要課題，切實(shí)發(fā)揮三會(huì)一層結(jié)構(gòu)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的監(jiān)督管理作用，減少員工混用現(xiàn)象，壓實(shí)崗位責(zé)任，不斷提高經(jīng)營(yíng)合規(guī)性和發(fā)展可持續(xù)性。

（二）創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，提升信息化水平

小額貸款公司股東普遍具備良好的產(chǎn)業(yè)背景，其完全可依托產(chǎn)業(yè)知識(shí)和產(chǎn)業(yè)客戶積累，針對(duì)性地開發(fā)適用于其特長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)的信貸產(chǎn)品，與銀行、其他同業(yè)等進(jìn)行差異化競(jìng)爭(zhēng)，如以股東為核心企業(yè)的供應(yīng)鏈上下游貸款、各類園區(qū)的租金貸、園區(qū)貸等。小額貸款公司轉(zhuǎn)型發(fā)展中要注意實(shí)施錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略，走特色化、差異化發(fā)展之路[20]。相較于銀行等金融機(jī)構(gòu)，小額貸款行業(yè)可接受的服務(wù)對(duì)象更加下沉，也具備更加豐富的金融“長(zhǎng)尾”客戶風(fēng)險(xiǎn)把控和服務(wù)經(jīng)驗(yàn)等。但是，目前除經(jīng)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司外，廣大小額貸款公司信息化水平普遍不高，業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)效能不足甚至缺失，嚴(yán)重影響了其業(yè)務(wù)開展效率及客戶服務(wù)覆蓋率。研究指出企業(yè)對(duì)內(nèi)外環(huán)境的感知產(chǎn)生數(shù)字化轉(zhuǎn)型的動(dòng)因，資源獲取能力決定企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的路徑[21]。目前小額貸款公司內(nèi)部提升效率、外部參與競(jìng)爭(zhēng)等均需要提高信息化水平，且信息化成本隨著技術(shù)成熟而逐步降低，即小額貸款公司具備進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的動(dòng)因和能力。建議小額貸款公司逐步加大信息化投入，將積累的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)信息化、風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)數(shù)字化，不斷提升整體信息化水平，提高審批效率和資金使用效率。

（三）明確行業(yè)性質(zhì)，提升行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力

自國(guó)家允許設(shè)立小額貸款公司起，對(duì)小額貸款公司的定位為“三農(nóng)”、小微企業(yè)、個(gè)體經(jīng)營(yíng)者等普惠金融重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象提供貸款等金融服務(wù)。實(shí)踐中，小額貸款公司普遍服務(wù)對(duì)象是普惠金融類客戶，其從事的貸款活動(dòng)是典型金融活動(dòng)，且其業(yè)務(wù)活動(dòng)等也受到相關(guān)金融監(jiān)管部門的約束。因此，小額貸款公司具有被認(rèn)定為金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)和監(jiān)管基礎(chǔ)。此外，地方金融監(jiān)管改革也已明確將地方金融組織納入中央金融監(jiān)管部門直接監(jiān)管范疇，建議相關(guān)監(jiān)管部門盡快明確小額貸款行業(yè)性質(zhì)，金融業(yè)或者其他，并根據(jù)其確認(rèn)的行業(yè)性質(zhì)配套必要的監(jiān)管尺度及政策，切實(shí)有效改善小額貸款行業(yè)在發(fā)展中遇到的融資、人才招聘等問題。此外，小額貸款公司金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)的明確有助于吸引優(yōu)質(zhì)股東加入，提升行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，加快促進(jìn)行業(yè)的提質(zhì)增效，同時(shí)其金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)的明確也有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)參照銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管，提升行業(yè)合規(guī)水平。

（四）完善監(jiān)管規(guī)則，防止監(jiān)管套利

2021 年12 月31 日，中國(guó)人民銀行發(fā)布《地方金融監(jiān)督管理?xiàng)l例（草案征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱《征求意見稿》），進(jìn)一步明確了將7+4 類地方金融組織全面納入監(jiān)管、各級(jí)監(jiān)管部門的監(jiān)管職責(zé)及各業(yè)態(tài)的業(yè)務(wù)邊界?！斗谴婵铑惙刨J組織條例》（以下簡(jiǎn)稱《非存條例》）也在醞釀中，《非存條例》將主要解決小額貸款和典當(dāng)行的立法基礎(chǔ)問題，成為小額貸款行業(yè)提升監(jiān)管約束力的基石?！墩髑笠庖姼濉贰斗谴鏃l例》等制度的陸續(xù)出臺(tái)，將改善目前行業(yè)上位法缺失的狀況，有利于各地行業(yè)監(jiān)管細(xì)則的制定。但是，目前各地監(jiān)管細(xì)則存在一定差異，導(dǎo)致各地行業(yè)發(fā)展嚴(yán)重不均衡，部分機(jī)構(gòu)存在監(jiān)管套利空間。因此，妥善處理各地差異對(duì)于小額貸款行業(yè)的均衡發(fā)展至關(guān)重要。此次地方金融監(jiān)管體制改革提出要建立以中央金融監(jiān)管部門派出機(jī)構(gòu)為主的地方金融監(jiān)管體制機(jī)制，明確了中央與地方的金融監(jiān)管界限，也為后續(xù)各地監(jiān)管差異的妥善安排及實(shí)現(xiàn)央地關(guān)系平衡[22]提供了機(jī)制基礎(chǔ)。希望中央金融監(jiān)管部門加快推進(jìn)行業(yè)上位法的出臺(tái)，并盡快明確有效解決目前各地監(jiān)管差異的途徑，完善各地監(jiān)管細(xì)則的同時(shí)也有效防止監(jiān)管套利。