■張雪飛 趙寅珠 黑龍江財(cái)經(jīng)學(xué)院

一、引言

近年來，我國跨境電商發(fā)展迅速。根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2022 年我國跨境電商進(jìn)出口2.11 萬億元，同比增長9.8%。其中，出口1.55 萬億元，同比增長11.7%，進(jìn)口0.56 萬億元，同比增長4.9%。隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來，人們的生活習(xí)慣和購物方式悄然發(fā)生了改變，可以預(yù)期我國跨境電商的發(fā)展仍蘊(yùn)含較強(qiáng)勁的動(dòng)力。

跨境電商是指不同國家地區(qū)的交易雙方通過互聯(lián)網(wǎng)及其相關(guān)信息平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的跨境貨物或服務(wù)貿(mào)易交易（宋新偉，2015）。隨著跨境電商的快速發(fā)展，學(xué)者們對(duì)于跨境電商的研究也逐漸增多，通過知網(wǎng)官網(wǎng)對(duì)“跨境電商”關(guān)鍵詞的檢索可發(fā)現(xiàn)，跨境電商的相關(guān)研究從2014 年的約19 篇開始，到2019 年達(dá)到了研究高峰，約1238 篇，隨后相關(guān)文獻(xiàn)數(shù)量逐年略有下降。鑒于此，以下將從貨幣國際化和人民幣國際化入手，對(duì)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)與跨境電商人民幣結(jié)算的研究成果進(jìn)行梳理和歸納，進(jìn)而進(jìn)行總結(jié)。

二、貨幣國際化和人民幣國際化

1.貨幣國際化的含義

國內(nèi)外學(xué)者一般從貨幣職能和貨幣流通范圍的角度對(duì)貨幣國際化進(jìn)行定義。

從貨幣職能的角度來講，1971 年Cohen 最早指出，貨幣國際化是一國貨幣的國內(nèi)職能在國外的擴(kuò)展。陳雨露等（2005）認(rèn)為，貨幣國際化是一國貨幣流通超出本國的法定范圍，在國際貿(mào)易和國際資本流動(dòng)中執(zhí)行貨幣職能，則該國貨幣實(shí)現(xiàn)了國際化。

從貨幣流通范圍的角度來講，Tavlas（1997）指出一國貨幣在沒有該貨幣發(fā)行國參與的國際交易中充當(dāng)交易媒介、記賬單位和價(jià)值貯藏手段時(shí)，該國貨幣就實(shí)現(xiàn)了國際化。根據(jù)此定義，一國貨幣必須在除交易雙方，即貨幣發(fā)行國和交易伙伴以外的第三國使用時(shí)，才能稱為國際化。即使貨幣流通超出國界，但沒有被第三方使用，也不能稱為貨幣國際化。

結(jié)合貨幣流通范圍和貨幣職能，劉力臻和徐奇淵（2006）對(duì)貨幣國際化的界定更為完整。他們綜合考慮了貨幣流通范圍和貨幣職能，從狹義和廣義兩個(gè)角度給出界定。狹義角度的貨幣國際化是指一國貨幣的全部或部分職能從一國擴(kuò)展到周邊國家、國際區(qū)域乃至全球范圍通用的動(dòng)態(tài)過程；廣義的貨幣國際化不僅是貨幣職能的國際化，也是貨幣作為資本的信貸、投資職能的國際化。

2.人民幣國際化的含義

基于我國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r與國際環(huán)境，胡定核（1989）較早提出，我國與世界各國的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易往來越發(fā)緊密為人民幣的國際化提供了可能，并指出“所謂人民幣國際化，是指人民幣的國際性作用提高，或者說人們把人民幣作為國際性貨幣，使其發(fā)揮機(jī)能”。同時(shí)他也認(rèn)為，人民幣國際化可有助于我國貿(mào)易活動(dòng)的擴(kuò)大，使我國與世界經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系更為緊密，也有助于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

李婧等（2004）研究指出，在此階段人民幣已經(jīng)在中國境外特別是周邊國家和地區(qū)流通。跨境流通的人民幣主要用于邊境貿(mào)易和跨境旅游消費(fèi)，而不是在資本市場中使用，故其提出人民幣的國際化還需要一段時(shí)間。

黃梅波和熊愛宗（2009）認(rèn)為，通過人民幣的周邊化推進(jìn)人民幣的國際化是可行的，但是在此過程中，也應(yīng)正確處理政府和市場的作用以及關(guān)注人民幣國際化可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

2009 年7 月，我國跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算開始試點(diǎn)，標(biāo)志著人民幣正式啟動(dòng)國際化的征程。

三、跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)

對(duì)于跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的研究，國內(nèi)的研究文獻(xiàn)要比國外的研究文獻(xiàn)多。國外的研究更多是針對(duì)人民幣國際化效應(yīng)展開，而國內(nèi)學(xué)者更多是針對(duì)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)分析展開。具體而言，一般從積極效應(yīng)和消極效應(yīng)兩個(gè)角度來分析，下面主要闡述跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的積極效應(yīng)。

第一，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算對(duì)企業(yè)層面的影響。許多學(xué)者（史立明，2010；陳瑩，2010；田彥，2010；張明，2011；張峻，2012）提出跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算可以減少我國企業(yè)的匯兌成本。對(duì)于我國企業(yè)而言，跨境貿(mào)易使用人民幣結(jié)算可以省去中間兌換環(huán)節(jié)，減少使用外國貨幣結(jié)算的匯兌費(fèi)用，有效規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，張明（2011）也提出我國企業(yè)若能夠普遍地應(yīng)用人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算，將有助于增強(qiáng)我國企業(yè)在國際貿(mào)易中的定價(jià)權(quán)。

第二，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)層面的影響，主要包括減少國家外匯儲(chǔ)備壓力、有利于推進(jìn)人民幣國際化、有助于改善我國國際收支狀況等。

在減少國家外匯儲(chǔ)備壓力方面，王思程（2008）站在人民幣國際化的角度，提出人民幣國際化可以減少我國外匯儲(chǔ)備壓力。一方面，可緩解我國外匯儲(chǔ)備的過快增長；另一方面，可減少我國對(duì)其他國際儲(chǔ)備貨幣的需求，降低我國外匯儲(chǔ)備規(guī)模。同樣，曾之明（2010）指出跨境貿(mào)易使用人民幣結(jié)算，意味著以美元計(jì)價(jià)的出口減少，則結(jié)匯量將減少，由此我國的外匯儲(chǔ)備壓力將降低。然而張明（2011）分析指出，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算中，進(jìn)口貿(mào)易使用人民幣支付的規(guī)模遠(yuǎn)大于出口貿(mào)易中收到的人民幣規(guī)模，這種非對(duì)稱性將導(dǎo)致我國外匯儲(chǔ)備存量加速上升，即政策效應(yīng)與實(shí)際情況可能相反。

在有利于推進(jìn)人民幣國際化方面，曾之明（2010）指出人民幣應(yīng)用于跨境貿(mào)易結(jié)算有利于人民幣行使部分國際貨幣職能，便于我國與周邊國家的貿(mào)易與投資，同時(shí)可推進(jìn)人民幣的區(qū)域化進(jìn)程，助推人民幣國際化。

在有助于改善我國國際收支狀況方面，張峻（2012）提出我國國際收支長期呈現(xiàn)雙順差，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的廣泛使用，可有效減少以美元計(jì)價(jià)的貿(mào)易順差，有利于減少資本項(xiàng)目盈余。另外，周穎和王姣（2016）通過貨幣因素分析和實(shí)證分析，得出實(shí)施跨境貿(mào)易人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算對(duì)我國國際貿(mào)易競爭力具有正向效應(yīng)。

以上的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)分析是根據(jù)貨幣執(zhí)行交易媒介的職能展開的，但是許多學(xué)者指出在人民幣國際化過程中推行本幣計(jì)價(jià)比本幣結(jié)算更重要。余永定（2011）提出，人民幣國際化的核心問題不是人民幣作為結(jié)算貨幣的使用，而是人民幣作為計(jì)價(jià)貨幣的使用。丁劍平等（2013）也強(qiáng)調(diào)了人民幣計(jì)價(jià)功能的重要性，提出當(dāng)時(shí)的人民幣計(jì)價(jià)功能較弱，可通過提高出口商品的不可替代性、以買方勢(shì)力推進(jìn)大宗商品的人民幣計(jì)價(jià)能力等方式培育人民幣計(jì)價(jià)功能。

四、跨境電商人民幣結(jié)算的研究成果

近年來，國內(nèi)學(xué)者對(duì)于跨境電商人民幣結(jié)算的研究成果主要包括開展跨境電商人民幣結(jié)算的必要性、第三方支付機(jī)構(gòu)開展跨境支付的問題及運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)、跨境電商人民幣結(jié)算的問題與對(duì)策三個(gè)方面。

第一，開展跨境電商人民幣結(jié)算的必要性方面。宋新偉（2015）從推進(jìn)跨境電商人民幣結(jié)算的必要性角度指出，當(dāng)前跨境電商企業(yè)發(fā)展迅速，發(fā)展前景廣闊，開展跨境電商人民幣結(jié)算可使我國電商企業(yè)享受本幣結(jié)算的便利及優(yōu)惠，促進(jìn)電商貿(mào)易的便利化，同時(shí)隨著人民幣使用范圍的擴(kuò)大，可促進(jìn)人民幣國際化，也有助于銀聯(lián)機(jī)構(gòu)發(fā)展海外業(yè)務(wù)。孫翠和陳強(qiáng)（2016）也指出，跨境人民幣結(jié)算是人民幣國際化的必經(jīng)之路，是對(duì)未來國際結(jié)算的戰(zhàn)略布局，并且其推廣具有現(xiàn)實(shí)可操作性。

第二，第三方支付機(jī)構(gòu)開展跨境支付的問題及運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)方面?？缇持Ц妒强缇畴娚贪l(fā)展的核心環(huán)節(jié)，我國當(dāng)前跨境電商常見的跨境收入主要通過第三方支付平臺(tái)的模式完成。對(duì)于第三方支付機(jī)構(gòu)的發(fā)展，郭立甫和王素君（2015）、江彬（2018）均指出我國第三方支付機(jī)構(gòu)存在國際化程度低的問題，而肖成志和祁文婷（2016）也提出國內(nèi)第三方支付的規(guī)范性、影響力還有待提高。對(duì)于提高我國支付企業(yè)國際化程度的建議，郭立甫和王素君（2015）認(rèn)為應(yīng)鼓勵(lì)銀行和支付機(jī)構(gòu)為電商企業(yè)提供支付服務(wù)，完善相關(guān)政策，使國內(nèi)支付企業(yè)發(fā)展壯大。對(duì)此問題，江彬（2018）認(rèn)為，應(yīng)完善電子商務(wù)金融服務(wù)體系，注重對(duì)支付數(shù)據(jù)的保護(hù)，確保交易雙方的資金安全。

另一位學(xué)者劉盛（2018）站在自貿(mào)區(qū)非銀行支付機(jī)構(gòu)跨境支付的角度，指出其存在以下運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)：交易真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)、突破外匯管理風(fēng)險(xiǎn)和洗錢、恐怖融資等犯罪風(fēng)險(xiǎn)。因此，他指出自貿(mào)區(qū)內(nèi)支付機(jī)構(gòu)可通過與大型互聯(lián)網(wǎng)公司合作、建立信息異常名錄等方式強(qiáng)化自身信息真實(shí)性的審核能力；應(yīng)統(tǒng)一自貿(mào)區(qū)支付機(jī)構(gòu)跨境外匯和人民幣支付業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定，如客戶身份審查等方面，并且為增強(qiáng)操作性可明確相關(guān)的實(shí)體和程序要件；完善自貿(mào)區(qū)支付機(jī)構(gòu)跨境支付的反洗錢、反恐怖融資規(guī)定。

第三，跨境電商人民幣結(jié)算的問題與對(duì)策方面。通過對(duì)相關(guān)文獻(xiàn)的梳理發(fā)現(xiàn)，學(xué)者們提出的關(guān)于跨境電商人民幣結(jié)算的問題主要集中在跨境電商人民幣結(jié)算收付不均衡、外貿(mào)企業(yè)缺乏貨幣選擇的主導(dǎo)權(quán)、綜合型專業(yè)人才匱乏方面。

郭立甫和王素君（2015）指出我國跨境電商人民幣結(jié)算收付不均衡，表現(xiàn)在跨境電商人民幣結(jié)算主要運(yùn)用于進(jìn)口支付，而在出口收匯中運(yùn)用較少。這說明人民幣回流渠道是不暢通的，可通過適時(shí)轉(zhuǎn)換人民幣國際化路徑，從“離岸市場+貿(mào)易結(jié)算”向“對(duì)外投資+企業(yè)走出去”轉(zhuǎn)換，也可通過漸進(jìn)匯改，打消人民幣升值預(yù)期，還可通過兌換成本降低的方式，倡導(dǎo)國內(nèi)的出口企業(yè)以人民幣結(jié)算。

同時(shí)，郭立甫和王素君（2015）、肖成志和祁文婷（2016）均指出我國外貿(mào)企業(yè)缺乏貨幣選擇的主導(dǎo)權(quán)。因此，郭立甫和王素君（2015）提出應(yīng)完善匯率制度、創(chuàng)新貿(mào)易結(jié)算新途徑等，肖成志和祁文婷（2016）也提出應(yīng)強(qiáng)化宣傳，營造跨境人民幣支付結(jié)算氛圍。

另外，江彬（2018）指出當(dāng)前跨境電商人才匱乏，雖然部分高校有電子商務(wù)相關(guān)教學(xué)，但是所培養(yǎng)的綜合型電商人才較少。故提出高校應(yīng)積極開設(shè)電子商務(wù)課程，并加強(qiáng)與電商企業(yè)、國外人才機(jī)構(gòu)的合作，培育、引進(jìn)相關(guān)人才。

除此之外，也有學(xué)者從實(shí)證檢驗(yàn)角度對(duì)跨境電商人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算問題進(jìn)行了研究，如南京市農(nóng)村金融學(xué)會(huì)課題組（2016）通過構(gòu)建灰色關(guān)聯(lián)模型，分析了影響人民幣跨境流通的因素，并且測(cè)算出匯率變動(dòng)對(duì)人民幣跨境流入量的影響最大，國內(nèi)GDP 增速、進(jìn)出口額的影響次之。

五、結(jié)語

從前文分析可知，跨境電商人民幣結(jié)算可以帶來助推人民幣國際化等諸多益處，但在推進(jìn)跨境電商人民幣結(jié)算的過程中也應(yīng)注意到第三方支付機(jī)構(gòu)開展跨境支付的問題及運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)、跨境電商人民幣結(jié)算中存在諸如人民幣結(jié)算收付不均衡等問題，并加以規(guī)避、改善。整體來看，目前學(xué)者對(duì)于跨境電商的相關(guān)研究較多，但對(duì)于跨境電商人民幣結(jié)算的研究相對(duì)較少。而且對(duì)于跨境電商人民幣結(jié)算的研究主要集中在2019 年以前，雖然近3 年跨境電商發(fā)展迅猛，但相關(guān)研究數(shù)量有所下降。另外，目前多數(shù)文獻(xiàn)均是從宏觀角度分析，缺少從微觀企業(yè)角度的分析，對(duì)跨境電商人民幣結(jié)算的實(shí)證分析也略顯不足。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和環(huán)境的變化，未來從微觀企業(yè)角度、定量與定性相結(jié)合角度分析跨境電商人民幣結(jié)算的研究或?qū)⒃黾印?/p>