文/湯志賢 編輯/韓英彤

改革和開放是我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的不竭動力，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融業(yè)立業(yè)之本。銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的未來發(fā)展，既要融入高水平對外開放格局，也要堅(jiān)持圍繞實(shí)體經(jīng)濟(jì)做足文章。2022年商業(yè)銀行通過積極支持對外貿(mào)易提質(zhì)增效，在貿(mào)易融資業(yè)務(wù)領(lǐng)域采用更加主動的資產(chǎn)負(fù)債管理模式，引入先進(jìn)的數(shù)字技術(shù)進(jìn)行流程改造，得以在充滿波動的市場環(huán)境中穩(wěn)步發(fā)展。新的一年，銀行應(yīng)充分發(fā)揮貿(mào)易融資在“穩(wěn)外貿(mào)”中的重要作用，將防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)置于國家總體安全觀框架下進(jìn)行考量，積極推動人民幣貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展。

2022年貿(mào)易融資業(yè)務(wù)穩(wěn)中有進(jìn)

在百年變局和世紀(jì)疫情交織疊加的歷史階段，我國經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行面臨更加復(fù)雜嚴(yán)峻的環(huán)境，外部沖擊風(fēng)險(xiǎn)明顯增多。面對動蕩的全球市場和愈加復(fù)雜嚴(yán)峻的風(fēng)控形勢，2022年銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)展現(xiàn)出較強(qiáng)的韌勁，取得較為穩(wěn)健的發(fā)展，有四個方面值得重點(diǎn)總結(jié)。

對外貿(mào)易質(zhì)量效益型增長擔(dān)當(dāng)貿(mào)易融資“新動力”

根據(jù)國家海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2022年1—11月我國進(jìn)出口總值38.34萬億元人民幣，同比增長8.6%。其中，機(jī)電產(chǎn)品、新能源汽車、發(fā)電組件等科技含量較高的行業(yè)發(fā)展向好，在促進(jìn)我國外貿(mào)平穩(wěn)發(fā)展方面發(fā)揮了重要作用，也對銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展起到支撐作用。通常，不同行業(yè)進(jìn)出口質(zhì)量的提升、對外貿(mào)易產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，會對銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)未來重點(diǎn)拓展方向產(chǎn)生影響?？傮w來看，對外貿(mào)易質(zhì)量效益型增長對貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的行業(yè)策略、客戶策略、產(chǎn)品策略產(chǎn)生了舉足輕重的影響，甚至?xí)蔀槠湫碌暮诵尿?qū)動力。

主動資產(chǎn)負(fù)債管理理念成為貿(mào)易融資“新焦點(diǎn)”

2022年美聯(lián)儲共計(jì)加息7次，累計(jì)加息達(dá)425基點(diǎn)。這對銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)帶來兩個重要影響：一是美元貿(mào)易融資對客報(bào)價(jià)上升，減弱了部分企業(yè)融資意愿；二是離岸資金市場美元價(jià)格較在岸美元資金優(yōu)勢減弱，境內(nèi)銀行引入離岸美元資金辦理國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的訴求減少。在此背景下，主動資產(chǎn)負(fù)債管理能力成為銀行貿(mào)易融資的核心能力之一。為更好滿足客戶需求，部分商業(yè)銀行出臺了專門的資產(chǎn)負(fù)債管理模式，通過貿(mào)易融資跨境雙向流轉(zhuǎn)操作降低綜合籌資成本，建立與特定境外外資銀行定向產(chǎn)品合作的貿(mào)易融資籌資模式等。盡管上述操作路徑不同，但核心邏輯是一樣的，即銀行利用貿(mào)易融資產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)性特征，優(yōu)化貿(mào)易融資負(fù)債管理策略，降低貿(mào)易融資業(yè)務(wù)籌資成本，更好滿足貿(mào)易融資資產(chǎn)投放需求。

數(shù)字化流程再造扮演貿(mào)易融資“新抓手”

2022年，數(shù)字化流程再造成為多家銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)重點(diǎn)發(fā)展戰(zhàn)略之一。其中，效果最明顯的是大數(shù)據(jù)技術(shù)和云計(jì)算技術(shù)被廣泛應(yīng)用于銀行的前臺營銷、中臺風(fēng)險(xiǎn)控制、后臺業(yè)務(wù)操作等領(lǐng)域，為提高貿(mào)易融資產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力和運(yùn)行效率、降低運(yùn)營成本和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等發(fā)揮了重要作用。虛擬現(xiàn)實(shí)、區(qū)塊鏈等技術(shù)概念也展示出較好的應(yīng)用前景。在部分銀行貿(mào)易融資數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中，曾出現(xiàn)對客戶的真實(shí)體驗(yàn)感重視不足，甚至出現(xiàn)“為了產(chǎn)品創(chuàng)新而創(chuàng)新”的情形。因此，銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的數(shù)字化流程再造，應(yīng)聚焦客戶日常生產(chǎn)經(jīng)營場景中的“痛點(diǎn)”，這也將大大增強(qiáng)銀行獲客粘客的能力。部分銀行引入數(shù)字化技術(shù)進(jìn)行貿(mào)易融資數(shù)據(jù)治理，也大幅增進(jìn)了貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

風(fēng)險(xiǎn)防控動態(tài)提出貿(mào)易融資“新要求”

2022年貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域發(fā)生兩件可能產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響的標(biāo)志性事件。第一件事是2022年8月，中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會官網(wǎng)發(fā)布一則處罰信息公開表，明確指出被處罰對象多項(xiàng)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)違規(guī)，如貿(mào)易融資業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)“三查”不盡職、超權(quán)限辦理出口雙保理、回流型保理和隱蔽型保理產(chǎn)品內(nèi)部制度研發(fā)程序不審慎等，這反映了我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)對貿(mào)易融資業(yè)務(wù)背景審核、內(nèi)部控制、產(chǎn)品創(chuàng)新和產(chǎn)品管理等方面的嚴(yán)要求，應(yīng)引起業(yè)內(nèi)高度關(guān)注。第二件事是2022年11月，歐盟法院裁定歐盟“反洗錢指引五”關(guān)于受益所有權(quán)信息公開的規(guī)定“嚴(yán)重侵犯人權(quán)”而無效。穿透式調(diào)查最終受益所有權(quán)（UBO）一直是貿(mào)易融資業(yè)務(wù)開展反洗錢工作的核心做法之一，歐盟最高法院裁決一定程度表明其對該做法的負(fù)面立場，動搖其在司法上的合理性。從最新監(jiān)管態(tài)勢和法院判決趨勢看，銀行應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)控管理力度，順應(yīng)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展的監(jiān)管新要求，積極應(yīng)對貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的合規(guī)新難點(diǎn)。

2023年貿(mào)易融資業(yè)務(wù)蓄勢待發(fā)

2023年，隨著全球新冠疫情緩解，國際貿(mào)易阻力有望削減，銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展空間將被打開，蓄積的業(yè)務(wù)需求將被釋放。新的一年，銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的四個“勢”值得重點(diǎn)關(guān)注和把握。

高度關(guān)注高水平對外開放和貿(mào)易強(qiáng)國建設(shè)的“大勢”

2022年12月召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會議強(qiáng)調(diào)，要推進(jìn)高水平對外開放、提升貿(mào)易投資合作質(zhì)量和水平、培育國際經(jīng)貿(mào)合作新增長點(diǎn)。隨著未來政策的進(jìn)一步細(xì)化施行，貿(mào)易融資將面臨更好的市場環(huán)境和更有力的政策支持，銀行應(yīng)及時(shí)把握政策動態(tài)，提高穩(wěn)外資穩(wěn)外貿(mào)能力，更好把握發(fā)展機(jī)遇。以穩(wěn)外貿(mào)為例，2022年9月27日商務(wù)部印發(fā)《支持外貿(mào)穩(wěn)定發(fā)展若干政策措施》，提出增設(shè)一批市場采購貿(mào)易方式試點(diǎn)、增設(shè)一批進(jìn)口貿(mào)易促進(jìn)創(chuàng)新示范區(qū)、增設(shè)一批跨境電子商務(wù)綜合試驗(yàn)區(qū)等政策措施，并擬建立外貿(mào)企業(yè)“白名單”，對白名單內(nèi)外貿(mào)企業(yè)提供重點(diǎn)支持。為此，銀行有必要進(jìn)行深入研究，未來可為“白名單”企業(yè)提供更加便捷、高效的服務(wù)，既順應(yīng)國家穩(wěn)外貿(mào)大勢，解決企業(yè)疫后發(fā)展中碰到的資金瓶頸，也能實(shí)現(xiàn)銀行自身業(yè)務(wù)拓展。

高度關(guān)注人民幣國際化的“態(tài)勢”

黨的二十大報(bào)告明確提出要“有序推進(jìn)人民幣國際化”。人民幣國際化自啟動以來，人民幣貿(mào)易融資也得到了充分發(fā)展。根據(jù)環(huán)球同業(yè)銀行金融電信協(xié)會（SWIFT）2022年12月發(fā)布的數(shù)據(jù)，人民幣在跨境支付業(yè)務(wù)和跨境貿(mào)易金融中的份額均保持上升，其中后者目前在主要貨幣中排名第三。從趨勢上看，2022年全球匯市波動劇烈，出于防范貿(mào)易匯率風(fēng)險(xiǎn)考慮，外貿(mào)企業(yè)越來越傾向于在跨境貿(mào)易結(jié)算和融資過程中使用人民幣，為人民幣貿(mào)易融資提供了良好的發(fā)展土壤。下一步，銀行開展人民幣貿(mào)易融資應(yīng)高度關(guān)注企業(yè)的人民幣使用場景，并始終堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的宗旨，積極助推人民幣國際化。

高度關(guān)注總體國家安全觀的“局勢”

貿(mào)易融資業(yè)務(wù)由于連接境外不同國家，業(yè)務(wù)辦理多個環(huán)節(jié)均可能涉及國家金融安全相關(guān)事宜，為此銀行應(yīng)牢固樹立并踐行國家總體安全觀。未來，我國開展貿(mào)易融資應(yīng)更加注重風(fēng)險(xiǎn)防范，高度重視提高貿(mào)易融資產(chǎn)品管理能力。具體到實(shí)務(wù)，貿(mào)易融資條線不同層級要做好不同層面的工作，如制度出臺部門要確保制度的科學(xué)性和合理性；為客戶直接服務(wù)的分支行，應(yīng)提高業(yè)務(wù)專業(yè)能力和風(fēng)險(xiǎn)敏感度；內(nèi)控審計(jì)部門要密切關(guān)注制度執(zhí)行情況，杜絕無制度辦理業(yè)務(wù)或有制度不依等情形。此外，還要繼續(xù)在業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、監(jiān)測、事后管理中高度關(guān)注貿(mào)易流、資金流、船舶軌跡等各類數(shù)據(jù)的自洽合理性，防范洗錢涉敏風(fēng)險(xiǎn)。

高度關(guān)注交易銀行理念，為貿(mào)易融資轉(zhuǎn)型提供“動勢”

關(guān)于貿(mào)易融資轉(zhuǎn)型的討論，是目前業(yè)內(nèi)關(guān)注熱點(diǎn)之一，但業(yè)內(nèi)暫未達(dá)成共識。分析不同銀行的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，筆者認(rèn)為，貿(mào)易融資轉(zhuǎn)型朝著交易銀行的角度發(fā)展是較優(yōu)選擇。交易銀行理念不僅重視“融資”部分，還注重“貿(mào)易”環(huán)節(jié)交易場景，針對各個貿(mào)易環(huán)節(jié)，提供涵蓋支付結(jié)算、現(xiàn)金管理、資金托管、資產(chǎn)增值等在內(nèi)的金融產(chǎn)品和服務(wù)。希望在貿(mào)易融資轉(zhuǎn)型中占據(jù)先機(jī)的銀行，應(yīng)本著“實(shí)質(zhì)重于形式”的態(tài)度，著重打破內(nèi)部桎梏，實(shí)現(xiàn)國內(nèi)貿(mào)易融資和國際貿(mào)易融資在本行的一體化和貿(mào)易融資相關(guān)條線及產(chǎn)品的相互協(xié)同發(fā)展。