馮毅

近幾年來，一些涉及金融機構(gòu)內(nèi)部員工違規(guī)違法行為而造成的風險事件，危害到了國家正常的金融秩序，甚至影響到了地方經(jīng)濟社會秩序的穩(wěn)定，也引起了社會各界的廣泛關(guān)注。這在一定程度上反映出金融機構(gòu)在從業(yè)人員行為風險管理方面仍有待提升。如何通過系統(tǒng)性的方法與手段來解決這個問題呢？由英國資深金融風險專家彼得·海恩斯聯(lián)合多國學者及銀行專業(yè)人士編著的《金融業(yè)行為風險指南：國際經(jīng)驗、合規(guī)對策及情景運用》正是闡述金融機構(gòu)如何進行有效行為風險管控的上乘之作。北京大學國家發(fā)展研究院、中國工商銀行博士后科研工作站馮乾、中國工商銀行總行內(nèi)控合規(guī)部高洋敏銳地認識到其價值，隨即組織翻譯小組，利用業(yè)余時間進行了翻譯。

從本書的整體內(nèi)容結(jié)構(gòu)來看，對全球金融業(yè)行為風險情況進行了全面展示及分析，并提出了相應解決方法。第一部分為基礎(chǔ)框架概覽，從貼近實務(wù)的角度對行為風險作了全面論述，可以讓讀者理解金融機構(gòu)行為風險的內(nèi)涵和總體框架，分析行為風險產(chǎn)生的根本原因以及面臨的挑戰(zhàn)，并給出了經(jīng)驗和建議。第二部分為管理實踐指南，作者在業(yè)界實踐經(jīng)驗基礎(chǔ)上，分析了不同情景和案例中的行為風險事件，進而探討識別、評估和控制行為風險的各種方法和技術(shù)，以此來對金融機構(gòu)行為風險防控進行指導，從而適應當前日趨嚴格的行為監(jiān)管新要求。

以金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實情況來看，我國金融犯罪近年來呈現(xiàn)持續(xù)高發(fā)態(tài)勢，其中非法吸收公眾存款、集資詐騙等非法集資犯罪，特別是利用互聯(lián)網(wǎng)實施的非法集資犯罪案件持續(xù)增加。從此前河南、安徽等地一些村鎮(zhèn)銀行暴露出來的問題看，這些風險的背后大都涉及金融機構(gòu)內(nèi)部人員行為風險問題，特別是有些機構(gòu)高管及員工在巨大利益誘惑下以身試法進行違規(guī)操作，這些違法行為嚴重危害到了國家正常的金融秩序，甚至也影響到了地方經(jīng)濟社會秩序的穩(wěn)定，所以必須提升金融機構(gòu)的行為風險管控水平，從而為金融穩(wěn)定及經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展保駕護航。

與此同時，我國許多金融機構(gòu)目前對于行為風險還沒有提升到系統(tǒng)性的認識層面，很多從業(yè)者認為行為風險往往要納入傳統(tǒng)的操作風險框架進行管理。事實上，兩者存在很多本質(zhì)上的區(qū)別。行為風險是指可能對客戶、交易對手帶來不公平后果，破壞市場信用并損害金融機構(gòu)聲譽和競爭力的個人或群體行為。而根據(jù)英國監(jiān)管當局2011年的定義，指的是“由于公司行為給客戶帶來不良后果所產(chǎn)生的風險”，但按照本書對行為風險管理的責任歸屬分析，英國監(jiān)管機構(gòu)通過高管人員認證制度當中的員工行為準則將行為風險管理認定為全體員工的責任。在目前我國已經(jīng)出現(xiàn)的行為風險事件中，金融機構(gòu)及從業(yè)人員往往存在著明顯的主觀意圖，將其自身利益置于所在機構(gòu)利益以及金融消費者利益之上，而其破壞性不僅影響金融機構(gòu)，甚至可以蔓延到整個金融市場，可能產(chǎn)生系統(tǒng)性金融風險。所以這兩類風險的區(qū)別不容忽視，本書在一定意義上也可以提升金融機構(gòu)各級管理者、風險管理及從業(yè)人員對于行為風險的認知與重視程度。

本書主題是金融機構(gòu)行為風險，要對這些風險進行有效管理首先就要分析為何會發(fā)生這些行為風險呢？本書給出了一些原因，我們可以從更深層次進行探討再結(jié)合本書內(nèi)容則能夠有更深刻的認識。經(jīng)濟學上對人的分析是建立在理性人的基礎(chǔ)上，理性個體追求的是自身利益最大化。馬克思在《資本論》中闡述過，“一有適當?shù)睦麧櫍Y本就膽大起來。如果有10%的利潤，它就保證到處被使用；有20%的利潤，它就活躍起來；有50%的利潤，它就鋌而走險；有100%的利潤，它就敢踐踏一切人間法律；有300%的利潤，它就敢犯任何罪行，甚至冒絞首的危險?！笨梢钥闯隼硇匀嗽诮?jīng)濟因素驅(qū)動下天然具有行為風險傾向，這也是很多行為風險發(fā)生的最關(guān)鍵因素。

當然，經(jīng)濟理性只是人的一個方面，另一個方面來看人本身由于精神性因素還具有非理性的自然基因。諾貝爾獎得主喬治·阿克洛夫和羅伯特·希勒合著的《動物精神》通過研究人類非理性行為對經(jīng)濟行為的影響，來解釋經(jīng)濟周期現(xiàn)象和資本市場的變化。阿克洛夫和希勒對這種動物精神進行了更為深入的研究，他們把人類的動物精神歸納為五個方面：信心、公平、腐敗和欺詐、貨幣幻覺和故事。由于人類固有的“動物精神”所導致的盲目自信等非理性行為使得金融市場具有內(nèi)在的不穩(wěn)定性，荷蘭郁金香泡沫、美國1929年泡沫、2000年納斯達克泡沫都是經(jīng)典的例子。從這一視角來看，人的非理性行為也是行為風險產(chǎn)生的重要原因。

從上述理性人以及人的動物精神特性來看，行為風險的發(fā)生有人類個體所固有的本源性因素。我們再回到本書的內(nèi)容，書中將員工行為風險的原因歸結(jié)為基調(diào)、文化和利益沖突三大因素，其中，基調(diào)指的是管理者自身言行規(guī)范，輔以道德引導，鼓勵員工做正確的事情；文化指的是顯性或隱性的規(guī)范、事件和行為預期；利益沖突指的是因個人職業(yè)身份的行為或決策而個人獲得利益的情形。這三大因素其實與上述的理論是殊途同歸的，共同的要點是要對從業(yè)人員的觀念意識、行為以及經(jīng)濟利益角度進行規(guī)范，而這幾個關(guān)鍵點可以較好地解釋近年來金融業(yè)行為風險事件的起因。從不同的維度認識了行為風險產(chǎn)生的原因就可以采取有效的應對策略。

本書提出了從文化、語言、風險建模等一系列方面進行行為風險管控的方法，并且結(jié)合案例進行了定性與定量的闡述分析。引人關(guān)注的是，作者在道德文化方面分析的篇幅較多，甚至進行了人類學分析，這是其他金融風險書籍所較少涉及的。對于道德文化如此關(guān)注是非常必要的，一些行為風險事件的發(fā)生很大程度是道德文化喪失所導致的。而很多金融機構(gòu)更多地重視過程的合規(guī)性，對從業(yè)人員的道德文化卻有所忽略，殊不知很多風險事件都是經(jīng)過了多個條線的層層業(yè)務(wù)流程審核，但最后還是出險了。問題何在呢？很大程度上是因為從業(yè)人員的出發(fā)點是自身的利益最大化，業(yè)務(wù)流程看似有多個審核工序，但人的操作空間仍然較大，特別是在權(quán)力高度集中的情況下，這樣就極有可能出現(xiàn)過程表面合規(guī)而結(jié)果實際出險的情況，這是金融機構(gòu)要引起高度重視的問題。

筆者認為，開展行為風險管控屬于需要多措并舉的系統(tǒng)工程，可以從文化建設(shè)、框架搭建和技術(shù)分析這三個方面來管理行為風險。首先，金融機構(gòu)需要高度重視風險文化建設(shè)，力求全面審視風險文化，包括影響態(tài)度、決定和行為的習慣性行為和思維方式。這將有助于金融機構(gòu)更好地了解自身的漏洞，從而促進從業(yè)人員的良好行為。其次，金融機構(gòu)需要設(shè)計并實施行為風險框架，以完善風險管理規(guī)范及風險監(jiān)管問責制，此外還需要建立并推行相關(guān)流程和控制措施。最后，金融機構(gòu)需要運用技術(shù)手段對各項業(yè)務(wù)進行更加積極的監(jiān)測和預警，形成更具時效性的監(jiān)測分析報告，為董事會、高級管理層和風險管理部門前瞻性地防范行為風險賦能。

令人欣慰的是，面對金融業(yè)行為風險的實際情況，金融監(jiān)管機構(gòu)在行為風險管理方面已經(jīng)取得了進展，通過建立多項監(jiān)管規(guī)章，設(shè)立專門管理機構(gòu)等方式不斷加強金融機構(gòu)行為風險管理。這些措施對金融從業(yè)人員的多類型業(yè)務(wù)行為提出具體的管理要求，使得從業(yè)人員的行為更加規(guī)范。部分銀行業(yè)金融機構(gòu)也已經(jīng)積極開展工作，按照監(jiān)管規(guī)定的要求，建立了員工行為監(jiān)控的職能部門，制定了適用于全體員工的行為守則。通過擬定管理辦法和評價管理辦法等制度，明確了對員工行為管理的具體要求，采用系統(tǒng)與人工監(jiān)督相結(jié)合的方式對員工行為風險進行監(jiān)控。

在當前金融業(yè)走向高質(zhì)量發(fā)展之路的背景下，本書對于推動完善我國金融業(yè)行為風險管理水平，提升金融機構(gòu)員工行為管控層次具有積極的作用。黑格爾說過：“我們從歷史中學到的教訓就是，沒從歷史中學到教訓?！毕Ｍx過本書的金融人都有所收獲。