發(fā)行概覽：本次發(fā)行數(shù)量4001萬股，占本次發(fā)行后公司股份總數(shù)的10%以上。本次募集資金扣除發(fā)行費用后，將投入到以下項目中：江西巴頓多金屬回收利用項目、補充營運資金。

基本面介紹：公司主要從事有色金屬類危險廢物處置業(yè)務(wù)及再生資源回收利用業(yè)務(wù)，是一家覆蓋“危險廢物收集、無害化處置、資源回收利用”的環(huán)保企業(yè)。

核心競爭力：公司長期專注有色金屬類危廢處置利用業(yè)務(wù)，形成了危廢處置及再生資源回收利用協(xié)同發(fā)展的業(yè)務(wù)格局。經(jīng)過十余年深耕細(xì)作，公司以完善的管理體系、豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)驗為基礎(chǔ)，與上游知名企業(yè)建立了良好的合作關(guān)系，獲得了客戶及行業(yè)的廣泛認(rèn)同，確立了良好的競爭地位。危廢處置行業(yè)地域性特征明顯，截至本招股意向書簽署日，公司經(jīng)許可的危廢經(jīng)營資質(zhì)達到61.5萬噸/年（其中江西飛南6.5萬噸/年危險廢物經(jīng)營許可證正在辦理續(xù)期換證中），其中廣東飛南資質(zhì)規(guī)模45萬噸/年，單體處置能力在廣東省內(nèi)位居前列。

經(jīng)過十余年生產(chǎn)實踐，公司將成熟的冶金工藝運用于有色金屬類危廢處置行業(yè)，對于不同批次金屬品位不同、雜質(zhì)不同的危險廢物，配比含銅物料，通過危固廢協(xié)同處置工藝實現(xiàn)有色金屬回收，克服了含銅危廢處置領(lǐng)域內(nèi)普遍存在的銅金屬資源化程度低的難題，能夠?qū)~金屬深度資源化，從而實現(xiàn)較好的經(jīng)濟效益。

危廢處置行業(yè)具有區(qū)域性特征，公司總部所在地廣東省在珠三角經(jīng)濟高速發(fā)展的帶動下，危廢產(chǎn)廢量位居全國前列，且受電子電器元器件加工產(chǎn)業(yè)集中的影響，廣東省產(chǎn)出危廢以有色金屬類危廢為主，資源化價值較高、產(chǎn)廢量充足。公司利用自身區(qū)位優(yōu)勢及先發(fā)優(yōu)勢，與廣東省深圳、廣州、東莞等城市的金屬電鍍、電器電子加工等各類產(chǎn)廢企業(yè)建立了長期合作關(guān)系，形成了穩(wěn)定的收廢網(wǎng)絡(luò)。報告期內(nèi)，公司累計服務(wù)產(chǎn)廢單位超過1，000家。

危廢處置行業(yè)從業(yè)企業(yè)整體呈“小、散、弱”的狀態(tài)，大多企業(yè)許可處置規(guī)模低于3萬噸/年，該等企業(yè)通常單位處置能耗大、成本高，不具備規(guī)模效應(yīng)。公司較早進入危廢處置行業(yè)，順應(yīng)環(huán)保嚴(yán)監(jiān)管的趨勢、依托強大的處置能力、適應(yīng)性高的處置技術(shù)、長期積累的危廢收集網(wǎng)絡(luò)，已成為行業(yè)內(nèi)扎根深入的領(lǐng)先企業(yè)之一，具備規(guī)?；奶幹媚芰?。目前，廣東飛南危廢處置資質(zhì)達45萬噸/年，單體處置能力在廣東省內(nèi)位居前列。

募投項目匹配性：江西巴頓項目建成投產(chǎn)后，可以將陽極泥、銅錫泥、煙塵灰等徹底資源化，并產(chǎn)出金錠、銀錠、鈀粉等徹底資源化產(chǎn)品。通過上述項目的實施，未來公司能夠?qū)崿F(xiàn)提煉回收銅、鋅、錫、鎳以及金、銀、鈀等多金屬，使得公司從單一金屬資源綜合回收利用向多金屬資源綜合回收利用轉(zhuǎn)型，進一步增強公司盈利能力。

風(fēng)險因素：與發(fā)行人相關(guān)的風(fēng)險、與行業(yè)相關(guān)的風(fēng)險、其他風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至9月8日）