文/宮延新 編輯/韓英彤

數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度之快、輻射范圍之廣、影響程度之深前所未有，正推動(dòng)生產(chǎn)方式、生活方式和治理方式深刻變革，成為重組全球要素資源、重塑全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、改變?nèi)蚋?jìng)爭(zhēng)格局的關(guān)鍵力量。數(shù)字經(jīng)濟(jì)推動(dòng)跨境貿(mào)易數(shù)字化，必然也推動(dòng)跨境支付結(jié)算、資金交易、貿(mào)易融資數(shù)字化。

貿(mào)易融資數(shù)字化實(shí)踐

政府機(jī)構(gòu)通過(guò)跨境貿(mào)易要素基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推動(dòng)數(shù)字貿(mào)易發(fā)展，對(duì)暢通國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)、增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的韌性、推動(dòng)全球貿(mào)易復(fù)蘇具有重要意義。與國(guó)內(nèi)貿(mào)易不同，跨境貿(mào)易融資關(guān)注的重要貿(mào)易要素包括合同、發(fā)票、關(guān)單、關(guān)稅、收付匯、提單或者運(yùn)單等。為落實(shí)國(guó)家“放管服”改革要求，我國(guó)相關(guān)政府機(jī)構(gòu)積極推進(jìn)跨境貿(mào)易基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，共享關(guān)單、收付匯等數(shù)據(jù)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效果明顯，其中以國(guó)家外匯管理局（以下簡(jiǎn)稱“外匯局”）牽頭的跨境金融服務(wù)平臺(tái)和中國(guó)海關(guān)總署的“單一窗口”最有代表性，這兩個(gè)平臺(tái)也是銀行貿(mào)易融資數(shù)字化互通互聯(lián)的重要數(shù)據(jù)來(lái)源。

外匯局搭建的跨境金融服務(wù)平臺(tái)利用區(qū)塊鏈技術(shù)，通過(guò)分布式賬本的不可篡改、數(shù)字簽名和多方共識(shí)等技術(shù)特點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)政府部門、銀行、保險(xiǎn)公司、企業(yè)等多方信息共享，目前已陸續(xù)推出“出口應(yīng)收賬款融資”“企業(yè)跨境信用信息授權(quán)查證”“出口信保保單融資”等7個(gè)融資類應(yīng)用場(chǎng)景，受到市場(chǎng)各方歡迎。其中“出口應(yīng)收賬款融資”場(chǎng)景提供標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)用程序編程接口（API），關(guān)單核驗(yàn)功能調(diào)用海關(guān)關(guān)單數(shù)據(jù)庫(kù)幫助銀行開(kāi)展融資背景真實(shí)性核查，融資信息同步功能可以幫助銀行控制重復(fù)融資。銀行直連跨境金融服務(wù)平臺(tái)“出口應(yīng)收賬款融資”場(chǎng)景可以實(shí)現(xiàn)自動(dòng)放款、自動(dòng)查驗(yàn)關(guān)單重復(fù)融資、提升貿(mào)易融資風(fēng)控能力。“企業(yè)跨境信用信息授權(quán)查證”場(chǎng)景允許銀行在企業(yè)授權(quán)后獲得企業(yè)過(guò)去24個(gè)月的收匯明細(xì)，這些企業(yè)歷史交易數(shù)據(jù)可以幫助銀行設(shè)計(jì)基于大數(shù)據(jù)的自動(dòng)授信產(chǎn)品。得益于跨境金融服務(wù)平臺(tái)，多家銀行推出“出口數(shù)據(jù)貸”“出口微貸”“跨境E貸”等線上信用類授信產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)免抵押、全線上、自動(dòng)審批功能，最快幾分鐘融資到賬，有效拓寬了中小微企業(yè)融資渠道，切實(shí)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供了融資便利。

以寧波銀行“出口微貸”為例，2021年依托跨境金融服務(wù)平臺(tái)，寧波銀行通過(guò)數(shù)據(jù)模型自動(dòng)審批授信額度，額度審批、提用、還款全線上辦理，額度5分鐘全自動(dòng)審批，額度最高可達(dá)100萬(wàn)美元。該產(chǎn)品與傳統(tǒng)貿(mào)易融資產(chǎn)品相比，借助企業(yè)收付匯數(shù)據(jù)以及銀行的自動(dòng)授信數(shù)據(jù)模型，任何一個(gè)有進(jìn)出口數(shù)據(jù)的新客戶可以自動(dòng)獲得授信，省去了銀行授信審批流程。銀行使用標(biāo)準(zhǔn)API接入跨境金融服務(wù)平臺(tái)可以實(shí)現(xiàn)全流程線上操作，減少了銀行端操作成本，降低了融資風(fēng)險(xiǎn)，嵌入網(wǎng)銀、手機(jī)銀行后大大提高了企業(yè)獲得融資的可得性。由于跨境金融服務(wù)平臺(tái)對(duì)銀行免費(fèi)開(kāi)放，外匯局搭建的貿(mào)易融資基礎(chǔ)設(shè)施具有普惠性，極大降低了社會(huì)融資負(fù)擔(dān)。

“單一窗口”實(shí)現(xiàn)了關(guān)單信息的數(shù)字化。海關(guān)總署牽頭各國(guó)家部委搭建的“單一窗口”平臺(tái)，允許授權(quán)后查詢企業(yè)關(guān)單真?zhèn)?，向銀行共享海關(guān)關(guān)單歷史數(shù)據(jù)，為進(jìn)出口企業(yè)獲得貿(mào)易融資服務(wù)提供了便利?！皢我淮翱凇逼脚_(tái)目前有跨境貸、信保貸、出口貸、關(guān)稅貸等標(biāo)準(zhǔn)貿(mào)易融資產(chǎn)品，銀行接入“單一窗口”后，報(bào)關(guān)企業(yè)即可從“單一窗口”發(fā)起融資申請(qǐng)。以中信銀行的“出口e貸”為例，2022年12月中信銀行推出“出口e貸”信保模式，該產(chǎn)品利用海關(guān)、信保歷史數(shù)據(jù)構(gòu)建數(shù)據(jù)模型，自動(dòng)授信、自動(dòng)放款、純信用、全線上，額度可達(dá)300萬(wàn)元，便利出口小微企業(yè)獲得融資支持。銀行還可以通過(guò)系統(tǒng)串聯(lián)“單一窗口”和跨境金融服務(wù)平臺(tái)，產(chǎn)品入口在“單一窗口”，由企業(yè)發(fā)起融資申請(qǐng)，銀行系統(tǒng)調(diào)用跨境金融服務(wù)平臺(tái)進(jìn)行關(guān)單重復(fù)融資校驗(yàn)、關(guān)單融資占用，從而實(shí)現(xiàn)更加合規(guī)、安全、高效的融資體驗(yàn)。

品牌化是銀行貿(mào)易融資數(shù)字化產(chǎn)品的發(fā)展趨勢(shì)。例如招商銀行推出“跨境E招通”服務(wù)體系，其中“跨境E招融”作為貿(mào)易融資子品牌，充分運(yùn)用金融科技手段，提供全線上化網(wǎng)銀進(jìn)口開(kāi)證及國(guó)際貿(mào)易融資服務(wù)，可實(shí)現(xiàn)全流程線上化辦理，智能系統(tǒng)自動(dòng)完成業(yè)務(wù)審批。興業(yè)銀行持續(xù)推進(jìn)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)數(shù)字化進(jìn)程，其品牌“興業(yè)單證通”在線跨境業(yè)務(wù)平臺(tái)日趨完善，為不同行業(yè)、不同領(lǐng)域、不同類型的企業(yè)提供了國(guó)際結(jié)算、跨境融資、財(cái)資管理、平臺(tái)經(jīng)濟(jì)等多元化個(gè)性化解決方案。貿(mào)易融資、國(guó)際結(jié)算等跨境金融產(chǎn)品是銀行提供綜合金融服務(wù)能力的重要手段，品牌化會(huì)給銀行帶來(lái)更大的優(yōu)勢(shì)，提升客戶體驗(yàn)。

外貿(mào)新業(yè)態(tài)也是貿(mào)易融資數(shù)字化的重要領(lǐng)域。根據(jù)《國(guó)家外匯管理局關(guān)于支持貿(mào)易新業(yè)態(tài)發(fā)展的通知》，各家銀行上線基于交易數(shù)據(jù)的收匯產(chǎn)品后，也陸續(xù)上線了外貿(mào)新業(yè)態(tài)的融資產(chǎn)品。新業(yè)態(tài)融資產(chǎn)品主要聚焦收匯難。外貿(mào)企業(yè)的跨境收付款難題在于，傳統(tǒng)國(guó)際電匯網(wǎng)絡(luò)操作困難且資金回收周期長(zhǎng)，尤其對(duì)于以訂單小且資金分散的中小微外貿(mào)企業(yè)來(lái)說(shuō)，要獲得上述服務(wù)所需的顯性成本和隱性成本都較高，以及需要解決的諸如出口權(quán)、貿(mào)易發(fā)票等問(wèn)題眾多。以一款針對(duì)跨境電商的融資產(chǎn)品為例，它基于賣家的交易數(shù)據(jù)和店鋪信用，單戶賣家授信總額度最高達(dá)到5000萬(wàn)元人民幣或1000萬(wàn)美元，動(dòng)態(tài)額度年化利率低至9%，跨境賣家僅需通過(guò)線上申請(qǐng)，最快1分鐘即可放款，還款方式更靈活，期限最長(zhǎng)3個(gè)月。這類貿(mào)易融資產(chǎn)品一般由銀行和收款機(jī)構(gòu)或跨境電商平臺(tái)合作，因?yàn)榈谌狡脚_(tái)機(jī)構(gòu)往往掌握賣家的收款數(shù)據(jù)、訂單信息，這對(duì)產(chǎn)品設(shè)計(jì)非常重要。

問(wèn)題和建議

貿(mào)易融資數(shù)字化仍在路上，還有很長(zhǎng)的路要走。銀行應(yīng)大力推動(dòng)貿(mào)易融資數(shù)字化，推動(dòng)跨境貿(mào)易發(fā)展?？缇迟Q(mào)易是推動(dòng)新發(fā)展格局的重要手段，而跨境貿(mào)易從業(yè)者亟需融資資金助力業(yè)務(wù)發(fā)展。但外貿(mào)企業(yè)大多數(shù)是中小企業(yè)，普遍面臨融資難、融資貴的問(wèn)題。面對(duì)大量長(zhǎng)尾客群，一般銀行有些力不從心。大型銀行網(wǎng)點(diǎn)多，資金成本低，但不缺客戶，如果服務(wù)小企業(yè)，采用傳統(tǒng)線下授信模式成本太高。中小銀行獲客壓力大，想通過(guò)數(shù)字化手段獲客但能力不足。因此，無(wú)論是大型銀行還是中小銀行，都應(yīng)該積極推動(dòng)貿(mào)易融資數(shù)字化，對(duì)接政府平臺(tái)鋪設(shè)本行貿(mào)易融資產(chǎn)品，簡(jiǎn)化線下流程，提高融資效率，提升外貿(mào)企業(yè)低成本資金的可得性。

政府部門依托現(xiàn)有平臺(tái)，加強(qiáng)政策引導(dǎo)，避免資源浪費(fèi)，推動(dòng)貿(mào)易融資數(shù)字化水平。以“單一窗口”的標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品信保貸為例，2019年建設(shè)銀行推出“跨境快貸—信保貸”以后，很少有銀行跟進(jìn)，直到2022年中信銀行推出類似產(chǎn)品“出口e貸”。在貿(mào)易融資基礎(chǔ)設(shè)施準(zhǔn)備好的情況下，銀行并沒(méi)有大規(guī)模跟進(jìn)，主要原因有三個(gè)：貿(mào)易融資大部分是小而散的融資需求，銀行還是傾向于線下滿足優(yōu)質(zhì)大額的融資需求；純線上的融資產(chǎn)品涉及行內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)、授信、普惠、運(yùn)營(yíng)等多個(gè)部門，設(shè)計(jì)困難；各家銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好不同，經(jīng)營(yíng)方向不同。只有提升貿(mào)易融資數(shù)字化水平，才能有效降低重復(fù)融資，才能降低社會(huì)融資成本。政府可通過(guò)現(xiàn)有平臺(tái)推廣、創(chuàng)新更多場(chǎng)景、構(gòu)建跨境生態(tài)的方式，吸引更多銀行直連，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量的數(shù)字化互聯(lián)。以跨境金融服務(wù)平臺(tái)為例，目前主流銀行都直連接入了平臺(tái)，可擇機(jī)引導(dǎo)銀行進(jìn)行關(guān)單融資占用登記，更有效防范重復(fù)融資風(fēng)險(xiǎn)。

要注意貿(mào)易融資數(shù)字化產(chǎn)品的合規(guī)問(wèn)題。首先，第三方合作平臺(tái)選擇過(guò)程中，要注意消費(fèi)者保護(hù)、客戶隱私等問(wèn)題，同時(shí)某些私營(yíng)平臺(tái)存在引流費(fèi)過(guò)高的問(wèn)題，這會(huì)導(dǎo)致最終客戶融資成本畸高，引發(fā)監(jiān)管問(wèn)題。其次，相較于結(jié)算數(shù)字化產(chǎn)品，貿(mào)易融資產(chǎn)品更復(fù)雜，涉及更多客戶確認(rèn)、簽約環(huán)節(jié)，協(xié)議文本可能需要多方進(jìn)行法律審查，甚至有時(shí)會(huì)影響產(chǎn)品設(shè)計(jì)進(jìn)度。最后，還需要注意跨境交易中的反洗錢合規(guī)問(wèn)題。

作為貿(mào)易融資的重要產(chǎn)品，國(guó)內(nèi)信用證數(shù)字化還需加強(qiáng)。隨著美元價(jià)格走高，國(guó)內(nèi)銀行貿(mào)易融資產(chǎn)品更加側(cè)重國(guó)內(nèi)信用證，很多銀行的中間收入大多依靠國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)。人民銀行清算總中心推出電子信用證系統(tǒng)以后，國(guó)內(nèi)信用證已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了開(kāi)證線上化以及國(guó)內(nèi)信用證買賣即國(guó)內(nèi)信用證福費(fèi)廷的線上化。但福費(fèi)廷子系統(tǒng)操作比較繁瑣，部分銀行只能采用舊有路徑進(jìn)行銀行間買賣。同時(shí)銀行間買賣業(yè)務(wù)需要詢價(jià)，目前還是采用電話、微信群等傳統(tǒng)模式，不利于價(jià)格透明，也不利于全國(guó)統(tǒng)一便捷銀行間市場(chǎng)的形成。目前國(guó)內(nèi)信用證福費(fèi)廷市場(chǎng)具有數(shù)萬(wàn)億元的交易規(guī)模，并且在監(jiān)管許可下，部分地區(qū)進(jìn)行了國(guó)內(nèi)信用證跨境人民幣資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。統(tǒng)一的詢價(jià)報(bào)價(jià)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)，對(duì)于貿(mào)易融資業(yè)務(wù)健康發(fā)展、引入境外資金降低社會(huì)融資成本、推動(dòng)人民幣國(guó)際化，具有重要意義。建議電證系統(tǒng)進(jìn)行優(yōu)化更新，簡(jiǎn)化流程，創(chuàng)新功能，推動(dòng)國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)健康發(fā)展。

貿(mào)易融資具有天然的自償性，具有穩(wěn)定的還款來(lái)源。貿(mào)易融資數(shù)字化會(huì)加速我國(guó)外貿(mào)企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)速度，快速帶來(lái)外貿(mào)中小企業(yè)資金需求的源頭活水，幫助外貿(mào)企業(yè)造船出海。