張三龍

中國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，與此同時(shí)，公共基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)需求也在不斷增加。由于地方財(cái)政緊缺，當(dāng)?shù)卣c民營企業(yè)之間的合作變得更加緊密。許多地區(qū)出現(xiàn)了新的資本合作模式，地方政府與社會(huì)資本開展合作，即PPP模式，通過公私聯(lián)營，共同建設(shè)社會(huì)基礎(chǔ)服務(wù)設(shè)施，有效地解決了公共項(xiàng)目建設(shè)中融資難問題的困擾。

中國的PPP項(xiàng)目起步較晚，建筑企業(yè)的PPP項(xiàng)目也在不斷探索階段，公私聯(lián)營的項(xiàng)目財(cái)務(wù)控制也不夠成熟，存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。文章就目前建筑企業(yè)在PPP工程中的實(shí)際問題進(jìn)行了探討，并結(jié)合有關(guān)知識(shí)提出了解決當(dāng)前財(cái)務(wù)困難、降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體措施，為公私合作項(xiàng)目的順利實(shí)施提供具體思路。

一、建筑企業(yè)PPP項(xiàng)目概述

PPP模式，英文全稱為Public Private Partnerships，PPP模式可以概括為：政府部門和私營部門根據(jù)特許協(xié)議，在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目中提供某些公共產(chǎn)品和服務(wù)，雙方形成合作關(guān)系，通過合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和收入分配，實(shí)現(xiàn)雙贏的融資新模式。

PPP項(xiàng)目大量運(yùn)用于建筑領(lǐng)域，比如軌道交通、水利建設(shè)、能源開發(fā)、市政工程、城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施等建設(shè)領(lǐng)域。政府由于資金不足，融資渠道單一且進(jìn)度緩慢，自身財(cái)政壓力較大，短時(shí)間內(nèi)無法迅速地滿足社會(huì)對(duì)于公共基礎(chǔ)設(shè)施的需求，這就為PPP模式的產(chǎn)生提供了條件。建筑企業(yè)需要與各地方政府建立關(guān)系，在市場(chǎng)上不斷獲取新的訂單，實(shí)現(xiàn)滾動(dòng)式發(fā)展，從而讓企業(yè)規(guī)?？焖偬嵘ㄖ髽I(yè)自身資金實(shí)力雄厚，在項(xiàng)目管理、專業(yè)技能、技術(shù)創(chuàng)新等方面也具有優(yōu)勢(shì)，可以與政府進(jìn)行優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，雙方達(dá)成合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)互利共贏，這樣就促成了建筑企業(yè)PPP項(xiàng)目模式的產(chǎn)生。國內(nèi)成功的PPP項(xiàng)目有鳥巢項(xiàng)目和北京地鐵4號(hào)線等項(xiàng)目。隨著一些PPP項(xiàng)目的成功實(shí)施，各地方政府和國內(nèi)大多數(shù)建筑企業(yè)，對(duì)這種公私聯(lián)營的合作模式進(jìn)行了有效復(fù)制，PPP項(xiàng)目模式獲得了快速發(fā)展。

建筑企業(yè)PPP項(xiàng)目通常是由建筑企業(yè)負(fù)責(zé)勘察設(shè)計(jì)、施工建設(shè)、項(xiàng)目運(yùn)營和后期維護(hù)的大部分工作，并通過“使用者付費(fèi)”“政府付費(fèi)”獲得合理的投資收益；政府部門為了保證公共利益的最大化，會(huì)對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)的價(jià)格和質(zhì)量進(jìn)行監(jiān)管。具體的建筑企業(yè)PPP項(xiàng)目可以分為三種類型：外包、特許經(jīng)營和私有化，這三種類型的PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)也是不同的。外包類PPP項(xiàng)目通常由政府投資，建筑企業(yè)承包整個(gè)項(xiàng)目中的一部分，有的只負(fù)責(zé)項(xiàng)目的建設(shè)，有的在工程建設(shè)完工后，代替政府提供公共服務(wù)并對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行維護(hù)管理，政府對(duì)企業(yè)進(jìn)行付費(fèi)。外包類PPP項(xiàng)目企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。特許經(jīng)營類PPP項(xiàng)目，通常是政府和企業(yè)共同出資，或企業(yè)全部出資，政府授予建筑企業(yè)一定的特許經(jīng)營權(quán)利，與政府共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共享收益。在特許期內(nèi)，建筑企業(yè)可以在建設(shè)階段和運(yùn)營階段取得收益，特許期限滿后，建筑企業(yè)將該設(shè)施的使用權(quán)進(jìn)行移交，交還政府部門。特許經(jīng)營類PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)由于企業(yè)與政府共擔(dān)，因此風(fēng)險(xiǎn)適中。私有化類PPP項(xiàng)目，通常由建筑企業(yè)進(jìn)行全部投資，在政府的監(jiān)管下，企業(yè)向用戶收費(fèi)，以此來獲得投資利潤。私有化類PPP項(xiàng)目的所有權(quán)永遠(yuǎn)屬于企業(yè)，在我國相對(duì)較少。這種模式需要建筑企業(yè)承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)。

二、建筑企業(yè)PPP項(xiàng)目的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（一）建筑企業(yè)融資不當(dāng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)

政府部門和建筑企業(yè)達(dá)成PPP項(xiàng)目合作后，項(xiàng)目建設(shè)資金主要有兩個(gè)來源渠道：一個(gè)資金渠道是政府會(huì)提供一部分建設(shè)資金的支持，給建筑施工企業(yè)進(jìn)行撥款，保障項(xiàng)目有序開展。地方政府還可以提供相應(yīng)的政策支持，比如稅收減免、稅收返還、減少審批流程等，為PPP項(xiàng)目的開展創(chuàng)造有利的條件。另一個(gè)資金來源渠道主要是依靠建筑企業(yè)的資金。建筑企業(yè)內(nèi)部有一定的資金，但大多都會(huì)進(jìn)行外部融資，在融資過程中，企業(yè)很容易出現(xiàn)融資不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，有的是融資不足，有的是過度融資。

1.融資不足的風(fēng)險(xiǎn)

建筑企業(yè)專業(yè)性比較強(qiáng)，非常注重施工技術(shù)、施工團(tuán)隊(duì)素質(zhì)的提高，但往往忽略了企業(yè)的綜合管理水平，尤其是財(cái)務(wù)管理水平。企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平相對(duì)薄弱，預(yù)算不夠準(zhǔn)確。由于施工期限長，施工條件不穩(wěn)定，時(shí)間跨度大。建筑材料費(fèi)和人工費(fèi)的價(jià)格受市場(chǎng)價(jià)格因素影響，在建設(shè)期內(nèi)，價(jià)格也會(huì)發(fā)生一定的波動(dòng)。加上工期的延長，建筑材料費(fèi)和人工費(fèi)的價(jià)格上漲會(huì)影響到預(yù)算的準(zhǔn)確性，這些因素都可能造成建筑企業(yè)融資不足的風(fēng)險(xiǎn)。融資不足將導(dǎo)致無法保證項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度，無法滿足業(yè)主建設(shè)節(jié)點(diǎn)的要求，如果出現(xiàn)資金鏈條斷裂，必定會(huì)受到業(yè)主約談，如果不能夠繼續(xù)履行PPP項(xiàng)目合同，將會(huì)給企業(yè)帶來一系列的不利影響。

2.過度融資的風(fēng)險(xiǎn)

在融資過程中，由于預(yù)算不準(zhǔn)，建筑企業(yè)也會(huì)發(fā)生過度融資現(xiàn)象，融資過度雖然不會(huì)影響到工程進(jìn)度，充足的資金能夠保證施工順利進(jìn)行。但是高額的融資費(fèi)用、資金占用費(fèi)、銀行利息等，也會(huì)給建筑企業(yè)帶來沉重負(fù)擔(dān)，進(jìn)一步侵蝕了建筑企業(yè)PPP項(xiàng)目的合同利潤。由于建筑企業(yè)過度融資，閑置資金未能得到有效利用，高額的資金成本帶來的融資風(fēng)險(xiǎn)不利于建筑企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。

（二）建筑企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度不健全的風(fēng)險(xiǎn)

在PPP項(xiàng)目中，建筑企業(yè)憑借自身的專業(yè)資質(zhì)和技術(shù)水平，獲得市場(chǎng)競爭優(yōu)勢(shì)。在施工過程中，還可以發(fā)揮施工團(tuán)隊(duì)的專業(yè)知識(shí)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的優(yōu)勢(shì)，解決一系列施工技術(shù)問題。但是企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平常常跟不上建筑市場(chǎng)或施工任務(wù)的步伐。尤其是PPP項(xiàng)目與傳統(tǒng)項(xiàng)目不同，建筑企業(yè)的財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)相對(duì)較少，財(cái)務(wù)體系不健全，內(nèi)部控制薄弱，會(huì)計(jì)人員PPP業(yè)務(wù)水平偏低，無法有效執(zhí)行預(yù)算和會(huì)計(jì)核算，缺乏識(shí)別和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，這些因素都可能引起系列風(fēng)險(xiǎn)。建筑企業(yè)專門負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門的財(cái)務(wù)人員較少，風(fēng)險(xiǎn)控制能力不強(qiáng)。建筑企業(yè)對(duì)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別管理，通常交由法務(wù)部或工程部，這樣一方面會(huì)因?yàn)楣ぷ髁康脑黾佑绊懺摬块T的正常工作效率；另一方面是法務(wù)部或工程部只具備專業(yè)知識(shí)，財(cái)務(wù)知識(shí)欠缺。而PPP項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理需要具備財(cái)務(wù)知識(shí)，也需要有預(yù)算知識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控知識(shí)等，是綜合性知識(shí)的集中體現(xiàn)。由于以上原因，暴露出建筑企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別管理能力明顯不足。

（三）建筑企業(yè)會(huì)計(jì)核算不完善帶來的風(fēng)險(xiǎn)

與發(fā)達(dá)國家相比，PPP項(xiàng)目在中國起步較晚。國內(nèi)有關(guān)PPP項(xiàng)目的配套政策、監(jiān)督機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)核算辦法還不夠完善。由于PPP項(xiàng)目種類較多，許多建筑企業(yè)的會(huì)計(jì)對(duì)PPP項(xiàng)目的范圍界定不準(zhǔn)確，對(duì)特許經(jīng)營權(quán)資產(chǎn)與企業(yè)自有資產(chǎn)的區(qū)分不明確，與固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)相混淆，不能準(zhǔn)確使用科目記賬。PPP項(xiàng)目發(fā)生的融資費(fèi)用，未按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則執(zhí)行，并根據(jù)實(shí)際情況予以資本化或費(fèi)用化處理。如果借款費(fèi)用資本化不合理，將影響到對(duì)PPP項(xiàng)目的成本控制。在項(xiàng)目運(yùn)營階段，收入不確認(rèn)為營業(yè)收入而作為投資收益，后續(xù)維修保養(yǎng)費(fèi)用直接資本化而不費(fèi)用化，特許經(jīng)營權(quán)的攤銷不準(zhǔn)確，這些會(huì)計(jì)核算的許多不規(guī)范，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量失真，可能無法通過內(nèi)外部審計(jì)，無疑增加了建筑企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、建筑企業(yè)PPP項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制措施

（一）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，進(jìn)行合理融資

融資是建筑企業(yè)PPP項(xiàng)目成功的關(guān)鍵，融資順利將保障施工順利進(jìn)行，如果融資不當(dāng)則會(huì)嚴(yán)重影響工程進(jìn)度，無法滿足業(yè)主的節(jié)點(diǎn)工期，甚至?xí)拐麄€(gè)PPP項(xiàng)目合作失敗，無法履約，造成法律糾紛。建筑企業(yè)財(cái)務(wù)部門在確定融資的數(shù)額以及預(yù)測(cè)未來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面，必須具備專業(yè)的知識(shí)水平。企業(yè)在PPP項(xiàng)目上應(yīng)當(dāng)重視專業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)人員的使用。建筑企業(yè)PPP項(xiàng)目的整個(gè)施工過程中，包括前期施工費(fèi)用預(yù)測(cè)，可以招聘具有PPP業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的財(cái)務(wù)人員和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)人員，對(duì)建筑施工中的融資數(shù)額、風(fēng)險(xiǎn)、原材料和人工費(fèi)等進(jìn)行預(yù)測(cè)，對(duì)政府和建筑企業(yè)共同融資的PPP項(xiàng)目進(jìn)行分析，按責(zé)任承擔(dān)的比例，確定建筑企業(yè)的融資份額。同時(shí)，要加強(qiáng)財(cái)務(wù)專業(yè)人員和工程技術(shù)專家之間的溝通和合作。工程技術(shù)專家具有豐富的工程管理經(jīng)驗(yàn)，對(duì)PPP項(xiàng)目的所耗用原材料、人工費(fèi)、機(jī)械臺(tái)班等市場(chǎng)價(jià)格和未來價(jià)格走向具有一定的把握。財(cái)務(wù)專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)結(jié)合工、料、機(jī)的價(jià)格和自身的財(cái)務(wù)管理知識(shí)，算出合理的融資數(shù)額，制定滿足施工順利進(jìn)行的融資計(jì)劃。在施工過程中，對(duì)PPP項(xiàng)目的融資成本要不斷進(jìn)行監(jiān)測(cè)和檢查，及時(shí)糾偏調(diào)整，如果確實(shí)發(fā)現(xiàn)有融資缺口時(shí)，應(yīng)當(dāng)實(shí)施融資應(yīng)急預(yù)案，以確保整個(gè)建設(shè)項(xiàng)目的順利進(jìn)行。

（二）健全建筑企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度

建筑企業(yè)應(yīng)當(dāng)健全企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度，細(xì)化財(cái)務(wù)部門的具體工作流程，加強(qiáng)預(yù)算執(zhí)行和分析能力，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和應(yīng)對(duì)能力。要引入PPP業(yè)務(wù)較強(qiáng)的專業(yè)人才，從而提升PPP項(xiàng)目的財(cái)務(wù)工作效率。建筑企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)標(biāo)先進(jìn)企業(yè)，加強(qiáng)與有PPP業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)之間的對(duì)話，借鑒它們成功的經(jīng)驗(yàn)，學(xué)習(xí)具體的PPP業(yè)務(wù)處理流程，或者聘請(qǐng)第三方PPP業(yè)務(wù)咨詢公司或?qū)＜疫M(jìn)行咨詢，同時(shí)也可以向政府財(cái)稅部門請(qǐng)教。但需注意的是，建筑企業(yè)在效仿其他企業(yè)的PPP項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)實(shí)際，確保該經(jīng)驗(yàn)具有一定的兼容性，不能盲目照搬照抄。尤其是某些業(yè)務(wù)流程來自政府部門，由于主體不同，建筑企業(yè)借鑒其他企業(yè)的PPP業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)時(shí)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)甄別，進(jìn)行嚴(yán)格篩選。對(duì)于建筑企業(yè)來說，通過自身實(shí)踐與探索的財(cái)務(wù)管理制度是最重要的，這樣的財(cái)務(wù)管理制度也最適合企業(yè)的發(fā)展。

（三）完善PPP項(xiàng)目的會(huì)計(jì)核算辦法

建筑企業(yè)應(yīng)當(dāng)完善PPP項(xiàng)目的會(huì)計(jì)核算辦法，提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。PPP項(xiàng)目尤其要注意兩個(gè)方面：一個(gè)是資產(chǎn)的確認(rèn)模式，一個(gè)是融資費(fèi)用應(yīng)當(dāng)資本化還是費(fèi)用化。

PPP項(xiàng)目公司應(yīng)當(dāng)以“控制權(quán)”作為納入建筑企業(yè)合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的標(biāo)準(zhǔn)，并確認(rèn)PPP項(xiàng)目資產(chǎn)的性質(zhì)，根據(jù)會(huì)計(jì)六要素確定正確的科目核算。PPP項(xiàng)目公司對(duì)于公共基礎(chǔ)設(shè)施所擁有的權(quán)利通常劃分為三種資產(chǎn)確認(rèn)模式：金融資產(chǎn)模式、無形資產(chǎn)模式和混合模式。金融資產(chǎn)模式是指PPP項(xiàng)目公司無條件收取可確定金額現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的權(quán)利，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)金融資產(chǎn)，采用實(shí)際利率法，按攤余成本計(jì)量。無形資產(chǎn)模式是指PPP項(xiàng)目公司取得在未來特定期間特許經(jīng)營該已建成的公共基礎(chǔ)設(shè)施的權(quán)利，應(yīng)在提供建造服務(wù)一方確認(rèn)收入同時(shí)確認(rèn)無形資產(chǎn)?；旌夏Ｊ绞侵竿瑫r(shí)具備上述兩者模式特征，如PPP項(xiàng)目公司通過特許經(jīng)營權(quán)向使用者收費(fèi)，但政府提供保底對(duì)價(jià)的補(bǔ)償安排，PPP項(xiàng)目公司應(yīng)將建造期間的合同資產(chǎn)分兩部分進(jìn)行確認(rèn)：最低限額擔(dān)保部分的對(duì)價(jià)確認(rèn)為金融資產(chǎn)，其余部分確認(rèn)為無形資產(chǎn)。

建筑企業(yè)PPP項(xiàng)目的融資費(fèi)用，應(yīng)根據(jù)其實(shí)際用途，資本化或費(fèi)用化。在項(xiàng)目建設(shè)階段，為提高資產(chǎn)賬面價(jià)值，按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，融資費(fèi)用應(yīng)予以資本化。項(xiàng)目運(yùn)營階段的更新改造支出，在特許經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)移前應(yīng)予以資本化。但是，運(yùn)營階段的日常維護(hù)支出應(yīng)當(dāng)費(fèi)用化，直接計(jì)入當(dāng)期損益。在無形資產(chǎn)模式下，PPP項(xiàng)目公司應(yīng)當(dāng)確定特許經(jīng)營權(quán)的賬面價(jià)值，以整個(gè)特許經(jīng)營期作為攤銷期，合理攤銷特許經(jīng)營權(quán)。

結(jié)語：

隨著我國新型城鎮(zhèn)化發(fā)展戰(zhàn)略的深入實(shí)施，越來越多的政府部門與建筑企業(yè)進(jìn)行合作，PPP項(xiàng)目也成了政府部門完善公共基礎(chǔ)設(shè)施的重要方式，具有獨(dú)特的發(fā)展優(yōu)勢(shì)和美好的發(fā)展前景。推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作的PPP模式對(duì)加快新型城鎮(zhèn)化建設(shè)、構(gòu)建現(xiàn)代財(cái)政制度、加快建筑業(yè)、金融業(yè)發(fā)展等方面具有重要意義。本文首先對(duì)建筑企業(yè)PPP項(xiàng)目的概念進(jìn)行了介紹，介紹了幾種主要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，接著提出了建筑企業(yè)PPP項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制措施，對(duì)建筑企業(yè)PPP項(xiàng)目的融資風(fēng)險(xiǎn)控制、財(cái)務(wù)管理制度和會(huì)計(jì)核算方法提出了相應(yīng)建議，希望有助于建筑企業(yè)PPP工程項(xiàng)目的順利進(jìn)行，進(jìn)一步推動(dòng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。