付兆龍

本文基于新形勢(shì)下完善我國金融監(jiān)管體系的重要意義，分析了當(dāng)前我國金融監(jiān)管體系存在的問題，并提出了相應(yīng)的創(chuàng)新策略。為更好地推進(jìn)我國金融監(jiān)管體系的發(fā)展，有效規(guī)避金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建起現(xiàn)代化的金融監(jiān)管體系提供參考性建議。

隨著我國金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，金融監(jiān)管體系發(fā)揮著越來越重要的作用，在維護(hù)金融市場(chǎng)秩序、緩解信息不對(duì)稱、疏解金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等方面具有重要意義。然而，在新形勢(shì)下金融行業(yè)的發(fā)展速度較快，導(dǎo)致金融監(jiān)管體系尚未跟上金融業(yè)的發(fā)展，很多方面的監(jiān)管規(guī)定已經(jīng)難以適應(yīng)當(dāng)前的金融環(huán)境，如果不盡快對(duì)金融監(jiān)管體系進(jìn)行改革，就會(huì)使得金融行業(yè)發(fā)展缺乏約束，造成較大的金融風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，我國金融監(jiān)管部門存在溝通不暢的問題，各地方金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不一、專業(yè)性不強(qiáng)，導(dǎo)致金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)。值得肯定的是，我國金融監(jiān)管體系在過去幾十年的時(shí)間內(nèi)也進(jìn)行了多輪改革，取得了一定的成效。在未來金融監(jiān)管體系的改革中，要提高改革的針對(duì)性，抓住當(dāng)前突出的重點(diǎn)問題，借鑒國外金融監(jiān)管方面的成功做法，并結(jié)合我國經(jīng)濟(jì)體制的特點(diǎn)進(jìn)行監(jiān)管體系的創(chuàng)新，從而更好地規(guī)范金融行為，維護(hù)金融市場(chǎng)的良好運(yùn)行秩序。

一、新形勢(shì)下完善我國金融監(jiān)管體系的重要意義

（一）有效緩解金融市場(chǎng)失靈

在新形勢(shì)下，我國金融市場(chǎng)更加復(fù)雜，存在較為嚴(yán)重的市場(chǎng)失靈現(xiàn)象，而完善金融監(jiān)管體系能夠有效緩解金融市場(chǎng)失靈，通過完善的監(jiān)管制度緩解市場(chǎng)的信息不對(duì)稱，從而提高金融市場(chǎng)的交易量，促進(jìn)金融市場(chǎng)的快速發(fā)展。在金融市場(chǎng)中，金融機(jī)構(gòu)和投資者之間存在著信息不對(duì)稱，這就造成了道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問題，而金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠要求金融機(jī)構(gòu)對(duì)其信息進(jìn)行披露，從而緩解信息不對(duì)稱。

（二）維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定

我國金融監(jiān)管體系主要對(duì)金融交易行為進(jìn)行限制和監(jiān)督，防止金融交易中出現(xiàn)違法違規(guī)行為。因此，完善金融監(jiān)管體系能夠擴(kuò)大監(jiān)管的范圍，提高金融監(jiān)管的全面性，從而更好地維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。金融業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的關(guān)鍵一環(huán)，金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展能夠提高資金的融通效率，提高全社會(huì)資源的活力，提升社會(huì)資金的價(jià)值。此外，金融監(jiān)管體系能夠維護(hù)投資者的利益，保證投資人的資金安全，減低金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，從而推動(dòng)金融業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展。

（三）解決金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)問題

我國的金融市場(chǎng)中，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新具有兩面性，一方面能夠提高金融市場(chǎng)活力，推動(dòng)金融市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展；另一方面會(huì)帶來新的金融風(fēng)險(xiǎn)。而金融監(jiān)管體系能夠有效解決金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)問題，對(duì)金融創(chuàng)新行為進(jìn)行約束，使得金融創(chuàng)新在合理的范圍內(nèi)進(jìn)行。此外，有效的金融監(jiān)管能夠解決信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。金融監(jiān)管部門通過對(duì)金融機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行領(lǐng)導(dǎo)和協(xié)調(diào)，更好地規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的行為，使得金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)維持在一個(gè)合理的范圍內(nèi)。

二、新形勢(shì)下我國金融監(jiān)管體系存在的問題

（一）監(jiān)管體系不全面

當(dāng)前，我國金融監(jiān)管體系的監(jiān)管并未覆蓋到所有金融形式、金融業(yè)務(wù)，這就使得監(jiān)管存在一定的漏洞。隨著我國金融業(yè)的快速發(fā)展，分業(yè)監(jiān)管體制的弊端逐漸暴露出來，金融監(jiān)管對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入規(guī)定較為寬松，導(dǎo)致金融市場(chǎng)上的金融機(jī)構(gòu)魚龍混雜。此外，地方金融監(jiān)管體系的監(jiān)管彈性加大，導(dǎo)致監(jiān)管力度不足，容易造成地方系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。在我國金融市場(chǎng)的發(fā)展過程中，出現(xiàn)了很多新的金融業(yè)務(wù)和金融形式，而金融監(jiān)管體系難以適應(yīng)這些多元化的金融業(yè)務(wù)，尚未覆蓋到所有的金融領(lǐng)域，導(dǎo)致這些新興的金融領(lǐng)域處于監(jiān)管的真空地帶。同時(shí)，我國金融監(jiān)管體系的主體較為單一，尚未形成全方位的監(jiān)管格局。

（二）金融監(jiān)管制度較為滯后

隨著信息技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸進(jìn)入人們的視野，近年來取得了快速的發(fā)展。但是我國金融監(jiān)管制度并沒有跟得上互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏完善的監(jiān)管的制度。金融監(jiān)管制度較為滯后，沒有根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變化及時(shí)進(jìn)行更新。此外，我國金融監(jiān)管各個(gè)部門之間的溝通不暢，存在著中央金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息差，這就使得地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)無法充分貫徹落實(shí)上級(jí)部門的監(jiān)管規(guī)定，缺乏監(jiān)管。例如，我國提出了很多政策性金融產(chǎn)品，如綠色金融、科技金融等，這些金融產(chǎn)品的產(chǎn)生主要是為國家的政策服務(wù)，但是我國金融監(jiān)管體系并沒有更新對(duì)這些金融活動(dòng)的監(jiān)管規(guī)定。

（三）缺乏高效的監(jiān)管決策溝通機(jī)制

當(dāng)前，我國金融監(jiān)管決策機(jī)制的有效性不足，存在著一定的短板。我國為了推動(dòng)地方金融市場(chǎng)的發(fā)展，向地方金融監(jiān)管部門賦予了一定的職權(quán)，要求其承擔(dān)當(dāng)?shù)氐慕鹑陲L(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任。但是，我國金融監(jiān)管體系中央和地方的權(quán)責(zé)邊界不清晰，導(dǎo)致地方金融監(jiān)管部門或多或少存在一定的監(jiān)管“缺位”或“越位”現(xiàn)象，使得我國地方金融監(jiān)管缺乏規(guī)范性。此外，由于金融決策溝通機(jī)制的缺乏，中央金融政策難以及時(shí)傳達(dá)到地方金融監(jiān)管部門，導(dǎo)致金融政策的落實(shí)效率較低。同時(shí)，金融監(jiān)管決策溝通機(jī)制的缺乏，也導(dǎo)致中央難以及時(shí)獲得地方金融市場(chǎng)的發(fā)展情況，使得中央金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)處于地方金融市場(chǎng)的盲區(qū)，無法提高政策的針對(duì)性。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的監(jiān)管不足

隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融以其便捷性在我國金融市場(chǎng)中發(fā)展起來。但是，我國金融監(jiān)管體系在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的監(jiān)管力度不足，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展缺乏約束機(jī)制。致使互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)較大，無法保證互聯(lián)網(wǎng)金融投資者的合法權(quán)益，從而阻礙了互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是一把雙刃劍，如果不對(duì)其加以監(jiān)督，就會(huì)使其發(fā)展缺乏規(guī)范性，難以實(shí)現(xiàn)長遠(yuǎn)健康的發(fā)展。

三、新形勢(shì)下我國金融監(jiān)管體系的創(chuàng)新路徑

（一）優(yōu)化金融監(jiān)管架構(gòu)

金融監(jiān)管部門要對(duì)金融監(jiān)管框架進(jìn)行優(yōu)化，根據(jù)我國金融市場(chǎng)的發(fā)展特點(diǎn)完善金融監(jiān)管的組織結(jié)構(gòu)，以充分發(fā)揮金融監(jiān)管的積極作用。此外，金融監(jiān)管體系要加強(qiáng)內(nèi)部控制，建立監(jiān)管機(jī)構(gòu)的信息交流機(jī)制，對(duì)各個(gè)地方的金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行統(tǒng)一，提高地方金融監(jiān)管部門的專業(yè)性，從細(xì)微處防范地方金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。金融監(jiān)管框架的優(yōu)化還需要構(gòu)建起監(jiān)管更新機(jī)制，由于我國金融市場(chǎng)的發(fā)展速度較快，因此金融監(jiān)管制度需要不斷進(jìn)行更新以適應(yīng)金融市場(chǎng)的發(fā)展。但是，根據(jù)我國金融監(jiān)管制度的制定和審批機(jī)制，制度的更新過程會(huì)花費(fèi)較長的時(shí)間，此時(shí)就需要建立制度更新常態(tài)化機(jī)制，對(duì)于常見的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，根據(jù)產(chǎn)品的性質(zhì)將其劃分到相應(yīng)的種類中，從而加快制度更新的速度，避免由于監(jiān)管制度的滯后造成的金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定。

（二）更新金融監(jiān)管制度

當(dāng)前，我國金融創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管制度難以對(duì)金融創(chuàng)新產(chǎn)品產(chǎn)生較強(qiáng)的約束，因此，需要對(duì)金融監(jiān)管制度進(jìn)行更新。首先，金融監(jiān)管部門要對(duì)當(dāng)前的金融創(chuàng)新產(chǎn)品進(jìn)行分類、匯總，充分了解金融監(jiān)管制度的總體情況。其次，金融監(jiān)管制度的更新要與我國金融產(chǎn)品的特點(diǎn)結(jié)合起來，不同的金融產(chǎn)品需要不同的監(jiān)管方式，從而提高金融監(jiān)管制度的針對(duì)性，不斷補(bǔ)齊監(jiān)管制度短板。最后，金融監(jiān)管部門要提高金融監(jiān)管的科技力量，通過數(shù)據(jù)技術(shù)的優(yōu)勢(shì)對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)金融市場(chǎng)中存在的異常交易，并對(duì)其進(jìn)行攔截，從而提高金融監(jiān)管工作的效率，有效打擊金融犯罪行為。金融監(jiān)管制度的更新需要加強(qiáng)各部門之間的合作，監(jiān)管執(zhí)行部門向監(jiān)管制度的決策部門進(jìn)行反饋，在實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)金融監(jiān)管制度存在的問題，提高監(jiān)管制度的可行性。

（三）構(gòu)建暢通的監(jiān)管決策機(jī)制

為了進(jìn)一步強(qiáng)化國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)的決策議事、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)和監(jiān)督問責(zé)職能，要建立高效的監(jiān)管決策協(xié)調(diào)機(jī)制，明確各部門的職責(zé)，要求各部門各司其職、各盡其責(zé)，通過暢通的溝通機(jī)制共同促進(jìn)金融監(jiān)管體系的完善。金融監(jiān)管政策的實(shí)施與財(cái)政、產(chǎn)業(yè)、就業(yè)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)等方面密切相關(guān)，因此金融監(jiān)管體系的完善還要充分考慮各地區(qū)的實(shí)際情況，加強(qiáng)地方金融發(fā)展改革和風(fēng)險(xiǎn)防控。

（四）完善互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的監(jiān)管制度

我國金融監(jiān)管體系尚缺乏對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)監(jiān)管規(guī)定。因此，金融監(jiān)管部門要重視互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，完善和加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。由于互聯(lián)網(wǎng)金融尚屬于成長階段，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融需要注意監(jiān)管的力度，在不阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的前提下對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管，保持創(chuàng)新與監(jiān)管的平衡，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的健康有序發(fā)展。在制定互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度之前，監(jiān)管決策部門要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)作形式、業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行調(diào)查，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)新生事物有一個(gè)全面的認(rèn)知，從而制定出更加具有針對(duì)性的金融監(jiān)管制度，對(duì)其中容易發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)的方面加強(qiáng)監(jiān)管。此外，要不斷完善互聯(lián)網(wǎng)金融方面的法律法規(guī)，將法律法規(guī)與監(jiān)管制度相結(jié)合，不斷促進(jìn)監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

（五）完善金融風(fēng)險(xiǎn)處置制度

金融風(fēng)險(xiǎn)處置制度是金融監(jiān)管體制中的重要組成部分，監(jiān)管部門要構(gòu)建起具有權(quán)威性的風(fēng)險(xiǎn)處置制度，從而提高金融風(fēng)險(xiǎn)的處置效率，避免形成范圍較大的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。首先，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，對(duì)其進(jìn)行科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，提高對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，從而確保系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)處于一個(gè)合適的范圍內(nèi)。其次，金融監(jiān)管部門要引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)落實(shí)主體責(zé)任，盡量采用自行化解風(fēng)險(xiǎn)的方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處置，從而減少政府對(duì)金融市場(chǎng)的影響。最后，監(jiān)管部門要提前做好預(yù)案工作，對(duì)于不同類型和等級(jí)的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行處置方案的分類匯總，從而提升金融風(fēng)險(xiǎn)處置的效率。

結(jié)語：

在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，我國金融監(jiān)管體系要積極適應(yīng)全球經(jīng)濟(jì)一體化的市場(chǎng)環(huán)境，積極突破金融市場(chǎng)的界限，不斷深化金融監(jiān)管體系改革。針對(duì)我國金融監(jiān)管體系存在的突出問題，要不斷優(yōu)化金融監(jiān)管框架，暢通各個(gè)監(jiān)管部門之間的信息交流，避免發(fā)生由于溝通不暢造成的監(jiān)管問題。我國金融市場(chǎng)的快速發(fā)展使得很多監(jiān)管制度難以對(duì)新生的金融產(chǎn)品，如互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品提供監(jiān)管約束，即存在制度的滯后性。因此，要對(duì)金融監(jiān)管制度進(jìn)行適應(yīng)性完善。同時(shí)，要構(gòu)建暢通的金融決策機(jī)制，明確金融監(jiān)管部門的職責(zé)，不斷加強(qiáng)各部門之間的聯(lián)系。監(jiān)管部門要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域業(yè)務(wù)的金融監(jiān)管，在不影響互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展活力的情況下，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行為進(jìn)行約束，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康良性發(fā)展。最后，金融監(jiān)管部門要構(gòu)建高效權(quán)威的金融風(fēng)險(xiǎn)處置制度，更加有效地防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。