付兆龍

本文基于新形勢下完善我國金融監(jiān)管體系的重要意義，分析了當前我國金融監(jiān)管體系存在的問題，并提出了相應的創(chuàng)新策略。為更好地推進我國金融監(jiān)管體系的發(fā)展，有效規(guī)避金融系統(tǒng)性風險，構建起現(xiàn)代化的金融監(jiān)管體系提供參考性建議。

隨著我國金融市場的不斷發(fā)展，金融監(jiān)管體系發(fā)揮著越來越重要的作用，在維護金融市場秩序、緩解信息不對稱、疏解金融市場風險等方面具有重要意義。然而，在新形勢下金融行業(yè)的發(fā)展速度較快，導致金融監(jiān)管體系尚未跟上金融業(yè)的發(fā)展，很多方面的監(jiān)管規(guī)定已經難以適應當前的金融環(huán)境，如果不盡快對金融監(jiān)管體系進行改革，就會使得金融行業(yè)發(fā)展缺乏約束，造成較大的金融風險。同時，我國金融監(jiān)管部門存在溝通不暢的問題，各地方金融監(jiān)管標準不一、專業(yè)性不強，導致金融系統(tǒng)性風險頻發(fā)。值得肯定的是，我國金融監(jiān)管體系在過去幾十年的時間內也進行了多輪改革，取得了一定的成效。在未來金融監(jiān)管體系的改革中，要提高改革的針對性，抓住當前突出的重點問題，借鑒國外金融監(jiān)管方面的成功做法，并結合我國經濟體制的特點進行監(jiān)管體系的創(chuàng)新，從而更好地規(guī)范金融行為，維護金融市場的良好運行秩序。

一、新形勢下完善我國金融監(jiān)管體系的重要意義

（一）有效緩解金融市場失靈

在新形勢下，我國金融市場更加復雜，存在較為嚴重的市場失靈現(xiàn)象，而完善金融監(jiān)管體系能夠有效緩解金融市場失靈，通過完善的監(jiān)管制度緩解市場的信息不對稱，從而提高金融市場的交易量，促進金融市場的快速發(fā)展。在金融市場中，金融機構和投資者之間存在著信息不對稱，這就造成了道德風險和逆向選擇問題，而金融監(jiān)管機構能夠要求金融機構對其信息進行披露，從而緩解信息不對稱。

（二）維護金融市場的穩(wěn)定

我國金融監(jiān)管體系主要對金融交易行為進行限制和監(jiān)督，防止金融交易中出現(xiàn)違法違規(guī)行為。因此，完善金融監(jiān)管體系能夠擴大監(jiān)管的范圍，提高金融監(jiān)管的全面性，從而更好地維護金融市場的穩(wěn)定。金融業(yè)是我國經濟發(fā)展中的關鍵一環(huán)，金融市場的穩(wěn)定發(fā)展能夠提高資金的融通效率，提高全社會資源的活力，提升社會資金的價值。此外，金融監(jiān)管體系能夠維護投資者的利益，保證投資人的資金安全，減低金融市場的風險，從而推動金融業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展。

（三）解決金融市場的風險問題

我國的金融市場中，金融產品的創(chuàng)新具有兩面性，一方面能夠提高金融市場活力，推動金融市場創(chuàng)新發(fā)展；另一方面會帶來新的金融風險。而金融監(jiān)管體系能夠有效解決金融市場的風險問題，對金融創(chuàng)新行為進行約束，使得金融創(chuàng)新在合理的范圍內進行。此外，有效的金融監(jiān)管能夠解決信用風險、市場風險、內部風險和操作風險。金融監(jiān)管部門通過對金融機構的行為進行領導和協(xié)調，更好地規(guī)范金融機構的行為，使得金融市場的風險維持在一個合理的范圍內。

二、新形勢下我國金融監(jiān)管體系存在的問題

（一）監(jiān)管體系不全面

當前，我國金融監(jiān)管體系的監(jiān)管并未覆蓋到所有金融形式、金融業(yè)務，這就使得監(jiān)管存在一定的漏洞。隨著我國金融業(yè)的快速發(fā)展，分業(yè)監(jiān)管體制的弊端逐漸暴露出來，金融監(jiān)管對于金融機構的準入規(guī)定較為寬松，導致金融市場上的金融機構魚龍混雜。此外，地方金融監(jiān)管體系的監(jiān)管彈性加大，導致監(jiān)管力度不足，容易造成地方系統(tǒng)性風險。在我國金融市場的發(fā)展過程中，出現(xiàn)了很多新的金融業(yè)務和金融形式，而金融監(jiān)管體系難以適應這些多元化的金融業(yè)務，尚未覆蓋到所有的金融領域，導致這些新興的金融領域處于監(jiān)管的真空地帶。同時，我國金融監(jiān)管體系的主體較為單一，尚未形成全方位的監(jiān)管格局。

（二）金融監(jiān)管制度較為滯后

隨著信息技術的發(fā)展，互聯(lián)網金融逐漸進入人們的視野，近年來取得了快速的發(fā)展。但是我國金融監(jiān)管制度并沒有跟得上互聯(lián)網金融的發(fā)展，對互聯(lián)網金融缺乏完善的監(jiān)管的制度。金融監(jiān)管制度較為滯后，沒有根據(jù)市場環(huán)境的變化及時進行更新。此外，我國金融監(jiān)管各個部門之間的溝通不暢，存在著中央金融監(jiān)管機構與地方金融監(jiān)管機構之間的信息差，這就使得地方金融監(jiān)管機構無法充分貫徹落實上級部門的監(jiān)管規(guī)定，缺乏監(jiān)管。例如，我國提出了很多政策性金融產品，如綠色金融、科技金融等，這些金融產品的產生主要是為國家的政策服務，但是我國金融監(jiān)管體系并沒有更新對這些金融活動的監(jiān)管規(guī)定。

（三）缺乏高效的監(jiān)管決策溝通機制

當前，我國金融監(jiān)管決策機制的有效性不足，存在著一定的短板。我國為了推動地方金融市場的發(fā)展，向地方金融監(jiān)管部門賦予了一定的職權，要求其承擔當?shù)氐慕鹑陲L險處置責任。但是，我國金融監(jiān)管體系中央和地方的權責邊界不清晰，導致地方金融監(jiān)管部門或多或少存在一定的監(jiān)管“缺位”或“越位”現(xiàn)象，使得我國地方金融監(jiān)管缺乏規(guī)范性。此外，由于金融決策溝通機制的缺乏，中央金融政策難以及時傳達到地方金融監(jiān)管部門，導致金融政策的落實效率較低。同時，金融監(jiān)管決策溝通機制的缺乏，也導致中央難以及時獲得地方金融市場的發(fā)展情況，使得中央金融監(jiān)管機構處于地方金融市場的盲區(qū)，無法提高政策的針對性。

（四）互聯(lián)網金融領域的監(jiān)管不足

隨著計算機技術的發(fā)展，互聯(lián)網金融以其便捷性在我國金融市場中發(fā)展起來。但是，我國金融監(jiān)管體系在互聯(lián)網金融領域的監(jiān)管力度不足，導致互聯(lián)網金融的發(fā)展缺乏約束機制。致使互聯(lián)網金融市場的風險較大，無法保證互聯(lián)網金融投資者的合法權益，從而阻礙了互聯(lián)網金融的進一步發(fā)展?；ヂ?lián)網金融的發(fā)展是一把雙刃劍，如果不對其加以監(jiān)督，就會使其發(fā)展缺乏規(guī)范性，難以實現(xiàn)長遠健康的發(fā)展。

三、新形勢下我國金融監(jiān)管體系的創(chuàng)新路徑

（一）優(yōu)化金融監(jiān)管架構

金融監(jiān)管部門要對金融監(jiān)管框架進行優(yōu)化，根據(jù)我國金融市場的發(fā)展特點完善金融監(jiān)管的組織結構，以充分發(fā)揮金融監(jiān)管的積極作用。此外，金融監(jiān)管體系要加強內部控制，建立監(jiān)管機構的信息交流機制，對各個地方的金融監(jiān)管標準進行統(tǒng)一，提高地方金融監(jiān)管部門的專業(yè)性，從細微處防范地方金融市場的風險。金融監(jiān)管框架的優(yōu)化還需要構建起監(jiān)管更新機制，由于我國金融市場的發(fā)展速度較快，因此金融監(jiān)管制度需要不斷進行更新以適應金融市場的發(fā)展。但是，根據(jù)我國金融監(jiān)管制度的制定和審批機制，制度的更新過程會花費較長的時間，此時就需要建立制度更新常態(tài)化機制，對于常見的金融創(chuàng)新產品，根據(jù)產品的性質將其劃分到相應的種類中，從而加快制度更新的速度，避免由于監(jiān)管制度的滯后造成的金融市場的不穩(wěn)定。

（二）更新金融監(jiān)管制度

當前，我國金融創(chuàng)新產品層出不窮，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管制度難以對金融創(chuàng)新產品產生較強的約束，因此，需要對金融監(jiān)管制度進行更新。首先，金融監(jiān)管部門要對當前的金融創(chuàng)新產品進行分類、匯總，充分了解金融監(jiān)管制度的總體情況。其次，金融監(jiān)管制度的更新要與我國金融產品的特點結合起來，不同的金融產品需要不同的監(jiān)管方式，從而提高金融監(jiān)管制度的針對性，不斷補齊監(jiān)管制度短板。最后，金融監(jiān)管部門要提高金融監(jiān)管的科技力量，通過數(shù)據(jù)技術的優(yōu)勢對金融市場進行實時監(jiān)測，及時發(fā)現(xiàn)金融市場中存在的異常交易，并對其進行攔截，從而提高金融監(jiān)管工作的效率，有效打擊金融犯罪行為。金融監(jiān)管制度的更新需要加強各部門之間的合作，監(jiān)管執(zhí)行部門向監(jiān)管制度的決策部門進行反饋，在實踐中發(fā)現(xiàn)金融監(jiān)管制度存在的問題，提高監(jiān)管制度的可行性。

（三）構建暢通的監(jiān)管決策機制

為了進一步強化國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的決策議事、統(tǒng)籌協(xié)調和監(jiān)督問責職能，要建立高效的監(jiān)管決策協(xié)調機制，明確各部門的職責，要求各部門各司其職、各盡其責，通過暢通的溝通機制共同促進金融監(jiān)管體系的完善。金融監(jiān)管政策的實施與財政、產業(yè)、就業(yè)、區(qū)域經濟等方面密切相關，因此金融監(jiān)管體系的完善還要充分考慮各地區(qū)的實際情況，加強地方金融發(fā)展改革和風險防控。

（四）完善互聯(lián)網金融領域的監(jiān)管制度

我國金融監(jiān)管體系尚缺乏對互聯(lián)網金融的相關監(jiān)管規(guī)定。因此，金融監(jiān)管部門要重視互聯(lián)網金融的監(jiān)管，完善和加強互聯(lián)網金融監(jiān)管體系。由于互聯(lián)網金融尚屬于成長階段，對于互聯(lián)網金融需要注意監(jiān)管的力度，在不阻礙互聯(lián)網金融創(chuàng)新的前提下對互聯(lián)網金融進行監(jiān)管，保持創(chuàng)新與監(jiān)管的平衡，促進互聯(lián)網金融市場的健康有序發(fā)展。在制定互聯(lián)網金融監(jiān)管制度之前，監(jiān)管決策部門要對互聯(lián)網金融的運作形式、業(yè)務范圍進行調查，對互聯(lián)網金融這個新生事物有一個全面的認知，從而制定出更加具有針對性的金融監(jiān)管制度，對其中容易發(fā)生金融風險的方面加強監(jiān)管。此外，要不斷完善互聯(lián)網金融方面的法律法規(guī)，將法律法規(guī)與監(jiān)管制度相結合，不斷促進監(jiān)管目標的實現(xiàn)。

（五）完善金融風險處置制度

金融風險處置制度是金融監(jiān)管體制中的重要組成部分，監(jiān)管部門要構建起具有權威性的風險處置制度，從而提高金融風險的處置效率，避免形成范圍較大的系統(tǒng)性金融風險。首先，金融監(jiān)管機構要加強系統(tǒng)重要性金融機構的監(jiān)管，對其進行科學的風險評估，提高對系統(tǒng)重要性金融機構的監(jiān)管標準，從而確保系統(tǒng)重要性金融機構的風險處于一個合適的范圍內。其次，金融監(jiān)管部門要引導金融機構落實主體責任，盡量采用自行化解風險的方式進行風險處置，從而減少政府對金融市場的影響。最后，監(jiān)管部門要提前做好預案工作，對于不同類型和等級的金融風險進行處置方案的分類匯總，從而提升金融風險處置的效率。

結語：

在經濟全球化的大背景下，我國金融監(jiān)管體系要積極適應全球經濟一體化的市場環(huán)境，積極突破金融市場的界限，不斷深化金融監(jiān)管體系改革。針對我國金融監(jiān)管體系存在的突出問題，要不斷優(yōu)化金融監(jiān)管框架，暢通各個監(jiān)管部門之間的信息交流，避免發(fā)生由于溝通不暢造成的監(jiān)管問題。我國金融市場的快速發(fā)展使得很多監(jiān)管制度難以對新生的金融產品，如互聯(lián)網金融產品提供監(jiān)管約束，即存在制度的滯后性。因此，要對金融監(jiān)管制度進行適應性完善。同時，要構建暢通的金融決策機制，明確金融監(jiān)管部門的職責，不斷加強各部門之間的聯(lián)系。監(jiān)管部門要加強互聯(lián)網金融領域業(yè)務的金融監(jiān)管，在不影響互聯(lián)網金融發(fā)展活力的情況下，對互聯(lián)網金融行為進行約束，促進互聯(lián)網金融的健康良性發(fā)展。最后，金融監(jiān)管部門要構建高效權威的金融風險處置制度，更加有效地防范系統(tǒng)性金融風險。