蔣臻

數(shù)字經(jīng)濟背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運而生。互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)、計算機與金融功能的有機融合，是依托互聯(lián)網(wǎng)和云計算而形成的新的金融體系。這種金融體系打破了傳統(tǒng)金融服務(wù)的地域限制和時間限制，自身具有開放性和共享性?，F(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融主要有以下幾種形式。

第三方支付。這種模式中的第三方是獨立的交易平臺，例如支付寶、螞蟻金服等，這種形式借助手機和PC端能夠?qū)崿F(xiàn)金融性支付，主要的融資依據(jù)是信譽等級和資信評估。

P2P。這種模式是點對點網(wǎng)絡(luò)借款，向有需求的中小企業(yè)提供小額資金，是當前互聯(lián)網(wǎng)金融模式中應(yīng)用范圍最廣的一種模式，中小企業(yè)借助P2P模式融資的特點是：放款快，審核快，資金到賬快。

眾籌。眾籌是中小企業(yè)以互聯(lián)網(wǎng)金融為根本依托而實施的在線融資平臺，以獎勵籌資人股權(quán)或者是股息以提供產(chǎn)品和服務(wù)為根本路徑，為中小企業(yè)籌集資金，這種方式當前已經(jīng)在助力中小企業(yè)融資問題中發(fā)揮了積極的作用。

一、數(shù)字經(jīng)濟下中小企業(yè)融資優(yōu)勢

（一）融資渠道拓寬

數(shù)字經(jīng)濟背景下互聯(lián)網(wǎng)金融在傳統(tǒng)的銀行借貸、債券融資、股權(quán)融資的基礎(chǔ)上，創(chuàng)造了新的融資模式，例如，第三方支付、P2P、眾籌模型，這些模式在一定程度上降低了中小企業(yè)融資門檻，放款速度更快，拓展了中小企業(yè)的融資渠道。

（二）融資效率提升

互聯(lián)網(wǎng)金融徹底顛覆了以往中小企業(yè)的融資形式，積極地啟用信用制度，解決了中小企業(yè)融資過程中貸款抵押物不足的問題，這對于中小企業(yè)融資而言，難度系數(shù)進一步降低。同時，由于中小企業(yè)自身對市場信息掌握不足，以往的融資過程中由于信息不對稱性，中小企業(yè)的融資效益達成率大打折扣，而互聯(lián)網(wǎng)金融下，信息披露內(nèi)容更加的透明，解決了信息不對稱性的不利影響，提高了中小企業(yè)融資交易達成率。

（三）融資成本降低

互聯(lián)網(wǎng)金融借助信息共享功能和互聯(lián)網(wǎng)金融自身的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，基于供應(yīng)鏈的角度提升了供應(yīng)鏈上下游之間的信息溝通和交流效率，實現(xiàn)了資金供需雙方業(yè)務(wù)的有效對接，借助信息化工具簡化了融資過程中煩冗環(huán)節(jié)，最大限度地減少了人員配置，降低了一部分人工成本。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融模式既不需要場地辦公，也不需要對中小企業(yè)的實地調(diào)查走訪，節(jié)約了時間成本和資源成本，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺或服務(wù)方會將這部分節(jié)約的資源，轉(zhuǎn)化為利率融入中小企業(yè)的融資活動中，這在一定程度上降低了中小企業(yè)的融資交易成本。

二、數(shù)字經(jīng)濟下的中小企業(yè)融資問題

數(shù)字經(jīng)濟下互聯(lián)網(wǎng)金融在拓展中小企業(yè)融資途徑、降低融資成本過程中發(fā)揮了積極的作用，但是存在的問題也不容忽視。研究存在的問題，制定應(yīng)對策略，從而為數(shù)字經(jīng)濟下中小企業(yè)融資水平的提升提供條件。

（一）征信體系不夠健全

現(xiàn)階段數(shù)字經(jīng)濟背景下互聯(lián)網(wǎng)金融實施的根本依據(jù)就是資信，而資信評定的等級來源于征信體系，但是，從當前來看，中小企業(yè)的征信體系還不夠健全，具體表現(xiàn)在如下幾個方面。

1.中小企業(yè)自身經(jīng)營問題

中小企業(yè)在經(jīng)營中由于管理水平較低，因此，缺乏誠信經(jīng)營的事件經(jīng)常發(fā)生。例如，中小企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)舞弊，逃稅、漏稅等情況，影響中小企業(yè)的資信等級，并且在征信體系中這些信息一旦被披露出來，還會為中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展設(shè)置“障礙”。中小企業(yè)的在經(jīng)營中“重利潤，輕管理”的思想一直存在，加上市場經(jīng)濟發(fā)展中存在信息不對稱性，中小企業(yè)往往由于信息掌握不足，處于劣勢。因此，很多中小企業(yè)在經(jīng)營中即使成立了內(nèi)部信用管理部門，但是掌握的數(shù)據(jù)信息不夠全面，數(shù)據(jù)信息缺失和精準度不足，征信體系想要以中小企業(yè)的信息對其資信進行評級，信服力不夠。

2.政府層面對征信監(jiān)管力度還需要進一步提升。

現(xiàn)階段，為了進一步構(gòu)建完善的征信監(jiān)督體系，我國出臺了一系列的措施。但是，從當前國內(nèi)征信現(xiàn)狀來看，沒有形成覆蓋范圍廣、征信標準統(tǒng)一、征信可信度強的征信體系，甚至部分中小企業(yè)在實際進行融資的過程中，往往借助市場上的征信評估單位，對自身的征信水平進行評估，這種情況下資信的等級不夠準確，加大了互聯(lián)網(wǎng)金融實施的風險。

3.中小企業(yè)自身信用評價可信度不高

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的進一步發(fā)展和中小企業(yè)數(shù)量的不斷增加，中小企業(yè)資信評價機構(gòu)如雨后春筍，迅速增加。但是根據(jù)當前市場上各個評級機構(gòu)的基本現(xiàn)狀來看，每個評級機構(gòu)都有自己的評級標準，各個評級機構(gòu)之間的評級標準并不統(tǒng)一，因此，在對同一家中小企業(yè)進行資信評級的過程中，得出的結(jié)論完全不同，甚至個別評級機構(gòu)為了獲得更大的利益，在對中小企業(yè)評級過程中，故意上調(diào)中小企業(yè)資信評級，提升中小企業(yè)融資能力額度，導(dǎo)致中小企業(yè)自身信用評級可信度不高。因此，在實際互聯(lián)網(wǎng)金融融資的過程，中小企業(yè)提供的資信評級并不能作為互聯(lián)網(wǎng)金融融資的有效標準，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融融資過程中小企業(yè)的審核通過率不高。

（二）中小企業(yè)融資規(guī)范化管理水平有待提升

根據(jù)對互聯(lián)網(wǎng)金融下融資期限的了解，發(fā)現(xiàn)當前互聯(lián)網(wǎng)金融融資期限主要分為一個月、兩個月、三個月、半年、一年、最長只有兩年。與銀行借款和信托機構(gòu)貸款相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的融資期限相對較短。這種情況下，中小企業(yè)在籌集資金之后受益時間較短，需要在較短的時間內(nèi)籌集資金償還本金和利息，這對于中小企業(yè)長期戰(zhàn)略部署和周期較長的研發(fā)項目開展而言十分不利。因此，為了進一步將互聯(lián)網(wǎng)金融的作用發(fā)揮出來，中小企業(yè)需要進一步規(guī)范融資管理水平，提升資金使用效率，為企業(yè)提質(zhì)增效提供可能。

（三）缺乏統(tǒng)一的融資標準

互聯(lián)網(wǎng)金融由于發(fā)展時間較短，還沒有形成科學(xué)、規(guī)范、統(tǒng)一的融資準則，這種情況下為不法分子提供了可乘之機。一些中小企業(yè)利用虛假的信息在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進行融資，加上互聯(lián)網(wǎng)金融具有融資門檻低、審核周期短、資金到賬快的優(yōu)勢，中小企業(yè)為自身的經(jīng)營發(fā)展成功融集資金之后，銷毀虛假信息，或者逾期拒不歸還本金利息的情況比比皆是，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融市場秩序混亂，管理難度大，不僅互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)融資的積極作用沒有發(fā)揮出來，甚至加大了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺經(jīng)營風險，影響市場發(fā)展的公平性、公正性和有序性，因此，數(shù)字經(jīng)濟背景下互聯(lián)網(wǎng)金融為中小企業(yè)融資過程中，還需要進一步構(gòu)建規(guī)范的、標準的、科學(xué)的、統(tǒng)一的準則，才能更好地服務(wù)于中小企業(yè)的融資活動。

三、優(yōu)化數(shù)字經(jīng)濟下中小企業(yè)融資的對策

（一）建立健全征信體系

結(jié)合當前征信體系存在的問題，為了保證中小企業(yè)融資成效，在實踐的過程中可以考量如下內(nèi)容進行優(yōu)化和完善：

1.誠信經(jīng)營

數(shù)字經(jīng)濟背景下中小企業(yè)在經(jīng)營中應(yīng)該樹立誠信經(jīng)營理念，管理者要明確誠信經(jīng)營對于自身資信的重要影響，在日常的工作中積極地宣傳誠信經(jīng)營理念，在中小企業(yè)內(nèi)部形成誠信、守信文化，為資信管理提供良好的基礎(chǔ)。

2.建立健全內(nèi)部信用機制

中小企業(yè)內(nèi)部信用機制在融資過程中發(fā)揮著積極的作用，因此，中小企業(yè)在日常的經(jīng)營中應(yīng)該成立內(nèi)部信用管理委員會，主要負責中小企業(yè)信用機制實施的工作，同時，將內(nèi)部信用機制嵌入到內(nèi)部管理中，將其貫穿到各個經(jīng)營活動環(huán)節(jié)，在中小企業(yè)內(nèi)部構(gòu)建閉環(huán)性的信用機制模式，推進中小企業(yè)信用管理水平的同時，為中小企業(yè)解決融資難、融資貴的問題。

3.借助APP強化中小企業(yè)資信管理

現(xiàn)階段在互聯(lián)網(wǎng)平臺上有很多APP工具專門針對中小企業(yè)建立網(wǎng)絡(luò)資信檔案，中小企業(yè)只要按著要求輸入自身的經(jīng)營情況、財務(wù)狀況、資金情況，并上傳憑證，互聯(lián)網(wǎng)APP工具就可以對中小企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)資訊進行評定，細化中小企業(yè)資信等級，從而為中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資提供基礎(chǔ)。值得一提的是中小企業(yè)在利用互聯(lián)網(wǎng)APP建立網(wǎng)絡(luò)資信檔案的過程中，一方面要注意信息安全，降低互聯(lián)網(wǎng)開放性和共享性帶來的流動風險，同時互聯(lián)網(wǎng)APP網(wǎng)絡(luò)資信檔案要及時地更新，以保證網(wǎng)絡(luò)檔案能夠達到互聯(lián)網(wǎng)金融資信評定要求，為中小企業(yè)發(fā)展提供資金支持。

（二）強化中小企業(yè)融資規(guī)范化管理

互聯(lián)網(wǎng)金融下中小企業(yè)的融資期限相對較短，因此，中小企業(yè)要進一步規(guī)范融資管理，才能將融資的效能最大化。在實踐的過程中可以充分考量并完善如下內(nèi)容：第一，立足于中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融的融資特點，在企業(yè)內(nèi)部構(gòu)建完善的融資管理制度，尤其是要細化融資流程、融資方案的相關(guān)內(nèi)容，保證中小企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)金融拓展融資渠道的同時，助力于自身的經(jīng)濟發(fā)展。例如，針對融資款項的使用，要編制詳細的預(yù)算報告，同時基于成本效益原則，要控制融資額度，控制成本。第二，構(gòu)建融資風險管理機制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與其他的融資不同，因此，風險的表現(xiàn)形式也不同，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的特點，中小企業(yè)在融資過程中要借助信息化工具，構(gòu)建融資風險管理模式，設(shè)定融資風險警戒值，一旦融資風險高于警戒值，管理者要對融資活動進行慎重考量，積極地制定各項策略，盡可能地轉(zhuǎn)移、分散、降低互聯(lián)網(wǎng)金融的融資風險，這是中小企業(yè)融資規(guī)范化管理的重要環(huán)節(jié)。第三，構(gòu)建融資管理人才隊伍，高質(zhì)量的人才團隊是中小企業(yè)融資規(guī)范化管理的關(guān)鍵，中小企業(yè)可以從戰(zhàn)略角度，積極地構(gòu)建人才培養(yǎng)計劃，保證網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下互聯(lián)網(wǎng)金融的融資成效。

（三）構(gòu)建統(tǒng)一的融資標準

早在2017年工信部為了推進中小企業(yè)創(chuàng)新融資方式，推動新業(yè)態(tài)、新市場和新模式的發(fā)展，頒布實施了《關(guān)于進一步推進中小企業(yè)信息化的指導(dǎo)意見》（本文簡稱“指導(dǎo)意見”），該指導(dǎo)意見中對互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)用的內(nèi)容做了詳細的說明，這為中小企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)金融進行融資指引了方向。為了更好地提升互聯(lián)網(wǎng)金融在中小企業(yè)融資中的作用， 2022年工信部聯(lián)合財政部頒布實施了《金融標準化“十四五”發(fā)展規(guī)劃》，該發(fā)展規(guī)劃進一步明確了互聯(lián)網(wǎng)金融的標準與金融監(jiān)督的內(nèi)容，為構(gòu)建統(tǒng)一的融資標準提供了良好的法律支撐。

1.建立多元化的市場準入機制

現(xiàn)階段中小企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)金融進行融資的過程中，還沒有形成規(guī)范的、標準的準入機制，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融平臺風險系數(shù)不斷攀升，甚至造成了無法挽回的損失。因此，結(jié)合當前數(shù)字化經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀，應(yīng)該針對中小企業(yè)的經(jīng)營、融資特點，建立多元化的市場準入機制。例如，在P2P平臺融資過程中，構(gòu)建完善的審核機制，資信評估制度，保證中小企業(yè)審核準確性的同時，還可以盡可能地規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的風險。

2.針對互聯(lián)網(wǎng)金融，制定詳細的融資退出機制

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺為中小企業(yè)融資過程中可以積極地實施事前預(yù)警、事中控制和事后分析等工作，通過三者的有效配合，精準地識別互聯(lián)網(wǎng)金融平臺融資過程中的異常活動，并對存在的問題進行分析，根據(jù)分析結(jié)果精準施策。同時，存在重大風險的要及時停止交易，并在最短的時間內(nèi)收回債權(quán)，通過這些措施一方面可以降低投資人的經(jīng)濟損失，另一方面還能規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融平臺不必要的損失。

結(jié)語：

數(shù)字經(jīng)濟下互聯(lián)網(wǎng)金融的應(yīng)用范圍逐漸拓展，在解決中小企業(yè)融資問題過程中發(fā)揮了積極的作用，但是，通過研究發(fā)現(xiàn)，當前中小企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)融資過程中還存在一定的問。因此，在未來的發(fā)展中，中小企業(yè)需要結(jié)合這些問題，因地制宜，實事求是，重視誠信經(jīng)營，建立健全征信體系。互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)更要強化中小企業(yè)融資規(guī)范化管理，構(gòu)建統(tǒng)一的融資標準，為中小企業(yè)盡快實現(xiàn)戰(zhàn)略目標、經(jīng)濟目標提供助力。