■高景霄 鄭 茜 河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)

一、引言

隨著社會(huì)的持續(xù)發(fā)展，經(jīng)濟(jì)的高速進(jìn)步，家電行業(yè)的競爭愈演愈烈，在企業(yè)經(jīng)營規(guī)模不斷擴(kuò)大的情況下，企業(yè)的投資將逐步走向多元化。如今的生產(chǎn)條件與經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境均具有高度動(dòng)態(tài)性，致使企業(yè)也面對(duì)著雙重困境，即以低成本生產(chǎn)如何獲得高額收益以及如何優(yōu)化內(nèi)部資金管理。企業(yè)要想順利成長，就一定要注意進(jìn)行經(jīng)營方面的科學(xué)化控制。近年來，管理的創(chuàng)新成為重中之重，財(cái)務(wù)共享模式作為一種新型的核算機(jī)制引起了眾多企業(yè)的關(guān)注。但是中國的財(cái)務(wù)共享模式應(yīng)用較晚，將財(cái)務(wù)共享與企業(yè)營運(yùn)資本管理相結(jié)合的例子也較少。為此，本文將通過對(duì)TCL 科技在財(cái)務(wù)共享模式推行前和執(zhí)行過程中，對(duì)營運(yùn)資金管理問題的解決方法及其變化趨勢，以及從各要素角度和渠道角度下的綜合性剖析，試圖總結(jié)出企業(yè)在推行財(cái)務(wù)共享模式的過程中，在營運(yùn)資金管理方面能夠改進(jìn)的具體對(duì)策。

二、相關(guān)概念及理論

1.財(cái)務(wù)共享

財(cái)務(wù)共享是指企業(yè)在財(cái)務(wù)部門中對(duì)共享服務(wù)的共同使用。財(cái)務(wù)共享是將財(cái)務(wù)管理工作中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算、資產(chǎn)管理等項(xiàng)目集中管理，進(jìn)行財(cái)務(wù)管理會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)結(jié)算的流程化和規(guī)范化管理，從而獲得高質(zhì)量的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，提高客戶滿意度，降低企業(yè)的成本，進(jìn)一步提升工作效率。財(cái)務(wù)共享中心既可以是企業(yè)內(nèi)部的某個(gè)部門，也可以是企業(yè)之外的專門部門。共享中心能夠?qū)⒉煌止镜臉I(yè)務(wù)集成處理，節(jié)省時(shí)間成本，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，解放人力資源，從而提高企業(yè)的價(jià)值。

2.營運(yùn)資金管理

營運(yùn)資金管理的主要任務(wù)是對(duì)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債加以控制，以衡量企業(yè)運(yùn)作過程中的報(bào)酬與風(fēng)險(xiǎn)，提升資金的運(yùn)用效率。資金的管理工作應(yīng)該分為兩個(gè)層面：一是基于存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款等要素角度；二是基于采購、生產(chǎn)、銷售等渠道角度，通過減少采購量、減少庫存堆積、增加銷售額，以加快資金的回轉(zhuǎn)效率，并最終提升企業(yè)的盈利水平。

3.營運(yùn)資金要素管理理論

以企業(yè)營運(yùn)資金為主體的要素管理，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了對(duì)以存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款這三個(gè)要素為核心的營運(yùn)資金的有效控制，管理效率可利用存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期等因素加以分析判斷。而按照要素理論，可以把營運(yùn)資金狹義地等同于流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債，流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成和占用比例體現(xiàn)了企業(yè)營運(yùn)決策過程中的資本收益以及資金周轉(zhuǎn)能力，而營業(yè)資金則體現(xiàn)了企業(yè)在短期內(nèi)的還款能力。所以，采用要素管理理論能夠增強(qiáng)企業(yè)的變現(xiàn)能力，提高企業(yè)的利潤。

4.營運(yùn)資金渠道管理理論

渠道管理理論是以客戶為主導(dǎo)，以采購、生產(chǎn)、營銷三條途徑的經(jīng)營活動(dòng)為主要客體，通過“供產(chǎn)銷”途徑提高了企業(yè)的經(jīng)營管理水平，也是企業(yè)運(yùn)營價(jià)值實(shí)現(xiàn)的核心理論依據(jù)。渠道管理理論主要包括以下三個(gè)方面：一是渠道結(jié)構(gòu)理論，通過采購、生產(chǎn)、營銷并重的扁平化過程，以顧客的需求為起點(diǎn)，資金逐步流轉(zhuǎn)至生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)，從而促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營資本的有效流動(dòng)；二是渠道行為理論，即各企業(yè)之間為發(fā)展目標(biāo)戰(zhàn)略所產(chǎn)生的協(xié)同合作和沖突等活動(dòng)；三是渠道關(guān)系理論，強(qiáng)調(diào)了企業(yè)間合作伙伴關(guān)系的建立和維護(hù)所必須采用的管理措施，尤其是對(duì)上下游企業(yè)間合作與協(xié)調(diào)關(guān)系的管理。

三、公司簡介及財(cái)務(wù)共享模式發(fā)展體系

1.公司簡介

TCL 科技集團(tuán)股份有限公司（簡稱“TCL 科技”）主營業(yè)務(wù)范圍包括家電、通信、半導(dǎo)體、工業(yè)金融等領(lǐng)域，企業(yè)經(jīng)營規(guī)模巨大而且覆蓋面很廣，現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)展成為國際化的民營企業(yè)集團(tuán)。不過，企業(yè)在管理方面還存在著許多困難。第一，企業(yè)管理需求巨大，導(dǎo)致了企業(yè)的管理人員級(jí)別繁多而且缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，因此企業(yè)在生產(chǎn)操作過程和風(fēng)險(xiǎn)管理等方面都產(chǎn)生了效率不足現(xiàn)象；第二，在過去的企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系中重視成本，較少進(jìn)行質(zhì)量管理，造成了企業(yè)的發(fā)展缺乏合理總體規(guī)劃，質(zhì)量管理的整合水平也較低。正是基于這些原因，TCL 科技為了促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理改革，于2015 年開展了財(cái)務(wù)管理數(shù)據(jù)共享業(yè)務(wù)。

2.財(cái)務(wù)共享模式發(fā)展體系

TCL 科技從企業(yè)規(guī)范化、人才管理系統(tǒng)、業(yè)務(wù)流程系統(tǒng)這三個(gè)痛點(diǎn)入手，在企業(yè)會(huì)計(jì)核算、業(yè)務(wù)流程、組織結(jié)構(gòu)、文化、財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng)等方面進(jìn)行了構(gòu)建。在企業(yè)會(huì)計(jì)核算上，重新統(tǒng)一會(huì)計(jì)科目和規(guī)范企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，提高信息的真實(shí)性，提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)和警示能力；在業(yè)務(wù)流程上，重新設(shè)計(jì)和精簡流程，通過可視、數(shù)字化的管理進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測與干預(yù)；在組織結(jié)構(gòu)上，建立集戰(zhàn)略、共享、經(jīng)營于一體的財(cái)務(wù)管理體系；在文化上，建立專業(yè)有效的信息共享文化體系，培育企業(yè)員工主人翁精神，強(qiáng)化人力資源建設(shè)與信用管理；在財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng)上，集成了企業(yè)的信息技術(shù)體系，引入先進(jìn)技術(shù)手段與模式，增強(qiáng)了財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)的反饋有效性和透明度。未來，TCL 科技還將不斷推動(dòng)財(cái)務(wù)共享服務(wù)的數(shù)字化變革，積極把握信息技術(shù)革命的新時(shí)代機(jī)遇，讓企業(yè)加速走上價(jià)值創(chuàng)造型財(cái)務(wù)管理之路。

四、基于要素視角下TCL 科技營運(yùn)資金管理分析

2013—2020 年TCL 科技各要素周轉(zhuǎn)期如表1 所示。

表1 2013—2020 年TCL 科技各要素周轉(zhuǎn)期單位：天

1.存貨管理

2013—2015 年存貨周轉(zhuǎn)期連續(xù)大幅下降，雖然2015年TCL 科技推行了財(cái)務(wù)共享管理模式，但存貨周轉(zhuǎn)期并未減少而是持續(xù)增加，存貨變現(xiàn)速度也持續(xù)惡化。其主要問題可能是企業(yè)管理模式轉(zhuǎn)變初期在與財(cái)務(wù)的協(xié)調(diào)上比較困難，使得供應(yīng)人員、業(yè)務(wù)部門和財(cái)務(wù)部門等庫存管理主體對(duì)新項(xiàng)目無法快速適應(yīng)，反而提高了數(shù)據(jù)輸入、更新與協(xié)調(diào)的成本，從而導(dǎo)致企業(yè)在訂貨決策、庫存控制等領(lǐng)域的工作效率降低，庫存占用持續(xù)時(shí)間延長。

2.應(yīng)收賬款管理

2013—2015 年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期持續(xù)提高，2015—2018 年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期相對(duì)穩(wěn)定，基本停止了2013 年以來不斷增長的劣勢，也說明了這一時(shí)期企業(yè)在財(cái)務(wù)管理全新模式下，不斷完善企業(yè)應(yīng)收賬款的內(nèi)控制度，以提高企業(yè)應(yīng)收賬款管理水平，大大降低了企業(yè)的銀行壞賬損失。但應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期并沒有明顯改變，從側(cè)面說明TCL 科技只是改變了2015 年前應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期持續(xù)上升的現(xiàn)狀，而并未進(jìn)行很好的管理改進(jìn)。2019 年數(shù)據(jù)突然上升的原因是公司商品嚴(yán)重滯銷，為提高銷售額，公司采取了較為寬松的信貸措施，并減少了應(yīng)收賬款的回收頻率。通過研究可以看出，TCL 科技在財(cái)務(wù)共享的經(jīng)營管理中，沒有培養(yǎng)起建立良好的市場營銷策略、避免商品積壓等的信息預(yù)警意識(shí)，應(yīng)收賬款的能力也沒有提高。

3.應(yīng)付賬款管理

2013—2015 年的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期一直較低，但2015年后大幅上升，到2019 年達(dá)到了高峰，這意味著在財(cái)務(wù)信息共享管理模式下，企業(yè)通過占用上游供應(yīng)商的款項(xiàng)，來解決企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營融資方面的需求，從而降低了貸款所必須承擔(dān)的利息成本，也反映了供貨商與企業(yè)內(nèi)部已經(jīng)形成了信息共享的伙伴關(guān)系，也因此降低了合同的成本，企業(yè)應(yīng)收賬款管理改善情況良好。

五、基于渠道視角下TCL 科技營運(yùn)資金管理分析

2013—2020 年TCL 科技各渠道營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期如表2 所示。

表2 2013—2020 年TCL 科技各渠道營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期單位：天

1.采購渠道營運(yùn)資金管理

從采購渠道分析，數(shù)值一直是負(fù)數(shù)可以體現(xiàn)出企業(yè)幾乎不占用自身的資金，而是更多利用供應(yīng)商資金的優(yōu)勢。2015 年推行財(cái)務(wù)共享模式以來，負(fù)數(shù)的浮動(dòng)幅度減小，整體的效益進(jìn)一步增加，可分析出企業(yè)有潛力從供貨商身上獲取更多的好處，拉長對(duì)供貨商的賬期，通過企業(yè)的融資來補(bǔ)足企業(yè)的資本，增加營運(yùn)資本的流動(dòng)性。

2.生產(chǎn)渠道營運(yùn)資金管理

從生產(chǎn)成本渠道考慮，數(shù)據(jù)仍然為負(fù)，而且在2015年后企業(yè)總體上不占用企業(yè)資金的優(yōu)勢擴(kuò)大，這也表明了企業(yè)在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)共享模式下營運(yùn)資金的管理效率將會(huì)逐步上升。由此可見，生產(chǎn)運(yùn)營模式的改變大幅縮短了企業(yè)的制造周期，同時(shí)企業(yè)對(duì)生產(chǎn)的精細(xì)化管理也可以運(yùn)用于不同的制造車間，從而有效減少了生產(chǎn)過程中的企業(yè)人力成本和制造過程中的虧耗，降低了生產(chǎn)制造渠道的企業(yè)營運(yùn)資金，從而增加企業(yè)營運(yùn)資金的流動(dòng)性。

3.銷售渠道營運(yùn)資金管理

從企業(yè)內(nèi)部銷售渠道的角度看，2015 年前的數(shù)值持續(xù)下降，在2015 年推行財(cái)務(wù)共享模式后，數(shù)據(jù)持續(xù)回升。因?yàn)樵诖藭r(shí)期企業(yè)的應(yīng)收賬款管理質(zhì)量較差，所以收款速度也較慢，而企業(yè)收回資金的規(guī)模又比較小，也正是由于企業(yè)市場營銷環(huán)節(jié)中應(yīng)收賬款管理比重的提高和收款期的延長，才導(dǎo)致了企業(yè)市場營銷渠道中對(duì)營運(yùn)資金管理的速度小幅減慢，營運(yùn)資金管理能力相對(duì)低下。

基于渠道視角總體分析，財(cái)務(wù)管理的精細(xì)化和市場信息的有效流轉(zhuǎn)推動(dòng)了生產(chǎn)效益的提高和成本費(fèi)用的下降，進(jìn)而促進(jìn)了采購渠道和生產(chǎn)渠道中經(jīng)營資金管理水平的提高。但營銷渠道的營運(yùn)資金管理工作并未獲得顯著的成效，因此必須在今后進(jìn)一步建立企業(yè)各環(huán)節(jié)的管理機(jī)制，以提高對(duì)營運(yùn)資金的有效管理。

六、對(duì)策及建議

1.適時(shí)調(diào)整應(yīng)收賬款信用政策

大量的應(yīng)收賬款直接影響企業(yè)的營銷效率，降低企業(yè)的周轉(zhuǎn)速度。想要改善對(duì)應(yīng)收賬款的管理工作，必須先研究產(chǎn)生大量應(yīng)收賬款的影響因素，以找出減少應(yīng)收賬款占用量的有效途徑。很多企業(yè)為了產(chǎn)品銷售量的提高而采取賒銷的方式，但是大量的賒銷會(huì)產(chǎn)生壞賬的風(fēng)險(xiǎn)，很多客戶沒有辦法在到期時(shí)償還貨款，從而影響了應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度。為了解決這一問題，企業(yè)可以在賒銷前先對(duì)客戶進(jìn)行了解和調(diào)查，看客戶是否有能力到期還款，如果有能力就可以進(jìn)行賒銷，如果沒有能力到期還款，那就放棄交易，這樣可以在一定程度上保證應(yīng)收賬款及時(shí)收回，從而減少壞賬損失。

應(yīng)收賬款的信用政策直接影響應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)，應(yīng)該根據(jù)企業(yè)和客戶的情況來制定合理的應(yīng)收賬款政策，包括付款期限、提前付款優(yōu)惠政策等，這種信用政策的有效實(shí)施會(huì)讓一些企業(yè)提前付款，從而加快企業(yè)應(yīng)收賬款的回收速度。

2.管控與分散決策并舉

對(duì)于TCL 科技這一類多元業(yè)務(wù)的分治型財(cái)務(wù)共享企業(yè)來說，如何進(jìn)行數(shù)量龐大、范圍多元的業(yè)務(wù)流程以及高效集成豐富的數(shù)據(jù)成為企業(yè)所面臨的一道難題。一方面，各個(gè)部門都必須實(shí)行統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)作方式，在總部的集中控制下實(shí)現(xiàn)管理人員、業(yè)務(wù)、資源等要素的共享；另一方面，針對(duì)一些存在特定服務(wù)要求的區(qū)域需要實(shí)現(xiàn)分散決策的獨(dú)立性，為了精簡復(fù)雜的工作過程，還需要進(jìn)行各個(gè)單位之間的協(xié)作與結(jié)合，以幫助其有效調(diào)動(dòng)地區(qū)財(cái)務(wù)共享模式的工作積極性。

3.建立全覆蓋的營銷渠道

家電行業(yè)的競爭越來越激烈，TCL 科技實(shí)施財(cái)務(wù)共享模式后，在營運(yùn)資金管理中也存在一些問題。第一，財(cái)務(wù)共享實(shí)施流程再造不到位，在營銷渠道上沒有和其他的生產(chǎn)和采購渠道有效結(jié)合；第二，大量的應(yīng)收賬款導(dǎo)致營運(yùn)資金管理效率低；第三，存貨積壓致使?fàn)I銷環(huán)節(jié)周轉(zhuǎn)天數(shù)大幅增加。為了更好地解決這些問題，企業(yè)應(yīng)該建立全覆蓋的營銷渠道。在營銷渠道建立的過程中，首先對(duì)之前不合理的流程重新分析和優(yōu)化，完善流程的再造：其次加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，通過運(yùn)用應(yīng)收賬款政策及時(shí)發(fā)現(xiàn)到期未收的應(yīng)收賬款，從而加快企業(yè)的收款速度，減少壞賬的損失；最后合理運(yùn)用財(cái)務(wù)共享的提前預(yù)算，根據(jù)市場需求來生產(chǎn)出市場匹配度高的產(chǎn)品，提高產(chǎn)品的銷售量，加快存貨的周轉(zhuǎn)速度，從而減少大量庫存的積壓。

4.降本增效，優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)

深入研究財(cái)務(wù)處理智能化和業(yè)財(cái)融合自動(dòng)化的最低價(jià)值底線，以便合理地配置財(cái)務(wù)人員，讓他們?nèi)ネ度敫袃r(jià)值的項(xiàng)目，減少企業(yè)的財(cái)務(wù)投入且增加企業(yè)的利潤；調(diào)整企業(yè)機(jī)構(gòu)規(guī)模，在保證正常勞務(wù)運(yùn)作的基礎(chǔ)上適當(dāng)裁減員工，以減少企業(yè)組織運(yùn)營和人工成本；積極加大對(duì)科研的資金支持，調(diào)整升級(jí)各級(jí)財(cái)務(wù)管理組織系統(tǒng)，有效利用企業(yè)的戰(zhàn)略資源，以發(fā)揮大數(shù)據(jù)處理中的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)在企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)模作用上的積極影響。

七、研究結(jié)論

本文從要素與渠道兩個(gè)方面探討了財(cái)務(wù)共享模式對(duì)TCL科技企業(yè)營運(yùn)資金管理指標(biāo)的影響，發(fā)現(xiàn)自2015 年引入財(cái)務(wù)共享模式后，企業(yè)營運(yùn)資金管理水平得到優(yōu)化提升，同時(shí)由于企業(yè)高度規(guī)范、有效控制的資金管理，提高了企業(yè)會(huì)計(jì)核算的整體效率，促進(jìn)了資金流與信息流在企業(yè)內(nèi)部的有效互通，從而提高了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的精確度與財(cái)務(wù)信息的透明度。總的來說，通過TCL 科技的財(cái)務(wù)管理共享模式，企業(yè)實(shí)現(xiàn)了具有競爭力的財(cái)務(wù)管理價(jià)值，并幫助企業(yè)在財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型的過程中實(shí)現(xiàn)了整個(gè)企業(yè)運(yùn)營資本水平的提高，但在部分要素和渠道中還沒有得到明顯的提升，TCL 科技依然存在著應(yīng)收賬款管理質(zhì)量較差、與管理層溝通困難、運(yùn)營環(huán)節(jié)效率較差、費(fèi)用較高等問題，企業(yè)應(yīng)持續(xù)優(yōu)化資金管理，提高生產(chǎn)經(jīng)營水平，不斷推動(dòng)財(cái)務(wù)共享服務(wù)的數(shù)字化變革，積極把握信息技術(shù)革命的新時(shí)代機(jī)遇，加速走向財(cái)務(wù)價(jià)值創(chuàng)造型企業(yè)。