楊勇

（鶴壁天海電子信息系統(tǒng)有限公司，河南 鶴壁 458030）

市場經(jīng)濟發(fā)展迅速，民營企業(yè)在市場經(jīng)濟中發(fā)揮著十分重要的作用，為我國經(jīng)濟發(fā)展做出了重要貢獻，且已經(jīng)成為國民經(jīng)濟重要組成。但是受到不同因素影響，現(xiàn)階段民營企業(yè)的營運資金管理工作還存在著一定的問題，影響其自身長久的發(fā)展。因此應(yīng)當積極研究、汲取民營企業(yè)營運資金管理問題的教訓(xùn)與經(jīng)驗，尋找契合民營企業(yè)發(fā)展的營運資金管理改進對策。

一、民營企業(yè)營運資金管理的重要意義

民營企業(yè)日常運作過程中，營運資金管理發(fā)揮的作用至關(guān)重要。在現(xiàn)階段的市場經(jīng)濟背景下，相比于國有企業(yè)，民營企業(yè)屬于非公有制企業(yè)，除了國有控股國有獨資以外的企業(yè)均是民營企業(yè)。

營運資金是企業(yè)流動負債和流動資產(chǎn)的總稱，營運資金即是對企業(yè)的流動負債以及流動資產(chǎn)的管理工作，保證企業(yè)的正常運營需要有適量的營運資金，因此民營企業(yè)需要搞好營運資金管理工作。

對于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，除了資金管理外，還包括營銷管理、物資管理、設(shè)備管理、技術(shù)管理、生產(chǎn)管理、勞動人事管理等活動，不同的管理活動都需要資金的支持，資金在企業(yè)各個方面滲透管理，因此營運資金管理的效果會直接影響企業(yè)的生存，如果營運資金管理出現(xiàn)問題明顯，很可能因資金鏈斷裂而面臨重大風險。資金如果面臨調(diào)度不合理的情況，則會進一步導(dǎo)致公司的營運不暢通，甚至可能使得企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)困境，影響其正常的經(jīng)營業(yè)務(wù)發(fā)展，企業(yè)營運資金管理的重要意義主要體現(xiàn)在以下方面。

其一，完善的營運資金管理工作，能夠?qū)ζ髽I(yè)的經(jīng)營風險有效降低。制定規(guī)范完整的資金管理制度，對營運資金進行科學(xué)計劃的運用，才能夠幫助管理者更好地了解企業(yè)資金的動向，并對企業(yè)成本有效控制，如果缺少對營運資金管理的重視，很容易出現(xiàn)資金挪用、侵占等的情況，從而影響企業(yè)的正常經(jīng)營發(fā)展，甚至可能導(dǎo)致企業(yè)倒閉的情況。

其二，保證企業(yè)收益最大化?，F(xiàn)階段市場經(jīng)濟競爭更加激烈，企業(yè)也面臨優(yōu)勝劣汰的趨勢，為了保證自身不被淘汰，需要民營企業(yè)積極抓住發(fā)展機遇。如果企業(yè)營運資金管理不足，資金不到位，在面臨機遇時很可能出現(xiàn)與之失之交臂。借助科學(xué)合理的營運資金管理工作，能夠為企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營決策服務(wù)，從而增加企業(yè)的收益，保障企業(yè)收益最大化。

其三，推動民營企業(yè)長久穩(wěn)定發(fā)展。完善民營企業(yè)的營運資金管理工作，能夠推動民營企業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展，是民營企業(yè)不可缺少的日常工作之一，能夠為民營企業(yè)后續(xù)發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。

對于企業(yè)債權(quán)人而言，營運資金管理能夠作為一種穩(wěn)固的保障，借助有效的營運資金管控工作能夠很大程度上提升企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的合法性。完善營運資金管理工作，還能夠?qū)γ駹I企業(yè)的經(jīng)濟效益提升，結(jié)合現(xiàn)階段我國不同行業(yè)發(fā)展趨勢情況看，科學(xué)管理營運資金能夠推動企業(yè)運營運轉(zhuǎn)的同時，還能夠提高企業(yè)的經(jīng)濟利潤，因此對于民營企業(yè)而言，需要加強對營運資金管理工作的重視，從而促進自身更加長遠地發(fā)展，并且在社會層面樹立良好的企業(yè)形象。

二、民營企業(yè)營運資金管理現(xiàn)狀

隨著改革發(fā)展更加深入，近些年民營企業(yè)不斷積極借鑒國內(nèi)外優(yōu)秀的企業(yè)管理經(jīng)驗，在營運資金管理水平上有了顯著的提升。但是受到其他因素影響，大部分民營企業(yè)自身的營運資金管理還存在著一定的問題，本節(jié)就此對民營企業(yè)營運資金管理現(xiàn)狀進行分析。

（一）營運資金管理科學(xué)化水平、利用率有待提升

自然人一般是民營企業(yè)的投資人，其具有復(fù)雜多樣的社會層次，且受教育程度也參差不齊。民營企業(yè)在發(fā)展過程中，大部分仍然沿用傳統(tǒng)的管理方式，先進的管理方法以及管理理念相對欠缺。在資金應(yīng)用方面，資金應(yīng)用的計劃性不足，存在過量購置不動產(chǎn)的情況，貸款投資占比相對較高，因此也面臨較大的風險，或是部分企業(yè)存在大量的資金閑置情況，使得現(xiàn)金的管理成本以及機會成本提高。

企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)會直接對其自身的生產(chǎn)效率造成影響，如果企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)落后，會導(dǎo)致企業(yè)的生產(chǎn)效率降低，從而進一步阻礙資金的周轉(zhuǎn)。企業(yè)競爭更加激烈，其承擔的償債壓力也更大，資金運營效率相對較低，如果企業(yè)管理層不能進行充分深入的市場調(diào)研活動，不能清晰定位自身的發(fā)展規(guī)劃，容易出現(xiàn)盲目投入資金的情況，從而引導(dǎo)公司走向錯誤的發(fā)展方向，最終導(dǎo)致自身的營運資金應(yīng)用效率不足，限制自身的發(fā)展。

（二）營運資金周轉(zhuǎn)慢，融資過程受限

在激烈的市場競爭以及盲目擴張導(dǎo)致的產(chǎn)能過剩情況下，部分民營企業(yè)更加重視自身的市場占有率以及銷售業(yè)績，對于購貨方給予寬松的商業(yè)信用，從而增加銷售額的砝碼，但由于對商業(yè)信用缺乏有效的管理，使得應(yīng)收賬款余額居高不下，報表有收入，卻無現(xiàn)金流入，貿(mào)易對手之間互相拖欠貨款，從而導(dǎo)致營運資金周轉(zhuǎn)緩慢。

一些民營企業(yè)對于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，信號的敏感度相對欠缺，使得其自身的市場競爭力不足，技術(shù)存在滯后性，甚至會存在存貨不斷積壓的情況，使得企業(yè)的大量流動資金被占用，進一步影響營運資金的周轉(zhuǎn)。

內(nèi)源融資和外源融資是民營企業(yè)主要的融資方式，其中內(nèi)源融資主要是借助企業(yè)內(nèi)部積累等提供資金的融資方式，外源融資則是企業(yè)借助外部融資市場獲取資金來源的融資方式，具體包括股票債券市場融資以及銀行貸款融資。

相關(guān)資料顯示我國民營企業(yè)在不同的融資方式中，自有資金占比高達90.5%，銀行融資貸款僅為4%，其他渠道為2.9%，非融資機構(gòu)占比為2.6%。因此可以看出民營企業(yè)大多依靠自有資金，金融機構(gòu)對于民營企業(yè)資金的支持相對較低。部分民營企業(yè)的指標并不能達到銀行的貸款要求，因此金融機構(gòu)難以對其提供相應(yīng)的貸款服務(wù)，使得企業(yè)不能基于金融機構(gòu)獲得良好的資金支持，從而影響自身的發(fā)展。

部分民營企業(yè)管理層為了保障企業(yè)擴大生產(chǎn)和發(fā)展，需要對自身的生產(chǎn)量增加，對企業(yè)的生產(chǎn)以及銷售范圍全方位拓展，這一生產(chǎn)規(guī)模的擴張需要更多的營運資金支持，為了對生產(chǎn)費用有效降低，民營企業(yè)可能會選擇利息相對較低的銀行貸款籌集資金。結(jié)合我國現(xiàn)階段的信用體制，市場缺少相對完善的信貸制度，信貸制度有待改良，導(dǎo)致企業(yè)向銀行貸款難度增加，融資過程受到限制。

一些較大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的企業(yè)，需要定期對自身線路鋪設(shè)進行完善并按時檢查維修線路，對營運資金的需求相對較大。政府的優(yōu)惠政策會使得其對部分民營企業(yè)進行財政撥款，但有時候也會存在滯后性，企業(yè)不能按時償還前期貸款，再次進行銀行貸款申請時難度增大，最終導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)建設(shè)活動造成影響，降低企業(yè)的發(fā)展速度。

（三）現(xiàn)金流量管理意識欠缺，營運資金波動大

民營企業(yè)在發(fā)展運行過程中，在營運發(fā)展形勢良好，資金相對充足的情況下，部分企業(yè)缺少對現(xiàn)金流量管理的意識，存在盲目樂觀的心態(tài)，不能夠?qū)ζ髽I(yè)運營發(fā)展中可能存在的風險問題正確認識，從而導(dǎo)致其自身盲目擴大生產(chǎn)規(guī)模，在企業(yè)生產(chǎn)運營外部環(huán)境發(fā)生變化的情況下，資金不能夠保證企業(yè)正常生產(chǎn)運營活動的進行，從而使得企業(yè)出現(xiàn)資金欠缺或是債務(wù)到期不能償還的情況，導(dǎo)致企業(yè)營運資金前后出現(xiàn)較大波動，很容易對企業(yè)長期持久健康地發(fā)展造成影響。

（四）流動負債比重大，應(yīng)收賬款質(zhì)量不佳

應(yīng)收賬款是企業(yè)針對在外賒銷產(chǎn)品材料提供勞動服務(wù)，應(yīng)向購貨方或是接受勞務(wù)的單位收取的貨款。一些民營企業(yè)為了追求更高的銷售業(yè)績，會在一定程度上忽略購貨單位的信用狀況，也正是因為上述情況，很容易導(dǎo)致民營企業(yè)的應(yīng)收賬款周期緩慢，占用較多資金，很容易出現(xiàn)貨款，暫時不能從客戶手中收回，進一步使得賬面利潤高，但實際上能夠利用的周轉(zhuǎn)資金相對較低，甚至可能發(fā)生壞賬的情況，使得企業(yè)運營發(fā)展缺少充足的資金保障。

一些民營企業(yè)為了獲得更高利潤，爭取更多客戶，會對客戶應(yīng)用賒賬的方式進行銷售，但是受到催款不利等因素影響應(yīng)收賬款的質(zhì)量不佳，必然會對企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度造成影響，還有一些民營企業(yè)的財務(wù)人員資本增值意識有待增強，在日?；顒又懈匾暚F(xiàn)金交易，在結(jié)算上一般采用提早支取、延后計算的方式，導(dǎo)致部分資金浪費以及閑置的情況，進一步增大機會成本，導(dǎo)致利益降低。

三、民營企業(yè)營運資金管理改進對策

針對上述民營企業(yè)營運資金管理現(xiàn)狀中存在的問題，為了更好發(fā)揮民營企業(yè)營運資金管理的作用，需要企業(yè)充分重視營運資金管理的作用，在此基礎(chǔ)上針對自身存在的問題采取相應(yīng)的改進對策，更好地推動自身的經(jīng)濟發(fā)展。本文提出的民營企業(yè)營運資金管理改進對策，包括提升營運資金管理科學(xué)化水平及利用率、完善營運資金管理模式體系、增強現(xiàn)金流量管理意識、合理運轉(zhuǎn)閑置資金。

（一）提升營運資金管理科學(xué)化水平及利用率

對于民營企業(yè)的管理層人員而言，應(yīng)當結(jié)合自身實際的生產(chǎn)經(jīng)營活動，對企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略合理調(diào)整完善產(chǎn)品設(shè)計，對產(chǎn)品質(zhì)量需要提高，精確管理好企業(yè)的每一筆流出資金以及流入資金，從而完善企業(yè)財務(wù)管理狀況。同時管理人員應(yīng)當充分了解現(xiàn)階段營運資金管理工作的具體情況，針對在投資金項目進行充分詳細調(diào)研基礎(chǔ)上，進行資金投入工作，強化對企業(yè)流動資金的管控工作，結(jié)合不同地區(qū)的具體情況，應(yīng)用不同的銷售戰(zhàn)略，從而保證不同地區(qū)的銷售情況都能有所改善，并保護企業(yè)整體的利益。管理人員還應(yīng)當優(yōu)化銷售策略實施的速度，對企業(yè)的產(chǎn)品銷售量有效提升，增大企業(yè)的銷售收益，從而進一步提升企業(yè)獲得的營運資金。

（二）完善營運資金管理模式體系

完善民營企業(yè)營運資金管理工作，還應(yīng)當完善營運資金管理模式體系?？茖W(xué)合理的民營企業(yè)營運資金管理模式體系，需要基于正確的企業(yè)財務(wù)管理理念以及思想方法，以推動民營企業(yè)可持續(xù)發(fā)展為主要目標，改進以往傳統(tǒng)落后的發(fā)展觀念，同時注重強化對企業(yè)財務(wù)管理工作人員工作能力以及綜合素質(zhì)的培養(yǎng)，促進良好的資金管理與發(fā)展環(huán)境的形成，借助合理的資金配置，推動企業(yè)的運營發(fā)展。

對于分期支付貨款的客戶，應(yīng)當對其信用等級以及歷史交易情況進行重點審核，如果客戶的信用良好再進行賒銷。同時民營企業(yè)還應(yīng)當對內(nèi)部的營運資金管理機制完善，優(yōu)化財務(wù)人員配置工作，強化對應(yīng)收賬款的催收工作，對銀行貸款及時償還，從而進一步提升企業(yè)的信用水平，樹立正確良好的企業(yè)形象。企業(yè)財務(wù)人員應(yīng)當對短期貸款以及長期貸款的比例合理分配，選擇期限合理利率合適的銀行貸款進行籌資工作，保障企業(yè)運營過程中充足的營運資金支持。針對民營企業(yè)的流入資金和流出資金，企業(yè)應(yīng)當加強項的分析工作，確定營運資金的應(yīng)用情況，完善公司資金配置，從而對企業(yè)的對外負債有效降低，保障企業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展。

（三）增強現(xiàn)金流量管理意識

增強民營企業(yè)現(xiàn)金流量管理意識，不僅需要企業(yè)中管理層積極參與其中，同時也需要基層員工參與其中。為了提高全體員工的專業(yè)素質(zhì)，完善管理層人員可以針對員工財務(wù)管理知識加強相應(yīng)的培訓(xùn)工作，定期舉行有關(guān)財務(wù)管理知識的講座，對員工的專業(yè)素養(yǎng)提升，對于新入職員工則針對其進行相應(yīng)的培訓(xùn)，保障員工能夠?qū)ζ髽I(yè)的規(guī)章制度以及生產(chǎn)經(jīng)營情況進行充分的了解，同時增強員工的現(xiàn)金流量管理意識，保障企業(yè)穩(wěn)定的發(fā)展。

民營企業(yè)要應(yīng)用合理的方法提升對現(xiàn)金的標準化管理，在日常營運工作過程中，對企業(yè)現(xiàn)金收支計劃進行詳細的規(guī)劃，同時需要對企業(yè)現(xiàn)金開支情況進行嚴格控制，做到收支兩條線清晰明了，對資金的擁有情況需要做好合理的計劃及安排，對現(xiàn)金流量的應(yīng)用能力有效提升。

（四）合理運轉(zhuǎn)閑置資金

民營企業(yè)可以合理運用資金的時間性差異，進場以來結(jié)合企業(yè)日常運營需要。同時為了保證資金高效率運轉(zhuǎn)企業(yè)，可以借助現(xiàn)金注入或是現(xiàn)金流出來保證日常生產(chǎn)經(jīng)營以及擴張所需要的資金，為了對現(xiàn)金流動過程中的風險有效降低，需要對資金收回以及支付的時間準確預(yù)算，包括應(yīng)收賬款的回款日期，工商的付款時間等情況，對任何導(dǎo)致資金不安全的風險有效降低，最后需要對企業(yè)的閑置資金進行合理規(guī)劃，采取有效的管理以及投資策略，合理分配流動資金與固定資金之間的占比。

投資的目的是用更低的資金成本獲得更高的收益，從而增加企業(yè)的財富，增強企業(yè)的盈利能力，企業(yè)可以根據(jù)自身的閑置資金情況采取合理的投資策略，如短期內(nèi)是有一定貨幣可以用穩(wěn)健性投資策略，短期的資金投資，充分運用資金的實際性差異，購買銀行保本型理財產(chǎn)品，對企業(yè)貨幣資金的要求以及盈利產(chǎn)品提升。

四、結(jié)束語

綜上所述，營運資金是企業(yè)經(jīng)營發(fā)展不可缺少的新鮮血液，在民營企業(yè)日常運營過程中發(fā)揮著十分重要而獨特的作用。對于民營企業(yè)而言，需要充分重視營運資金的作用以及巨大影響，并加強對營運資金管理工作的重視。針對自身營運管理存在的問題，民營企業(yè)應(yīng)當采取針對性的改進策略，從而充分發(fā)揮營運資金管理的作用，更好地提升企業(yè)的競爭力以及效益，推動企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展。