［摘 要］本文從農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈視角，以花垣縣金銀花合作社為研究對(duì)象，運(yùn)用文獻(xiàn)研究法、訪談法和案例分析法等研究方法，沿著“基本理論—現(xiàn)狀分析—問(wèn)題探究—發(fā)展建議”這一主線，以農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼理論、農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資理論等為理論基礎(chǔ)，對(duì)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈視域下的農(nóng)業(yè)合作社籌融資情況展開(kāi)研究。通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，花垣縣金銀花合作社整體籌融資能力偏弱。究其原因，主要在于合作社運(yùn)行不規(guī)范、自營(yíng)能力有限、財(cái)務(wù)管理執(zhí)行力不足、可抵押資產(chǎn)有限、金融產(chǎn)品不多等方面。立足以上問(wèn)題，本文從促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、深化農(nóng)村普惠金融和強(qiáng)化組織管理三個(gè)方面提出針對(duì)性改進(jìn)建議，旨在幫助花垣縣金銀花合作社安全渡過(guò)資金供給不足、融資難的困境。

［關(guān)鍵詞］農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈；籌融資；金銀花合作社；花垣縣

［中圖分類號(hào)］F32文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

湘西土家族苗族自治州花垣縣立足當(dāng)?shù)亟疸y花資源優(yōu)勢(shì)，大力發(fā)展相關(guān)產(chǎn)業(yè)，并將之作為地域特色優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)之一。但隨著花垣金銀花產(chǎn)業(yè)的逐步發(fā)展，金銀花種植戶、中小企業(yè)面臨著發(fā)展資金不足、籌融資渠道窄等方面的問(wèn)題。因此，本文從農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈視角出發(fā)，對(duì)花垣縣金銀花產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈籌融資展開(kāi)研究，以期探尋有效的方法解決農(nóng)民專業(yè)合作社籌融資難的問(wèn)題。

1 花垣縣金銀花農(nóng)業(yè)合作社價(jià)值鏈籌融資現(xiàn)狀

1.1 內(nèi)部籌融資現(xiàn)狀

1.1.1 金銀花生產(chǎn)環(huán)節(jié)的籌融資

一是加工商為金銀花種植戶提供資金支持，主要有兩種形式：首先是直接資金支持，為保障金銀花干花的品質(zhì)，加工商會(huì)通過(guò)花垣縣金銀花合作社或直接對(duì)接農(nóng)戶的方式，以自身資金為本為金銀花種植戶提供前提的啟動(dòng)資金，如預(yù)付30 %～60 %的貨款；其次是提供種苗支持，部分加工商為追求產(chǎn)品品質(zhì)，專門(mén)為金銀花種植戶提供金銀花的種苗，而種植戶則不需要另付種苗費(fèi)用，只需在加工商收購(gòu)金銀花干花過(guò)程中扣除種苗成本即可。

二是供應(yīng)商、分銷商與金銀花種植戶之間的融資。資金不足的金銀花種植戶將種植成本中超過(guò)三成資金用于購(gòu)買種苗、農(nóng)藥、化肥等生產(chǎn)資料，這部分成本投入比重是較大的。但合作社和經(jīng)銷商的介入則可以極大地降低這部分成本，為金銀花種植戶間接提供資金支持。合作社和經(jīng)銷商介入的常規(guī)方式就是為金銀花種植戶提供種苗、農(nóng)藥、化肥等生產(chǎn)資料。

1.1.2 金銀花加工環(huán)節(jié)的籌融資

一是經(jīng)銷商、加工商之間的融資。批發(fā)商或經(jīng)銷商與加工商簽訂生產(chǎn)加工合同，然后以此來(lái)向銀行申請(qǐng)質(zhì)押貸款。這部分的籌融資有些特殊，批發(fā)商或經(jīng)銷商與加工商簽訂生產(chǎn)加工合同后，一些批發(fā)商和經(jīng)銷商為確保產(chǎn)品品質(zhì)會(huì)為加工商直接提供不同等級(jí)的金銀花干花原材料，這部分屬于價(jià)值鏈內(nèi)部籌融資，而以簽訂的加工合同向銀行申請(qǐng)質(zhì)押貸款則屬于價(jià)值鏈外部籌融資。

二是賒銷賒購(gòu)、預(yù)付款或定金方式。賒銷在花垣縣金銀花合作社經(jīng)營(yíng)過(guò)程中較為普遍，其在借助“農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)+專業(yè)合作社+農(nóng)戶”的內(nèi)部?jī)r(jià)值融資時(shí)，確實(shí)加快了自身存貨的周轉(zhuǎn)頻速度，但也隨之出現(xiàn)了一些問(wèn)題。在2017—2021年，花垣縣金銀花合作社存貨周轉(zhuǎn)率從4.12上升至7.54，這意味著合作社存貨周轉(zhuǎn)速度明顯提高。但與此同時(shí)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率則從44.93下降至27.4，且在2018—2021年間始終維持在較低水平（排除了合作社存在大量現(xiàn)金結(jié)算的交易和年末銷售大幅增減的交易）。結(jié)合存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率數(shù)據(jù)以及合作社的銷售方式，花垣縣金銀花合作社的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)很大程度上以賒銷為代價(jià)。而資金周轉(zhuǎn)降低對(duì)合作社現(xiàn)金流產(chǎn)生影響，使得大量流動(dòng)資金被賒銷占用，加大了自身資金不足的缺口，也提高了運(yùn)營(yíng)成本。

1.2 外部籌融資現(xiàn)狀

專業(yè)合作社價(jià)值鏈外部主要是指金銀花產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)外的區(qū)域，價(jià)值鏈外部融資是指金銀花產(chǎn)業(yè)鏈上的主體從產(chǎn)業(yè)鏈“閉環(huán)”外獲得的資金支持［1］。花垣縣金銀花合作社的價(jià)值鏈外部融資構(gòu)成方式如圖1所示。

通過(guò)圖1了解到，花垣縣金銀花合作社價(jià)值鏈外部融資分為三個(gè)步驟：一是積累信息優(yōu)勢(shì)，主要是價(jià)值鏈上的核心企業(yè)，如加工環(huán)節(jié)的龍頭企業(yè)、具備一定規(guī)模的金銀花種植合作社等；二是推薦融資平臺(tái)，在掌握了價(jià)值鏈上各經(jīng)營(yíng)主體的資金需求情況后，可由核心企業(yè)為資金需求主體推薦合適的融資平臺(tái)；三是提供無(wú)抵押借貸品，該步驟由資金供給方依據(jù)價(jià)值鏈上的經(jīng)營(yíng)主體信貸資金申請(qǐng)情況提供借貸品作為資金支持。此外，還可從正規(guī)信貸獲得率、獲得金額、還款期限三個(gè)方面了解花垣縣金銀花合作社的外部融資情況。

第一，正規(guī)信貸獲得率。調(diào)查了解到，89.8 %的受訪者認(rèn)為發(fā)展資金并未得到滿足?；ㄔh金銀花合作社的正規(guī)信貸渠道主要是當(dāng)?shù)氐霓r(nóng)商行和郵政儲(chǔ)蓄銀行，作為當(dāng)?shù)匕l(fā)展較好的金銀花專業(yè)種植合作社，其從這兩家銀行獲得貸款的成功率分別為65.2 %和53.4 %，可見(jiàn)，花垣金銀花合作社的成功率居中游水平。第二，正規(guī)信貸獲得金額。以2021年當(dāng)?shù)刈畲蟮慕疸y花合作社為例，其從當(dāng)?shù)剞r(nóng)商行和郵政儲(chǔ)蓄銀行獲得資金分別為80萬(wàn)元和60萬(wàn)元，占當(dāng)年信貸資金總額的比例分別為34.78 %和26.35 %。由此可見(jiàn)，花垣縣金銀花合作社獲得的正規(guī)信貸規(guī)?？傮w是偏少的。第三，正規(guī)信貸還款期限?；ㄔh金銀花合作社正規(guī)信貸還款期限主要集中在五年及以下，其中還款期≤1年的信貸資金占總信貸金額的58 %，其次1年＜還款期限≤5年期間的信貸資金占比38 %，僅有4 %的正規(guī)信貸資金具有5年及其以上的還款期限。

2 花垣縣金銀花合作社價(jià)值鏈籌融資存在的問(wèn)題

2.1 內(nèi)部層面：合作社自身存在不足

第一，合作社生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力有限。通過(guò)對(duì)花垣縣金銀花合作社利潤(rùn)水平的研究，了解到具有很好發(fā)展前景的金銀花及其相關(guān)產(chǎn)品都是利潤(rùn)較高的，在業(yè)內(nèi)也是備受認(rèn)可的。從調(diào)查問(wèn)卷反饋可知，發(fā)展金銀花種植及其他衍生類的產(chǎn)品是花垣縣農(nóng)民合作社的基本方式。由于金銀花種植生產(chǎn)規(guī)模較小、產(chǎn)品技術(shù)含量較低、產(chǎn)品核心競(jìng)爭(zhēng)力及附加值難以提高且投資回報(bào)周期較長(zhǎng)，利潤(rùn)水平長(zhǎng)期處于低位。金銀花市場(chǎng)難以得到金融機(jī)構(gòu)青睞的原因包括金銀花市場(chǎng)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較差，受自然環(huán)境、市場(chǎng)等各方面風(fēng)險(xiǎn)的影響，盈利并不穩(wěn)定，而且需要承擔(dān)很大的風(fēng)險(xiǎn)。

第二，合作社運(yùn)行不規(guī)范。缺乏相應(yīng)專業(yè)管理人才，沒(méi)有專業(yè)的技術(shù)知識(shí)和管理能力，是影響花垣縣金銀花合作社發(fā)展速度和生產(chǎn)規(guī)模的重要因素。部分合作社運(yùn)行不規(guī)范，法人治理結(jié)構(gòu)不健全，合作社內(nèi)部沒(méi)有完善的民主管理、互助合作、財(cái)務(wù)公開(kāi)等制度。管理制度沒(méi)有抓落實(shí)只存在于表面，使合作社自身的發(fā)展停滯不前。從調(diào)查結(jié)果來(lái)看，人才不足、制度不完善、管理不力以及資金不足是花垣縣金銀花合作社發(fā)展途中的主要障礙。

第三，財(cái)務(wù)管理活動(dòng)執(zhí)行力不足。一是財(cái)務(wù)管理制度不健全?；ㄔh金銀花合作社在財(cái)務(wù)管理過(guò)程中，存在賬務(wù)處理滯后的問(wèn)題，且缺乏規(guī)范性。二是財(cái)務(wù)管理流于形式?；ㄔh金銀花合作社的內(nèi)部控制是所有成員共同的事情，需要大家共同參與、相互監(jiān)督、相互控制，不單是管理層的事情。但這種思想并不是所有社員都能理解能弄透，每名社員在內(nèi)部控制中的責(zé)任沒(méi)有明確到位，導(dǎo)致內(nèi)部控制制度缺乏執(zhí)行主體，責(zé)任模糊，流于形式。

第四，合作社可供抵押的資產(chǎn)有限。缺乏實(shí)質(zhì)性的抵押物是限制花垣縣金銀花合作社無(wú)法通過(guò)外源途徑獲取融資資金的重要原因之一。合作社的發(fā)展歷程、成員出資情況、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、盈利能力等因素都會(huì)影響花垣縣金銀花合作社的固定資產(chǎn)規(guī)模，導(dǎo)致合作社固定資產(chǎn)規(guī)模整體偏小。

2.2 外部層面：金融支持力度有限

第一，籌融資難點(diǎn)多。花垣金銀花合作社認(rèn)為足夠抵押品的缺乏、合格擔(dān)保人的缺少、難以達(dá)到銀行對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的要求、信用等級(jí)偏低是制約其金貸款的主要困難，困難依次占比為 30.40 %、19.03 %、15.06 %、11.65 %。此外，花垣金銀花合作社認(rèn)為不熟悉貸款及貸款程序、手續(xù)麻煩、貸款利率高等也是制約其從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款的原因。

第二，合作社融資渠道狹窄。花垣金銀花合作社屬于農(nóng)業(yè)種植生產(chǎn)門(mén)類，技術(shù)含量較低，因此在長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)過(guò)程中并未形成有效的基本積累，由于資本積累周期長(zhǎng)，花垣金銀花合作社發(fā)展資金缺口逐漸擴(kuò)大，不得不通過(guò)抵押貸款的方式來(lái)獲取發(fā)展資金。

第三，符合農(nóng)民專業(yè)合作社的金融產(chǎn)品不多。在花垣金銀花合作社逐漸發(fā)展壯大的過(guò)程中，其規(guī)模和參與農(nóng)戶的數(shù)量也隨之增加，對(duì)資金的需求也大幅增加。通過(guò)對(duì)花垣金銀花合作社相關(guān)人員的走訪了解到，金融機(jī)構(gòu)對(duì)于信貸產(chǎn)品和資金的支持力度并不相同，且申請(qǐng)的難易程度也存在較大差別。

第四，政府指導(dǎo)作用未能充分發(fā)揮。一方面，地方財(cái)政限制了資金支持力度；另一方面，扶持政策難落實(shí)。此外，政府幫扶的條件性對(duì)農(nóng)民專業(yè)合作社存在一定的影響。

3 提高花垣縣金銀花合作社價(jià)值鏈籌融資的建議

3.1 促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)型升級(jí)，奠定價(jià)值鏈籌融資基礎(chǔ)

首先，內(nèi)外齊下，扶持加工龍頭企業(yè)?；ㄔh要加大外部引進(jìn)與內(nèi)部培育力度，扶持金銀花價(jià)值鏈龍頭企業(yè)，推行龍頭企業(yè)+農(nóng)戶、龍頭企業(yè)+農(nóng)民合作社+農(nóng)戶等組織方式；鼓勵(lì)龍頭企業(yè)打造高端產(chǎn)業(yè)，通過(guò)對(duì)花垣金銀花合作社價(jià)值鏈上的深加工環(huán)節(jié)進(jìn)行價(jià)值鏈延長(zhǎng)，來(lái)實(shí)現(xiàn)金銀花產(chǎn)品的增值和增收。此外，還可以嘗試針對(duì)龍頭企業(yè)和金銀花專業(yè)種植合作社打造專門(mén)的“訂單模式”，通過(guò)讓二者簽訂“利益—風(fēng)險(xiǎn)”共擔(dān)合同書(shū)來(lái)加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈前端和中端的關(guān)聯(lián)度，從而發(fā)揮龍頭企業(yè)的真正帶動(dòng)作用，實(shí)現(xiàn)對(duì)花垣金銀花合作社價(jià)值傳導(dǎo)。

其次，引導(dǎo)新農(nóng)人下鄉(xiāng)，健全鄉(xiāng)村人才保障機(jī)制。一是可以采取積極的政策來(lái)鼓勵(lì)和引導(dǎo)返鄉(xiāng)大學(xué)生、有文化的農(nóng)民工等具有一定專業(yè)能力的人才，讓他們充分認(rèn)識(shí)并參與當(dāng)?shù)亟疸y花產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈上各環(huán)節(jié)的增效，從而提升價(jià)值鏈的整體融資能力。二是加強(qiáng)培訓(xùn)，培訓(xùn)一批職業(yè)農(nóng)民返回農(nóng)村開(kāi)展農(nóng)技幫扶，有效解決當(dāng)前農(nóng)村勞動(dòng)力和科技人才短缺的問(wèn)題。要加大宣傳推介，鼓勵(lì)本鄉(xiāng)本土“田專家”“土博士”“鄉(xiāng)能手”大力創(chuàng)新干事業(yè)，擴(kuò)大全程機(jī)械化規(guī)模，提升金銀花行業(yè)信息化程度。

最后，建設(shè)旅游基地，構(gòu)建區(qū)位及旅游文化品牌。花垣縣要廣泛爭(zhēng)資立項(xiàng)，參考相關(guān)優(yōu)惠政策，加大政策傾斜力度，強(qiáng)化花垣金銀花品牌建設(shè)，打造花垣金銀花特色縣域經(jīng)濟(jì)品牌，全面提高品牌影響力；通過(guò)與國(guó)際或國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)合作提升花垣金銀花知名度，通過(guò)縣域經(jīng)濟(jì)品牌、旅游品牌特別是精準(zhǔn)扶貧首倡品牌帶動(dòng)花垣金銀花產(chǎn)業(yè)發(fā)展，讓整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈分享品牌增值收益。此外，政府還應(yīng)該從更高的層面對(duì)金銀花產(chǎn)業(yè)進(jìn)行認(rèn)識(shí)和解讀，并將其與現(xiàn)下流行文化旅游、健康養(yǎng)生和信息產(chǎn)業(yè)等結(jié)合，打造專屬于花垣的金銀花文旅品牌。

3.2 深化農(nóng)村普惠金融，提升金銀花價(jià)值鏈籌融資的水平

第一，積極構(gòu)建價(jià)值鏈籌融資模式。基于金銀花產(chǎn)業(yè)，花垣縣可以嘗試構(gòu)建兩種價(jià)值鏈籌融資模式：一是以生產(chǎn)者為主導(dǎo)的價(jià)值鏈籌融資，二是以協(xié)調(diào)者為主導(dǎo)的價(jià)值鏈籌融資。當(dāng)金銀花農(nóng)業(yè)專業(yè)合作社發(fā)展到一定階段，則可以實(shí)現(xiàn)兩種方式的融合，構(gòu)建一體化的金銀花價(jià)值鏈融資新模式。

第二，互聯(lián)網(wǎng)金融科技助力金銀花價(jià)值鏈籌融資?；ㄔ疸y花合作社價(jià)值鏈內(nèi)部農(nóng)戶及相關(guān)企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用技能，吸引互聯(lián)網(wǎng)人才進(jìn)入金銀花產(chǎn)業(yè)，充分利用互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)降低價(jià)值鏈金融服務(wù)的門(mén)檻和成本，提高金融服務(wù)效率，幫助產(chǎn)業(yè)更好地享受金融服務(wù)的普惠政策；鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)針對(duì)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的資金需求，通過(guò)信息技術(shù)收集信息，建立價(jià)值評(píng)估模型做出準(zhǔn)確評(píng)估，評(píng)估優(yōu)質(zhì)信貸客戶，主動(dòng)提供貸款融資服務(wù)；高效利用互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融與花垣金銀花價(jià)值鏈融資的良性互動(dòng)。

第三，建立健全金銀花期貨市場(chǎng)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)制。針對(duì)花垣金銀花合作社在貸款中缺少擔(dān)保人和有效抵押物不足的情況，鼓勵(lì)花垣縣政府引進(jìn)各大擔(dān)保機(jī)構(gòu)，開(kāi)展專門(mén)對(duì)金銀花合作社各個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)提供評(píng)估擔(dān)保的業(yè)務(wù)，相關(guān)經(jīng)銷商和協(xié)商合作的貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)采用借貸保險(xiǎn)及再保險(xiǎn)等方式方法進(jìn)一步滿足金銀花產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需求。

3.3 強(qiáng)化組織管理，加強(qiáng)農(nóng)民專業(yè)合作社建設(shè)

第一，提高組織化程度及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力。一是提高組織化程度。一方面，金銀花合作社應(yīng)加大內(nèi)部成員之間以及與其他合作社之間的協(xié)作。依據(jù)中藥材生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范的要求，對(duì)種植大戶和生產(chǎn)合作社在金銀花種植階段的質(zhì)量進(jìn)行有效控制，建立規(guī)模化、標(biāo)準(zhǔn)化的金銀花種植基地，在確保金銀花產(chǎn)量的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)質(zhì)量的穩(wěn)步提升。二是提高生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力。花垣金銀花合作社要進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模，優(yōu)化品牌商標(biāo)，加強(qiáng)文化經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域內(nèi)各資源的優(yōu)化整合，不斷提升金銀花產(chǎn)品的市場(chǎng)認(rèn)可度與知名度，提高合作社信用值和產(chǎn)品價(jià)值。

第二，健全內(nèi)部制度與管理。一是健全并推進(jìn)民主管理制度。合作社內(nèi)部的成員、合伙人及內(nèi)部決策人，針對(duì)與利益相關(guān)的事務(wù)，依據(jù)全體成員討論的結(jié)果來(lái)進(jìn)行決策選擇。二是要健全利益分配制度。做好合作社的經(jīng)營(yíng)，其目的就是創(chuàng)造更高的效益，為合作社和社員增收，既要保證大家有利可圖，也要確保合作社壯大。

第三，提高財(cái)務(wù)管理水平。一是要加強(qiáng)對(duì)花垣金銀花合作社的財(cái)務(wù)管理，二是加強(qiáng)合作社財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)水平。要加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員隊(duì)伍建設(shè)，可通過(guò)高薪招聘會(huì)計(jì)專業(yè)畢業(yè)生，或者聘請(qǐng)專業(yè)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，為員工提供財(cái)務(wù)管理方面的培訓(xùn)，提升從業(yè)人員的財(cái)務(wù)管理水平和財(cái)務(wù)意識(shí)。三是明確管理制度，成立專門(mén)的財(cái)務(wù)管理部門(mén)，設(shè)置會(huì)計(jì)和出納等崗位，做到專人專職。

4 結(jié)詰

本文圍繞農(nóng)村金融，聚焦農(nóng)民專業(yè)合作社的發(fā)展，通過(guò)閱讀學(xué)習(xí)相關(guān)農(nóng)村金融理論，同時(shí)結(jié)合花垣縣多家金銀花合作社的發(fā)展實(shí)際，探尋金銀花合作社信貸籌融資的影響因素及信貸可得性偏低的原因，希望能夠幫助其順利實(shí)現(xiàn)籌融資。

參考文獻(xiàn)

［1］閆達(dá)五. 價(jià)值鏈會(huì)計(jì)研究：回顧與展望［J］. 會(huì)計(jì)研究，2004（2）：3-7.

［作者簡(jiǎn)介］劉勛，男，湖南湘西人，吉首大學(xué)，本科在讀，研究方向：政府與非營(yíng)利組織會(huì)計(jì)。