張桔

本周政策強(qiáng)刺激的券商、地產(chǎn)板塊成為反彈先鋒。雖然陸續(xù)出臺(tái)的數(shù)據(jù)昭示，復(fù)蘇任重道遠(yuǎn)，不過接踵而來的利好，孕育著希望。

8 月10 日，滬深交易所同時(shí)公告，擬出臺(tái)交易新規(guī)調(diào)整主板股票、基金買入規(guī)則，最引人關(guān)注的是降低股票買入門檻，申報(bào)數(shù)量調(diào)整為100 股（ 份）起，以1股（ 份）為單位遞增。后續(xù)券商陣營(yíng)或仍有利好可以期待。

同時(shí)，地產(chǎn)板塊依然沐浴在政策的春風(fēng)中。繼高層會(huì)議定調(diào)后，多地發(fā)布房地產(chǎn)市場(chǎng)優(yōu)化政策。時(shí)隔四年，萬科本周重返北京拿地，耗資27.4 億元拿下通州某地塊。周五，證監(jiān)會(huì)召集部分房企和金融機(jī)構(gòu)舉行線上房地產(chǎn)市場(chǎng)會(huì)議，地產(chǎn)調(diào)控細(xì)則有望在8 月下旬到9 月初逐步落地。

此外，本周醫(yī)藥股開始上沖，曾經(jīng)機(jī)構(gòu)的寵兒CXO 賽道終于覺醒：其中固然有藥明康德等龍頭中報(bào)業(yè)績(jī)尚可的原因，同時(shí)政策也為行業(yè)景氣發(fā)展創(chuàng)造良好氛圍，比如近期上海市相關(guān)部門發(fā)文，相關(guān)創(chuàng)新藥械將在定價(jià)機(jī)制、醫(yī)院準(zhǔn)入、使用以及商業(yè)保險(xiǎn)等方面受到支持。更為重要的是引發(fā)廣泛關(guān)注的醫(yī)藥領(lǐng)域反腐，未來將利好上市藥企銷售。

受益政策托底的不僅是三大權(quán)重行業(yè)，很多關(guān)系國(guó)計(jì)民生的領(lǐng)域也看到希望的曙光。比如航空旅游板塊，周四文旅部發(fā)布相關(guān)通知，恢復(fù)全國(guó)旅行社及在線旅游企業(yè)經(jīng)營(yíng)中國(guó)公民赴有關(guān)國(guó)家和地區(qū)（第三批）出境團(tuán)隊(duì)旅游和“ 機(jī)票+酒店”業(yè)務(wù)，出境游試點(diǎn)地增至138 個(gè)。

從基本面看，受到政策刺激提振的還有影視傳媒股。今年暑期檔票房已經(jīng)刷新歷史最快同期票房破百億紀(jì)錄。再疊加考慮演唱會(huì)市場(chǎng)的異常火爆與一票難求，未來都會(huì)反映在上市公司的業(yè)績(jī)層面。

巴菲特曾說“模糊的正確好過精準(zhǔn)的錯(cuò)誤”，當(dāng)前“政策底”已至，“市場(chǎng)底”尚在反復(fù)確認(rèn)中，與其猶豫不決等待“業(yè)績(jī)底”三底疊加，不如左側(cè)布局“ 政策底”，逆向掘金優(yōu)質(zhì)股。