張廣會

摘 要：如果說財務(wù)管理是企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理的核心，那么現(xiàn)金流管理則是當(dāng)之無愧的企業(yè)財務(wù)管理的核心。企業(yè)經(jīng)營活動和社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展都充分證明，科學(xué)、合理的現(xiàn)金流管理，不僅僅只是企業(yè)維持正常運轉(zhuǎn)的基本保障，而且也是企業(yè)實現(xiàn)價值增值的重要構(gòu)成要件，其在企業(yè)經(jīng)營活動中的作用具有不可替代性。反之亦然，如果企業(yè)現(xiàn)金流出現(xiàn)斷流，那么企業(yè)經(jīng)營活動就會因此而陷入困境，情況嚴(yán)重的，甚至還會把企業(yè)拖入到破產(chǎn)倒閉的境地。唯如是，所以，如何強化現(xiàn)金流管理，一直都是企業(yè)管理層關(guān)注的焦點問題。文章以強化現(xiàn)金流管理的重要性作為切入點，重點討論了強化路徑。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流；現(xiàn)金流管理，重要性；強化路徑

一、現(xiàn)金流與現(xiàn)金流管理及其重要性

在資本市場上，現(xiàn)金是“硬通貨”，如果企業(yè)能掌控著足夠的現(xiàn)金持有量，那么企業(yè)就能掌控著非常有利的競爭主動權(quán)和交易話語權(quán)。由此，現(xiàn)金流往往被視作是主宰企業(yè)經(jīng)營活動的命脈，也由此，一個企業(yè)現(xiàn)金流管理情況如何，也往往成為業(yè)界衡量這個企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營狀況以及未來發(fā)展?fàn)顩r等的“晴雨表”。關(guān)于現(xiàn)金流概念，通常指的是，企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量，為了較好掌握現(xiàn)金流量情況，需要以現(xiàn)金、現(xiàn)金等價物為基礎(chǔ)編制現(xiàn)金流量表，通過編制現(xiàn)金流量表，企業(yè)可以較好地掌握一定時期內(nèi)現(xiàn)金、現(xiàn)金等價物的流出和流入情況，了解并評價獲取現(xiàn)金、現(xiàn)金等價物的能力，預(yù)測未來經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，預(yù)判經(jīng)營活動獲利能力。而關(guān)于現(xiàn)金流管理概念，則通常是指以現(xiàn)金流量為管理重心，在兼顧經(jīng)濟(jì)收益的同時，圍繞經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動等所搭建的管理體系，通過現(xiàn)金流管理體系，企業(yè)可以實現(xiàn)對當(dāng)前或未來一定時期的內(nèi)現(xiàn)金流在數(shù)量、時間上的預(yù)測、計劃、執(zhí)行、控制和信息傳遞以及報告、分析與評價，從所包含的內(nèi)容上看，現(xiàn)金流管理涉及范圍比較廣，如現(xiàn)金預(yù)算、程序安排、實施計劃、收帳管理、付帳管理、調(diào)度管理、信息與報告以及執(zhí)行情況等，資本市場實踐表明，市場競爭越激烈，經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度越快，現(xiàn)金流管理對企業(yè)經(jīng)營活動的影響就越大，其重要性就越能得到凸顯，作為經(jīng)營活動中一項不可或缺的重要資源，現(xiàn)金流管理對企業(yè)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展、快速發(fā)展，實現(xiàn)做大做強做優(yōu)，意義非凡。

二、強化企業(yè)現(xiàn)金流管理的路徑

現(xiàn)金流是維系企業(yè)生存、發(fā)展的重要資源，現(xiàn)金流管理是維系現(xiàn)金流良性流動的重要保障。強化現(xiàn)金流管理，可以為企業(yè)經(jīng)營決策提供科學(xué)依據(jù)，為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造更多機遇，也可以為企業(yè)經(jīng)營活動減少資金浪費，提高資金使用效率，降低經(jīng)營成本，降低負(fù)載率，增強抗風(fēng)險能力，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)財務(wù)管理水平的提升和經(jīng)濟(jì)效益獲取能力的提升。在現(xiàn)代資本市場上，企業(yè)要強化對現(xiàn)金流的管理：

首先是樹立明確的現(xiàn)金流管理意識。重點是企業(yè)管理層，要從思想上對現(xiàn)金流管理給予應(yīng)有的重視，給予必要的關(guān)注，將現(xiàn)金流管理上升到企業(yè)經(jīng)營管理中的戰(zhàn)略位置上，納入到企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理的統(tǒng)一規(guī)劃之中，讓現(xiàn)金流管理成為衡量管理層經(jīng)營成果和管理業(yè)績的評價標(biāo)準(zhǔn)，從根本上改變只重視短期利潤而忽視現(xiàn)金流長效管理的錯誤做法，為強化現(xiàn)金流管理夯實思想基礎(chǔ)；與此同時，對員工的現(xiàn)金流管理教育也不可放松，要改變“產(chǎn)量至上”、“利潤至上”等片面思想，代之以現(xiàn)代化、科學(xué)化發(fā)展理念，為強化現(xiàn)金流管理營造良好的氛圍。

其次是建立現(xiàn)金流管理內(nèi)部控制體系。通過建立現(xiàn)金流管理內(nèi)部控制體系，可以為企業(yè)經(jīng)營活動制定現(xiàn)金流管理標(biāo)準(zhǔn)，從而實現(xiàn)對企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流分配的有效調(diào)節(jié)和科學(xué)控制。一是要建立分工明確、調(diào)度有序的資金管理制度，理清管理層在現(xiàn)金流管理中責(zé)、權(quán)、利關(guān)系，使各司其職，各盡其責(zé)；二是要建立跟蹤監(jiān)管機制，對現(xiàn)金流變動情況實時跟蹤監(jiān)管，一旦發(fā)現(xiàn)問題要立即查找根源，制定對策，防止釀成風(fēng)險隱患；三是建立事前預(yù)測、事中分析、事后總結(jié)的管理體系，以為后續(xù)強化現(xiàn)金流管理提供鏡鑒。

第三是加強對現(xiàn)金流預(yù)算的管理。兵馬未動，糧草先行。沒有預(yù)算管理的現(xiàn)金流管理，是沒有依據(jù)和缺失重心的現(xiàn)金流管理，是不能為企業(yè)經(jīng)營活動提供有益支持的現(xiàn)金流管理。加強對現(xiàn)金流預(yù)算管理，關(guān)鍵在于編制現(xiàn)金流量預(yù)算表，以實現(xiàn)對經(jīng)營活動中生產(chǎn)情況、銷售情況、供應(yīng)鏈情況、采購情況、成本費用支出情況等的一體化統(tǒng)籌管理。比如，通過編制現(xiàn)金流量表，企業(yè)可以掌握市場銷售情況和應(yīng)收賬款回款情況，有沒有預(yù)收款、分期回款和尾款多少，是現(xiàn)金結(jié)算還是匯票結(jié)算，與供應(yīng)商之間的賬期和付款條件，員工工資、差旅費以及其他費用是否合理，以及單筆大額采購可否用租賃替代等等，做到對現(xiàn)金分配和使用情況的合理安排，心知肚明。

第四是做好對現(xiàn)金流流轉(zhuǎn)情況的分析。關(guān)鍵點有三：一是分析生命周期現(xiàn)金流的合理性，企業(yè)發(fā)展需經(jīng)歷萌芽期、成長期、成熟期、衰退期四個階段，每個階段現(xiàn)金流的表現(xiàn)各不相同，要把分析得出的數(shù)據(jù)與實際生命周期做比較，并與前后幾個會計年度的現(xiàn)金流量情況進(jìn)行比對，這樣就可以從中發(fā)現(xiàn)不同階段現(xiàn)金流的變動趨勢，并做出合理預(yù)測；二是分析經(jīng)營活動過程中的現(xiàn)金流情況，經(jīng)營活動現(xiàn)金流是決定企業(yè)生存周期的關(guān)鍵，良好的經(jīng)營活動財務(wù)狀況，有賴良好的經(jīng)營活動現(xiàn)金流來支撐；三是分析收益質(zhì)量，重點是分析會計收益和凈現(xiàn)金流量之間形成的比例關(guān)系，分析參數(shù)如營運指數(shù)、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、營業(yè)現(xiàn)金穩(wěn)定性等。

第五是持續(xù)關(guān)注對應(yīng)收賬款的管理。應(yīng)收賬款與應(yīng)付賬款，分別是企業(yè)經(jīng)營活動中現(xiàn)金流的直接流入口與流出口，并且，很多情況下，企業(yè)之所以會出現(xiàn)財務(wù)危機，大都與現(xiàn)金直接流入情況有著密切關(guān)聯(lián)，比如，在因賒賬而導(dǎo)致應(yīng)收賬款的居高不下情況下，即便是企業(yè)的盈余狀況良好，但是如果不能妥善處理好應(yīng)收賬款問題，那么良好的盈余就會被對沖掉，就會為財務(wù)危機埋下伏筆，所以，持續(xù)關(guān)注對應(yīng)收賬款的妥善管理，有助于加速資金回籠，減輕資金分散帶來的壓力，有助于最大可能的降低財務(wù)風(fēng)險，最大限度的維持現(xiàn)金流的正常流轉(zhuǎn)。

第六是對存貨管理進(jìn)行優(yōu)化。在資本市場上，現(xiàn)金流既是企業(yè)從事各項經(jīng)營活動的起點，也是企業(yè)從事各項經(jīng)營活動的終點，為了保證經(jīng)營活動目標(biāo)的實現(xiàn)，企業(yè)就需要致力于保持現(xiàn)金流的持續(xù)增值，這其中，存貨管理對現(xiàn)金流健康流轉(zhuǎn)和持續(xù)增值有著重要而直接的影響。通常來說，為了避免出現(xiàn)生產(chǎn)與銷售環(huán)節(jié)的斷檔，企業(yè)要備足存貨，這本是正常的經(jīng)營之道，也是增加收益的重要手段，但是需要指出的是，企業(yè)在足備存貨的同時也非常造成資金的積壓，并附帶融資利息支出、倉儲費、管理費等的攀升和償債能力的弱化，有的時候，企業(yè)還要為此承受存貨降價、損耗等風(fēng)險，因此，從保證現(xiàn)金流健康流轉(zhuǎn)和持續(xù)性增值的角度出發(fā)，對存貨管理進(jìn)行優(yōu)化是十分必要，常用的措施如結(jié)合市場環(huán)境實時調(diào)整采購量、及時擴大銷售量、以銷定產(chǎn)、量入為出等等。

綜上可知，現(xiàn)金流管理是企業(yè)經(jīng)營活動中的一個重要構(gòu)建，是企業(yè)財務(wù)管理中的一個關(guān)鍵環(huán)節(jié)，是企業(yè)對抗資本市場風(fēng)險的有力后盾。強化現(xiàn)金流管理，是事關(guān)企業(yè)收益能力提升和價值目標(biāo)實現(xiàn)以及財務(wù)危機規(guī)避和資金風(fēng)險化解的大事。在很多情況下，企業(yè)之所以會陷入經(jīng)濟(jì)困境，無力拓展市場，問題并不是出現(xiàn)在了項目選擇、決策失誤和盈利能力上，而是出現(xiàn)在了現(xiàn)金流管理上。道理很簡單，顯然易見，“巧婦難為無米之炊”。對于一個身在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的企業(yè)而言，如果沒有可供掌控的現(xiàn)金流做支撐，那么再好的項目選擇、再高明的經(jīng)營手段，也無法保全經(jīng)營活動的穩(wěn)定有序，也無法保證經(jīng)營目標(biāo)的如愿達(dá)成，所以，強化現(xiàn)金流管理，優(yōu)化管理路徑，也需與時俱進(jìn)，永遠(yuǎn)在路上。

參考文獻(xiàn)：

[1]加強企業(yè)現(xiàn)金流管理的必要性及策略研究[J]. 白永真.投資與創(chuàng)業(yè)，2022（08）

[2]企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問題及改進(jìn)措施探討[J]. 楊凱.財經(jīng)界，2020（32）

[3]探析企業(yè)現(xiàn)金流管理的完善策略[J]. 趙媛媛.質(zhì)量與市場，2022（24）