何武仔

近年來，隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，中小銀行逐漸成為解決居民就業(yè)、活躍金融市場、產(chǎn)品創(chuàng)新升級的新興中堅力量，但與此同時，融資難、融資貴的問題一直阻礙著中小銀行的快速成長。本文通過中小銀行融資現(xiàn)狀，探討中小銀行融資難的原因，進而介紹金融科技在中小銀行中的運用，結(jié)合金融科技的發(fā)展歷程和應用，研究金融科技輔助銀行的融資路徑，探索解決中小銀行融資難的方法。最后從金融機構(gòu)轉(zhuǎn)型和金融科技發(fā)展等方面提出建議。

中小銀行在我國經(jīng)濟體系中發(fā)揮著重要作用。然而，中小銀行在經(jīng)營發(fā)展過程中，由于自身規(guī)模和外部政策環(huán)境等問題，傳統(tǒng)的融資模式不能很好地滿足其資金需求，融資難、融資貴的問題一直存在，近年來，隨著信息科學的發(fā)展，以大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈為代表的金融科技逐漸融入金融體系。金融科技創(chuàng)新彌補了傳統(tǒng)融資模式下中小銀行融資能力、融資成本和融資風險等方面的缺陷，本文將針對中小銀行融資難的成因，探索中小銀行融資的新思路和新方法。

一、金融科技

（一）金融科技的發(fā)展

金融科技起源于二十世紀八十年代，幾十年來，對于推動金融機構(gòu)的服務(wù)技術(shù)升級起著重要作用。其發(fā)展過程大致可分為以下三個階段：

首先，金融科技1.0階段。金融科技1.0階段，被稱為中國電子金融時代，其特點是“以賬戶為中心”。這一時期互聯(lián)網(wǎng)金融加速成長，P2P平臺和眾籌平臺應運而生，業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)迅速聚合，從而加速了會計體系和信用體系的發(fā)展。金融科技以銀行為中心媒介，通過賬戶進行交易，綁定模型。

其次，金融科技2.0階段。Fintech 2.0是中國金融渠道的網(wǎng)絡(luò)化階段，其商業(yè)模式是“以客戶為中心”。 特別是2013年6月推出的“余額寶”在線借貸平臺成為眾多消費者青睞的投融資方式。隨后，隨著金融科技的不斷完善，一大批網(wǎng)絡(luò)借貸平臺、股權(quán)眾籌平臺和智能投資公司如雨后春筍般涌現(xiàn)，加速了支付、借貸、征信服務(wù)等模式的發(fā)展。

最后，金融科技3.0階段。2019年以來，大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈、5G等技術(shù)與金融業(yè)務(wù)深度融合，進入金融科技3.0階段。在“以場景為中心”的金融服務(wù)體系中，中國智能科技市場發(fā)展迅速，規(guī)模不斷擴大，科技金融發(fā)展全球領(lǐng)先，其中螞蟻金服、京東數(shù)字化技術(shù)處于領(lǐng)先地位，中國87%的金融科技采用率遠高于全球平均水平。

（二）金融科技應用領(lǐng)域

經(jīng)過幾十年的發(fā)展，金融服務(wù)與新興技術(shù)相結(jié)合，人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算和區(qū)塊鏈等多項先進技術(shù)融入金融體系，如支付、融資、投資、保險、基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域不斷創(chuàng)新升級，金融產(chǎn)品創(chuàng)新快，風險也得到有效控制。金融科技的不斷創(chuàng)新，賦予了金融科技行業(yè)廣泛分布、層次分明的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。一個健全的金融科技產(chǎn)業(yè)，能夠帶動傳統(tǒng)金融業(yè)的發(fā)展升級。最終落實到金融科技的應用上，主要包括以下幾個方面：

首先，服務(wù)實體經(jīng)濟。金融科技不斷創(chuàng)新發(fā)展的初衷是服務(wù)實體經(jīng)濟。近年來，中小銀行融資問題一直是金融領(lǐng)域的軟肋，大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)的應用為這一問題提供了解決方案，緩解了借貸雙方的信息不對稱、信用評估難和風險定價等問題，并建立了相應的跟蹤監(jiān)控系統(tǒng)和利率決定系統(tǒng)，降低了融資成本，提高了中小銀行的融資效率。

其次，推動普惠金融發(fā)展。具體措施是通過系統(tǒng)對業(yè)務(wù)和產(chǎn)品進行深入管理，控制業(yè)務(wù)投入成本，提高資本運作效率，通過系統(tǒng)的人工智能交互技術(shù)，促進金融機構(gòu)經(jīng)營決策智能化，提高身份核驗的便利性。上述技術(shù)紅利帶來的效率和成本的降低，惠及眾多客戶群體，有效提高金融產(chǎn)品和服務(wù)的可得性以及資產(chǎn)的安全性。

最后，提高科技軟實力。金融科技有效賦能銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型、數(shù)據(jù)處理多元化、風控智能化、融資支付清算便捷化等，覆蓋領(lǐng)域齊全，硬實力提升顯著?？萍架泴嵙Φ倪M步提高了金融領(lǐng)域各行業(yè)的數(shù)據(jù)處理能力，降低了企業(yè)的運營成本，促進了企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和風險管理能力，從而擴大了金融機構(gòu)的受眾群體。

二、中小銀行融資現(xiàn)狀與原因分析

第一，融資能力不足。中小銀行融資具有時間短、頻率高、金額小的特征，由于我國中小銀行數(shù)量規(guī)模較大，融資渠道單一，大多直接向大銀行融資。但是當前中小銀行融資環(huán)境嚴峻，使得整體融資需求出現(xiàn)缺口。此外，經(jīng)營規(guī)模小、技術(shù)條件落后等因素導致中小銀行難以提供融資所需的抵押品，進一步導致其融資能力受限。第二，融資成本高。傳統(tǒng)金融機構(gòu)會提高貸款利率，以應對中小銀行抵押物短缺的問題。同時，傳統(tǒng)信貸復雜的審批程序和繁瑣的人工業(yè)務(wù)流程都需要一定的經(jīng)營成本。再有，財務(wù)制度和管理制度不完善的中小銀行需要相應的擔保才能進行融資，而一般貸款擔保公司的擔保費用比例達到2%～2.5%，中小銀行缺乏相應的優(yōu)惠扶持政策，除了定期向大型銀行支付高額貸款利息外，還需要額外支付資產(chǎn)公證費、評估費等服務(wù)費用，融資成本居高不下。第三，融資風險高。市場需求的變化和資金支持的缺失，使得中小銀行特別是起步階段的中小銀行容易倒閉。由于缺乏正確的市場導向，中小銀行無法調(diào)整融資產(chǎn)品供給，增加了投資者的放貸風險。此外，部分新興產(chǎn)業(yè)和國家政策扶持的中小銀行，為了在未來獲得更好的發(fā)展，通常采取股權(quán)轉(zhuǎn)讓融資的方式，這稀釋了原股東的控制權(quán)，造成發(fā)展戰(zhàn)略差異，導致自身經(jīng)營風險的增大。

導致中小銀行融資難問題的原因主要有兩方面。一方面是自身因素。第一，規(guī)模小、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一的中小銀行無法獲得規(guī)模效應，市場競爭力不強。第二，大部分中小銀行信用狀況不容樂觀，在經(jīng)營過程中做出大量損害信用行為，如資金濫用、資金周轉(zhuǎn)不靈、詐騙貸款行為和逃債行為等。第三，中小銀行普遍管理水平落后，缺乏長遠目標規(guī)劃，核算不全面，資金管理不到位，難以認清自身在行業(yè)中的地位。因此，大型銀行等金融機構(gòu)在面對中小銀行的資金需求時出現(xiàn)排斥心理，造成融資困難。另一方面是外部因素。第一，中小銀行與金融機構(gòu)之間的信息不對稱。由于中小銀行財務(wù)信息不透明，領(lǐng)導層管理制度不規(guī)范，內(nèi)部機制不健全，導致金融機構(gòu)在貸款審批中不能輕易判斷其是否有還款能力，只有投入大量人力物力后才能有效篩選。在這種情況下，金融機構(gòu)很難了解中小銀行資金需求的真實性以及借入資金的具體用途。這種信息不對稱導致貸款風險增加，因此往往會拒絕中小銀行的貸款申請。第二，金融機構(gòu)對中小銀行關(guān)注不足。面對為我國經(jīng)濟建設(shè)做出突出貢獻的一大批中小銀行，金融機構(gòu)提供的融資產(chǎn)品配套度顯然不夠。無論是數(shù)量、分布、結(jié)構(gòu)還是類型，供需不匹配等問題都使中小銀行面臨著資金流動困難和自身發(fā)展受限的問題。此外，金融機構(gòu)對中小銀行的貸款條件要求過多，配套體系建設(shè)滯后，風險過于集中，信用擔保機構(gòu)分散風險，導致中小銀行資金不足，金融機構(gòu)對中小銀行貸款業(yè)務(wù)萎縮。

三、金融科技幫助中小銀行解決融資難的途徑

金融科技為解決中小銀行融資難問題提供了新思路，主要有以下三種方式：

（一）拓寬融資渠道

首先，在線借貸和融資。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺通過移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開展融資投資、信貸等金融服務(wù)，為中小銀行提供了門檻低的便捷融資渠道。

其次，互聯(lián)網(wǎng)眾籌。眾籌利用互聯(lián)網(wǎng)和社交網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的傳播特性，充分發(fā)揮群眾的力量，以團購加預購的形式幫助中小銀行籌集資金。目前，眾籌方式有四種：第一，是捐贈型眾籌，投資人無償向企業(yè)或項目進行捐贈。第二，是基于回報的眾籌，投資者用他們的資金換取代金券或產(chǎn)品和服務(wù)。第三，以債權(quán)為基礎(chǔ)的眾籌。投資者在收到債權(quán)投資憑證后，可以在未來獲得本金和相應的利息。第四，電子商務(wù)小額信用貸款融資。大數(shù)據(jù)和云計算是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的主要特征之一，與電商平臺結(jié)合非常緊密，小額電商信用基于大量數(shù)據(jù)的平臺，針對中小銀行客戶進行匯款分析，收集付款信息和信用評估、資金要求并為客戶提供服務(wù)。電商平臺信用貸款資金來源豐富，放貸靈活，可有效縮短審批時間。典型的電子商務(wù)平臺包括阿里小貸、京東小貸等。

（二）降低融資成本

首先，與傳統(tǒng)貸款方式相比，金融科技的線上渠道融資是無抵押貸款的，由于是在互聯(lián)網(wǎng)上進行，中小銀行可以自由選擇合適的貸款平臺和貸款利率。網(wǎng)貸平臺復合年化收益率高，往往超過20%，是普通銀行、理財產(chǎn)品、信托投資的年利率無法比擬的，同時效降低了融資成本。

其次，在中小銀行融資缺乏保障的情況下，大數(shù)據(jù)企業(yè)信息查詢技術(shù)可以支持信貸的進行，使金融市場相對公平，降低銀行等貸款機構(gòu)的成本。同時，金融科技下的大部分授信流程都是在線系統(tǒng)進行的，可以有效降低線下整理、提交和審批的成本。在成本分攤方面，不僅降低大型銀行等金融機構(gòu)的成本，也降低了中小銀行的融資成本。

最后，可以結(jié)合大數(shù)據(jù)、AI人工智能技術(shù)等，利用其共識機制和不可篡改的特性，保證貸前申請、貸中和貸后管理的銜接。

（三）減少信息不對稱

首先，采用電子發(fā)票技術(shù)。在電子發(fā)票技術(shù)的支持下，發(fā)票數(shù)據(jù)完全電子化，可以與中小銀行內(nèi)部系統(tǒng)相結(jié)合，解決普遍存在的財務(wù)報表信任危機。以電子發(fā)票征稅為例，理論上不會低于中小銀行財務(wù)收入稅制的發(fā)票收入，因此電子發(fā)票可以解決會計信息不對稱的問題，利用中小銀行的稅收抵免和大數(shù)據(jù)核定技術(shù)必然是未來的趨勢。

其次，使用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。借助物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，大型銀行等金融機構(gòu)可以智能分析識別中小銀行的生產(chǎn)經(jīng)營狀況。此外，通過運用大數(shù)據(jù)和云計算技術(shù)，依托物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)建立企業(yè)信用信息共享機制，可以對中小銀行的信用數(shù)據(jù)進行評估，促進信息更加透明。目前，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已廣泛應用于中小銀行的批量融資業(yè)務(wù)，結(jié)合數(shù)字認證技術(shù)，解決融資過程中的合同簽訂、身份確認、信息追蹤等問題。

最后，使用區(qū)塊鏈技術(shù)。區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)平臺可以構(gòu)建可信的數(shù)據(jù)價值傳輸網(wǎng)絡(luò)。通過整合轄區(qū)內(nèi)現(xiàn)有碎片化、多樣化的數(shù)據(jù)，建立動態(tài)的企業(yè)信用檔案，提升中小銀行信用能力，建立中小銀行信用評價體系。同時，通過區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化特性，構(gòu)建聯(lián)盟鏈，使大型銀行、擔保機構(gòu)與中小銀行達成互信共識，破解傳統(tǒng)金融體系中的“信息孤島”問題。此外，應用區(qū)塊鏈特性的數(shù)據(jù)加密、防篡改、資產(chǎn)數(shù)字化證明技術(shù)，實現(xiàn)信用評估、定價、服務(wù)與合約執(zhí)行全過程的運營管理自動化，能夠為各環(huán)節(jié)數(shù)據(jù)提供可靠存儲環(huán)境，從而有效解決融資雙方之間的信息不對稱問題。

四、結(jié)論以及建議

綜上所述，金融科技在中小銀行融資中發(fā)揮著重要作用。面對中小銀行自身因素和外部因素形成的融資困境，金融科技從人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算和區(qū)塊鏈等方面提出相應的解決方案，作用于融資渠道、融資成本、信用等方面，對于中小銀行實現(xiàn)融資便利和長遠發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。最后，根據(jù)本文的內(nèi)容和結(jié)論，提出以下對策和建議：第一，對中小銀行的建議。打鐵也需自身硬，中小銀行需要加強自身的信用建設(shè)，樹立良好的形象。管理層要提高領(lǐng)導和管理能力，做好公司定期融資規(guī)劃和長期發(fā)展戰(zhàn)略，高效利用資金；在財務(wù)層面，利用先進技術(shù)，增加財務(wù)信息的透明度，進而提高信用評級；在征信和擔保層面開展政府、金融和企業(yè)對接，積極實現(xiàn)資源共享，緩解信息不對稱問題。第二，對傳統(tǒng)金融機構(gòu)的建議。國有商業(yè)銀行等大型金融機構(gòu)要加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，加大金融科技領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)力度，借助金融科技平臺推動產(chǎn)品多元化和創(chuàng)新，加大對中小銀行的融資支持力度。此外，中小銀行也應探索自己的金融科技之路，發(fā)展靈活、個性化的金融服務(wù)以提升自身競爭力，在現(xiàn)有先進技術(shù)基礎(chǔ)上打造特色平臺，實現(xiàn)與國有商業(yè)銀行資源共享。第三，對金融科技發(fā)展的建議。政府要重視金融科技相關(guān)高素質(zhì)人才隊伍建設(shè)，給予政策支持，促進中小銀行和金融機構(gòu)合作，保障金融科技平臺建設(shè)。此外，國家還應提出金融科技監(jiān)管相關(guān)建議，推動中國版“監(jiān)管沙盒”誕生，對金融科技相關(guān)行業(yè)、產(chǎn)品和服務(wù)進行多層次、差異化監(jiān)管，完善隱私保護，防止數(shù)據(jù)被竊取、篡改，防范金融風險的發(fā)生，維護金融市場的穩(wěn)定，進一步為中小銀行融資和國民經(jīng)濟發(fā)展做出更大的貢獻。

（作者單位：福建石獅農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司）