張燕

摘 要：我國正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，如何實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展成為各地區(qū)面臨的主要問題。創(chuàng)新是民族進(jìn)步的靈魂，也是引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要因素，各地區(qū)都試圖通過創(chuàng)新來實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。在外國直接投資規(guī)模不斷擴(kuò)大的背景下，F(xiàn)DI對(duì)我國創(chuàng)新能力的影響越來越大。本文主要研究FDI對(duì)我國創(chuàng)新能力的影響，并利用我國2009—2018年的數(shù)據(jù)進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。研究豐富了相關(guān)領(lǐng)域的內(nèi)容，并為我國利用FDI提高自身創(chuàng)新能力提供了政策建議。

關(guān)鍵詞：FDI；技術(shù)溢出效應(yīng)；創(chuàng)新能力

改革開放以來，在經(jīng)濟(jì)全球化浪潮的席卷之下，我國與世界其他各國的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系愈發(fā)密切，國際資本流動(dòng)愈發(fā)頻繁，我國實(shí)際利用外資額從1983年的22.61億美元增加到2019年的1381.4億美元，實(shí)現(xiàn)了成倍增長。隨著我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目標(biāo)已由高速發(fā)展轉(zhuǎn)為高質(zhì)量發(fā)展，外國直接投資（FDI）為我國企業(yè)創(chuàng)新提供了良好的學(xué)習(xí)途徑，尤其是FDI的正向技術(shù)外溢效應(yīng)，可在一定程度上可提高我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量。

我國現(xiàn)處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，后疫情時(shí)代全球經(jīng)濟(jì)回暖，各國之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系增強(qiáng)，如何實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的更進(jìn)一步發(fā)展是我國的當(dāng)務(wù)之急。在與各國的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系中，直接投資是重要的一環(huán)。因此，本文將從理論層面分析外國直接投資對(duì)我國創(chuàng)新的影響，并以我國2009—2018年的數(shù)據(jù)做實(shí)證分析，在此基礎(chǔ)上為我國企業(yè)在引進(jìn)和利用外資提高自身創(chuàng)新能力方面提供借鑒。

一、文獻(xiàn)綜述

1.FDI技術(shù)溢出效應(yīng)相關(guān)理論

傳統(tǒng)FDI理論主要包括內(nèi)生增長理論、比較優(yōu)勢理論、產(chǎn)品生命周期理論、區(qū)位優(yōu)勢理論和國際生產(chǎn)折中理論等。內(nèi)生增長理論是指經(jīng)濟(jì)增長的動(dòng)力主要來源于企業(yè)內(nèi)部，如科技研發(fā)等內(nèi)部發(fā)展，同時(shí)還能夠通過溢出效應(yīng)帶動(dòng)周邊企業(yè)的發(fā)展。Lucas（1988）認(rèn)為知識(shí)溢出理論是內(nèi)生增長理論的一部分，是將知識(shí)作為一項(xiàng)單獨(dú)的生產(chǎn)要素，研究其在企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)中的作用。Romer（1990）認(rèn)為知識(shí)具有非競爭性和部分非排他性的準(zhǔn)公共物品特性，因此不僅能直接為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)收益，還能通過溢出效應(yīng)促進(jìn)其他企業(yè)的發(fā)展。Feldman（1996）研究發(fā)現(xiàn)知識(shí)溢出可以帶來創(chuàng)新的空間集聚，從而進(jìn)一步降低創(chuàng)新的成本。

2.FDI溢出效應(yīng)的影響渠道

FDI是否會(huì)對(duì)東道國的企業(yè)產(chǎn)生溢出效應(yīng)以及產(chǎn)生怎樣的溢出效應(yīng)存在一定的學(xué)術(shù)分歧。FDI能夠通過一些渠道對(duì)東道國的企業(yè)產(chǎn)生正向的溢出效應(yīng)（Globerman，1979；Blomstrom et al，1998），主要有示范效應(yīng)、前后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)、人員流動(dòng)效應(yīng)以及競爭效應(yīng)四個(gè)環(huán)節(jié)。

也有研究證明FDI會(huì)對(duì)東道國企業(yè)產(chǎn)生一定的負(fù)向溢出效應(yīng)（Fu et al，2011）。有學(xué)者調(diào)研發(fā)現(xiàn)FDI對(duì)于國內(nèi)弱勢行業(yè)會(huì)產(chǎn)生負(fù)向溢出效應(yīng)，以及FDI產(chǎn)生的橫向溢出效應(yīng)降低了制造業(yè)和服務(wù)業(yè)的生產(chǎn)效率。黃志勇和許承明（2008）分析上海產(chǎn)業(yè)面板數(shù)據(jù)，研究表明FDI對(duì)第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生負(fù)向作用。沈國云（2017）基于2004—2013年中國汽車產(chǎn)業(yè)面板數(shù)據(jù)的分析，得出FDI對(duì)經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量產(chǎn)生負(fù)面影響的結(jié)論。

二、實(shí)證分析

1.變量的選擇

（1） 因變量

本文主要研究外國直接投資對(duì)東道國創(chuàng)新能力的影響，創(chuàng)新能力可以理解為開發(fā)和利用新技術(shù)的能力，因此需要先確定的是如何量化創(chuàng)新能力。新技術(shù)的開發(fā)可以用專利授權(quán)數(shù)來表示。專利授權(quán)是對(duì)新技術(shù)的認(rèn)可，盡管可能存在時(shí)間上的滯后性，但我們認(rèn)為，獲得專利授權(quán)是該技術(shù)迅速推廣和應(yīng)用的起始點(diǎn)，因此可以作為新技術(shù)開發(fā)過程的驗(yàn)證。同樣，專利授權(quán)數(shù)在一定程度上也可以衡量利用新技術(shù)的能力。一方面，專利授權(quán)證明了創(chuàng)新的有效性和實(shí)用性；另一方面，同一領(lǐng)域?qū)＠粩嘣龆嘁苍谝欢ǔ潭壬献C明了對(duì)新技術(shù)的需求。有學(xué)者認(rèn)為專利的數(shù)量在一定程度上衡量了一個(gè)國家或地區(qū)的科技水平，也是反映一個(gè)國家或地區(qū)創(chuàng)新能力的有效指標(biāo)。研究中發(fā)明專利授權(quán)數(shù)以及其他變量的時(shí)間維度為2009—2018年，均來自中經(jīng)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫。

（2） 自變量

本文采用我國實(shí)際利用的外國直接投資額作為自變量。實(shí)際利用的直接投資額會(huì)影響該國家或地區(qū)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，如為生產(chǎn)活動(dòng)直接提供資金，或用于新技術(shù)研發(fā)等，從而會(huì)在一定程度上影響被投資國家或地區(qū)的創(chuàng)新能力。考慮到研發(fā)需要時(shí)間和大量的實(shí)踐，外國直接投資對(duì)于創(chuàng)新能力的影響可能不會(huì)快速顯現(xiàn)，即存在一定的滯后性，因此考慮到實(shí)際情況，我們選取滯后一年的外商投資額作為自變量。

（3） 控制變量

由于東道國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、R&D水平、人力資本投入等均對(duì)東道國創(chuàng)新能力產(chǎn)生一定的影響，因此在模型中也選取這些變量作為控制變量。

本文采用我國人均GDP作為衡量經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的指標(biāo)，一般而言，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高，創(chuàng)新能力越強(qiáng)。盡管GDP總量更能衡量一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，但考慮到我國人口眾多的實(shí)情，使用人均GDP能夠更好地衡量一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的水平和質(zhì)量。R&D支出能夠衡量一個(gè)國家學(xué)習(xí)和模仿先進(jìn)技術(shù)的能力和水平，也能在一定程度上體現(xiàn)一個(gè)國家研發(fā)和創(chuàng)新活動(dòng)的廣度和深度。對(duì)外開放程度是影響外商投資的重要因素，目前學(xué)界普遍認(rèn)為，開放程度越高，越有利于吸收外資。本文選取進(jìn)出口總額作為衡量對(duì)外開放程度的指標(biāo)。人力資本的投入也是影響創(chuàng)新能力的重要因素，人力資本的數(shù)量和質(zhì)量均是影響一個(gè)國家或地區(qū)學(xué)習(xí)外資先進(jìn)技術(shù)能力的重要因素，尤其是R&D人員，作為高知識(shí)分子，其對(duì)國家和地區(qū)的創(chuàng)新能力有重要影響，因此本文選取R&D人員數(shù)量作為衡量人力資本投入的指標(biāo)。

2.模型構(gòu)建

（1） 設(shè)定假設(shè)

我國2009—2018年經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高，研發(fā)投入較多，擁有良好的接受和轉(zhuǎn)化外資的環(huán)境，有利于利用FDI來提高自身的創(chuàng)新能力，因此設(shè)定以下假設(shè)。

H0：FDI能促進(jìn)我國創(chuàng)新能力的提高。

備擇假設(shè)H1：FDI對(duì)我國創(chuàng)新能力的提高沒有明顯的促進(jìn)作用。

（2） 線性模型構(gòu)建

如前文所示，本文以發(fā)明專利授權(quán)數(shù)為因變量，實(shí)際利用的外國直接投資為自變量，我國GDP總量、R&D水平、R&D人員數(shù)量以及進(jìn)出口總額為控制變量?？紤]到FDI與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)之間可能存在線性關(guān)系，構(gòu)建基本回歸模型，如式（1） 所示。

Yt=α0+α1FDIt-1+α2GDPt+α3PERt+α4EXPt+α5OCt+εt

（1）

為了方便計(jì)算，式（3）可改寫為：

lnYt=α0+α1lnFDIt-1+α2lnGDPt+α3lnPERt+α4lnEXPt+

α5lnOCt+εt（2）

其中，Yt為第t年專利授權(quán)數(shù)，αi為各個(gè)變量的回歸系數(shù)，F(xiàn)DIt-1為滯后一年的外國直接投資，GDPt為我國每年的GDP總量，PERt為R&D每年支出總額，EXPt為每年R&D人員數(shù)量，OCt為進(jìn)出口總額，εt為誤差項(xiàng)。

（3） 多重共線性檢驗(yàn)

考慮到R&D人員數(shù)量EXPt會(huì)對(duì)R&D每年支出水平PERt產(chǎn)生一定的影響，因此構(gòu)建式（3）對(duì)R&D人員與R&D支出之間的關(guān)系進(jìn)行檢驗(yàn)。

lnPERt=β0+β1lnEXPt+δt（3）

利用stata運(yùn)算可得PERt=3.076GDPt-2.014，由于回歸系數(shù)3.076遠(yuǎn)大于1，所以可以認(rèn)為兩者關(guān)系密切，存在明顯的共線性問題。因此在式（2）中兩者不能同時(shí)作為單獨(dú)的變量出現(xiàn)。考慮到兩者均對(duì)創(chuàng)新能力有一定的影響，因此將兩者的交叉項(xiàng)作為控制變量，研究其對(duì)創(chuàng)新能力的影響。

進(jìn)出口總額對(duì)GDP總量有一定的影響，因此人均GDP與進(jìn)出口總額之間也可能存在共線性。構(gòu)建式（4） 對(duì)兩者進(jìn)行檢驗(yàn)。

lnGDPt=γ0+γ1lnOCt+θt （4）

可得結(jié)果lnGDPt=1.345lnOCt-5.967。調(diào)整原因及方式與式（4）相同。

因此，經(jīng)過調(diào)整后的最終公式如式（5）所示。

lnYt=α0+α1lnFDIt-1+α2lnGDPt*lnOCt+α3lnPERt*

lnEXPt+εt （5）

（4） 回歸結(jié)果及分析

利用stata對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，可得以下結(jié)果：

lnYt=0.242lnFDIt-1+0.034lnGDPt*lnOCt+0.08lnPERt*

lnEXPt+2.78（6）

如式（6）所示，各項(xiàng)變量與當(dāng)?shù)貙＠跈?quán)數(shù)即創(chuàng)新能力之間均為正向關(guān)系，符合原假設(shè)，因此可以認(rèn)為FDI對(duì)我國創(chuàng)新能力的提高有促進(jìn)作用。在其他條件保持不變的情況下，當(dāng)lnFDIt-1每增加一單位，lnYt會(huì)相應(yīng)增加0.242單位。從各個(gè)影響因素的系數(shù)來看，與人均GDP等因素相比，現(xiàn)階段利用外資對(duì)于創(chuàng)新能力的提高有明顯的強(qiáng)促進(jìn)作用，系數(shù)明顯大于其他幾項(xiàng)。

三、結(jié)論及建議

1.主要結(jié)論

本文主要研究外國直接投資對(duì)我國創(chuàng)新能力的影響，數(shù)據(jù)分析結(jié)果也驗(yàn)證了外國直接投資對(duì)我國創(chuàng)新能力的提高有促進(jìn)作用，同時(shí)R&D人員、R&D支出以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等也會(huì)對(duì)我國創(chuàng)新能力產(chǎn)生一定的影響。因此，現(xiàn)階段我國可以將引進(jìn)外國直接投資作為提高我國創(chuàng)新能力的方法之一。

2.政策建議

盡管目前各國對(duì)外投資的規(guī)模處于縮減狀態(tài)，但我國仍是各國投資的熱門。我國目前外國直接投資的規(guī)模仍處于擴(kuò)張狀態(tài)，但存在地區(qū)分布不均等問題，在一定程度上限制了FDI的溢出效應(yīng)?，F(xiàn)階段我國應(yīng)該重點(diǎn)識(shí)別所需要的先進(jìn)技術(shù)，避免盲目引進(jìn)外資，同時(shí)注重各地區(qū)的均衡發(fā)展，提高FDI的利用率和正向溢出效應(yīng)。為此，提出以下幾點(diǎn)建議。

（1） 改善引資環(huán)境

隨著各國對(duì)外投資規(guī)模的縮減和印度等發(fā)展中國家的崛起，我國在吸引外商方面的競爭愈發(fā)激烈。為了在競爭中獲得優(yōu)勢，我國應(yīng)積極改善現(xiàn)階段的引資環(huán)境。首先，在識(shí)別出需要引進(jìn)的重點(diǎn)技術(shù)和項(xiàng)目后，可以在政策方面對(duì)外資有一定的鼓勵(lì)和支持。其次，加強(qiáng)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)等的保護(hù)，提高大眾創(chuàng)新的熱情，形成人才集聚效應(yīng)。最后，改善我國的生態(tài)環(huán)境，提高引資的軟實(shí)力。

（2） 拓展引資渠道

目前，我國外資主要來源于亞洲，歐美等國家和地區(qū)的投資力度不夠。在貿(mào)易戰(zhàn)的影響下，我國吸引北美國家投資相對(duì)困難，可想辦法拓展歐洲地區(qū)的投資，吸引多種類、多渠道投資。

（3） 均衡外資分配

目前我國外資主要聚集在東部地區(qū)，中西部以及東北地區(qū)外資數(shù)量較少、規(guī)模較小，這不利于我國各地區(qū)的均衡發(fā)展，也不利于充分發(fā)揮外資的正向溢出效應(yīng)。應(yīng)加強(qiáng)中西部及東北地區(qū)引資環(huán)境的建設(shè)，在政策等方面加大鼓勵(lì)和支持力度，力求充分發(fā)揮外資在中西部及東北地區(qū)提高創(chuàng)新能力的作用。

（4） 提高我國科技軟實(shí)力

在吸引外國直接投資的基礎(chǔ)上，要提高我國消化吸收外國直接投資帶來的正向溢出效應(yīng)的能力。加大科研等經(jīng)費(fèi)的投入，注重對(duì)高技術(shù)人才的培養(yǎng)，為我國在FDI正向溢出效應(yīng)的影響下提高自主創(chuàng)新能力打好基礎(chǔ)，充分利用內(nèi)生增長理論實(shí)現(xiàn)對(duì)先進(jìn)技術(shù)的消化吸收，從而實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新。

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