李錚

2022 年國務(wù)院國資委發(fā)布的《關(guān)于中央企業(yè)加快建設(shè)世界一流財務(wù)管理體系的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》），著力推動四個變革、重點強化五項職能、持續(xù)完善五大體系，督促中央企業(yè)加快構(gòu)建世界一流財務(wù)管理體系。中國中車以高質(zhì)量發(fā)展為主題，加快打造具有中國中車特色、價值創(chuàng)造型的世界一流財務(wù)管理體系，構(gòu)筑與世界一流中車相匹配的世界一流財務(wù)管理能力。

一、實施背景

（一）加快構(gòu)建新發(fā)展格局、著力推動高質(zhì)量發(fā)展的需要

國有企業(yè)作為中國特色社會主義經(jīng)濟的主要組成部分，肩負構(gòu)建新發(fā)展格局和建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟體系的重要使命。當(dāng)前，世界百年未有之大變局加速演進，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革深入發(fā)展，我國發(fā)展面臨新的戰(zhàn)略機遇，國有企業(yè)應(yīng)著力推動高質(zhì)量發(fā)展，加速建設(shè)世界一流企業(yè)。

中國中車作為全球規(guī)模領(lǐng)先、品種齊全、技術(shù)一流的軌道交通裝備供應(yīng)商，以市場為導(dǎo)向，以客戶為中心，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，建立和完善全壽命周期服務(wù)體系，加快向“制造+ 服務(wù)”和系統(tǒng)解決方案提供商轉(zhuǎn)型，為客戶提供更有價值的產(chǎn)品和服務(wù)，為建設(shè)制造強國、交通強國貢獻“中車智慧”和“中車力量”。

（二）建設(shè)世界一流中車的需要

《指導(dǎo)意見》要求更好統(tǒng)籌發(fā)展和安全，更加注重質(zhì)量和效率，更加突出“支撐戰(zhàn)略、支持決策、服務(wù)業(yè)務(wù)、創(chuàng)造價值、防控風(fēng)險”功能作用，“三個更”為企業(yè)指明了方向，規(guī)范、精益、集約、穩(wěn)健、高效、智慧的建設(shè)標(biāo)準為企業(yè)明確了目標(biāo)，“四個變革”為企業(yè)提供了手段，“五項職能、五大體系”指導(dǎo)企業(yè)具體實施。

中國中車作為高端制造業(yè)典范，也是首批十家“世界一流示范企業(yè)”之一，要主動迎接新時代的機遇與挑戰(zhàn)，聚焦高質(zhì)量發(fā)展，突出價值創(chuàng)造，構(gòu)筑與世界一流中車相匹配的世界一流財務(wù)管理能力，加速邁向世界一流企業(yè)行列。

（三）優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，推動“DLS”業(yè)務(wù)的需要

中車“DLS” 業(yè)務(wù)（ 即Digital Life-cycleSolution 的簡稱，旨在向全球提供數(shù)字化、智能化支撐下的設(shè)計、施工、運營一體化全生命周期系統(tǒng)解決方案），滿足客戶需求，提供產(chǎn)品全壽命周期一體化的產(chǎn)品和服務(wù)?！癉LS”業(yè)務(wù)包含兩個核心要素：一是設(shè)計、施工、運營一體化系統(tǒng)解決方案，是在車輛業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上延伸涵蓋施工、機電、車輛段等業(yè)務(wù)的新模式；二是以產(chǎn)業(yè)數(shù)字化為抓手，建立具有世界一流水平的“DLS”數(shù)字化管理系統(tǒng)，涵蓋全產(chǎn)業(yè)鏈的投融資、規(guī)劃設(shè)計、建設(shè)管理、運營管理等環(huán)節(jié)。

中國中車堅持走國際化道路，以“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通和國際產(chǎn)能合作為契機，積極應(yīng)對國際環(huán)境復(fù)雜多變、行業(yè)競爭加劇等挑戰(zhàn)，提升國際化經(jīng)營能力，在新的海外市場，以新業(yè)務(wù)模式的實踐為基礎(chǔ)，探索制造業(yè)服務(wù)鏈延伸的管理途徑和方法，全力推動業(yè)務(wù)全產(chǎn)業(yè)鏈“走出去”，推行“DLS”業(yè)務(wù)拓展。

二、中國中車特色的世界一流財務(wù)管理體系建設(shè)路徑

（一）中國中車世界一流財務(wù)管理體系建設(shè)思路

中國中車深入貫徹習(xí)近平總書記重要講話精神、落實國資委《指導(dǎo)意見》要求，制定中國中車建設(shè)世界一流財務(wù)管理體系的工作方案，加快打造具有中國中車特色、價值創(chuàng)造型的世界一流財務(wù)管理體系，構(gòu)筑與世界一流中車相匹配的世界一流財務(wù)管理能力。提出“11345”總體建設(shè)思路（圖1），力爭5 年內(nèi)構(gòu)建面向未來的“三全四力”財務(wù)管控新模式，基本建成具有全球競爭力的世界一流財務(wù)。10 ～ 15 年全面建成具有全球競爭力、動態(tài)可擴展的世界一流財務(wù)。

“1”是以財務(wù)管理能力提升為“一條”主線?！?”是繪制“一份”建設(shè)世界一流財務(wù)管理體系總路線圖。

“3”是構(gòu)建裝備制造業(yè)面向未來的全方位、全過程、全功能的“三全”財務(wù)管控體系。

“4”是全面提升價值創(chuàng)造、決策支持、風(fēng)險控制、解決問題“四大”財務(wù)核心能力，支撐企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展。

“5”是全力推動財務(wù)管理能力評價、人才隊伍建設(shè)、財務(wù)數(shù)智、工作提升計劃和財務(wù)管理案例集“五個”專項工程，形成財務(wù)管理體系持續(xù)優(yōu)化的閉環(huán)機制。

（二）中國中車世界一流財務(wù)管理體系建設(shè)路線圖

以財務(wù)管理能力提升為主線，在世界一流建設(shè)總路線圖的指引下，全面打造面向未來的“三全”財務(wù)管控體系，全面提升支撐戰(zhàn)略的“四大”財務(wù)核心能力，全力推動深化變革的“五個”專項工程，以集團化、精益化、集約化、智能化的財務(wù)管理水平，助力中國中車踏上高質(zhì)量發(fā)展的“高速列車”。

以管理評價推動建設(shè)服務(wù)當(dāng)下和面向未來的財務(wù)管理體系（圖2）。內(nèi)環(huán)是運行環(huán)，以現(xiàn)有財務(wù)管理體系和外環(huán)的建設(shè)成果為輸入，實現(xiàn)財務(wù)管理體系的優(yōu)化運行和迭代提升，與外環(huán)相對應(yīng)，內(nèi)環(huán)也包括相應(yīng)的職能和體系。面向未來的財務(wù)管理體系建設(shè)為財務(wù)管理運行輸出成果，并提出人才隊伍建設(shè)的具體要求，從而以人才隊伍建設(shè)促進財務(wù)管理建設(shè)成果的落地和優(yōu)化運行。外環(huán)是建設(shè)環(huán)，通過全面對標(biāo)國資委世界一流財務(wù)管理要求、密切結(jié)合企業(yè)財務(wù)管理體系運行實際來開展財務(wù)管理能力評價，以評價的結(jié)果作為面向未來財務(wù)管理體系建設(shè)的需求輸入。

財務(wù)管理能力評價涵蓋核算報告、資金管理、成本管控、稅務(wù)管理和資本運作五大職能，全面預(yù)算管理體系、合規(guī)風(fēng)控體系和財務(wù)數(shù)智體系三大體系。構(gòu)建與中車戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)特點相適應(yīng)、與財務(wù)管理規(guī)劃和框架相匹配的財務(wù)管理能力評價體系，促進各級企業(yè)財務(wù)管理能力水平漸進改善、持續(xù)提升。科學(xué)設(shè)計評價指標(biāo)，分類、分級制定評價標(biāo)準、評價方式和分值權(quán)重。堅持導(dǎo)向性原則，充分滿足財經(jīng)法規(guī)約束和監(jiān)管要求、體現(xiàn)財務(wù)管理發(fā)展目標(biāo)；堅持系統(tǒng)性原則，覆蓋全部財務(wù)管理職能要素、全級次企業(yè)、全業(yè)務(wù)板塊，涵蓋財務(wù)管理基本規(guī)范、過程表現(xiàn)及成效結(jié)果；堅持適用性原則，統(tǒng)籌通用性標(biāo)準與個性化特點，根據(jù)不同子企業(yè)經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務(wù)特點等設(shè)置不同基礎(chǔ)系數(shù)或差異化指標(biāo)；堅持重要性原則，對重點子企業(yè)和關(guān)鍵流程，予以分值或權(quán)重傾斜。

圍繞世界一流財務(wù)管理路線圖，對標(biāo)分析體系內(nèi)外部要求，鎖定體系建設(shè)的戰(zhàn)略方向，明確工作目標(biāo)，制定詳細工作計劃，全面推動五項職能及三大體系具體工作，動態(tài)調(diào)整體系建設(shè)的方向、任務(wù)、計劃、舉措，推動世界一流財務(wù)管理體系的實施落地。通過開展多維度對標(biāo)分析，明確能力提升方向， 確定目標(biāo)和期望成果；通過開展能力診斷，明確能力提升任務(wù)，確定工作重點；通過開展能力畫布設(shè)計，明確能力提升計劃，確定提升建設(shè)路徑；通過開展能力提升實施建設(shè)，明確能力提升舉措，確定提升建設(shè)清單。

三、實施“4F”財務(wù)管理模式，助力國際業(yè)務(wù)發(fā)展的實踐

中車財務(wù)在國際業(yè)務(wù)財務(wù)管理方面，貫徹“11345”總體建設(shè)思路，以打造世界一流的境外財務(wù)管理體系為目標(biāo)，以財務(wù)管理能力提升為主線，結(jié)合中車國際業(yè)務(wù)特點，創(chuàng)新并實施“4F”財務(wù)管理模式，全面提升CCSS（即價值創(chuàng)造、決策支持、風(fēng)險控制、解決問題）“四大”財務(wù)核心能力，支撐中車的國際化經(jīng)營戰(zhàn)略。“4F” 財務(wù)管理模式即Full Chain（ 全鏈條賦能業(yè)務(wù)）、Full Omnibearing（全方位固本強基）、Full Panoramic（全景式業(yè)財融合）、Full Process（全流程專業(yè)把控）。

（一）實施“4F”財務(wù)管理模式主要做法

1. 全鏈條賦能業(yè)務(wù)，支撐價值創(chuàng)造

財務(wù)履行核算報告、資金管理、成本管控、稅務(wù)管理、資本運作等職能，運用全面預(yù)算、成本管控、稅務(wù)籌劃、資金外匯等管理工具，在項目的各個階段深度參與，賦能業(yè)務(wù)伙伴，發(fā)現(xiàn)問題、分析問題、解答問題，使得業(yè)務(wù)和財務(wù)能夠同步開展，相向而行。

2. 全方位固本強基，系統(tǒng)防控風(fēng)險

戰(zhàn)略制定階段以財務(wù)承受能力作為業(yè)務(wù)發(fā)展和投資規(guī)模的邊界和紅線。項目投標(biāo)策劃階段，建立了重大項目風(fēng)險評審機制，重點把住重大項目風(fēng)險評估、評審關(guān)，做到風(fēng)險管控關(guān)口“前移”，嚴格履行“三重一大”決策程序，確保重大項目風(fēng)險可控、科學(xué)決策。項目投資階段，重點關(guān)注市場風(fēng)險中的利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險，運營風(fēng)險中的違約風(fēng)險，財務(wù)風(fēng)險中的稅務(wù)風(fēng)險、融資風(fēng)險、政府信用風(fēng)險，法律風(fēng)險中的業(yè)主違約風(fēng)險等。針對識別出的各項風(fēng)險及時制定相應(yīng)的化解、規(guī)避或轉(zhuǎn)移措施，明確責(zé)任部門和責(zé)任人。

3. 全景式業(yè)財融合，高效支持決策

做重大決策的全過程助手，積極參與重大決策全過程，保證充分提供高質(zhì)量信息、建設(shè)性意見專業(yè)支撐，參與決策方案擬定與評估、強化決策執(zhí)行動態(tài)監(jiān)測。在項目執(zhí)行過程中，以測算模型為依據(jù)，積極拓寬融資渠道，豐富融資工具，獲得成本適中的外部資金，提高項目整體管理水平和效率。在項目融資階段，應(yīng)明確項目融資規(guī)劃，包括項目資金總需求測算、項目資金來源測算、融資方式規(guī)劃、各類型融資規(guī)?；I劃、擬提供融資的銀行/銀團情況、當(dāng)前與銀行的溝通情況、融資需要滿足的條件、融資存在的難點、是否需要提供母公司擔(dān)保等；在項目建設(shè)和運營階段要配備專業(yè)的融資管理人員負責(zé)具體融資工作，做好銀行的選擇、條款的審核、利率的確定、與業(yè)主的溝通、提款條件和提款時間規(guī)劃等各項工作，確保項目資金來源的穩(wěn)定。

4. 全流程專業(yè)把控，有效解決問題

落實財務(wù)人員外派要求，派出財務(wù)負責(zé)人并建立完整的境外項目財務(wù)團隊，搭建“本部+ 子公司”一體化財務(wù)人員管理架構(gòu)，綜合運用各種財務(wù)管理工具，梳理大量復(fù)雜信息，強化全流程把控，堅持問題導(dǎo)向，著力解決開拓新國別市場、新業(yè)務(wù)模式中的痛點和難點問題，不斷增強項目的財務(wù)管控能力，為項目目標(biāo)順利達成保駕護航。

（二）踐行“4F”財務(wù)管理模式的案例實踐

1. 精益成本管控實踐

中國中車某子公司的內(nèi)外部物流管理存在生產(chǎn)所需物料配送不及時、存貨居高不下、物流信息無法實時傳送等問題，影響生產(chǎn)效率，造成一定的材料和人工浪費。在中國中車提質(zhì)增效專項工作要求指引下，該子公司積極探索和實踐智慧物流管理模式，為生產(chǎn)現(xiàn)場搞好服務(wù)，助力企業(yè)降本增效。

一是利用制造MES 系統(tǒng)，將物料、庫區(qū)、貨位、單據(jù)、工裝、設(shè)備、地址等信息數(shù)字化、表單條碼化，打通主機廠與供應(yīng)商之間的物流信息鏈條，實時節(jié)拍化、準時化配送，確保生產(chǎn)進度；二是應(yīng)用VMI 倉庫，與供應(yīng)商的SRM、ERP 等系統(tǒng)進行數(shù)據(jù)對接，實現(xiàn)雙方在生產(chǎn)計劃、庫存數(shù)量等數(shù)據(jù)的互聯(lián)互通，供需雙方端到端協(xié)同，減少存貨占用；三是推行通用性柔性化循環(huán)包裝，降低供應(yīng)鏈一次性木質(zhì)包裝的直接成本以及拆箱、二次搬運等環(huán)節(jié)人工成本；四是應(yīng)用智慧物流信息化管理服務(wù)工具，構(gòu)建智慧物流管理平臺，科學(xué)規(guī)劃網(wǎng)絡(luò)運輸路線，物流信息全程管控，有效整合運輸資源，促進各方共贏；五是通過信息技術(shù)，實施內(nèi)部物流和外部供應(yīng)鏈的一體化運作，實現(xiàn)物流、商流、資金流、信息流的一體化運作。

實施智慧物流管理模式，不僅有效降低了運輸物流費用，減少了包裝材料和人工浪費，還通過數(shù)據(jù)共享實現(xiàn)了入廠物流、銷售物流、廠內(nèi)物流的協(xié)同化管理，提升庫存周轉(zhuǎn)率，促進了運營效率的提升。

2. 外匯風(fēng)險管理實踐

中資企業(yè)在“走出去”實施海外并購或者國際化經(jīng)營的過程中，越來越多使用到外幣融資。為確保外幣融資項目的成功實施和成本可控，財務(wù)在決策階段、交割階段、貸款存續(xù)、貸款到期四個階段實施全生命周期的外匯風(fēng)險管理，精準識別外匯風(fēng)險，并制定有效措施確保外匯成本可控。

以中國中車某子公司歐元并購貸款管理為例：該子公司于2014 年斥資2.9 億歐元海外并購境外某公司，并購項目需要使用歐元交易，考慮到當(dāng)時市場對歐元匯率和利率長期走弱的預(yù)期，以及項目的投資回報成本要求，該子公司使用了與公司記賬本位幣不一致、與預(yù)計未來還款來源資金幣種不一致的5 年期2.03 億歐元外債并購貸款，平均貸款利率為3 個月Euribor+1.74%，較當(dāng)時可獲取人民幣貸款每年至少節(jié)約5000 萬元人民幣利息費用。但該筆歐元貸款的匯兌損益對利潤影響程度巨大，匯率每波動0.1，平均影響凈利潤可達10%。2017年起，貸款剩余期限縮短到兩年以內(nèi)，歐元匯率發(fā)生反向變化，公司策略調(diào)整為縮小風(fēng)險敞口規(guī)避風(fēng)險，在觸發(fā)有利匯率時點提前歸還部分歐元貸款。2018 年，該子公司在全年歐元兌人民幣匯率最低位，以歐元兌人民幣平均匯率7.47 提前歸還8000萬歐元貸款，減小匯率敞口，鎖定了匯兌收益逾2500 萬元。2019 年，在中美貿(mào)易摩擦加劇人民幣貶值預(yù)期加強的背景下，該子公司平衡風(fēng)險和收益，在貸款到期前6 個月內(nèi)，通過分批次使用創(chuàng)新結(jié)構(gòu)性外匯衍生品鎖定了到期日還款匯率，平均鎖匯匯率低于到期日現(xiàn)匯匯率約1000Bps，有效抵御了貸款到期日歐元匯率較年初大幅上升帶來的匯兌損失影響，達到了對沖匯率風(fēng)險的效果。

四、實施成效

（一）支持了國際業(yè)務(wù)的拓展

中國中車持續(xù)創(chuàng)新國際業(yè)務(wù)商業(yè)模式，具有軌道交通特色的“DLS”解決方案在全球逐步獲得認可與落地，“走出去”模式不斷成功實踐，進一步夯實“十四五”國際業(yè)務(wù)發(fā)展基礎(chǔ)，實現(xiàn)了國際市場可持續(xù)拓展。2022 年，中國中車國際業(yè)務(wù)新簽訂單同比增長45.43%，國際業(yè)務(wù)在手訂單創(chuàng)新高。

中國中車“DLS”業(yè)務(wù)取得發(fā)展，成功中標(biāo)墨西哥蒙特雷地鐵項目、瓜達拉哈拉輕軌項目和哥倫比亞麥德林輕軌項目。墨西哥城地鐵1 號線項目入選全球PPP 項目論壇十大經(jīng)典案例?！癉LS”業(yè)務(wù)拓展的同時，也帶動了裝備制造業(yè)的出口，雅萬高鐵綜合檢測列車成功試驗運行，中老鐵路安全運營滿一周年，公司軌道交通出口業(yè)務(wù)持續(xù)鞏固。

（二）提升了中車的品牌價值和影響力

全球軌道交通行業(yè)正在深度整合，行業(yè)巨頭洗牌加速、重組整合頻繁，市場競爭不斷加劇。加之國際貿(mào)易保護主義持續(xù)升溫，行業(yè)國際競爭日趨白熱化，國際市場不確定不可控因素增加，公司“國際化”戰(zhàn)略面臨挑戰(zhàn)。公司構(gòu)建適應(yīng)國際化經(jīng)營的組織架構(gòu)和管控體系，建立健全國際化市場營銷網(wǎng)絡(luò)，加強目標(biāo)市場產(chǎn)品和技術(shù)開發(fā)，拓展商業(yè)模式，實現(xiàn)境外“DLS”業(yè)務(wù)規(guī)范化運作，以軌道交通裝備主機企業(yè)帶動配套企業(yè)和全產(chǎn)業(yè)鏈“走出去”，不斷擴大海外經(jīng)營規(guī)模和市場份額，提升了中車在國際市場的影響力。

五、結(jié)語

品牌價值是企業(yè)綜合實力的表現(xiàn)，2023 年，中國中車以1 359.14 億元品牌價值再登中國機械設(shè)備制造領(lǐng)域品牌價值榜首，充分體現(xiàn)了中國中車打造“國家名片”的“硬核”實力和強勁韌性。中車財務(wù)將堅持“11345”總體建設(shè)思路，以路線圖為指引，持續(xù)提升財務(wù)管理能力，為加快建設(shè)世界一流中車、全面開創(chuàng)高質(zhì)量發(fā)展新局面貢獻財務(wù)力量。

責(zé)編：險峰