閔銳 ，胡卓輝，馬宇卿，黃煒虹

（1. 中南民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，湖北 武漢 430074；2. 中南林業(yè)科技大學(xué)商學(xué)院，湖南 長沙 410004）

耕地細(xì)碎化等諸多問題引發(fā)了農(nóng)業(yè)規(guī)模不經(jīng)濟(jì)，推進(jìn)農(nóng)地流轉(zhuǎn)以促進(jìn)適度規(guī)模經(jīng)營發(fā)展逐漸受到重視[1]。中共中央、國務(wù)院多次明確“適度規(guī)模經(jīng)營”是發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的應(yīng)有之義，鼓勵(lì)從實(shí)際出發(fā)以多種形式開展適度規(guī)模經(jīng)營，而糧食生產(chǎn)的適度規(guī)模經(jīng)營更是我國優(yōu)化土地配置、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率提升和糧食安全保障的必由之路[2]。第三次全國農(nóng)業(yè)普查數(shù)據(jù)顯示，我國小農(nóng)戶數(shù)量占農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體總數(shù)98%以上，小農(nóng)戶從業(yè)人員占農(nóng)業(yè)從業(yè)人員的90%，小農(nóng)戶經(jīng)營耕地面積占總耕地面積的70%。由此，作為我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營主體的核心組成部分，農(nóng)戶的規(guī)?；?jīng)營意愿是實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)適度規(guī)模經(jīng)營的根本保證[3]。在擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的過程中，農(nóng)業(yè)逐步從小農(nóng)時(shí)期的勞動(dòng)密集型轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)代農(nóng)業(yè)的資金密集型，生產(chǎn)經(jīng)營主體的資本依賴程度逐步加深，其自有資金最終難以滿足生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的需求，通過正規(guī)信貸或其他途徑融資成為必然選擇。故對(duì)于適度規(guī)模經(jīng)營而言，在有效識(shí)別尚未達(dá)到最適經(jīng)營規(guī)模的經(jīng)營主體基礎(chǔ)上，探析資本依賴與正規(guī)信貸約束程度對(duì)農(nóng)戶適度規(guī)模經(jīng)營意愿的實(shí)質(zhì)性影響，對(duì)提高政策工具精準(zhǔn)度與有效性、推進(jìn)農(nóng)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展和實(shí)現(xiàn)共同富裕具有重要現(xiàn)實(shí)意義。

現(xiàn)有文獻(xiàn)多從“理性經(jīng)濟(jì)人”假設(shè)出發(fā)，關(guān)注農(nóng)業(yè)資本要素對(duì)農(nóng)戶規(guī)模經(jīng)營意愿的影響。一方面，隨著規(guī)?；?jīng)營發(fā)展，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營對(duì)資本的依賴程度不斷加深，資本積累與深化已成為當(dāng)前條件下農(nóng)業(yè)增長的重要?jiǎng)恿4-5]，資本要素對(duì)農(nóng)業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的影響明顯大于勞動(dòng)要素和土地要素[6]。規(guī)模化經(jīng)營農(nóng)戶對(duì)物質(zhì)資本的依賴較強(qiáng)[7-8]，維持或進(jìn)一步擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模對(duì)農(nóng)戶的融資能力提出了要求[9]。另一方面，資本依賴下農(nóng)戶資金短缺的發(fā)生概率增加，外部借貸需求上升。因缺乏有效抵押擔(dān)保，小農(nóng)戶普遍受到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)信貸約束[10-11]，顯著抑制了農(nóng)戶增收[12-13]，其中受需求型信貸約束更強(qiáng)[14]。農(nóng)戶面臨正規(guī)信貸約束時(shí)，申貸失敗或放棄申貸導(dǎo)致其無法滿足擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模所需的資金，尤其是對(duì)資金依賴度較高的農(nóng)戶來說，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模的意愿可能會(huì)大大降低，信貸約束對(duì)種糧大戶擴(kuò)大農(nóng)地規(guī)模的決策有明顯影響[15]。對(duì)于資金需求小和資金依賴度低的小農(nóng)戶而言，面臨正規(guī)信貸約束可能促進(jìn)其轉(zhuǎn)向非正規(guī)渠道進(jìn)行融資[16-17]。資本依賴下正規(guī)信貸約束對(duì)農(nóng)戶擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模意愿的影響仍然存疑，缺乏統(tǒng)一框架下的影響研究。

已有研究關(guān)注到作為“理性人”的農(nóng)戶做出擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模的決策時(shí)，會(huì)綜合考慮自身稟賦條件與社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，確定農(nóng)地的適度規(guī)模[18]，但在探究資本依賴與信貸約束如何共同影響農(nóng)戶適度規(guī)模經(jīng)營意愿的研究方面，仍存有可拓展空間。一是識(shí)別農(nóng)戶最適經(jīng)營規(guī)模并針對(duì)未達(dá)到最適經(jīng)營規(guī)模的農(nóng)戶分析成因是發(fā)展適度規(guī)模經(jīng)營的前提，已有研究探討農(nóng)戶規(guī)模經(jīng)營意愿時(shí)缺乏對(duì)農(nóng)戶最適經(jīng)營規(guī)模的考慮；二是部分文獻(xiàn)從信貸約束角度分析對(duì)農(nóng)戶規(guī)模經(jīng)營意愿的影響，但未從信貸約束的來源與成因差異對(duì)其進(jìn)行精準(zhǔn)度量，且采用單一指標(biāo)并不能全面考察信貸約束對(duì)農(nóng)戶規(guī)模經(jīng)營意愿的系統(tǒng)性影響；三是資本依賴度高與信貸需求難以有效滿足之間的矛盾是信貸約束抑制農(nóng)戶擴(kuò)大規(guī)模的深層次原因，已有成果卻較少考慮資本依賴與正規(guī)信貸約束對(duì)規(guī)?；?jīng)營意愿的聯(lián)合影響。

鑒于此，本文利用湖北、湖南、安徽和江西等四個(gè)代表性糧食主產(chǎn)省份906 份農(nóng)戶調(diào)研數(shù)據(jù)，首先采用D-G 生產(chǎn)函數(shù)構(gòu)建水稻生產(chǎn)的農(nóng)戶投入產(chǎn)出模型，測(cè)算樣本農(nóng)戶適度經(jīng)營規(guī)模面積，從而識(shí)別出經(jīng)營規(guī)模尚未達(dá)到最優(yōu)的農(nóng)戶作為研究對(duì)象；隨后使用二元Logistic 模型分析資本依賴和正規(guī)信貸約束對(duì)農(nóng)戶進(jìn)一步擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模意愿的影響機(jī)制，并運(yùn)用LPM 模型進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，采用傾向得分匹配法（PSM）來解決樣本自選擇性偏差導(dǎo)致的內(nèi)生性問題。通過探討發(fā)展適度規(guī)模經(jīng)營過程中農(nóng)戶的資本約束問題解決之道，為進(jìn)一步深化農(nóng)村金融體制改革、促進(jìn)適度規(guī)模經(jīng)營提供理論參考依據(jù)。

1 理論分析

1.1 資本依賴程度與適度規(guī)模經(jīng)營意愿

農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)變導(dǎo)致農(nóng)戶非自有生產(chǎn)要素的投入增加[19]，農(nóng)戶資本依賴程度隨之上升。多種農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)中，糧食生產(chǎn)更具有資本密集度高的生產(chǎn)特征[20]，規(guī)模農(nóng)戶的糧食生產(chǎn)更是需要大量的資本投入。不同農(nóng)戶擁有的勞動(dòng)力、土地、農(nóng)業(yè)機(jī)械等要素稟賦各不相同，資本投入在總投入中所占比重也有所不同，導(dǎo)致農(nóng)戶對(duì)資本依賴程度存在較大差異。資本依賴度越高的農(nóng)戶資本成本（即固定成本）越高，繼而總成本越高，利潤空間越小，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)越大。為追求更大收益，農(nóng)戶往往傾向通過適度規(guī)模經(jīng)營增加其產(chǎn)出，以盡可能地降低其邊際成本，獲取規(guī)模效益。生產(chǎn)投入中資本的增加有利于提高農(nóng)地利用效率[21]，物質(zhì)資本投入較多的農(nóng)戶收益預(yù)期會(huì)更高[22]，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模意愿更強(qiáng)。此外，據(jù)路徑依賴?yán)碚摚?dāng)前經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)結(jié)構(gòu)和形成路徑會(huì)在一定程度上鎖定在過去的結(jié)構(gòu)和路徑[23]。即資本依賴可能使農(nóng)戶慣性地自我強(qiáng)化這一選擇，轉(zhuǎn)入更多土地以提高規(guī)模效益，在追加資本投入的過程中形成更高度資本依賴，進(jìn)而繼續(xù)提升適度規(guī)模經(jīng)營意愿。

1.2 正規(guī)信貸約束與適度規(guī)模經(jīng)營意愿

農(nóng)村金融市場發(fā)展存在嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問題[24]，導(dǎo)致金融供給對(duì)農(nóng)戶需求的滿足程度始終不高，許多農(nóng)戶依然面臨不同程度的信貸約束[25]。根據(jù)“無信心借款人”理論，由于金融機(jī)構(gòu)信貸甄別機(jī)制不健全，借款人接受道德市場信號(hào)有偏差，可能過高估計(jì)信貸成本，誤認(rèn)為自己無法成功貸款而放棄獲取信貸的努力。但適度規(guī)模經(jīng)營需擴(kuò)大土地規(guī)模意味著土地租金等固定資本投入的顯著增加，還有雇工、農(nóng)藥、化肥和種子等流動(dòng)資本的追加，資本要素需求增加必然帶來更強(qiáng)烈的信貸約束。

正規(guī)信貸約束按照成因可分為供給型信貸約束和需求型信貸約束。供給型信貸約束是由農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)面對(duì)農(nóng)村金融業(yè)務(wù)的高風(fēng)險(xiǎn)與高成本，理性選擇減少信貸供給而造成的[26]。需求型信貸約束則是農(nóng)戶由于自身的認(rèn)知偏差和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)心理等因素而選擇主動(dòng)壓抑自身信貸需求的行為[27]。若市場只存在正規(guī)信貸，則農(nóng)戶面臨正規(guī)信貸約束后其適度規(guī)模意愿受到資本要素不足的約束而被抑制。當(dāng)農(nóng)戶受到供給型信貸約束時(shí)，農(nóng)戶從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲取信貸失敗，導(dǎo)致其資金需求無法被及時(shí)滿足，可能會(huì)抑制其適度規(guī)模經(jīng)營的意愿；當(dāng)農(nóng)戶面臨需求型信貸約束時(shí)，其主動(dòng)減少了正規(guī)金融市場參與行為，無法從正規(guī)渠道獲取滿足生產(chǎn)擴(kuò)張的資金時(shí)，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模以實(shí)現(xiàn)適度規(guī)模經(jīng)營的意愿會(huì)被抑制。然而，在實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營實(shí)踐中，除了通過正規(guī)渠道獲取資金，有資金需求的農(nóng)戶還能夠通過非正規(guī)渠道進(jìn)行融資[28]，或通過儲(chǔ)蓄實(shí)現(xiàn)資本積累進(jìn)行相對(duì)緩慢的生產(chǎn)擴(kuò)張，這一現(xiàn)象在農(nóng)村地區(qū)廣泛存在，甚至導(dǎo)致部分非正規(guī)信貸對(duì)正規(guī)信貸的擠出[29]。在此現(xiàn)實(shí)背景下，正規(guī)信貸約束是否會(huì)對(duì)農(nóng)戶的適度規(guī)模經(jīng)營意愿產(chǎn)生負(fù)面影響有待實(shí)證考察。

2 研究方法與數(shù)據(jù)來源

2.1 產(chǎn)出最大化下的適度規(guī)模經(jīng)營面積測(cè)度方法

為測(cè)算農(nóng)戶生產(chǎn)水稻的適度規(guī)模經(jīng)營面積，基于D-G 生產(chǎn)函數(shù)構(gòu)建水稻生產(chǎn)的農(nóng)戶投入產(chǎn)出模型，基礎(chǔ)表達(dá)式為：

將D-G 生產(chǎn)函數(shù)等式兩邊對(duì)數(shù)化處理簡化為線性模型，為比較分析不同規(guī)模組別水稻種植戶產(chǎn)出水平的差異，參照羅丹等[30]的研究在產(chǎn)量模型中納入規(guī)模組別的虛擬變量，進(jìn)一步納入農(nóng)戶個(gè)體特征、地理特征和種植模式等其他可能影響水稻產(chǎn)量的因素（表1），建立農(nóng)戶水稻生產(chǎn)的投入產(chǎn)出模型為：

表1 產(chǎn)出最大化下適度經(jīng)營規(guī)模面積變量選取及描述性統(tǒng)計(jì)Table 1 Selection and descriptive statistics of the area variable for moderate business size under output maximization

式中：i表示個(gè)體農(nóng)戶，Qi是農(nóng)戶生產(chǎn)水稻的總產(chǎn)量的對(duì)數(shù)，Li為農(nóng)戶勞動(dòng)力投入，K1為農(nóng)戶農(nóng)資資本投入，K2為農(nóng)戶要素資本投入，Hi為農(nóng)戶經(jīng)營耕地面積，F(xiàn)i為個(gè)體特征變量集，RGN 為反映地區(qū)特征的一組虛擬變量，m為所有地區(qū)數(shù)量，SCL 為代表耕地規(guī)模組別的一組虛擬變量，n為所有規(guī)模組別數(shù)量。

2.2 模型選擇

由于農(nóng)戶適度規(guī)模經(jīng)營意愿為二元變量，本文選擇適用性廣泛的二元Logistic 模型作為計(jì)量模型。具體模型設(shè)定為：

式中：Yi表示農(nóng)戶適度規(guī)模經(jīng)營意愿，為虛擬變量，若愿意則取值Yi=1，否則為0；Ki表示農(nóng)戶水稻生產(chǎn)的資本依賴，用轉(zhuǎn)入耕地比重、雇傭勞動(dòng)力比重和投入機(jī)械原值三個(gè)指標(biāo)進(jìn)行測(cè)量；CREi表示正規(guī)信貸約束，具體分為供給信貸約束和需求信貸約束；Ci為控制變量；k為個(gè)體特征變量個(gè)數(shù)；l為地區(qū)個(gè)數(shù)。

2.3 變量選取與設(shè)定

1）被解釋變量。以農(nóng)戶適度規(guī)模經(jīng)營意愿為被解釋變量，若農(nóng)戶愿意轉(zhuǎn)入土地以達(dá)到最適經(jīng)營規(guī)模，賦值為1，否則為0。

2）核心解釋變量。以資本依賴和正規(guī)信貸約束為核心解釋變量。具體來看，農(nóng)戶的資本依賴用轉(zhuǎn)入耕地比重、雇傭勞動(dòng)力比重和投入機(jī)械原值三個(gè)指標(biāo)來表征。正規(guī)信貸約束分為供給型信貸約束和需求型信貸約束，皆為虛擬變量。

3）控制變量。參考相關(guān)文獻(xiàn)[31-33]，選取家庭農(nóng)業(yè)收入比重、家庭農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力數(shù)量、土地確權(quán)及土地證頒發(fā)、土地細(xì)碎化程度和是否為平原地區(qū)作為控制變量（表2）。

表2 規(guī)模不經(jīng)濟(jì)農(nóng)戶擴(kuò)大規(guī)模意愿的變量選取及描述性統(tǒng)計(jì)Table 2 Variable selection and descriptive statistics of scale-up willingness of farmers with diseconomy in scale

2.4 數(shù)據(jù)來源

所用數(shù)據(jù)來源于2017 年在長江中游糧食主產(chǎn)區(qū)中以水稻生產(chǎn)為主的湖北、湖南、安徽和江西4個(gè)省的入戶問卷調(diào)查。在每個(gè)省的糧食生產(chǎn)先進(jìn)縣中按照地理相對(duì)位置分別選擇區(qū)位差異較大的3 個(gè)縣。按照分層抽樣方法，每個(gè)縣隨機(jī)抽取3 個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)，每個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)隨機(jī)選取15 戶種糧大戶和15 戶普通農(nóng)戶，采取入戶問卷調(diào)查。本次調(diào)研問卷共發(fā)放1 080 份，最終回收1 009 份，其中湖北省266 份，湖南省270份，安徽省237 份，江西省236 份，剔除無效問卷共得有效樣本906 份。

3 結(jié)果與分析

3.1 產(chǎn)出最大化下的適度規(guī)模經(jīng)營分析

表3 報(bào)告了不同經(jīng)營規(guī)模組別的樣本數(shù)及產(chǎn)出水平，其中產(chǎn)量為不同規(guī)模組別內(nèi)樣本農(nóng)戶單位面積產(chǎn)量的平均值。觀察不同規(guī)模組別樣本農(nóng)戶的平均產(chǎn)量可以發(fā)現(xiàn)，13.33～20 hm2規(guī)模組農(nóng)戶的水稻產(chǎn)量最高，為12.21 t/hm2；6.67～13.33 hm2規(guī)模組農(nóng)戶產(chǎn)量居其次，為11.89 t/hm2；0.33 hm2以下規(guī)模組農(nóng)戶的產(chǎn)量最低，為9.12 t/hm2。說明水稻種植戶的單產(chǎn)水平與經(jīng)營面積呈倒U 型關(guān)系，在當(dāng)前生產(chǎn)水平下存在最適經(jīng)營規(guī)模。

表3 不同經(jīng)營規(guī)模組別的樣本數(shù)及產(chǎn)出水平Table 3 Sample size and output levels for sample farmersof diff erent business sizes

表4 為產(chǎn)出最大化下水稻投入產(chǎn)出模型估計(jì)結(jié)果。本文重點(diǎn)關(guān)注的是規(guī)模組別虛擬變量的系數(shù)顯著性，以在0.33 hm2以下的規(guī)模組農(nóng)戶為參照項(xiàng)，0.33～0.67 hm2、6.67～13.33 hm2和13.33～20 hm2規(guī)模組農(nóng)戶的水稻產(chǎn)量較參照組有顯著提高。其中，13.33～20 hm2規(guī)模組農(nóng)戶的水稻產(chǎn)量顯著高于其他組別。故基于樣本數(shù)據(jù)，本文認(rèn)為農(nóng)戶水稻生產(chǎn)最適經(jīng)營規(guī)模為13.33～20 hm2。此結(jié)果與表3 的觀察結(jié)果一致，并與倪國華和蔡昉[34]的測(cè)算結(jié)果相近。進(jìn)一步地，從樣本數(shù)據(jù)中篩選出耕地規(guī)模在13.33 hm2以下的農(nóng)戶樣本共708 份，占比78.15%，說明目前大多數(shù)農(nóng)戶耕地經(jīng)營規(guī)模還在最適經(jīng)營規(guī)模區(qū)間以下，現(xiàn)階段推動(dòng)我國適度規(guī)模經(jīng)營的主要方向仍然應(yīng)該是擴(kuò)大農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營面積。

表4 水稻產(chǎn)出模型估計(jì)結(jié)果Table 4 Estimation results of the rice output model

從生產(chǎn)要素貢獻(xiàn)來看，耕地對(duì)水稻的產(chǎn)出彈性系數(shù)為正且其值最大，說明耕地仍是糧食生產(chǎn)中最重要的生產(chǎn)要素，這一估算結(jié)果與既往采用調(diào)查數(shù)據(jù)的實(shí)證研究結(jié)論相似[30,33]。農(nóng)資資本投入對(duì)水稻產(chǎn)出的彈性系數(shù)僅次于耕地，表明當(dāng)前農(nóng)戶的生產(chǎn)經(jīng)營越來越依賴農(nóng)藥、化肥和農(nóng)機(jī)等現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料的資本投入。

3.2 資本依賴對(duì)農(nóng)戶適度規(guī)模經(jīng)營意愿的影響分析

表5 中模型1 和模型3 報(bào)告了農(nóng)戶資本依賴對(duì)其適度規(guī)模經(jīng)營意愿的影響。轉(zhuǎn)入耕地比重對(duì)于農(nóng)戶追求適度規(guī)模經(jīng)營意愿有顯著正向影響，且在1%的統(tǒng)計(jì)水平上顯著。結(jié)合田野調(diào)查實(shí)際，轉(zhuǎn)入耕地比重較高的農(nóng)戶通常是專業(yè)生產(chǎn)者，其收入來源主要是農(nóng)業(yè)收入，受地租、勞動(dòng)力和農(nóng)資等生產(chǎn)要素成本上漲的沖擊，其單位收益降低進(jìn)而影響其家庭收入。為維持其收入水平不變甚至實(shí)現(xiàn)增收，轉(zhuǎn)入耕地比重較高的農(nóng)戶傾向于進(jìn)一步擴(kuò)大經(jīng)營面積來獲取規(guī)模收益。轉(zhuǎn)入耕地比重較低的農(nóng)戶則傾向轉(zhuǎn)出土地，獲得土地租金并轉(zhuǎn)向非農(nóng)就業(yè)。

表5 資本依賴度、正規(guī)信貸約束對(duì)農(nóng)戶適度規(guī)模經(jīng)營意愿的影響Table 5 Impacts of capital dependence and credit constraint on farmers’ willingness to operate at a moderate scale

投入機(jī)械原值對(duì)農(nóng)戶適度規(guī)模經(jīng)營意愿有顯著正向影響，且在10%的水平上顯著。投入機(jī)械原值反映了農(nóng)戶相對(duì)其經(jīng)營規(guī)模所購入的機(jī)械數(shù)量和規(guī)格，投入機(jī)械原值越多，說明農(nóng)戶掌握的先進(jìn)農(nóng)業(yè)機(jī)械和在相對(duì)水平上更多，而適度規(guī)模經(jīng)營有利于實(shí)現(xiàn)機(jī)械對(duì)勞動(dòng)力的有效替代和先進(jìn)農(nóng)業(yè)技術(shù)應(yīng)用。故農(nóng)戶的投入機(jī)械原值越多，適度規(guī)模經(jīng)營的概率更大。

雇傭勞動(dòng)力比重對(duì)適度規(guī)模經(jīng)營意愿的影響并未產(chǎn)生顯著的影響，可能的原因是目前農(nóng)戶進(jìn)行農(nóng)業(yè)生產(chǎn)大多以自家勞動(dòng)力為主，兼用生產(chǎn)性短期雇工，雇傭勞動(dòng)更多是為了增加自身休閑時(shí)間[35]。同時(shí)，雇傭勞動(dòng)力的增加會(huì)引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)，并導(dǎo)致技術(shù)效率損失[36]。故農(nóng)戶對(duì)雇傭勞動(dòng)的使用十分謹(jǐn)慎，雇傭勞動(dòng)比重對(duì)農(nóng)戶適度規(guī)模經(jīng)營意愿的影響較小。

3.3 正規(guī)信貸約束對(duì)農(nóng)戶適度規(guī)模經(jīng)營意愿的影響分析

表5 中模型2 和模型3 報(bào)告了正規(guī)信貸約束對(duì)農(nóng)戶適度規(guī)模經(jīng)營意愿的影響，在兩次回歸中，需求型信貸約束均對(duì)農(nóng)戶適度規(guī)模經(jīng)營意愿表現(xiàn)出顯著正向影響，且在5%的水平顯著。說明感知自身受到需求型信貸約束的農(nóng)戶，適度規(guī)模經(jīng)營的發(fā)生概率更高?？赡茉蛟谟谵r(nóng)村金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營性借貸的信貸配給長期短缺，農(nóng)戶大多形成了從親戚、朋友等非正規(guī)渠道借貸的習(xí)慣，農(nóng)村地區(qū)因此衍生出一套相對(duì)完善的非正規(guī)信貸體系。當(dāng)農(nóng)戶具有信貸需求時(shí)，會(huì)比較兩個(gè)信貸體系之間的成本，對(duì)需求型信貸約束的感知實(shí)際上是正規(guī)信貸體系成本較高的體現(xiàn)。

另外，供給型信貸約束對(duì)農(nóng)戶適度規(guī)模經(jīng)營意愿的影響并不顯著，可能的原因是當(dāng)前農(nóng)村金融市場的農(nóng)戶參與率低，即便向銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款被拒絕，也不足以直接影響農(nóng)戶的適度規(guī)模經(jīng)營決策。此外，農(nóng)戶受限于自身的知識(shí)水平和信息獲取量，普遍對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信貸有一定認(rèn)知偏差，向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款的比例較低。在樣本數(shù)據(jù)中，向銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)提出信貸申請(qǐng)并被拒絕的樣本農(nóng)戶僅占樣本總量的7%，且樣本間差異并不太明顯，供給型信貸約束對(duì)農(nóng)戶適度規(guī)模經(jīng)營意愿的影響非常小。其他變量中，農(nóng)業(yè)收入占家庭總收入比重對(duì)農(nóng)戶適度規(guī)模經(jīng)營意愿具有顯著正向影響，而處于平原地區(qū)的農(nóng)戶追求適度規(guī)模經(jīng)營的可能性更高。

采用線性概率模型（LPM）形式估計(jì)資本依賴度、正規(guī)信貸約束對(duì)農(nóng)戶適度規(guī)模經(jīng)營意愿的影響，與本文建立的二元Logistic 模型進(jìn)行對(duì)比。使用穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤法LPM 模型進(jìn)行估計(jì)，既可修正異方差，又能使模型顯著性結(jié)果更穩(wěn)健。與模型3 結(jié)果對(duì)比，LPM 模型各自變量的系數(shù)方向符號(hào)和顯著性都是一致的（表5），說明回歸結(jié)果較穩(wěn)健，模型設(shè)定較合理。

3.4 內(nèi)生性檢驗(yàn)分析

農(nóng)戶面臨需求型信貸約束不是一個(gè)隨機(jī)行為，而是農(nóng)戶根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)條件和信貸資源做出的反應(yīng)，是樣本自選擇的結(jié)果。即農(nóng)戶是否受到需求型信貸約束不是外生變量，而是虛擬內(nèi)生變量。故本文采用當(dāng)前較常用的傾向得分匹配法（PSM）來解決樣本自選擇性偏差導(dǎo)致的內(nèi)生性問題，通過構(gòu)建反事實(shí)框架將非隨機(jī)數(shù)據(jù)近似隨機(jī)化[37]，對(duì)前文回歸結(jié)果進(jìn)行檢驗(yàn)。進(jìn)一步運(yùn)用最近鄰域匹配法（Nearest-neighbor matching）進(jìn)行傾向得分匹配后，需求型信貸約束匹配前和匹配后的結(jié)果見表6。

表6 傾向得分匹配結(jié)果Table 6 Propensity score matching results

由結(jié)果可知，匹配后處理組平均處理效應(yīng)為0.160，在5%的統(tǒng)計(jì)水平上顯著，說明受到需求型信貸約束的農(nóng)戶追求適度規(guī)模經(jīng)營的概率比沒有受到需求型信貸約束的農(nóng)戶的概率高0.160 左右。進(jìn)一步對(duì)傾向得分匹配方法做平衡性檢驗(yàn)，結(jié)果顯示匹配后的傾向得分模型的各指標(biāo)基本通過了平衡性檢驗(yàn)，其他特征變量匹配后的偏誤比例大多小于10%，且偏誤降低的比例顯著。由此可見，傾向得分匹配的結(jié)果較為可靠，表明面臨需求型信貸約束的農(nóng)戶追求適度規(guī)模經(jīng)營的概率更高。

4 結(jié)論與政策建議

4.1 結(jié)論

研究表明，從產(chǎn)出水平最大化的角度，目前大多數(shù)農(nóng)戶的耕地經(jīng)營規(guī)模仍有較大提升空間，需結(jié)合地方實(shí)際，幫助有條件、有技術(shù)和有意愿的農(nóng)戶進(jìn)一步擴(kuò)大耕地經(jīng)營規(guī)模。在資本依賴影響方面，土地和機(jī)械投入對(duì)適度規(guī)模經(jīng)營意愿有正向影響，需繼續(xù)完善農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼政策，提高政策精準(zhǔn)性，增強(qiáng)農(nóng)戶加大土地和機(jī)械等生產(chǎn)要素的投入能力。正規(guī)信貸中僅需求型信貸約束對(duì)農(nóng)戶的適度規(guī)模經(jīng)營產(chǎn)生顯著正向影響，而供給型信貸約束影響并不明顯。故金融機(jī)構(gòu)需要強(qiáng)化服務(wù)對(duì)象潛在需求的識(shí)別，降低信貸交易成本，提高正規(guī)信貸的競爭力，進(jìn)一步增強(qiáng)農(nóng)戶的融資能力。

當(dāng)前研究為改善農(nóng)戶的資本依賴和正規(guī)信貸約束，進(jìn)一步推動(dòng)適度規(guī)模經(jīng)營提供了思路借鑒。但本文在傳導(dǎo)路徑中，僅對(duì)農(nóng)戶的正規(guī)信貸約束進(jìn)行研究，而對(duì)非正規(guī)信貸對(duì)農(nóng)戶適度規(guī)模經(jīng)營意愿的影響關(guān)注不足。在正規(guī)信貸長期供給不足的情況下，非正規(guī)信貸對(duì)農(nóng)戶生產(chǎn)決策的影響同樣不容忽視。因此，未來還需擴(kuò)大研究范疇，不斷豐富研究內(nèi)容與結(jié)論，為增強(qiáng)農(nóng)戶融資能力以實(shí)現(xiàn)適度規(guī)模經(jīng)營，為推進(jìn)農(nóng)業(yè)增質(zhì)提效、實(shí)現(xiàn)共同富裕提供理論參考。

4.2 政策建議

1）推進(jìn)農(nóng)業(yè)和糧食適度規(guī)模經(jīng)營，加強(qiáng)培育經(jīng)營主體技術(shù)素養(yǎng)，科學(xué)優(yōu)化其生產(chǎn)規(guī)模經(jīng)營決策。過度分散的小規(guī)模經(jīng)營已經(jīng)不適應(yīng)現(xiàn)階段的糧食生產(chǎn)，但同樣一味擴(kuò)大種植規(guī)模并不一定能帶來更多的糧食增產(chǎn)增效，如何推廣及擴(kuò)大多少經(jīng)營規(guī)模需視具體情況與綜合因素而定。針對(duì)不同生產(chǎn)經(jīng)營種類、技術(shù)結(jié)構(gòu)類型和資源稟賦特征，結(jié)合農(nóng)戶主觀意愿，加強(qiáng)最適經(jīng)營規(guī)模宣傳與針對(duì)性指導(dǎo)，提高農(nóng)戶生產(chǎn)效率與效益。

2）培育新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體，緩解農(nóng)戶資本依賴壓力，提高政策實(shí)施精準(zhǔn)度。為提高資本回報(bào)率，已轉(zhuǎn)入較多土地、購買了大量農(nóng)業(yè)機(jī)械的農(nóng)戶，更愿意追求適度規(guī)模經(jīng)營以降低長期平均成本。故政府應(yīng)準(zhǔn)確評(píng)估農(nóng)戶的生產(chǎn)性資產(chǎn)特征，識(shí)別真正愿意適度規(guī)模經(jīng)營的農(nóng)戶，出臺(tái)具有針對(duì)性的鼓勵(lì)與扶持政策。此外，繼續(xù)推進(jìn)土地確權(quán)工作，鼓勵(lì)并推進(jìn)土地經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)，賦予農(nóng)民更穩(wěn)定的土地承包經(jīng)營權(quán)。

3）創(chuàng)新各類金融機(jī)構(gòu)支農(nóng)服務(wù)，有效緩解農(nóng)戶正規(guī)信貸約束，提高其金融市場參與度。目前我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)戶生產(chǎn)性借貸需求的信貸配給失衡，具有貸款需求的農(nóng)戶大多主動(dòng)放棄向商業(yè)銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)申貸，而這部分農(nóng)戶恰恰具較強(qiáng)的適度規(guī)模經(jīng)營意愿。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可創(chuàng)新抵押模式，如探索“保險(xiǎn)+農(nóng)地抵押”等模式，開發(fā)多層次的擔(dān)保貸款產(chǎn)品。向普通農(nóng)戶普及金融知識(shí)，提高農(nóng)戶金融業(yè)務(wù)辦理便利度，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)農(nóng)戶向新型經(jīng)營主體的平穩(wěn)轉(zhuǎn)變。