沈霞云

(中信銀行杭州分行 浙江杭州 310000)

2008年，全球金融市場(chǎng)經(jīng)歷了較為嚴(yán)重的流動(dòng)性危機(jī)，資本充足的銀行也因缺乏流動(dòng)性而陷入困境，暴露出原有資本監(jiān)管框架下隱藏的巨大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患。2013年，我國(guó)銀行間市場(chǎng)發(fā)生“錢荒”事件時(shí)，大部分銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)仍處于正常范圍之內(nèi)，折射出完善我國(guó)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系的緊迫性。黨的十九大報(bào)告強(qiáng)調(diào)，要把主動(dòng)防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)放在更加重要的位置，建立完善的金融監(jiān)管體系，這一論述更是明確了在防控金融風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中正確監(jiān)管的重要性。

1 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

1.1 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性是指銀行具備充足的易變現(xiàn)資產(chǎn)或融資儲(chǔ)備以應(yīng)對(duì)資金需求的能力，它是商業(yè)銀行穩(wěn)健發(fā)展的基石，決定著商業(yè)銀行的安危，管理不當(dāng)很可能導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。2018年，我國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱《辦法》)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)做了具體定義：“商業(yè)銀行在履行清償負(fù)債及利息或維持正常運(yùn)營(yíng)時(shí)，不能夠在成本合理可控的范圍內(nèi)及時(shí)融資而導(dǎo)致銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)。”流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)具有派生性、隱蔽性、爆發(fā)性，其突出特點(diǎn)是“低頻高損”，嚴(yán)重時(shí)會(huì)出現(xiàn)擠兌、破產(chǎn)、倒閉等極端情況。即使是資本充足、盈利優(yōu)秀的銀行，一次流動(dòng)性危機(jī)就可能會(huì)給其帶來(lái)災(zāi)難性的影響。更為嚴(yán)重的是，單個(gè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)極具傳染性，容易形成損失螺旋，引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

1.2 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

1.2.1 國(guó)際流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管歷程

1975年，在國(guó)際清算銀行的發(fā)起和支持下，常設(shè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)“巴塞爾銀行監(jiān)督委員會(huì)”(以下簡(jiǎn)稱巴塞爾委員會(huì))誕生，巴塞爾資本協(xié)議源于金融全球化背景下國(guó)際社會(huì)加強(qiáng)銀行業(yè)監(jiān)管的需要。各國(guó)以巴塞爾委員會(huì)頒布的相關(guān)協(xié)議為參照并結(jié)合自身情況，逐步實(shí)施協(xié)議規(guī)定的相關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和指導(dǎo)原則。

全球金融體系委員會(huì)(CGFS)曾指出，20世紀(jì)90年代以來(lái)，金融領(lǐng)域數(shù)次局部性銀行危機(jī)爆發(fā)和蔓延的初始誘因均來(lái)自公眾對(duì)未來(lái)流動(dòng)性的擔(dān)憂而引發(fā)的拋售行為。之后多次國(guó)際金融危機(jī)的爆發(fā)促使巴塞爾委員會(huì)從最初關(guān)注流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管到構(gòu)建流動(dòng)性監(jiān)管框架，經(jīng)歷了理念的變遷和規(guī)則的不斷修訂和完善。

1992年，巴塞爾委員會(huì)以國(guó)際銀行適用的監(jiān)管流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)辦法為基礎(chǔ)，制定了《計(jì)量與管理流動(dòng)性框架》，提出了計(jì)量和管理銀行流動(dòng)性的方案；2000年，根據(jù)流動(dòng)性管理實(shí)踐變化，巴塞爾委員會(huì)對(duì)該文件進(jìn)行了補(bǔ)充細(xì)化和修改，并發(fā)布《銀行機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理穩(wěn)健行為指引》，確定了有效流動(dòng)性管理的關(guān)鍵原則；2006年，巴塞爾委員會(huì)開始對(duì)各成員國(guó)的流動(dòng)性監(jiān)管進(jìn)行評(píng)估；2007年，次貸危機(jī)爆發(fā)后，巴塞爾委員會(huì)針對(duì)危機(jī)中暴露的流動(dòng)性監(jiān)管問(wèn)題實(shí)施了大規(guī)模的改革；2008年，巴塞爾委員會(huì)制定了《穩(wěn)健的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管穩(wěn)健原則》，體現(xiàn)了穩(wěn)健監(jiān)管的核心理念，并通過(guò)《流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管挑戰(zhàn)》為危機(jī)后各國(guó)銀行流動(dòng)性管理指明了方向；2010年，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測(cè)的國(guó)際框架》出臺(tái)，建立了全球統(tǒng)一的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)定量監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，巴塞爾委員會(huì)在之后幾年對(duì)流動(dòng)性監(jiān)管規(guī)則進(jìn)行了一系列的修訂；2017年12月，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》最終版本完成修訂，國(guó)際流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管框架得以完善。各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局也基于上述文件的具體規(guī)定，陸續(xù)建立起本國(guó)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管框架。

1.2.2 國(guó)內(nèi)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管演進(jìn)

從我國(guó)的流動(dòng)性監(jiān)管歷史來(lái)看，我國(guó)銀行業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)處于流動(dòng)性總體充裕適度的環(huán)境，對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的重視程度偏弱，但階段性的銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)事件不斷出現(xiàn)，例如，1998年海南發(fā)展銀行因大規(guī)模擠兌而關(guān)閉、2001年汕頭商業(yè)銀行因支付危機(jī)而停業(yè)整頓、 2013年的“錢荒”事件及2019年包商銀行和錦州銀行被接管重組等事件相繼發(fā)生，為我國(guó)金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理敲響了警鐘。尤其是近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行面臨的內(nèi)外部環(huán)境不斷變化，競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)隱患加大，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的必要性和緊迫性日益突出。

上述事件反映了我國(guó)金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的一些深層次問(wèn)題，為加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的強(qiáng)化監(jiān)管，我國(guó)充分借鑒國(guó)際監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合國(guó)內(nèi)實(shí)際，不斷制定與完善自身流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管框架。2004年，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《股份制銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系(暫行)》，提出對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)從定性和定量角度進(jìn)行評(píng)估；2005年，銀保監(jiān)會(huì)借鑒巴塞爾委員會(huì)發(fā)布的《有效銀行監(jiān)管核心原則》的相關(guān)內(nèi)容，提出使用流動(dòng)性比例、核心負(fù)債比例和流動(dòng)性缺口率三項(xiàng)指標(biāo)來(lái)衡量我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；2007年頒布的《商業(yè)銀行壓力測(cè)試指引》對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)提出了明確的壓力情景，但未明確流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的具體情景；而2009年發(fā)布的《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》及《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》則對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理體系、治理架構(gòu)、內(nèi)部控制、應(yīng)急管理等方面提出了明確規(guī)定；銀保監(jiān)會(huì)于2013年起草了《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》，并于2014年發(fā)布《商業(yè)銀行流動(dòng)性管理辦法(試行)》，引入LCR作為監(jiān)管指標(biāo)；2015年，修訂辦法將存貸比調(diào)整為監(jiān)測(cè)指標(biāo)，LCR監(jiān)管重要性地位更加突出；2016年，央行將LCR和NSFR納入宏觀審慎評(píng)估體系(MPA)；2018年7月1日，銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《辦法》以動(dòng)靜態(tài)指標(biāo)相結(jié)合的方式對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施“分層”監(jiān)測(cè)，確立了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系，為我國(guó)銀行流動(dòng)性監(jiān)管環(huán)境帶來(lái)了重要變化，有助于提高商業(yè)銀行流動(dòng)性管理效能。

2 我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理指標(biāo)體系

2018年，隨著銀保監(jiān)會(huì)《辦法》的出臺(tái)，我國(guó)商業(yè)銀行在監(jiān)管層面建立了由5個(gè)流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)和9個(gè)流動(dòng)性監(jiān)測(cè)指標(biāo)構(gòu)成的流動(dòng)性指標(biāo)管理體系(見(jiàn)表1)。

表1 商業(yè)銀行流動(dòng)性指標(biāo)體系

傳統(tǒng)的流動(dòng)性指標(biāo)多為靜態(tài)指標(biāo)，存在著對(duì)流動(dòng)性壓力估計(jì)不足、覆蓋業(yè)務(wù)范圍不夠全面等問(wèn)題，而《辦法》所構(gòu)建的流動(dòng)性指標(biāo)體系呈現(xiàn)出風(fēng)險(xiǎn)敏感性高、業(yè)務(wù)期限結(jié)構(gòu)覆蓋廣等特點(diǎn)。比如：涵蓋了表內(nèi)、表外及表表外等各種業(yè)務(wù)項(xiàng)目；兼顧了靜態(tài)、動(dòng)態(tài)和壓力情景；涉及集團(tuán)、法人、分行、條線、附屬機(jī)構(gòu)等多個(gè)維度；囊括了多種客戶行為模型。該套指標(biāo)體系對(duì)改進(jìn)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要意義，但也存在著規(guī)則復(fù)雜、對(duì)數(shù)據(jù)質(zhì)量和IT系統(tǒng)要求較高、監(jiān)管實(shí)施成本增加等問(wèn)題，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理提出了更高更嚴(yán)的新要求。

3 影響流動(dòng)性指標(biāo)的因素分析

近年來(lái)，影響商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)外部因素日趨增多且相互交織，創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種不斷涌現(xiàn)，流動(dòng)性指標(biāo)體系涉及面廣且敏感性高、商業(yè)銀行達(dá)標(biāo)壓力普遍加大。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)和監(jiān)管新要求的雙重作用下，商業(yè)銀行有必要分析研究各項(xiàng)業(yè)務(wù)對(duì)流動(dòng)性指標(biāo)的影響效應(yīng)，從而達(dá)到統(tǒng)籌監(jiān)管達(dá)標(biāo)和業(yè)務(wù)發(fā)展的目的。

3.1 負(fù)債結(jié)構(gòu)及期限

3.1.1 負(fù)債結(jié)構(gòu)的影響

首先，在流動(dòng)性覆蓋率的計(jì)算中，零售及小企業(yè)存款30天內(nèi)現(xiàn)金流失系數(shù)最低，同業(yè)存款最高(見(jiàn)表2)；其次，在凈穩(wěn)定資金比例的分子—可用穩(wěn)定資金的計(jì)算中，期限6個(gè)月以下的零售及小企業(yè)存款折算系數(shù)較高，大中型企業(yè)存款次之，同業(yè)存款最低(見(jiàn)表3)。在流動(dòng)性匹配率指標(biāo)的加權(quán)資金來(lái)源計(jì)算中，剩余期限在1年期及以內(nèi)的同業(yè)存款折算率明顯低于一般性存款?？梢?jiàn)，在負(fù)債結(jié)構(gòu)中提升零售及小企業(yè)存款、抑制同業(yè)存款業(yè)務(wù)有助于提升多項(xiàng)流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)。此外，同業(yè)融入比例、最大十戶存款比例、最大十家同業(yè)融入比例這三個(gè)指標(biāo)本身也是對(duì)負(fù)債結(jié)構(gòu)和集中度的約束。

表2 流動(dòng)性覆蓋率計(jì)量要素表

表3 凈穩(wěn)定資金比例主要項(xiàng)目折算系數(shù)表

3.1.2 負(fù)債期限的影響

首先，從凈穩(wěn)定資金比例指標(biāo)來(lái)看(見(jiàn)表3)，同一業(yè)務(wù)品種的負(fù)債期限越長(zhǎng)，折算系數(shù)越高，代表資金來(lái)源越穩(wěn)定，可用穩(wěn)定資金量越大；其次，在流動(dòng)性匹配率指標(biāo)中，加權(quán)資金來(lái)源的折算率也是根據(jù)負(fù)債的不同期限配比的，負(fù)債期限越長(zhǎng)視為加權(quán)資金來(lái)源越充分?？梢?jiàn)拉長(zhǎng)負(fù)債期限對(duì)上述兩個(gè)流動(dòng)性指標(biāo)有提升作用；最后，流動(dòng)性缺口率指標(biāo)衡量的是商業(yè)銀行所有的表內(nèi)外業(yè)務(wù)不同時(shí)間段的合同期限錯(cuò)配情況，而三個(gè)月以上(含)的定期存款是核心負(fù)債的重要組成部分，可見(jiàn)，如果商業(yè)銀行提升90天以上到期的自營(yíng)存款占比則能同時(shí)改善核心負(fù)債比例、流動(dòng)性缺口及流動(dòng)性缺口率三個(gè)指標(biāo)。

3.2 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及期限

3.2.1 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的影響

由表2和表3可以發(fā)現(xiàn)，利率債、高等級(jí)信用債等大部分都屬于合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)，所需穩(wěn)定資金系數(shù)較低，所以增加該類資產(chǎn)占比可以提升流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例等指標(biāo)。在計(jì)算凈穩(wěn)定資金比例時(shí)，剩余期限1年期及以上的貸款業(yè)務(wù)中，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重不高于35%的無(wú)變現(xiàn)障礙貸款和住房抵押貸款所需穩(wěn)定資金系數(shù)為65%，低于其他貸款的85%，即增加貸款的風(fēng)險(xiǎn)緩釋和住房抵押貸款比重能提升指標(biāo)值。此外，在計(jì)算流動(dòng)性匹配率加權(quán)資金運(yùn)用時(shí)，同一剩余期限的資產(chǎn)業(yè)務(wù)中，同業(yè)業(yè)務(wù)的資金占用系數(shù)高于各項(xiàng)貸款， 1年期及以上的同業(yè)資產(chǎn)所需穩(wěn)定資金系數(shù)直接達(dá)到100%(見(jiàn)表3)，可見(jiàn)同業(yè)資產(chǎn)占比過(guò)大會(huì)給影響流動(dòng)性指標(biāo)帶來(lái)負(fù)面影響。

3.2.2 資產(chǎn)期限的影響

一般而言，資產(chǎn)的期限越長(zhǎng)，變現(xiàn)能力越差、所需穩(wěn)定資金越多、加權(quán)資金運(yùn)用的權(quán)重也越大，此外，資產(chǎn)久期越長(zhǎng)，業(yè)務(wù)期限錯(cuò)配情況也會(huì)越嚴(yán)重。因此，中長(zhǎng)期資產(chǎn)業(yè)務(wù)占比提高、業(yè)務(wù)剩余期限較長(zhǎng)，會(huì)加大凈穩(wěn)定資金比例、流動(dòng)性匹配率、缺口率等流動(dòng)性指標(biāo)的達(dá)標(biāo)壓力。

3.3 新興業(yè)務(wù)及客戶的影響

一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融等新型金融業(yè)態(tài)的出現(xiàn)對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、發(fā)展模式等帶來(lái)了深刻影響，并進(jìn)一步作用于商業(yè)銀行的流動(dòng)性指標(biāo)。首先，余額寶、微信零錢通等門檻低、靈活性強(qiáng)的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品改變了人們的理財(cái)觀念，對(duì)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)造成了沖擊，使得商業(yè)銀行的存款呈現(xiàn)短期化趨勢(shì)，負(fù)債愈發(fā)依賴于同業(yè)拆借等批發(fā)性資金；其次，互聯(lián)網(wǎng)金融憑借信息優(yōu)勢(shì)開創(chuàng)了低門檻、高效率的新型信貸模式，占據(jù)了金融的“長(zhǎng)尾”市場(chǎng)，分流了商業(yè)銀行大量個(gè)人消費(fèi)貸款和小微企業(yè)信貸客戶，面對(duì)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)和利潤(rùn)擠占，商業(yè)銀行不得不選擇久期更長(zhǎng)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。由此可見(jiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)對(duì)商業(yè)銀行資負(fù)業(yè)務(wù)品種和期限結(jié)構(gòu)帶來(lái)了變化，從而影響凈穩(wěn)定資金比例、流動(dòng)性覆蓋率、流動(dòng)性缺口率等多個(gè)流動(dòng)性指標(biāo)。

另一方面，隨著銀行業(yè)務(wù)的多樣化發(fā)展，創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種不斷涌現(xiàn)，業(yè)務(wù)類型和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)日益復(fù)雜。對(duì)于靈活性存款產(chǎn)品、“隨借隨還”貸款業(yè)務(wù)及各類衍生品業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，如果商業(yè)銀行無(wú)法做到穿透計(jì)量，則會(huì)對(duì)流動(dòng)性指標(biāo)造成劣于業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)的影響。

4 改善流動(dòng)性指標(biāo)的建議

流動(dòng)性指標(biāo)體系的設(shè)置體現(xiàn)了監(jiān)管層鼓勵(lì)商業(yè)銀行合理規(guī)劃資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、防范期限錯(cuò)配過(guò)度、控制同業(yè)占比過(guò)多的導(dǎo)向。商業(yè)銀行應(yīng)在流動(dòng)性指標(biāo)監(jiān)管框架下審慎開展業(yè)務(wù)，將流動(dòng)性管理嵌入業(yè)務(wù)全流程，同時(shí)通過(guò)對(duì)流動(dòng)性指標(biāo)影響因素的研究和挖掘，采取一定措施改善指標(biāo)值，以達(dá)到業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化及監(jiān)管達(dá)標(biāo)的目的，從而實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

4.1 統(tǒng)籌業(yè)務(wù)規(guī)劃，加大精細(xì)化管理力度

一是保持資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)發(fā)展，合理確定業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，動(dòng)態(tài)平衡業(yè)務(wù)的總量和結(jié)構(gòu)。首先，加強(qiáng)負(fù)債來(lái)源的多樣化和穩(wěn)定度，優(yōu)化自營(yíng)存款結(jié)構(gòu)，積極拓展核心存款，特別是穩(wěn)定系數(shù)較高的零售、小企業(yè)存款，重點(diǎn)營(yíng)銷結(jié)算、代發(fā)工資、三方存管等滿足有業(yè)務(wù)關(guān)系的存款；其次，壓降資產(chǎn)久期，提升貿(mào)易融資、個(gè)人消費(fèi)貸款等短期資產(chǎn)占比，優(yōu)化貸款質(zhì)量、加強(qiáng)資產(chǎn)流量經(jīng)營(yíng)；最后，合理控制同業(yè)業(yè)務(wù)占比及期限錯(cuò)配，并根據(jù)市場(chǎng)情況適當(dāng)提升優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)占比。

二是加大精細(xì)化管理力度。首先，密切關(guān)注流動(dòng)性指標(biāo)的各項(xiàng)要素，根據(jù)業(yè)務(wù)節(jié)奏安排與期限結(jié)構(gòu)的匹配，動(dòng)態(tài)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略；其次，及時(shí)分析評(píng)估創(chuàng)新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)對(duì)流動(dòng)性指標(biāo)的影響，并跟進(jìn)相應(yīng)管理措施；最后，加強(qiáng)客戶服務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，通過(guò)精細(xì)化的服務(wù)和個(gè)性化的產(chǎn)品設(shè)計(jì)提高客戶黏性，從而促進(jìn)流動(dòng)性指標(biāo)的改善。

4.2 強(qiáng)化過(guò)程管理，健全流動(dòng)性指標(biāo)監(jiān)測(cè)機(jī)制

一是將流動(dòng)性指標(biāo)的改善措施嵌入業(yè)務(wù)中，覆蓋各業(yè)務(wù)品種，貫穿全業(yè)務(wù)流程。例如，大力發(fā)展流動(dòng)性節(jié)約型業(yè)務(wù)，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式、提升有業(yè)務(wù)關(guān)系或穩(wěn)定存款的占比；加強(qiáng)對(duì)信用貸、信用卡分期等優(yōu)化到期日設(shè)計(jì)，優(yōu)化貸款還款方式，增加短期資金流入；盡量簽署“不可提前支取”條款，減少資金流出，對(duì)于法透類業(yè)務(wù)，應(yīng)盡量簽署可隨時(shí)撤銷條款，降低對(duì)流動(dòng)性的消耗。

二是構(gòu)建一套科學(xué)、適用的流動(dòng)性指標(biāo)監(jiān)測(cè)機(jī)制，配備專職監(jiān)測(cè)人員，在日常業(yè)務(wù)管理中對(duì)流動(dòng)性指標(biāo)進(jìn)行適時(shí)分析和監(jiān)測(cè)，關(guān)注監(jiān)測(cè)中所體現(xiàn)的流動(dòng)性弱點(diǎn)，并制定應(yīng)對(duì)措施，確保指標(biāo)能滿足壓力情景下的流動(dòng)性要求。

4.3 優(yōu)化流動(dòng)性計(jì)量模型，提升指標(biāo)計(jì)量專業(yè)化水平

“5+9”流動(dòng)性指標(biāo)體系規(guī)則相對(duì)復(fù)雜，對(duì)數(shù)據(jù)計(jì)量要求較高，若商業(yè)銀行對(duì)于一些復(fù)雜業(yè)務(wù)的流動(dòng)性要素?zé)o法精準(zhǔn)計(jì)量，將會(huì)對(duì)流動(dòng)性指標(biāo)達(dá)標(biāo)造成較大的負(fù)面影響。例如，監(jiān)管部門明確規(guī)定，若商業(yè)銀行不具備定量方法的，應(yīng)將存款余額全部按照無(wú)業(yè)務(wù)關(guān)系處理。因此，商業(yè)銀行應(yīng)不斷提升計(jì)量水平、優(yōu)化計(jì)量模型，穿透計(jì)量創(chuàng)新產(chǎn)品和復(fù)雜業(yè)務(wù)的實(shí)際現(xiàn)金流和期限，促使流動(dòng)性指標(biāo)得以改善。

4.4 緊跟監(jiān)管政策和市場(chǎng)導(dǎo)向，增強(qiáng)管理靈活度

商業(yè)銀行應(yīng)提升對(duì)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和監(jiān)管政策的研究，增強(qiáng)敏感性和反應(yīng)速度，緊跟宏觀經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)變化，尤其要重視和關(guān)注央行貨幣政策報(bào)告、流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具的使用等信息，充分利用流動(dòng)性支持政策工具，提升管理彈性和靈活度，緩解指標(biāo)對(duì)業(yè)務(wù)的約束，促進(jìn)流動(dòng)性指標(biāo)改善與業(yè)務(wù)發(fā)展有機(jī)融合。

(注：本文僅代表個(gè)人觀點(diǎn)，與所在機(jī)構(gòu)無(wú)關(guān)。)