摘 要：隨著信息技術(shù)的發(fā)展，我國金融行業(yè)的發(fā)展也獲得了新的發(fā)展機遇，特別是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)快速發(fā)展的背景下，金融行業(yè)更是發(fā)生了質(zhì)的飛躍，其不僅實現(xiàn)了行業(yè)的轉(zhuǎn)型優(yōu)化發(fā)展，而且也提升了金融服務(wù)質(zhì)量以及效率，并由此形成了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式。但即便如此，中小民營企業(yè)在融資過程中仍存在較多的問題，為此，本文通過對互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)闡述而分析了在此背景下中小企業(yè)融資問題，由此提出了針對性的解決措施，以此希望促進中小民營企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；中小民營企業(yè)；融資；路徑

引言：作為我國經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分，中小民營企業(yè)對于國民經(jīng)濟發(fā)展和社會建設(shè)發(fā)揮著重要作用，尤其是在促進當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)以及地方經(jīng)濟發(fā)展方面更是起到了關(guān)鍵性作用。但是任何中小民營企業(yè)發(fā)展均離不開資金的支持，其發(fā)展受各方面因素的影響，尤其是2019年新冠疫情的突然來臨，更是給中小民營企業(yè)的發(fā)展帶來了非常不利的影響，融資難、融資方式單一等問題逐漸成為制約中小企業(yè)發(fā)展的重要因素。隨著社會的發(fā)展以及科技的進步，特別是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，不僅促使人們消費方式以及消費模式發(fā)生了改變，而且通過融合計算機、互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)更是促使金融融資模式得到了優(yōu)化創(chuàng)新?；诨ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式下，中小民營企業(yè)在融資過程中仍受自身管理、組織結(jié)構(gòu)等多方面因素的影響導(dǎo)致其融資困難重重。所以，通過對互聯(lián)網(wǎng)金融模式以及其意義的分析，對于豐富中小民營企業(yè)融資渠道、促進中小民營企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)概述

1.互聯(lián)網(wǎng)金融模式

第一，電商小額信貸。此種金融模式主要是以電子商務(wù)平臺為基礎(chǔ)，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代化科技的優(yōu)勢，基于貸款用戶日常線上交易行為數(shù)據(jù)而評定用戶的信用等級，資金來源大多是自有資金或者融資等，以向線上中小民營企業(yè)提供相應(yīng)的信用貸款。比如，支付寶和京東都有相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，其商業(yè)經(jīng)營模式較具代表性。電子商務(wù)公司能夠全面且深度地分析和整合中小民營企業(yè)的數(shù)據(jù)信息，以此對中小民營企業(yè)的貸款風(fēng)險的可控性及管理能力進行評定，并準(zhǔn)確地預(yù)估可能發(fā)生的風(fēng)險，以將風(fēng)險控制在可控范圍之內(nèi)，從而有效地降低征信成本。

第二，眾籌平臺融資。顧名思義，這是一種籌集大眾資金的金融模式，也就是說中小民營企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)信息平臺籌集社會大眾資金的一種互聯(lián)網(wǎng)金融模式。中小民營企業(yè)將自身項目的資料和進度呈現(xiàn)在大眾面前，充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢，在其中融入投資收益方面的內(nèi)容，以吸引社會大眾的關(guān)注度，以促進企業(yè)與大眾投資者展開多層次、多維度的深度合作，從而獲取到更豐厚的收益。眾籌平臺融資模式的項目發(fā)起者在收獲應(yīng)得效益以后，必須以實物的形式回饋投資人，大部分是以非貨幣的物質(zhì)性利益。此種金融模式的業(yè)務(wù)交易大多是以信息化技術(shù)為基礎(chǔ)，不僅將貸款的申請步驟簡單化，而且非常適應(yīng)中小民營企業(yè)貸款規(guī)模小且數(shù)額大的特點。在進一步拓展了資金融資對象范圍的同時，還顯著地提升了中小民營企業(yè)融資的效率。

第三，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款。該種互聯(lián)網(wǎng)金融模式中文全稱為點對點貸款模式。換言之，充分發(fā)揮第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺的作用，以搜索更佳的投資者，并直接聯(lián)系和接觸投資者，其投資流程的透明程度和公開程度較高。其整個交易過程大多是以競標(biāo)的形式完成，向有資金需求的中小民營企業(yè)提供相應(yīng)的資金。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款模式能夠最大限度地將最佳投資者推薦給中小民營企業(yè)，往往不需要線下的面對面交流，大部分是以視頻等線上手段完成投資貸款的過程，再進行審查，大大提高了貸款投資的成功率。但是，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款模式的融資過程當(dāng)中，風(fēng)險大多是由資金的持有者自己承擔(dān)。相比于傳統(tǒng)的金融模式，此種金融模式的靈活性大大加強，但在現(xiàn)實生活中很多P2P網(wǎng)絡(luò)貸款企業(yè)所采取的一系列違法操作，大大增加了財務(wù)的風(fēng)險。最近幾年，我國所有的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款企業(yè)都被清除干凈。

第四，大數(shù)據(jù)金融。此種金融模式都是基于網(wǎng)絡(luò)非結(jié)構(gòu)化金融大數(shù)據(jù)資源而形成的，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算等先進的現(xiàn)代化科技的作用，更加全面且深入地分析數(shù)據(jù)信息，以此為基礎(chǔ)準(zhǔn)確地預(yù)測出有資金需求的中小民營企業(yè)，以將更加有用的數(shù)據(jù)信息提供給用戶。大數(shù)據(jù)金融模式能夠以更快的速度幫助用戶實現(xiàn)價值的變現(xiàn)和升值。相比于傳統(tǒng)的金融模式，此種金融模式往往能夠幫助中小民營企業(yè)進一步增加融資的風(fēng)險管理和與控能力。以此在降低融資市場風(fēng)險系數(shù)的同時，還能夠大大提升融資貸款的效率?，F(xiàn)階段，在我國的金融市場當(dāng)中，大數(shù)據(jù)金融模式的應(yīng)用分析水平處于關(guān)鍵的核心區(qū)域，這也意味著在未來很長一段時間內(nèi)大數(shù)據(jù)都會成為金融市場健康持續(xù)發(fā)展的推動力。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融融資優(yōu)勢

第一，能夠有效解決資金供需雙方信息不對稱的問題。信息化、互聯(lián)網(wǎng)等先進的現(xiàn)代化科學(xué)技術(shù)是互聯(lián)網(wǎng)金融融資的基礎(chǔ)，其自身充分應(yīng)用了計算機、互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)及其設(shè)備，在相關(guān)國家規(guī)范和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的范圍內(nèi)，各種現(xiàn)代化技術(shù)能夠有效地拓寬覆蓋面，大大增強信息的溯源性，更加科學(xué)準(zhǔn)確地預(yù)判用戶的行為方式，等等?；谄渌杉拇罅恐行∶駹I企業(yè)的信息，創(chuàng)建了資源豐富的數(shù)據(jù)庫，以此能夠為融資過程中的中小民營企業(yè)提供更加科學(xué)準(zhǔn)確的參考，并對相應(yīng)的融資數(shù)據(jù)進行深入的分析和整合，從而幫助中小民營企業(yè)大大提升融資的可靠性和科學(xué)性。此外，金融放貸機構(gòu)則可以借助互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢作用，更加全面且準(zhǔn)確地評估中小民營企業(yè)的交易行為、資金流、業(yè)務(wù)交易和客戶類型等多方面的數(shù)據(jù)信息，并利用所搭建的中小民營企業(yè)信用信息識別系統(tǒng)，對其信譽度、信用等級和借款資質(zhì)等多方面的信息進行查證和評估，以對中小民營企業(yè)的還款能力和貸款額度進行預(yù)測，有效地解決了資金供需雙方信息不對稱的問題，金融放貸機構(gòu)則能夠借此更加科學(xué)準(zhǔn)確地預(yù)測貸款行為合適與否，從而降低放貸的風(fēng)險，增加中小民營企業(yè)的融資成功率。

第二，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠促使融資審批更具公開性和透明性。通常來講，互聯(lián)網(wǎng)金融模式大多是借助互聯(lián)網(wǎng)、信息化、大數(shù)據(jù)等先進的現(xiàn)代化科學(xué)技術(shù)及其設(shè)備線上開展相應(yīng)的融資業(yè)務(wù)，其能夠自動分析、整合、匯總和處理用戶的數(shù)據(jù)信息，不僅能夠幫助金融機構(gòu)結(jié)合金融市場的發(fā)展趨勢和資金實際情況而更加科學(xué)合理地選擇中小民營企業(yè)，而且僅僅需要初步審核中小民營企業(yè)信息之后再加上人工審核便能夠完成相應(yīng)的融資審批，大大簡化了中小民營企業(yè)的融資審批流程，在提高融資業(yè)務(wù)審批效率的同時，還能夠有效地規(guī)避由于人為因素而導(dǎo)致的融資數(shù)據(jù)信息出現(xiàn)問題的情況，從而大大提升了中小民營企業(yè)融資審批的抗風(fēng)險能力。此外，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的公開性和透明性是業(yè)內(nèi)人士公認(rèn)的優(yōu)勢特點，而互聯(lián)網(wǎng)金融又是以此為基礎(chǔ)，這便大大提高了互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小民營企業(yè)融資業(yè)務(wù)的公開性和透明性，不僅能夠防止信貸配給不合理的情況，以平衡中小民營企業(yè)的融資概率，而且還能夠?qū)χ行∶駹I企業(yè)的壞賬風(fēng)險和經(jīng)營狀態(tài)進行判定，從而有效地規(guī)避了中小民營企業(yè)違約的情況。

二、我國中小民營企業(yè)融資困境

1.經(jīng)營規(guī)模較小，信用水平較低

隨著經(jīng)濟的發(fā)展和社會的進步，我國的中小民營企業(yè)逐漸成長為市場當(dāng)中不可或缺的重要組成部分，為我國的國民經(jīng)濟和社會發(fā)展做出了突出的貢獻。但是，從整體上來說，中小民營企業(yè)最為突出的幾大特點就是規(guī)模小、人員少、業(yè)務(wù)范圍窄等。隨著市場競爭壓力的與日俱增，中小民營企業(yè)的融資面臨著日益嚴(yán)峻的窘境。金融機構(gòu)考慮到中小民營企業(yè)的特點，為了保證自身資金的安全性，往往會將重心和關(guān)注度放在大型企業(yè)的身上。此外，經(jīng)濟效益是中小民營企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的最終目的，導(dǎo)致其在日常經(jīng)營和發(fā)展過程當(dāng)中并未在意自身的信譽維護，也忽視了自身品牌的建設(shè)，從而導(dǎo)致金融機構(gòu)往往并不十分認(rèn)可中小民營企業(yè)，由此導(dǎo)致中小民營企業(yè)的融資途徑和金融產(chǎn)品的掌握度不夠，也在很大程度上增加了中小民營企業(yè)的融資難度。

2.組織架構(gòu)不完善，崗位職責(zé)不清晰

現(xiàn)階段我國很多中小民營企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模受到了很大的束縛，尚未完善部分管理人員的大局觀和價值觀，而管理人員自身缺乏較為專業(yè)的管理知識和豐富的工作經(jīng)驗，造成中小民營企業(yè)的組織架構(gòu)有待進一步完善，往往權(quán)力集中在管理層?；ヂ?lián)網(wǎng)金融背景下中小民營企業(yè)的融資信息復(fù)雜程度越來越高，需要企業(yè)自身具備高度的真?zhèn)伪鎰e能力，而中小民營企業(yè)的主導(dǎo)權(quán)往往掌握在管理層，下屬各個部門的崗位職責(zé)不清晰，管理混亂，這導(dǎo)致企業(yè)的融資行為更加傾向于管理層的決策，難以充分發(fā)揮相關(guān)部門的監(jiān)督作用，由此使得中小民營企業(yè)的融資更加隨意，難以確保其科學(xué)性和可靠性，從而對中小民營企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展造成不良影響。

3.內(nèi)部管理機制混亂，風(fēng)險防控意識不強

現(xiàn)階段，很多金融機構(gòu)往往會在企業(yè)融資貸款的評分標(biāo)準(zhǔn)中納入企業(yè)經(jīng)營管理能力相關(guān)的內(nèi)容，以此作為判定企業(yè)融資業(yè)務(wù)審批的重要指標(biāo)，從而對企業(yè)的還款能力和資金風(fēng)險進行更加科學(xué)準(zhǔn)確的預(yù)測。目前我國中小民營企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展過程中，由于很多管理人員并不具備專業(yè)的管理意識，且眼光過于狹隘，缺乏高瞻遠(yuǎn)矚的戰(zhàn)略能力，企業(yè)自身的制度體系有待進一步完善，尤其是當(dāng)企業(yè)面臨轉(zhuǎn)型、擴大經(jīng)營或者危機公關(guān)時，中小民營企業(yè)往往并不具備專業(yè)的技術(shù)能力和豐富的工作經(jīng)驗，導(dǎo)致中小民營企業(yè)內(nèi)部管理機制混亂，且缺乏較強的風(fēng)險預(yù)控意識，這在很大程度上增加了中小民營企業(yè)融資的難度。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性、多樣性和復(fù)雜性是很多中小民營企業(yè)應(yīng)接不暇的，在此背景下缺乏相應(yīng)的融資創(chuàng)新能力，未足夠重視融資風(fēng)險的把控，極易出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)信息安全和融資安全等方面的隱患和問題，從而使得中小民營企業(yè)面臨的融資困境愈加嚴(yán)峻。

三、基于互聯(lián)網(wǎng)金融的中小企業(yè)融資創(chuàng)新方法

1.打造多元化的互聯(lián)網(wǎng)融資平臺

根據(jù)現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的融資平臺發(fā)展情況來看，阿里巴巴和京東兩大電子商務(wù)平臺附屬的互聯(lián)網(wǎng)融資平臺是較為具有代表性的，且影響力也是首屈一指的。這為中小型民營企業(yè)的融資拓展了更多的渠道，也大大增加了中小民營企業(yè)的融資成功率。但是，目前很多中小民營企業(yè)往往面臨資金缺口大、自身實力堪憂且還款時間較長等局面，導(dǎo)致很多中小民營企業(yè)在融資過程中往往呈現(xiàn)“多少都不嫌多”的尷尬局面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融背景下，要注重多元化融資渠道和平臺的建設(shè)，以豐富融資的功能性和渠道，并全面且綜合考慮中小民營企業(yè)經(jīng)營、融資和發(fā)展的特點及其實際需求，對其融資行為和業(yè)務(wù)進行適當(dāng)?shù)囊?guī)范和限制，引導(dǎo)中小民營企業(yè)規(guī)范操作，強化其融資業(yè)務(wù)管理，以確保中小民營企業(yè)能夠獲取到更加豐富的、多元化的互聯(lián)網(wǎng)融資平臺的高質(zhì)量金融產(chǎn)品和服務(wù)，從而促進中小民營企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。

2.構(gòu)建供應(yīng)鏈融資模式

除上文所述互聯(lián)網(wǎng)金融幾種主要模式之外，為了進一步滿足中小民營企業(yè)融資的需求，還需要構(gòu)建供應(yīng)鏈融資模式，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)等現(xiàn)代化科技的作用，構(gòu)建以知識產(chǎn)權(quán)為質(zhì)押物和供應(yīng)鏈商業(yè)訂單的模式。具體來說，供應(yīng)鏈融資模式主要是基于區(qū)塊鏈技術(shù)而構(gòu)建的供應(yīng)鏈企業(yè)信息的數(shù)據(jù)庫，1.需要在銀行機構(gòu)指定網(wǎng)絡(luò)平臺上由中小民營企業(yè)自己注冊認(rèn)證；2.銀行機構(gòu)利用數(shù)據(jù)庫分析和整合供應(yīng)鏈核心企業(yè)和融資中小民營企業(yè)的信譽度、信用等級等信息；3.要以知識產(chǎn)權(quán)等項目為主要內(nèi)容簽訂核心企業(yè)與融資中小民營企業(yè)之間的商業(yè)訂單，再在數(shù)據(jù)庫當(dāng)中錄入并保存相關(guān)的訂單信息等；4.由專業(yè)的評估公司和工作人員評估訂單價值，并以量化的形式展現(xiàn)，形成最終結(jié)果交由第三方擔(dān)保企業(yè)，再由此出具相應(yīng)的抵押申請和擔(dān)保申請后再對其進行合理的處理；5.中小民營企業(yè)將融資申請交至銀行機構(gòu)，銀行機構(gòu)根據(jù)第三方擔(dān)保企業(yè)所出具的擔(dān)保額度，判斷其中可能產(chǎn)生的一系列風(fēng)險，再通過區(qū)塊鏈技術(shù)將相應(yīng)的數(shù)據(jù)信息傳輸至數(shù)據(jù)庫并保存，以此提升融資信息的真實性和可靠性。

3.創(chuàng)新金融產(chǎn)品

創(chuàng)新金融產(chǎn)品是互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小民營企業(yè)融資的有效路徑。對此，要切實考慮到中小民營企業(yè)的經(jīng)營、融資和發(fā)展情況，并以市場的需求為導(dǎo)向，盡可能地開發(fā)定制化、差異化和個性化的創(chuàng)新型金融產(chǎn)品，以促進中小民營企業(yè)的健康有序發(fā)展?？茖W(xué)的甄選具有市場潛力、技術(shù)先進以及符合國家發(fā)展且陷入困境的中小民營企業(yè)為扶持對象，同時還可以開展具有創(chuàng)新的知識產(chǎn)權(quán)抵押、存貨等融資業(yè)務(wù)。同時，還可以通過應(yīng)收賬款來實現(xiàn)融資服務(wù)平臺與商業(yè)銀行等的對接，進而方便相關(guān)人員按照政府采購信息來引導(dǎo)中小民營企業(yè)進行融資，而且還可以加強對具有潛力的金融科技企業(yè)進行扶持，并將該金融產(chǎn)品作為主要經(jīng)濟來源的中小企業(yè)也可以通過貼現(xiàn)等方式來為企業(yè)的發(fā)展進行融資。

4.構(gòu)建完善的互聯(lián)網(wǎng)信用借貸體系

作為保證中小民營企業(yè)可持續(xù)發(fā)展且保證融資行為健康穩(wěn)定開展的基礎(chǔ)，科學(xué)完善的信用借貸體系顯得尤為重要。依托于互聯(lián)網(wǎng)金融，各個中小民營企業(yè)為了謀求更多的經(jīng)濟利益，可能在融資過程中存在各類信息隱瞞的情況，進而導(dǎo)致中小民營企業(yè)的借貸平臺上的信息和實際經(jīng)營情況不符。而當(dāng)其進行融資過程中，銀行由于受到的資料和實際情況存有較大的出入則會發(fā)生逆向選擇的問題。而通過構(gòu)建完善的互聯(lián)網(wǎng)信用借貸平臺不僅可以對中小民營企業(yè)信用等進行評價，而且還能夠利用大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實現(xiàn)了對相關(guān)信息數(shù)據(jù)的整合利用，進而形成了較為科學(xué)且完善的網(wǎng)貸信用體系。如，借貸平臺則會根據(jù)借貸方在該平臺的信用等級或者還款情況而科學(xué)的判斷此借貸的風(fēng)險等級。在該平臺的構(gòu)建過程中，還要加強對信用等級的管理，也只有這樣才能更好地為中小民營企業(yè)融資提供便利。

總而言之，隨著信息技術(shù)的發(fā)展，我國金融行業(yè)的發(fā)展也獲得了新的發(fā)展機遇，特別是在互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展的背景下，金融行業(yè)更是發(fā)生了質(zhì)的變化，不僅實現(xiàn)了行業(yè)的轉(zhuǎn)型優(yōu)化發(fā)展，而且也提升了金融服務(wù)質(zhì)量以及效率，并由此形成了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式。但即便如此，中小民營企業(yè)在融資過程中仍存在較多的問題，為此，必須從資金、平臺、政府等多個方面來制定相應(yīng)的解決對策，進而在解決降低中小民營企業(yè)融資難的問題的同時促進其的長久發(fā)展。

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作者簡介：陶桃（1990— ），女，漢，安徽桐城人，本科，對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)保險學(xué)院及海南研究院聯(lián)合舉辦金融學(xué)（保險）理財與投資分析方向?qū)I(yè)在職人員高級課程研修班學(xué)員，研究方向：金融（保險）理財投資分析。