王文兵 馬德培 干勝道

【摘要】ESG是環(huán)境（Environmental）、 社會（Social）與治理（Governance）三個因素的簡稱， 是企業(yè)履行環(huán)境、 社會和治理責(zé)任的核心框架及評估體系， 與新發(fā)展理念高度契合。我國尚未出臺統(tǒng)一規(guī)范的ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)與披露指引， 上市公司“迎合”披露與信息披露率低， 制約了 ESG生態(tài)系統(tǒng)的發(fā)展。在系統(tǒng)分析國際ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)以及ESG信息披露原則（指引）建設(shè)與發(fā)展動態(tài)的基礎(chǔ)上， 對比分析GRI、 SASB、 ISO26000等國際ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)以及信息披露原則（指引）， 借鑒國際ESG發(fā)展經(jīng)驗， 構(gòu)建具有中國特色的ESG信息披露框架、 提升ESG信息披露質(zhì)量與信息透明度， 助推“雙碳”目標(biāo)與生態(tài)文明建設(shè)等宏觀政策在微觀企業(yè)層面加快落實， 實現(xiàn)中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】ESG信息披露；環(huán)境；社會；治理；可持續(xù)發(fā)展

【中圖分類號】 F275? ? ?【文獻標(biāo)識碼】A? ? ? 【文章編號】1004-0994（2023）11-0135-8

“生態(tài)興則文明興， 生態(tài)衰則文明衰。良好生態(tài)本身蘊含著無窮的經(jīng)濟價值， 能夠源源不斷創(chuàng)造綜合效益， 實現(xiàn)經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展”（習(xí)近平，2021）。當(dāng)前， 國際環(huán)境錯綜復(fù)雜， 世界經(jīng)濟增速放緩， 氣候變化、 環(huán)境污染等嚴重威脅人類生存。我國作為世界第二大經(jīng)濟體， 面臨的發(fā)展形勢復(fù)雜而嚴峻。貫徹新發(fā)展理念， 構(gòu)建新發(fā)展格局， 實現(xiàn)“綠水青山就是金山銀山”的可持續(xù)發(fā)展， 是時代與歷史的必然選擇（王鵬偉和賀蘭英，2021）。與新發(fā)展理念高度契合的ESG理念， 正是衡量企業(yè)或商業(yè)投資中可持續(xù)性和道德影響最核心的環(huán)境（Environmental）、 社會（Social）與治理（Governance）三個因素， 其本質(zhì)是企業(yè)追尋長期可持續(xù)投資回報， 實現(xiàn)企業(yè)價值與社會價值統(tǒng)一， 為高質(zhì)量發(fā)展指明道路以及踐行高質(zhì)量發(fā)展提供必要工具， 助推中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。然而， 國際上缺乏ESG信息披露統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)與框架， 我國ESG信息披露尚處于探索階段， 影響著我國ESG評級、 投資以及ESG理念的發(fā)展。鑒于此， 本文系統(tǒng)梳理分析當(dāng)前全球報告倡議組織（Global Reporting Initiative，GRI）、 可持續(xù)會計準(zhǔn)則委員會（Sustainability Accounting Standards Board，SASB）、 國際標(biāo)準(zhǔn)化組織（International Organization for Standardization，ISO）等制定的國際主流ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)及其最新動態(tài)， 比較分析國際主流ESG信息披露原則（指引）、 范圍與進展及其對中國ESG信息披露啟示， 為構(gòu)建具有中國特色ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)與框架提供有益借鑒， 建立健全中國ESG生態(tài)體系， 推動企業(yè)落實新發(fā)展理念、 生態(tài)文明建設(shè)、 “雙碳”目標(biāo)， 實現(xiàn)中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

一、 由可持續(xù)發(fā)展理念到ESG理念

聯(lián)合國政府間氣候變化專門委員會（Intergovernmental Panel on Climate Change，IPCC）于2018年發(fā)出嚴重警告： “溫室氣體排放量正在加速上升， 一系列嚴重的氣候事件一觸即發(fā)， 地球上的生命正在遭受威脅， 人類活動已經(jīng)導(dǎo)致氣溫較工業(yè)化時代之前上升了1℃。同時預(yù)測認為， 如果氣溫超過1.5℃的臨界值， 反饋循環(huán)將失控， 進而引發(fā)一連串的氣候變化事件， 嚴重破壞了地球的生態(tài)系統(tǒng)。”如2019年法國遭受熱浪侵襲、 2020年美國的一場干旱誘發(fā)野外森林火災(zāi)、 2021年北美冬季風(fēng)暴等氣候極端事件似乎驗證了該委員會的預(yù)測。過去十年間的災(zāi)難性氣候事件越來越多， 超過190個國家簽署《巴黎氣候變化協(xié)定》（簡稱《巴黎協(xié)定》）證明了全球合作共同應(yīng)對氣候變化存在可能性。然而， 世界上各國國情以及經(jīng)濟發(fā)展迥異， 維持全球契約與當(dāng)初建立全球契約一樣困難重重， 如美國2020年11月退出《巴黎協(xié)定》、 2021年1月拜登宣布美國重返《巴黎協(xié)定》， 進一步說明各國政府、 民間組織與企業(yè)、 個人必須積極行動起來， 求同存異， 秉持可持續(xù)發(fā)展理念， 共同應(yīng)對發(fā)展所導(dǎo)致的環(huán)境與社會問題。

1987年聯(lián)合國環(huán)境與發(fā)展委員會（Brundtland Commission）第一次將可持續(xù)發(fā)展引入政治領(lǐng)域并在《我們共同的未來》（Our Common Future）報告中給出明確內(nèi)涵。1992年， 102個國家元首在巴西召開地球高峰會議上簽署了《21世紀議程》， 自此可持續(xù)發(fā)展理念被普遍接受， 并迅速成為指導(dǎo)全球發(fā)展的重要原則?！耙惶装l(fā)展框架， 一套發(fā)展目標(biāo)”的可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)（SDGs）在2015年聯(lián)合國峰會上以《改變我們的世界： 2030可持續(xù)發(fā)展議程》報告形式獲批通過， 該議程涵蓋全球發(fā)展領(lǐng)域的各個方面， 復(fù)雜而龐大的指標(biāo)體系覆蓋了從資源環(huán)境、 經(jīng)濟發(fā)展到社會公平等眾多領(lǐng)域。為了積極動員企業(yè)和利益相關(guān)方共同創(chuàng)造一個我們想要的世界， 時任聯(lián)合國秘書長科菲·安南在1999年的達沃斯世界經(jīng)濟論壇提出“全球契約”（Global Compact）構(gòu)想， 并于2000年正式成立聯(lián)合國全球契約組織（UN Global Compact，UN GC）。隨后， UN GC陸續(xù)發(fā)起或聯(lián)合發(fā)起全球契約城市計劃（Global Compact Cities Program，GCCP）、 負責(zé)任投資原則（Principles for Responsible Investment，PRI）、 可持續(xù)證券交易所（Sustainable Stock Exchanges，SSE）等重要倡議， 極大地推動了全球可持續(xù)發(fā)展。隨著聯(lián)合國負責(zé)任投資原則組織（UN PRI）倡議將氣候變化、 環(huán)境污染、 資源稀缺、 企業(yè)治理等重要議題納入投資策略考量體系， 并將議題歸納為環(huán)境（E）、 社會（S）與治理（G）三個方面。2004年， 世界大型金融機構(gòu)在UN GC的倡議下， 在共同發(fā)布的《關(guān)懷者勝》（Who Cares Win）報告中首次提出了ESG概念。2006年， 在UN PRI的推動下， ESG投資理念逐步形成。

ESG投資理念是幫助投資者關(guān)注環(huán)境（E）、 社會（S）和治理（G）等要素對投資價值的影響， 投資決策中通過負面篩選， 回避或淘汰如煙酒、 軍火、 化工等“罪惡股票”（Sin Stock）投資標(biāo)的， 從而獲得超額回報并促進金融體系的可持續(xù)發(fā)展。近年來， 世界各國高度認可ESG投資理念并加大ESG投資比例。截至當(dāng)前， UN PRI接納全球投資機構(gòu)超3600家， 包括國內(nèi)51家機構(gòu)（其中包括10余家頭部公募基金公司）， 已有90%的G20國家制定了ESG信息披露義務(wù)及相關(guān)政策規(guī)則， 極大地提升了ESG投資效率。實際上， 在可持續(xù)發(fā)展理念的形成發(fā)展進程中伴隨著ESG理念從醞釀、 萌芽到快速發(fā)展。實踐中， 可持續(xù)發(fā)展理念與ESG理念可被視為等同， 而且ESG理念是一個更精確的術(shù)語（克勞斯·施瓦布和彼德·萬哈姆，2021）。ESG理念的核心觀點是企業(yè)經(jīng)營活動在追求經(jīng)濟指標(biāo)的同時必須兼顧環(huán)境保護、 社會責(zé)任和治理成效， 從而實現(xiàn)企業(yè)價值與社會價值相統(tǒng)一以及人類社會可持續(xù)發(fā)展。ESG理念是可持續(xù)發(fā)展理念在企業(yè)界的具象投影， 是企業(yè)社會責(zé)任、 環(huán)境責(zé)任、 綠色發(fā)展等理念的集大成者， 具有高度包容性（王大地和黃潔，2021；黃世忠，2021）。最為重要的是， ESG理念發(fā)展為影響力加權(quán)會計（Impact-Weighted Financial Accounts）實現(xiàn)企業(yè)外部性的環(huán)境、 社會與治理非財務(wù)信息量化計量提供了可能， 進一步促進了企業(yè)信息披露質(zhì)量與信息披露透明度的提升。

二、 國際主流ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)制定的發(fā)展歷程與最新動態(tài)

ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)踐行ESG理念的政策法規(guī)， 也是投機機構(gòu)以及中介機構(gòu)進行ESG評級的準(zhǔn)繩（或標(biāo)尺）， 更是判斷企業(yè)是否存在“漂綠”（Greenwashing）行為的依據(jù)。由于全球ESG理念發(fā)展的進展程度不同， 目前缺乏國際上統(tǒng)一的ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)。國內(nèi)外ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)主要有三類： 一是政府或監(jiān)管組織、 資本市場各交易所發(fā)布的法律法規(guī)、 披露指引， 如美國、 英國、 中國香港地區(qū)等； 二是國際組織發(fā)布的ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)或指引， 如GRI、 SASB、 ISO26000等； 三是ESG評級公司或指數(shù)編制公司按照評級或指數(shù)要求編制的標(biāo)準(zhǔn)， 如明晟（MSCI）、 道瓊斯（Dow Jones）、 湯森路透（Thomson Reuters）、? 富時羅素（FSER）等。根據(jù)畢馬威（KPMG）、 GRI、 聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署（UNEP）和南非斯泰倫博什大學(xué)聯(lián)合發(fā)布的2016年《可持續(xù)報告準(zhǔn)則與政策的全球趨勢》， 全球已發(fā)布的ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)共有383個， 其中政府部門發(fā)布223個、 金融監(jiān)管部門發(fā)布69個、 交易所發(fā)布44個、 行業(yè)監(jiān)管部門發(fā)布15個。然而， 由于ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)龐雜且數(shù)量眾多， 給企業(yè)如何選擇標(biāo)準(zhǔn)進行ESG信息披露以及ESG評級帶來了較大困難， 進而導(dǎo)致ESG信息披露與評級質(zhì)量良莠不齊。因此， 構(gòu)建普適性、 普惠性、 系統(tǒng)性的全球統(tǒng)一的ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)， 成為國際組織、 各國政府等共同努力的方向。

（一）GRI標(biāo)準(zhǔn)制定的發(fā)展歷程與最新動態(tài)

1984年12月發(fā)生在印度博帕爾市郊聯(lián)合碳合物公司農(nóng)藥廠泄漏毒氣的惡性環(huán)境污染事件， 引發(fā)殼牌公司討論如何編制并發(fā)布環(huán)境報告， 被學(xué)界認為是GRI指南出臺的前奏。受此事件影響， 聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署（UNEP）和美國非營利性組織對環(huán)境負責(zé)的經(jīng)濟體聯(lián)盟（Coalition for Environmentally Responsible Economies，CERES）于1997年聯(lián)合發(fā)起成立GRI， 該組織的秘書處設(shè)在荷蘭的阿姆斯特丹。CERES于1997 ～ 1998年開始籌措資金、 招募人員、 搭建網(wǎng)絡(luò)平臺， 最先發(fā)布“全球報告倡議”項目。1999年UNEP加入GRI并成為共同的合作方。2002年， GRI正式成為一個獨立的國際組織， 以UNEP官方合作中心的身份成為了聯(lián)合國成員， 并將總部設(shè)在了荷蘭。2003 ～ 2006年， GRI相繼完成一系列機構(gòu)的任命， 建立了自身獨特的治理結(jié)構(gòu)， 荷蘭的阿姆斯特丹成為永久性總部。GRI初始目標(biāo)是協(xié)調(diào)與溝通投資界、 監(jiān)管機構(gòu)、 企業(yè)界等各方， 構(gòu)建一個全球廣泛認可的報告框架， 從而對企業(yè)環(huán)境（E）、 社會（S）和經(jīng)濟方面的表現(xiàn)進行評估、 監(jiān)控和披露。GRI所采用的ESG信息披露框架和標(biāo)準(zhǔn)是由全球可持續(xù)標(biāo)準(zhǔn)委員會（Global Sustainability Standards Board，GSSB）開發(fā)而成， GRI標(biāo)準(zhǔn)是最早和當(dāng)前使用最為廣泛的ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)。GRI同時也是全球可持續(xù)發(fā)展報告的先行者， 其目標(biāo)是幫助全球各地政府和企業(yè)了解氣候變化、 人權(quán)、 治理和社會福利等關(guān)鍵的可持續(xù)發(fā)展議題， 并采取實際行動予以解決。GRI標(biāo)準(zhǔn)創(chuàng)造了一種共同語言， 并向不同利益相關(guān)方傳達組織對可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的積極或消極影響， 從而提高組織的透明度。目前， GRI 已經(jīng)成為全世界應(yīng)用最廣的可持續(xù)發(fā)展報告框架。GRI自成立以來， 為提高GRI標(biāo)準(zhǔn)質(zhì)量以及為報告組織和報告受眾提供決策有用信息， 不斷發(fā)布新版GRI指南， 這些指南逐步成為行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。GRI標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)展歷程見圖1。

GRI在2000年發(fā)布的第一代《可持續(xù)發(fā)展報告指南》影響遍布歐洲、 南美、 北美等地區(qū)的眾多國家、 機構(gòu)組織以及企業(yè)， 50個機構(gòu)以G1版本為基礎(chǔ)編制并發(fā)布可持續(xù)發(fā)展報告， 有力地推動了可持續(xù)發(fā)展報告的規(guī)范性。隨著GRI成為獨立的國際組織， 修訂并發(fā)布第二代《可持續(xù)發(fā)展報告指南》（GRI，2002）在較短的時間完成。由G1版本到G2版本， GRI做出較大努力， 同時也受到如聯(lián)合國前秘書長科菲·安南、 英國前首相布萊爾以及跨國公司（寶馬公司、 荷蘭皇家殼牌集團、 杜邦公司）等的高度評價。2006年10月5日， GRI在總部正式發(fā)布第三代《可持續(xù)發(fā)展報告指南》， 隨后于2011年、 2014年G3版本上適度修訂并增加部分議題， 即G4版本， 直到2016年10月正式將G4版本提升為GRI標(biāo)準(zhǔn)， GRI聲稱以后不再發(fā)布新一代可持續(xù)發(fā)展報告指南， 僅是在GRI標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上不斷更新， 自此GRI標(biāo)準(zhǔn)正式確立。

但由于不同行業(yè)如石油、 農(nóng)業(yè)、 煙草等差異性比較大， 該標(biāo)準(zhǔn)無法體現(xiàn)行業(yè)差異。因此， 為了提升GRI標(biāo)準(zhǔn)的適應(yīng)性以及健全行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)， GRI于2021年10月5日正式發(fā)布修訂后的《通用準(zhǔn)則》與《GRI11： 石油和天然氣行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)》， 其中新版《通用準(zhǔn)則》中的《GRI1： 基礎(chǔ)》取代GRI101（2016版）、 《GRI2： 一般披露》取代GRI102（2016版）、 《GRI3： 實質(zhì)性議題》取代GRI103（2016版）。而GRI11的出臺不僅有助于披露與礦產(chǎn)開采業(yè)當(dāng)前經(jīng)營和業(yè)務(wù)的影響有關(guān)內(nèi)容， 而且還有助于石油和天然氣開采行業(yè)如何改變生產(chǎn)方式以及支持行業(yè)未來整體向低碳經(jīng)濟過渡， 同時也為利益相關(guān)者評估高能耗、 高污染行業(yè)發(fā)展機會和風(fēng)險提供信息。與此同時， GRI還發(fā)布了《農(nóng)業(yè)、 水產(chǎn)養(yǎng)殖和漁業(yè)部門標(biāo)準(zhǔn)》、 《煤炭行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)》（草案）， 開放征求公眾意見或建議（Wen，2021）。有理由相信， 隨著GRI致力于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定， 必將進一步提升ESG信息披露質(zhì)量與信息披露透明度。

（二）SASB標(biāo)準(zhǔn)制定的發(fā)展歷程與最新動態(tài)

隨著可持續(xù)發(fā)展、 ESG投資理念深入發(fā)展， 越來越多的政府、 國際組織、 企業(yè)等意識到可持續(xù)發(fā)展的重要性。但是， 缺乏一套明確的、 合理合規(guī)的、 完整且權(quán)威的信息披露標(biāo)準(zhǔn)將環(huán)境、 社會和治理（ESG）等相關(guān)問題整合起來， 亟待創(chuàng)建具有針對性、 適應(yīng)性的全球可持續(xù)的會計準(zhǔn)則引導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營活動滿足可持續(xù)發(fā)展要求。鑒于此， 非營利性組織SASB于2011年在美國成立， 哈佛商學(xué)院的羅伯特·艾克爾斯（Robert Eccles）成為該組織的創(chuàng)始主席（王大地和黃潔，2021）。SASB專門制定可持續(xù)會計準(zhǔn)則， 初始目標(biāo)是提高遞交給美國證券交易委員會（SEC）的文件中關(guān)于可持續(xù)發(fā)展信息披露的有效性， 從而協(xié)助投資者作出科學(xué)決策。該委員會最主要職能是為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展制定會計準(zhǔn)則， 其名稱與職能類似于為全球企業(yè)制定財務(wù)會計準(zhǔn)則的財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（Financial Accounting Standards Board，F(xiàn)ASB）， 但其實屬于兩個不同性質(zhì)的組織。SASB的愿景是創(chuàng)建一套具備全球適應(yīng)性的企業(yè)可持續(xù)發(fā)展會計準(zhǔn)則， 使全球不同組織能夠識別并向外部報送可持續(xù)發(fā)展會計信息， 以期提高可持續(xù)發(fā)展實質(zhì)性信息質(zhì)量而有助于投資者決策。2012年， 美國國家標(biāo)準(zhǔn)協(xié)會（ANSI）認定SASB為標(biāo)準(zhǔn)制定機構(gòu)， SASB在實務(wù)界的知名度以及社會認可度得到快速提升。2017年， SASB正式成立可持續(xù)發(fā)展會計準(zhǔn)則標(biāo)準(zhǔn)委員會， 2018年正式發(fā)布第一套具有全球適應(yīng)性的企業(yè)可持續(xù)發(fā)展會計準(zhǔn)則（SASB準(zhǔn)則）。SASB準(zhǔn)則的發(fā)展歷程見圖2。

SASB準(zhǔn)則致力于構(gòu)建一套全球企業(yè)適應(yīng)的且可利用會計計量方式來量化企業(yè)可持續(xù)發(fā)展相關(guān)議題的指標(biāo)， 其特征顯著區(qū)別于GRI標(biāo)準(zhǔn)。SASB準(zhǔn)則的主題描述清晰、 結(jié)構(gòu)化明顯、 規(guī)范性較高、 標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置詳細， 進而確保所制定的標(biāo)準(zhǔn)和數(shù)據(jù)可比性、 完整性、 中立性、 可驗證、 適用性， 能實現(xiàn)同行業(yè)橫向可比以及企業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展縱向可比， 及時發(fā)現(xiàn)行業(yè)與企業(yè)之間的差距， 為管理層進一步關(guān)注環(huán)境保護、 社會責(zé)任與公司治理提供方向性指導(dǎo)， 從而不斷地完善企業(yè)ESG管理并提升信息披露質(zhì)量。為提升SASB準(zhǔn)則的可操作性以及快速編制ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)， SASB于2021年3月宣布SASB準(zhǔn)則的可擴展業(yè)務(wù)語言（XBRL）， 同時聘請普華永道為開發(fā)SASB 77個行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的XBRL分類標(biāo)準(zhǔn)提供技術(shù)支持。采用結(jié)構(gòu)化XBRL格式的SASB信息披露標(biāo)準(zhǔn)有利于非財務(wù)信息搜集和整合， 進一步簡化了企業(yè)信息披露流程， 提高了企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的數(shù)據(jù)可比性與可訪問性以及信息披露質(zhì)量與實用性， 降低了信息使用者的時間與機會成本。然而， 由于SASB準(zhǔn)則主要針對美國資本市場企業(yè)設(shè)計信息披露標(biāo)準(zhǔn)且發(fā)布以及企業(yè)實踐應(yīng)用時間較短， 遺漏潛在可持續(xù)發(fā)展議題， 部分指標(biāo)因相關(guān)性弱、 個性化強而導(dǎo)致實用性不強， 進而誘發(fā)可持續(xù)發(fā)展議題錯判或遺漏。

（三）ISO26000標(biāo)準(zhǔn)制定的發(fā)展歷程與最新動態(tài)

ISO是國際標(biāo)準(zhǔn)化組織（International Organization for? Standardization）的簡稱， 是全球標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)領(lǐng)域的一個國際性非政府組織， 是世界上規(guī)模最大、 權(quán)威性最強的非官方標(biāo)準(zhǔn)化制定專門組織。ISO的前身是國家標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)會國際聯(lián)合會和聯(lián)合國標(biāo)準(zhǔn)協(xié)調(diào)委員會， 于1947年2月23日成立， 其日常辦事機構(gòu)是設(shè)在瑞士日內(nèi)瓦的中央秘書處， 每年召開一次的“全體大會”為ISO最高權(quán)力機構(gòu)， 理事會是其重要的決策機構(gòu)。我國于1978年成為ISO正式會員， 在2008年第31屆國際標(biāo)準(zhǔn)化組織大會上正式成為常任理事國， 由中國國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會代表中國政府參加。ISO的目的和宗旨是： 在全世界范圍內(nèi)促進標(biāo)準(zhǔn)化工作的開展， 以便于國際物資交流和服務(wù)， 并擴大在知識、 科學(xué)、 技術(shù)和經(jīng)濟方面的合作。其主要活動是制定國際標(biāo)準(zhǔn)， 協(xié)調(diào)世界范圍的標(biāo)準(zhǔn)化工作， 組織各成員和技術(shù)委員會進行情報交流， 與其他國際組織進行合作， 共同研究有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)化問題（鄭寓等，2015）。ISO標(biāo)準(zhǔn)涵蓋內(nèi)容廣泛， 其制定的標(biāo)準(zhǔn)體系包括ISO9000、 ISO9001、 ISO9004等， 目前ISO已發(fā)布17000多項國際標(biāo)準(zhǔn)， ISO26000標(biāo)準(zhǔn)是其之一。在2020年的第43屆ISO大會和第113次理事會會議上討論了《ISO戰(zhàn)略2030》的衡量體系和實施計劃， 并就ISO標(biāo)準(zhǔn)體系前瞻性研究框架和組織治理等重要議題進行了深入討論。

ISO26000是ISO制定編號為26000的社會責(zé)任（SR）指南標(biāo)準(zhǔn)， 該標(biāo)準(zhǔn)首次用更具廣泛含義的SR替代企業(yè)社會責(zé)任（CSR）。為了回應(yīng)社會對社會責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)的關(guān)注度， ISO社會責(zé)任工作組起草并且聯(lián)合多方利益相關(guān)者參加并制定了ISO26000， 并于2010年11月1日在瑞士日內(nèi)瓦國際會議中心正式發(fā)布。這套標(biāo)準(zhǔn)包含了社會責(zé)任（SR）的內(nèi)涵、 原則、 特征、 核心議題、 細化指標(biāo)等， “組織治理、 人權(quán)、 勞工實踐、 環(huán)境、 公平運營實踐、 消費者問題、 社區(qū)參與和發(fā)展”等七項核心議題為ISO26000標(biāo)準(zhǔn)的主體內(nèi)容， 七項核心議題下設(shè)有37項細化議題以及217個細化指標(biāo)。ISO在制定ISO26000標(biāo)準(zhǔn)流程中， 廣泛聯(lián)合了包括GRI、 聯(lián)合國相關(guān)機構(gòu)等國際相關(guān)權(quán)威機構(gòu)， 充分借鑒并發(fā)揮相關(guān)國際組織以及各會員國的經(jīng)驗與技術(shù)優(yōu)勢， 兼顧發(fā)達國家與發(fā)展中國家的實際情況與需求， 廣泛吸納并聽取各會員國專家意見與建議。技術(shù)和管理領(lǐng)域首次突破、 由CSR擴展到SR、 涉足社會領(lǐng)域標(biāo)準(zhǔn)， 是ISO26000的核心變化。ISO26000標(biāo)準(zhǔn)的制定與發(fā)布， 適用范圍大為拓寬， 重要性顯著提升， 既是ISO發(fā)展中的里程碑， 更是全球社會責(zé)任運動的里程碑。正是用SR代替CSR， 除履行國家職能、 行使公權(quán)力的國家機構(gòu)以及代表國家履行國際義務(wù)的政府組織外， ISO26000標(biāo)準(zhǔn)適用于所有類型組織， 如發(fā)達國家與發(fā)展中國家、 公有與私有等各種類型組織?？偠灾?， ISO26000標(biāo)準(zhǔn)是一種國際SR語言， 是企業(yè)與利益相關(guān)者之間的聯(lián)系橋梁， 使實現(xiàn)環(huán)境（E）、 社會責(zé)任（S）等外部治理內(nèi)部化與企業(yè)內(nèi)部治理外部化的有效聯(lián)動成為可能。盡管社會責(zé)任績效披露未包含在ISO26000標(biāo)準(zhǔn)中， 但其核心議題卻覆蓋了GRI報告指南議題， 二者目標(biāo)一致， 都是致力于經(jīng)濟、 環(huán)境和社會責(zé)任績效的信息披露。然而， 需要注意的是ISO26000僅為SR指南， 不是一套企業(yè)管理體系， 不能用于第三方認證， 不能作為規(guī)定和合同使用， 且企業(yè)利用ISO26000標(biāo)準(zhǔn)認定需要向ISO付費， 對于中小型企業(yè)來說成本較高， 從而和質(zhì)量管理體系標(biāo)準(zhǔn)（ISO9001）以及環(huán)境管理體系標(biāo)準(zhǔn)（ISO14000）顯著不同。

三、 國際主流ESG信息披露原則（指引）及其披露進展比較

ESG信息披露是按照ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)將企業(yè)履行環(huán)境責(zé)任（E）、 社會責(zé)任（S）以及治理責(zé)任（G）的信息以統(tǒng)一規(guī)范的報告框架向外部披露， 以便于監(jiān)管層、 評級機構(gòu)以及投資者等利益相關(guān)方及時了解企業(yè)ESG信息并作出決策。高質(zhì)量的ESG信息披露， 一方面有助于增強企業(yè)非財務(wù)信息透明度， 搭建利益相關(guān)者信任關(guān)系， 提升企業(yè)聲譽， 促進可持續(xù)發(fā)展； 另一方面有助于ESG評級機構(gòu)獲取評級數(shù)據(jù)并進行科學(xué)、 客觀、 公正評級， 向利益相關(guān)者傳遞企業(yè)“向善”信息， 進而實現(xiàn)外部治理內(nèi)部化與內(nèi)部治理外部化的有效聯(lián)動， 推動可持續(xù)發(fā)展。然而， 目前不同國家或地區(qū)所選擇的ESG披露標(biāo)準(zhǔn)不同， 全球缺乏統(tǒng)一規(guī)范的ESG信息披露原則（指引）， 進而導(dǎo)致ESG信息披露質(zhì)量良莠不齊， “迎合”披露、 碎片化披露、 單因素披露等現(xiàn)象普遍， 嚴重制約了ESG實踐。因此， 亟需深度剖析當(dāng)前國際主流ESG信息披露原則（指引）， 求同存異， 化繁為簡， 摒虛存實， 構(gòu)建具有普適性、 普惠性、 系統(tǒng)性的全球通用ESG信息披露原則（指引）。

（一）國際ESG信息披露原則（指引）比較

目前， 國際主流ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)采用GRI、 SASB、 ISO26000、 IIRC（國際綜合報告委員會）、 CDP（碳排放信息披露項目）等， 其中最為廣泛的是根據(jù)GRI、 SASB、 ISO26000標(biāo)準(zhǔn)來制定ESG信息披露原則（指引）。ESG信息披露原則（指引）從披露原則、 披露目標(biāo)、 披露指標(biāo)體系、 適用范圍等層面制定ESG信息披露框架。

由于ESG信息披露原則（指引）依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)不同， 因此其在指標(biāo)設(shè)計、 適用范圍、 披露目標(biāo)等層面均存在較大差異。具體來看， 本文總結(jié)了國際主流ESG信息披露原則（指引）異同， 見表1。

從表1可以看出， 盡管GRI、 SASB以及ISO26000所規(guī)定的信息披露與ESG密切相關(guān)， 但其所編制的報告均不是完整意義上的ESG信息披露報告， 但是相關(guān)企業(yè)或組織可以依據(jù)GRI、 SASB以及ISO26000指南或指引， 選取ESG相關(guān)指標(biāo)編制企業(yè)或組織的ESG信息披露報告。由于企業(yè)或組織選擇不同標(biāo)準(zhǔn)的信息披露原則或指引， 導(dǎo)致ESG信息披露報告信息內(nèi)容不同， 最為關(guān)鍵的是按照三個標(biāo)準(zhǔn)制定的信息披露原則（指引）編制的ESG信息披露報告定性描述性指標(biāo)占比較大， 缺乏定量信息披露， 制約了ESG評級以及實踐。

（二）國際主流ESG信息披露進展

比較完善的國際主流ESG信息披露體系主要集中在美國、 歐盟及英國與中國香港地區(qū)等國家或地區(qū)， 但由于ESG信息披露原則（指引）依照的標(biāo)準(zhǔn)不一致， 各個國家或地區(qū)的ESG信息披露框架也不同。從披露時間來看， 美國較早地開始并逐步規(guī)范ESG信息披露， 中國香港地區(qū)于2011年開始探索ESG信息披露， 而歐盟ESG信息披露起步于2014年； 從披露強制性來看， 目前國際主流的ESG信息披露主要有“完全強制披露”（以美國、 法國和中國香港為代表）、 “強制+自愿披露”（以歐盟和英國為代表）以及“不披露就解釋”（以巴西和新加坡為代表）三種模式。美國、 歐盟及英國、 中國香港地區(qū)以及巴西ESG信息披露情況對比分析見表2（李文和房雅，2020）。

1. 美國ESG信息披露進展。美國ESG信息披露是從單因素E披露開始， 如美國通過《證券法》的S-K監(jiān)管規(guī)制的第101條（重大環(huán)境合規(guī)成本與投資）、 第103條（環(huán)境法律訴訟）、 第303條（環(huán)境趨勢及不確定事項）等條款對上市公司環(huán)境信息強制披露作出規(guī)定； 美國環(huán)境保護局根據(jù)《溫室氣體報告規(guī)則》， 對具有大量排放源的上市公司要求強制披露溫室氣體排放責(zé)任； 依據(jù)《資源保護與回收利用法》（RCRA）、 《固體廢物處理法》等對上市公司資源保護與回收、 固體廢物處理方案等信息進行披露等。作為全球最大的經(jīng)濟體， 美國是全球最早制定專門針對上市公司環(huán)境信息披露制度的國家， 并于2012年以“解釋性條例”形式要求上市公司披露在氣候變化方面的信息。直到2015年， 美國對聯(lián)合國提出的SDGs作出回應(yīng)， 在首次發(fā)布的《解釋公告IB2015-01》中考量完整的ESG信息，并于2016 ～ 2018年連續(xù)發(fā)布《解釋公告IB2016-01》和《實操輔助公告No.2018-01》要求披露ESG完整信息。2019年， 納斯達克證券交易所發(fā)布了《ESG報告指南2.0》從利益相關(guān)者、 重要性以及ESG指標(biāo)度量等方面提供ESG報告編制指引。2021年2月， SEC宣布將審查上市公司氣候變化風(fēng)險披露情況， 以此確保上市企業(yè)和投資者更加重視實質(zhì)性的氣候信息披露。發(fā)展至今， 美國的ESG信息披露關(guān)于E的信息披露水平在全球范圍內(nèi)的體系中較為成熟， 在披露標(biāo)準(zhǔn)上， 美國采用GRI、 SASB與ISO26000等國際主流的信息披露標(biāo)準(zhǔn)， 這些標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)用范圍較為廣泛。

2. 歐盟及英國ESG信息披露進展。歐盟自2005年聯(lián)合國發(fā)布《關(guān)懷者勝》（Who Cares Win）即開始表明支持ESG發(fā)展， 也是積極響應(yīng)聯(lián)合國SDGs和PRI的區(qū)域組合之一， 并開展一系列關(guān)于ESG信息披露、 標(biāo)準(zhǔn)、 評級等相關(guān)制度制定工作。歐盟從最初響應(yīng)聯(lián)合國的氣候變化、 環(huán)境保護、 可持續(xù)發(fā)展等呼吁開始， 先后關(guān)注E、 S， 并最終要求實現(xiàn)ESG三項議題全覆蓋， 可以說歐盟對ESG的關(guān)注度高于全球其他區(qū)域。歐盟在踐行PRI即將公司董事會、 員工薪酬以及利益相關(guān)者參與等議題融入ESG統(tǒng)一考量（EC，2010）。2014年歐盟頒布的《非財務(wù)報告指令》（Non-financial Reporting Directive，NFRD）首次將ESG三因素列入其中， 但也僅是要求員工人數(shù)超500人以上的大型企業(yè)集團對外披露ESG信息， 且僅E因素強制披露、 S與G因素自愿披露， 實際上并非完整意義上的ESG信息披露（EC，2014）。2015年聯(lián)合國提出SDGs， 歐盟積極響應(yīng)， 并要求監(jiān)管機構(gòu)、 投資者重點關(guān)注氣候與環(huán)境議題。2017年歐盟修訂《股東權(quán)指令》（Shareholder Rights Directive）， 將ESG三項議題全部納入相關(guān)條款（EU，2017）。近幾年， 歐盟倡導(dǎo)ESG相關(guān)法規(guī)與聯(lián)合國SDGs保持一致， 不斷修訂相關(guān)法規(guī)， 同時也積極呼吁明確ESG概念界定以解決其與SDGs信息披露不一致的問題。歐盟ESG信息披露雖與聯(lián)合國SDGs和PRI相關(guān)信息披露要求保持同步， 但本質(zhì)是強化SDGs信息披露， 且尚未實現(xiàn)所有企業(yè)強制披露ESG信息。英國在脫歐前既遵守歐盟相關(guān)法規(guī)， 同時也保持著本國的ESG相關(guān)規(guī)定。2010年英國財務(wù)報告委員會（Financial Reporting Council，F(xiàn)RC）發(fā)布了《盡職管理守則》（The UK Stewardship Code）， 首次要求機構(gòu)投資者參與被投資公司的ESG事項。在2014年出臺的《投資中介機構(gòu)的受托責(zé)任》（Fiduciary Duty of Investment Intermediaries）特別關(guān)注受托者責(zé)任中ESG整合的說明（FRC，2010）。倫敦證券交易所自2016年起連續(xù)三年發(fā)布《ESG報告指南》， 旨在幫助各類經(jīng)濟實體規(guī)范ESG信息披露， 為資本市場提供更多高質(zhì)量、 易量化和公開透明的相關(guān)ESG信息。英國在相關(guān)政策法規(guī)修訂中實現(xiàn)了ESG三要素的全覆蓋， 相關(guān)條例也逐步完善細化。ESG在非財務(wù)因素中的重要性明顯提升。

3. 中國內(nèi)地及香港地區(qū)ESG信息披露進展。中國內(nèi)地ESG實踐起步較晚， 目前尚未明確ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)， 也未制定ESG信息披露指引， 強制ESG信息披露制度建設(shè)尚不健全。當(dāng)前也僅限于AH股并存的上市公司應(yīng)中國香港證券交易所要求， 按照《環(huán)境、 社會與管治報告指引》（簡稱《指引》）編制ESG信息披露報告， 并報送香港證券交易所。因此， 可以說中國內(nèi)地尚未推行ESG信息披露強制規(guī)定， 亟待建立中國企業(yè)ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)、 指引， 引導(dǎo)企業(yè)實踐ESG理念。但是， 中國內(nèi)地順應(yīng)環(huán)境保護、 綠色發(fā)展、 可持續(xù)發(fā)展等國際組織以及生態(tài)文明建設(shè)等要求， 實際上已在環(huán)境保護、 應(yīng)對氣候變化等方面出臺了多項法律法規(guī)， 要求企業(yè)強制披露環(huán)境信息（E）以及自愿披露企業(yè)社會責(zé)任（CSR）。如原國家環(huán)境保護總局頒布《關(guān)于企業(yè)環(huán)境信息公開的公告（2003）》以及《環(huán)境信息公開辦法（試行）》（2007）等。近年來， 進一步強化環(huán)境保護、 綠色發(fā)展、 可持續(xù)發(fā)展制度建設(shè)， 包括將“建立綠色金融體系”寫入“十三五”規(guī)劃、 新發(fā)展理念、 碳達峰、 碳中和等列入“十四五”規(guī)劃等。上市公司層面也不斷強化ESG理念實踐， 加快制度建設(shè)， 如2018年中國證監(jiān)會（2018）修訂了《上市公司治理準(zhǔn)則》， 首次確立了ESG基本框架， 并強化上市公司ESG信息披露。與國際主流ESG信息披露相比， 中國大陸尚處于起步階段。

在歐美等國家的影響下， 中國香港于2011年開始探索ESG信息， 并于2012年建議在港交所上市的公司按照《指引》進行信息披露， 這也是全球較早披露相對完整的ESG信息， 但處于非強制披露階段， ESG信息披露率較低。2016 ～ 2020年， 中國香港地區(qū)的ESG信息披露制度經(jīng)歷了“建議披露—不遵守就解釋—半強制信息披露—強制披露”這一過程， 究其主因： 一是ESG理念被納入《負責(zé)人的擁有權(quán)原則》中， ESG投資帶來超額收益， ESG理念受到高度關(guān)注與追捧； 二是生態(tài)環(huán)境、 綠色金融、 可持續(xù)發(fā)展等政策法規(guī)實施， 監(jiān)管層將企業(yè)ESG信息納入監(jiān)管， 而有效監(jiān)管必須要求上市公司ESG信息強制披露。這期間中國香港發(fā)布了《綠色金融策略框架（2018）》《綠色債券框架（2019）》《綠色及可持續(xù)銀行業(yè)的共同評估框架（2020）》等， 為ESG信息強制披露提供了政策法規(guī)依據(jù)（香港金融管理局，2019）。2020年7月中國香港再次修訂《指引》， 并要求上市公司于2021年按照新版《指引》強制披露ESG信息。由此發(fā)現(xiàn)， 中國香港地區(qū)的ESG信息披露歷經(jīng)近10年從最初的“建議披露”到期間“半強制披露”直至變?yōu)椤皬娭婆丁薄Ｖ袊愀鄣貐^(qū)ESG信息披露發(fā)展進程見圖3。

四、 國際主流ESG信息披露對中國ESG信息披露的啟示

綜上分析發(fā)現(xiàn)， 目前中國內(nèi)地尚無統(tǒng)一的、 明確的ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)與原則（指引）， 不論在標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)還是在披露原則（指引）方面， 均滯后于國際主流ESG信息披露， 嚴重阻礙了中國ESG生態(tài)體系建設(shè)。一方面， 中國正在推行生態(tài)文明建設(shè)、 “十四五”規(guī)劃與“雙碳”目標(biāo)， 全面貫徹落實新發(fā)展理念， 構(gòu)建新發(fā)展格局， 客觀上需要企業(yè)以習(xí)近平生態(tài)文明思想為引領(lǐng)， 全方位、 全領(lǐng)域、 全流程積極踐行ESG理念， 加強科技創(chuàng)新與產(chǎn)品研發(fā)， 積極踐行低碳、 綠色與可持續(xù)發(fā)展； 另一方面， 隨著中國資本市場逐步開放， 期貨公司、 證券公司等外資持股比例限制取消， 國際資本加大中國資本市場布局， 并按照國際ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)對投資標(biāo)的進行評級， 未能考量中國本土特色以及企業(yè)ESG的實際情況， 同時因中國缺乏ESG信息披露原則（指引）， 信息披露不規(guī)范以及信息獲取路徑受限， 從而導(dǎo)致中國企業(yè)ESG評級得分不高甚至降級， 有損中國企業(yè)在國際資本市場上的形象。如2021年MSCI更新了A股上市公司最新ESG評級結(jié)果顯示， 最受關(guān)注的A股藍籌股貴州茅臺（SH600519）由B降至最低CCC級， 引發(fā)業(yè)界熱議（楊坪，2021）。鑒于此， 結(jié)合前文分析， 考量中國本土化實際， 本文提出以下幾點啟示， 以期推動中國ESG信息披露與國際接軌， 提升ESG信息披露質(zhì)量。

（一）加快推動中國ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)化制定

經(jīng)濟活動和社會發(fā)展的技術(shù)支撐需要標(biāo)準(zhǔn)， ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)是做好ESG信息披露的前置條件。只有統(tǒng)一規(guī)范、 設(shè)計科學(xué)的ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)， 企業(yè)才能按照標(biāo)準(zhǔn)進行ESG信息披露， 不同企業(yè)才能實現(xiàn)信息可比。2021年10月， 中共中央、 國務(wù)院印發(fā)《國家標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展綱要》， 要求建立健全碳達峰、 碳中和、 生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)和保護、 自然資源節(jié)約集約利用、 綠色生產(chǎn)以及綠色消費等標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)， 正式啟動低碳、 綠色生產(chǎn)與消費等方面國家級標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)。制定中國ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)， 一方面嚴格以《國家標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展綱要》制定的碳達峰、 碳中和、 環(huán)境保護、 生態(tài)系統(tǒng)、 綠色生產(chǎn)與消費等國家標(biāo)準(zhǔn)為依據(jù)， 從企業(yè)采購、 生產(chǎn)與銷售等環(huán)節(jié)制定企業(yè)E與S信息披露標(biāo)準(zhǔn)， 既要考量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性與前瞻性， 也要考量標(biāo)準(zhǔn)的適應(yīng)性與普適性； 另一方面， 借鑒國際主流如GRI、 SASB、 ISO26000等ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)的先進經(jīng)驗， 既要考量與國際主流標(biāo)準(zhǔn)接軌， 也要注重適用性， 更要體現(xiàn)中國特色。同時， 積極參與國際標(biāo)準(zhǔn)制定與修訂， 既要向國際標(biāo)準(zhǔn)化制定組織傳達中國聲音， 又要在國際標(biāo)準(zhǔn)中體現(xiàn)中國元素。

（二）加快頒布中國ESG信息披露原則（指引）

ESG信息披露原則（指引）主要包含信息披露原則、 指標(biāo)體系構(gòu)建、 信息披露范圍等核心內(nèi)容， 是指導(dǎo)企業(yè)統(tǒng)一規(guī)范ESG信息披露的指南。當(dāng)前中國內(nèi)地除部分企業(yè)應(yīng)國際組織以及香港證券交易所規(guī)定向外報ESG信息披露報告外， 因缺乏統(tǒng)一規(guī)范的中國ESG信息披露原則（指引）， 且為非強制披露， ESG信息披露率低、 披露質(zhì)量低、 不規(guī)范、 “迎合披露”， 往往披露正面信息， 披露負面信息的鮮見， “漂綠”現(xiàn)象多見， 行業(yè)與企業(yè)間信息披露缺乏可比性， 極大阻礙了ESG生態(tài)發(fā)展， 因此亟待加快制定中國ESG信息披露原則（指引）。應(yīng)統(tǒng)籌考慮， 將目前按照《環(huán)境保護法》等環(huán)境保護相關(guān)法律法規(guī)強制披露企業(yè)環(huán)境信息（E）、 自愿披露企業(yè)社會責(zé)任報告（CSR）以及可持續(xù)發(fā)展報告進行整合， 統(tǒng)一頒布中國ESG信息披露框架。信息披露指標(biāo)設(shè)計層面， 既要涵蓋適應(yīng)我國企業(yè)的國際主流ESG信息披露指標(biāo)， 也要包括具有中國特色的指標(biāo)， 消除指標(biāo)“水土不服”； 信息披露指標(biāo)內(nèi)涵層面， 定性與定量相結(jié)合， 適度考量披露指標(biāo)與企業(yè)財務(wù)報告的銜接。

（三）加快完善企業(yè)ESG管理及人才培養(yǎng)機制

企業(yè)ESG信息披露是否完整規(guī)范、 客觀真實， 與企業(yè)管理層的ESG管理理念以及從事ESG管理人員的專業(yè)水平密切相關(guān)。當(dāng)前， “股東利益至上”思維模式根深蒂固， 管理層短視行為較為普遍， 企業(yè)戰(zhàn)略管理中ESG管理與ESG風(fēng)險防范機制缺失， 嚴重影響企業(yè)綠色、 低碳與可持續(xù)發(fā)展。因此， 應(yīng)加快完善企業(yè)戰(zhàn)略管理機制， 成立企業(yè)ESG戰(zhàn)略管理委員會， 將ESG理念植入企業(yè)戰(zhàn)略制定與戰(zhàn)略實施全流程。加快修訂公司章程并增設(shè)ESG管理專章， 制定ESG管理制度并修訂企業(yè)管理制度， 重構(gòu)并優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部控制體系， 構(gòu)建企業(yè)ESG信息化管理平臺， 提升企業(yè)ESG信息管理水平； 加快建立企業(yè)ESG人才培養(yǎng)機制， 強化ESG管理人員環(huán)境保護、 綠色發(fā)展、 生態(tài)文明建設(shè)等政策法規(guī)培訓(xùn)， 有計劃地培養(yǎng)ESG管理與專業(yè)人才， 提升企業(yè)ESG管理人員的職業(yè)素養(yǎng)， 為提高企業(yè)ESG信息披露質(zhì)量提供智力支撐。

（四）加快構(gòu)建ESG信息披露第三方鑒證機制

ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)以及信息披露原則（指引）由國家職能部門制定并頒布實施， 企業(yè)按照標(biāo)準(zhǔn)以及指引定期披露ESG信息， 作為ESG信息披露監(jiān)督管理部門， 有責(zé)任、 有義務(wù)監(jiān)管企業(yè)ESG信息披露執(zhí)行情況， 但如履行監(jiān)管企業(yè)ESG信息披露質(zhì)量責(zé)任， 就存在“既當(dāng)裁判員又當(dāng)運動員”而誘生身份不獨立問題。當(dāng)前， ESG信息披露質(zhì)量良莠不齊， 企業(yè)存在“漂綠”行為， ESG信息披露質(zhì)量監(jiān)管處于“真空盲區(qū)”， 制約了ESG評級質(zhì)量的提升， 降低了ESG的投資收益， 抑制了ESG生態(tài)健康發(fā)展， 進而阻礙了可持續(xù)發(fā)展。因此， 必須加快構(gòu)建ESG信息披露第三方鑒證機制， 由具備資質(zhì)條件的第三方中介機構(gòu)執(zhí)行企業(yè)ESG信息披露鑒證業(yè)務(wù)， 出具企業(yè)ESG信息披露質(zhì)量鑒證報告。同時， 通過第三方ESG信息披露質(zhì)量鑒證， 倒逼企業(yè)真正重視ESG管理與信息披露， 實現(xiàn)ESG生態(tài)系統(tǒng)良性發(fā)展， 促進企業(yè)踐行ESG理念， 加快推動“雙碳”目標(biāo)落實以及生態(tài)文明建設(shè)。

【 注 釋 】

①指美國全國證券交易商協(xié)會自動報價表（National Association of Securities Dealers Automated Quotations）。

②指G20金融穩(wěn)定委員會（FSB）主席 Mark Carney牽頭成立的氣候相關(guān)財務(wù)信息披露工作組（Task Force on Climate-Related Financial Disclosures， TCFD）。

③指基于氣候相關(guān)財務(wù)披露工作小組建立的自然相關(guān)財務(wù)披露工作組（Taskforce on Nature-Related Financial Disclosures）。

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