袁廣達 徐德越

【摘 要】 應(yīng)對氣候變異，實現(xiàn)雙碳目標(biāo)是我國向國際社會的一種承諾。會計作為經(jīng)濟管理的工具和經(jīng)濟計量的手段，決定了碳會計能夠?qū)﹄p碳目標(biāo)的實現(xiàn)發(fā)揮應(yīng)有的功能。碳會計就是為了實現(xiàn)低碳目標(biāo)所采取的具體措施、技術(shù)、方法和手段的總和，是會計服務(wù)碳減排所采取的生態(tài)保護的具體行動，進而為經(jīng)濟決策提供所需的價值信息。嵌入會計的碳中和目標(biāo)實現(xiàn)，應(yīng)當(dāng)做好的工作包括碳排放權(quán)交易和碳資產(chǎn)確認(rèn)與計量，生態(tài)環(huán)境損害成本確認(rèn)與補償標(biāo)準(zhǔn)的計算，ESG信息披露以及推動低碳對公司戰(zhàn)略、運營、產(chǎn)品的財務(wù)管理，從而將碳會計建設(shè)成為地球生態(tài)共同體會計。

【關(guān)鍵詞】 碳中和； 碳達峰； 碳會計； 會計方法； 研究內(nèi)容

【中圖分類號】 F234? 【文獻標(biāo)識碼】 A? 【文章編號】 1004-5937（2023）02-0101-07

一、引言

氣候變化是當(dāng)今人類面臨的重大全球性挑戰(zhàn)，關(guān)乎人類的生存與可持續(xù)發(fā)展，其中碳排放是氣候變化的主要原因。2020年9月22日，國家主席習(xí)近平在第七十五屆聯(lián)合國大會一般性辯論上發(fā)表重要講話；12月12日，又在紀(jì)念《巴黎協(xié)定》簽署五周年氣候峰會上發(fā)表了題為《繼往開來，開啟全球應(yīng)對氣候變化新征程》的重要講話[ 1 ]。由此可見，推動我國實現(xiàn)碳達峰、碳中和目標(biāo)任務(wù)緊迫并且具有重大戰(zhàn)略意義[ 2 ]。要實現(xiàn)碳達峰、碳中和，需要認(rèn)清技術(shù)發(fā)展的邏輯，尋找現(xiàn)實發(fā)展的路徑。

碳主要是由化石能源產(chǎn)生的，因為化石能源的使用不可避免地對環(huán)境產(chǎn)生影響，所以能源結(jié)構(gòu)的改善對減少二氧化碳排放非常重要。但短期內(nèi)化石能源仍能供應(yīng)需求，其中電力和供熱部門在生產(chǎn)環(huán)節(jié)化石燃料的燃燒在我國碳排放中占比最大，中國碳排放交易網(wǎng)披露的數(shù)據(jù)表明已達54%。盡管風(fēng)能、太陽能、潮汐能的應(yīng)用對減碳有幫助，但由于技術(shù)成本高，減碳的比例較為有限。何況大自然雖然有二氧化碳的稀釋能力和容量，但其排放還不能超過其吸納量。而環(huán)境統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，2020年我國二氧化碳排放大約103億噸，約85%的二氧化碳排放是以煤炭、石油、天然氣這三種化石能源燃燒產(chǎn)生的（數(shù)據(jù)來源：中國發(fā)展門戶網(wǎng)）。在排放大量二氧化碳情況下，如何才能在對經(jīng)濟影響最小的前提下實現(xiàn)碳中和這一目標(biāo)需要進一步探討。碳中和不僅是一個非常復(fù)雜的系統(tǒng)工程，而且是一個宏觀問題，需要通過多種技術(shù)渠道及努力去減碳，碳會計方法是一種較為可行的經(jīng)濟與管理，值得研究。

本文所述碳中和的實際意義是推動實現(xiàn)二氧化碳減排這一目標(biāo)和任務(wù)，這個目標(biāo)和任務(wù)艱巨復(fù)雜。會計作為經(jīng)濟管理的工具和經(jīng)濟計量的一種特殊手段，決定了會計能夠?qū)μ寂欧旁斐傻慕?jīng)濟損失和治理成本進行有效核算，將會計方法與其他學(xué)科相結(jié)合，能夠更好地發(fā)揮會計在價值管理中預(yù)測、決策和控制等功能，進而對碳達峰和碳中和目標(biāo)的實現(xiàn)發(fā)揮應(yīng)有的作用?？梢?，會計對實現(xiàn)雙碳目標(biāo)有著重要影響。

二、碳中和與碳會計之間的內(nèi)在關(guān)系

碳中和是指人類可以排放一定數(shù)量的二氧化碳，但這個排放量中的一部分被自然過程吸收而固定，余下部分則通過人為努力而固定，如通過植樹造林、節(jié)能減排等形式，當(dāng)排放量與固碳量相等時實現(xiàn)正負(fù)抵消，達到相對“零排放”則為碳中和[ 3 ]。我國在2007年左右才開始研究碳中和問題，主要進行了初步介紹并倡導(dǎo)碳中和目標(biāo)下人們應(yīng)該有所行動。隨著全球減排機制的加速發(fā)展，關(guān)于碳中和的研究又圍繞碳中和背景下各個行業(yè)的發(fā)展或轉(zhuǎn)型進行，有時也圍繞實現(xiàn)碳中和目標(biāo)的路徑作為研究對象，目前尚未形成一個較為完整的研究理論體系。

隨著碳交易市場的發(fā)展，碳會計研究逐漸興起，碳會計的概念自2008年開始出現(xiàn)在我國學(xué)術(shù)界，但較為單一且籠統(tǒng)。王愛國[ 4 ]在《我的碳會計觀》中提出了廣義的碳會計觀，用創(chuàng)新開放的視角重新定義了碳會計這一概念。馮冰[ 5 ]又對碳會計概念進行了擴展并挖掘出碳會計這一概念的產(chǎn)生意義。之后，碳會計由最開始的研究核算碳排放的問題為圓心，逐漸將研究范圍延伸到對公司的財務(wù)影響。

本文認(rèn)為，碳會計是環(huán)境會計的一個分支，它是用會計特有的方法以提供碳排放的治理、控制的經(jīng)濟方案及路徑的會計，姑且稱其為“地球生態(tài)共同體會計”。碳會計就是為了實現(xiàn)低碳目標(biāo)所采取的具體措施、技術(shù)、方法和手段的總和，是會計服務(wù)碳減排所采取的生態(tài)保護具體行動，進而為經(jīng)濟決策提供所需的價值信息。在這一過程中，碳會計的目標(biāo)就是去尋找和探索碳中和現(xiàn)實可行的路徑并推進碳中和目標(biāo)的實現(xiàn)，并在此過程中創(chuàng)新會計理論與方法。比如：碳會計可以參考銀行業(yè)綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新、保險業(yè)綠色信用評級，碳匯技術(shù)、項目及機制績優(yōu)的融資授信額度、授信政策和流程，將碳中和的目標(biāo)實現(xiàn)考慮到產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整及引進外國資本投資中。

碳會計之所以重要，主要是因為碳排放造成的負(fù)面效應(yīng)是環(huán)境污染中“三廢”之一的廢氣。由于碳是生態(tài)環(huán)境的一部分且本身具有發(fā)散快、毒性大、危害范圍廣、損害具有潛在性的特點，因此相比于廢水、固體廢棄物而言更難治理。還因為可持續(xù)發(fā)展理論和人類自然命運共同體思想為碳研究提供了理論基礎(chǔ)，會計應(yīng)當(dāng)服務(wù)碳中和和碳達峰目標(biāo)行動計劃，繪制會計路線圖，拓展會計研究方向和內(nèi)容。如碳計量標(biāo)準(zhǔn)手段和計量方法及計量尺度的會計方法，碳成本計算和碳損害價值核算的會計方法，碳損害成本補償標(biāo)準(zhǔn)的測算方法，碳捕捉績效評估的審計方法，碳治理控制方法與政策協(xié)調(diào)技術(shù)，碳金融投資方案的財務(wù)預(yù)測，排放權(quán)指標(biāo)財務(wù)分配與考核機制，碳稅財務(wù)杠桿效應(yīng)分析，碳交易公允價值計量的會計判斷，碳排放市場交易公允價值機制的形成；建立高耗能高排放行業(yè)的現(xiàn)代碳財務(wù)管控機制，碳控制的績效評價指標(biāo)設(shè)計與評價方案，“一帶一路”低碳綠色投資的財務(wù)原則，資源、資產(chǎn)和資本生態(tài)資產(chǎn)價值實現(xiàn)及價值增值的方法；以保護環(huán)境為目的提高碳捕捉能力的會計方案，碳會計確認(rèn)、計量、記錄和報告的具體準(zhǔn)則內(nèi)容，利用環(huán)境指數(shù)進行碳投資項目的信用評級，碳保險率和保險額度的確定，碳貸款利率和貸款額度等融資會計方法，森林碳匯核算與管理方法，區(qū)域流域碳補償機制及碳績效審計評價機制和指標(biāo)建立。所有這些既是環(huán)境風(fēng)險管理的措施，又是碳會計研究所及范疇。

三、碳中和時代下碳會計邊界

要想爭取2060年前實現(xiàn)碳中和這一目標(biāo)，必須進行能源革命。新能源——風(fēng)能、太陽能、水力發(fā)電、潮汐、地?zé)岬鹊拈_辟應(yīng)當(dāng)是解決二氧化碳排放最有效辦法，作為經(jīng)濟與管理手段的會計，在這之中可以起到重要支撐作用。因為無論是碳形成機理還是碳影響程度，研究過程中會涉及諸多經(jīng)濟治理機制問題，當(dāng)然也需要會計進行跨學(xué)科知識集成，并和更多的工作部門與崗位相聯(lián)系，即碳中和目標(biāo)的實現(xiàn)需要綜合應(yīng)用會計各個領(lǐng)域的知識，以形成一個碳中和知識綜合體，從而有助于碳中和目標(biāo)實現(xiàn)。

基于上文，就會計視角而言，碳會計內(nèi)容可以從以下研究領(lǐng)域進行討論。

（一）環(huán)境、社會責(zé)任和公司治理三因素（ESG）信息報告及指數(shù)建立

ESG的三因素代表企業(yè)在非財務(wù)方面管理和實踐的整體表現(xiàn)，可以衡量企業(yè)在非財務(wù)績效方面的綠色投資與責(zé)任投資理念[ 6 ]。在如今綠色發(fā)展的背景下，想要走出一條“負(fù)責(zé)任、高質(zhì)量、可持續(xù)”的綠色可持續(xù)發(fā)展道路，將ESG納入戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型或創(chuàng)新運維，從而實現(xiàn)碳中和目標(biāo)是一條不可或缺的途徑。

1.ESG信息報告的作用

ESG信息報告的作用表現(xiàn)在兩方面：（1）平衡多方利益訴求，創(chuàng)造長期價值能力。ESG信息報告的優(yōu)勢在于將環(huán)境、社會責(zé)任納入決策考慮范圍，與傳統(tǒng)企業(yè)中僅僅衡量公司治理水平有所不同，這樣的結(jié)合不僅能夠充分考慮并平衡多利益相關(guān)方的訴求，而且能讓企業(yè)在未來的發(fā)展中更具長期價值創(chuàng)造能力。有研究報告發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的競爭力及市場價值與ESG指標(biāo)之間存在正相關(guān)性。所以，ESG信息報告實質(zhì)上為碳會計的研究提供了一個著眼點，可以通過這個著眼點找出企業(yè)環(huán)境、社會責(zé)任方面的漏洞，從而提升企業(yè)的競爭力與市場價值。理性投資者需要足夠的信息支持，ESG就是為了實現(xiàn)不同責(zé)任投資組合的最佳收益率而應(yīng)當(dāng)對外披露與環(huán)境、社會議題相關(guān)的非財務(wù)信息行為。（2）發(fā)現(xiàn)碳減排問題，選擇針對性管控項目。企業(yè)通過實施披露與氣候相關(guān)的碳信息這一舉措，使外部利益相關(guān)者施加壓力，從而倒逼企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中不得不考慮碳減排作用。企業(yè)應(yīng)遵守行業(yè)規(guī)范，搜集信息并列出減排重點項目及碳管理漏洞，根據(jù)實際情況及期望效果對減排項目進行針對性選擇。

2.ESG指數(shù)發(fā)展及其目的

隨著資本市場日益開放和世界范圍聯(lián)系日益緊密，國際主要的銀行、資產(chǎn)管理公司以及養(yǎng)老金等金融機構(gòu)已經(jīng)著手在長期戰(zhàn)略規(guī)劃和投資組合設(shè)計中考慮碳排放，且越來越多的機構(gòu)將企業(yè)進行氣候相關(guān)信息披露作為投資決策的必須條件[ 7 ]。無論是由政府引導(dǎo)還是企業(yè)自愿進行ESG信息披露，其背后的深層意義都是為了提高企業(yè)環(huán)境績效管理能力，從而防范由環(huán)境問題導(dǎo)致的經(jīng)營風(fēng)險，減少企業(yè)生存的不確定性，創(chuàng)造長期的可持續(xù)價值。

3.ESG需要國際共同協(xié)作

碳治理成效需要全球一致的行動，然而由于各國政治立場和利益相關(guān)程度不同，以及二氧化碳造成的資源生態(tài)環(huán)境損害價值計量技術(shù)沒有得到解決或者一致的普遍認(rèn)可，造成表外信息披露內(nèi)容遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于表內(nèi)信息揭示內(nèi)容，致使信息缺乏可理解和可比性?？陀^上二氧化碳對不同客體（地域、國家、自然體、具體人的活動）的影響及程度肯定也是不一樣的，這就增加了ESG難度，光憑會計手段去解決ESG是很難成功的，需要尋找其他力量進行綜合治理。但是，國際社會最終會協(xié)調(diào)找到一個最大公約數(shù)的辦法，盡管最終辦法仍會有一些缺點，但總比沒有這個辦法要好，因為這是全人類對生態(tài)命運共同體追求的必然，也是碳中和目標(biāo)實現(xiàn)的需要。

（二）碳權(quán)交易資產(chǎn)資本化和費用化

碳排放權(quán)是具有價值的資產(chǎn)，碳排放權(quán)交易市場像其他市場一樣，本質(zhì)仍是以物易物，即易減排的企業(yè)向難減排的企業(yè)出售碳排放權(quán)，前者能夠在獲得收益的同時替后者完成減排任務(wù)，那么在碳權(quán)交易過程中產(chǎn)生的資本化或費用化的相關(guān)問題必然會涉及現(xiàn)行的會計系統(tǒng)[ 8 ]。因此，為了實現(xiàn)碳中和這一目標(biāo)，會計手段是重要的輔助研究工具。

1.碳排放權(quán)資產(chǎn)的估值方法

碳排放權(quán)資產(chǎn)資本化或費用化的前提是具有貨幣計量屬性，要對其進行合理準(zhǔn)確的估值，評估碳排放權(quán)資產(chǎn)的方法包括市場法、收益法和成本法等[ 9 ]。當(dāng)市場是公開活躍的并且能夠獲取可比資產(chǎn)的相關(guān)交易情況時可以采用市場法；若能用貨幣計量并預(yù)測預(yù)期的收益和風(fēng)險，且收益年限也是可以預(yù)測時可以采用收益法；當(dāng)碳排放權(quán)資產(chǎn)能夠繼續(xù)使用且各項損耗能夠用貨幣計量時可以采用成本法進行核算。

2.碳排放權(quán)資產(chǎn)的資本化

碳排放權(quán)資產(chǎn)資本化是有理論基礎(chǔ)的。碳排放權(quán)交易可以參考產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟學(xué)的觀點，即碳排放權(quán)交易的前提是產(chǎn)權(quán)清晰且交易能夠被有效保障，此時可以通過規(guī)范的市場手段化解碳排放權(quán)交易時產(chǎn)生的難題，這些難題往往由于追求利益最大化而產(chǎn)生負(fù)外部性問題，從而起到控制環(huán)境污染的治理效果。其作用機理是碳排放權(quán)交易制度通過控制排污總量，在經(jīng)濟快速發(fā)展的情況下使環(huán)境不隨經(jīng)濟的增長而惡化。

碳排放資產(chǎn)資本化具有的基本特征表現(xiàn)在：（1）高效性。碳排放權(quán)資產(chǎn)一旦有了合理的定價，便有條件在產(chǎn)權(quán)市場上作為資本自由流通。生產(chǎn)效率高、污染邊際收益較大的企業(yè)可以向其他企業(yè)購買碳排放權(quán)資產(chǎn)，用于擴大規(guī)模，提高產(chǎn)量；相反，生產(chǎn)效率低、污染邊際收益小的企業(yè)可以向其他企業(yè)出售部分碳排放權(quán)資產(chǎn)以使資源合理利用，從而實現(xiàn)企業(yè)整體利益的最大化。碳排放權(quán)資產(chǎn)以資本的形式在各個企業(yè)間流動，促進了環(huán)境資源的合理配置，即向投入產(chǎn)出比效率高的企業(yè)流入更多的碳排放權(quán)資產(chǎn)。（2）前瞻性。碳排放權(quán)資產(chǎn)除了可以在當(dāng)期自由流通外，還可以跨越當(dāng)期，用前瞻性的眼光運作該資本。例如，排碳依賴型企業(yè)可結(jié)合其往年實際情況及未來發(fā)展戰(zhàn)略對碳排放權(quán)需求進行預(yù)測，這種預(yù)測在實質(zhì)上存在投資未來的性質(zhì)，目的在于能夠獲取未來與企業(yè)二氧化碳排放量相配的碳排放權(quán)限額，從而推動企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展[ 10 ]。（3）投機性。部分企業(yè)更關(guān)注碳排放權(quán)資產(chǎn)未來價格的變化幅度而非本身的價值，企業(yè)對碳排放權(quán)交易的風(fēng)險以及價格預(yù)期往往決定了這種投機需求的規(guī)模。若當(dāng)下碳排放權(quán)資產(chǎn)價格較低，企業(yè)可以買進一定數(shù)量的碳排放權(quán)，等價格上漲到合理預(yù)期價格范圍時再賣出，從而賺取利潤差額，實現(xiàn)碳排放權(quán)的資本增值。

3.碳排放權(quán)資產(chǎn)的費用化

參與碳排放權(quán)交易的相關(guān)金額并非資本化，而是計入當(dāng)期損益，確認(rèn)為營業(yè)外收支。尤其是將未使用完的國家免費分配的碳排放權(quán)額度用于出售時，在會計核算中應(yīng)當(dāng)計入“營業(yè)外收入”項目，這實質(zhì)上相當(dāng)于政府通過市場機制對積極進行節(jié)能減排的企業(yè)進行獎勵。

（三）碳財務(wù)會計

碳財務(wù)會計是增強企業(yè)競爭優(yōu)勢和核心競爭力的有效手段，這一手段不因企業(yè)采取的碳成本與管理會計方法的差異而削弱，不僅如此，碳財務(wù)會計貫穿了碳排放權(quán)交易的整個流程。

1.碳財務(wù)會計提供生產(chǎn)流程信息

碳財務(wù)會計應(yīng)以環(huán)境法律、法規(guī)為依據(jù)，對企業(yè)減排節(jié)能等活動中涉及的資金周轉(zhuǎn)、貨物流轉(zhuǎn)和勞動消耗等業(yè)務(wù)進行系統(tǒng)完整的反映。進一步說，在低碳的經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)在評估與碳相關(guān)的戰(zhàn)略成本管理方面提供的信息尤為有效，具體到人工、廢棄物成本以及循環(huán)利用成本等，還可以將碳排放、碳交易與生命周期理論相結(jié)合，形成一個更為有效的碳排放與碳交易的生命周期管理框架[ 11 ]。

2.碳財務(wù)會計形成“碳資產(chǎn)負(fù)債報告”

企業(yè)在進行碳會計核算前，應(yīng)當(dāng)識別出企業(yè)發(fā)生碳活動的對象，科學(xué)定義與碳相關(guān)的會計要素，編制出反映企業(yè)“碳資產(chǎn)”“碳負(fù)債”等情況的碳會計報告，從而在豐富企業(yè)傳統(tǒng)財務(wù)會計報告條例內(nèi)容的基礎(chǔ)上拓展報告范圍，為企業(yè)當(dāng)下及未來的碳會計活動提供書面指引。其中，“碳資產(chǎn)”“碳負(fù)債”是碳排放狀況的靜態(tài)指標(biāo)，而“碳變動”則表現(xiàn)的是碳損益或碳流量的動態(tài)指標(biāo)。靜態(tài)指標(biāo)與動態(tài)指標(biāo)相輔相成，缺一不可。

3.碳財務(wù)會計提供決策參考信息

資源環(huán)境信息可以通過強制性、自愿性和非自愿性三種機制披露給利益相關(guān)者，企業(yè)的碳活動會計報告亦不例外。在碳活動會計報表中，碳排放權(quán)資產(chǎn)的持有狀況、交易成果、現(xiàn)金流量等信息在表內(nèi)呈現(xiàn)，其他信息在表外披露，表內(nèi)和表外信息相結(jié)合，碳排放權(quán)相關(guān)信息被充分披露，有助于搭建一個增進制度參與者和利益相關(guān)者互通互聯(lián)的涉及碳排放權(quán)資產(chǎn)的溝通渠道，可以克服信息不對稱劣勢，也將產(chǎn)生不必要的碳會計管理風(fēng)險的可能性降到最低。

（四）碳稅會計

對二氧化碳排放征稅是市場調(diào)節(jié)的重要手段之一。碳稅不僅是經(jīng)濟問題，而且是社會和環(huán)境問題。目前我國并未設(shè)立專門針對碳排放的碳稅，征收碳稅不僅提高了化石能源的價格，促進了替代品燃料的使用，而且能促進各種要素間的替代，提升聯(lián)合生態(tài)效率。

1.碳稅的作用機制

從碳排放主體角度看，碳稅主要是希望通過增加生產(chǎn)成本的方式來促使企業(yè)減少碳排放量，去尋找和開發(fā)利用更清潔的能源。從碳排放的相關(guān)制度看，碳稅的本質(zhì)是一種環(huán)境稅，其存在的目的是保護環(huán)境。在環(huán)境保護稅法中加入碳稅，能促進對清潔能源的開發(fā)和利用，從而達到保護環(huán)境的效果。

2.碳稅發(fā)展的必要性

一方面，碳稅有助于改善我國的能源框架。煤炭是我國的主要能源，但是煤炭的使用會釋放大量二氧化碳，經(jīng)濟的不斷發(fā)展，產(chǎn)業(yè)的不斷增加，導(dǎo)致我國煤炭消耗量逐年遞增，以至于二氧化碳的量只增不減。我國作為全球二氧化碳排放總量排名第二的國家，如果能夠大力開征碳稅，將有利于改善能源體制和模式，使我國向低碳模式邁進。另一方面，碳稅有助于碳中和目標(biāo)的實現(xiàn)。碳稅的發(fā)展能較好地契合碳中和目標(biāo)的發(fā)展要求，施行碳稅是實現(xiàn)碳中和目標(biāo)的切實可行方法，通過加收碳稅對碳排放量進行控制，可進一步改變能源使用結(jié)構(gòu)。因此，政府應(yīng)充分借鑒世界上現(xiàn)有的碳稅體系，建立合理有效的碳稅制度，發(fā)揮其對經(jīng)濟和環(huán)境的宏觀調(diào)控作用，促進碳中和目標(biāo)的早日實現(xiàn)。

（五）碳資本運作

碳資本運作是指通過投資碳資產(chǎn)和參與碳交易活動獲取綠色經(jīng)濟利潤。一方面，碳資本運作能夠促進跨區(qū)域的碳資源流動，從而有利于實現(xiàn)碳資產(chǎn)的地域平衡；另一方面，碳資本運作能夠轉(zhuǎn)移財政支付，完成橫向縱向生態(tài)損害補償，緩解各地區(qū)不平衡的問題。

1.碳資本運作的需求

從交易平臺來看，需要的是一個完備的交易市場和交易規(guī)則，也就是如何通過運營企業(yè)的資產(chǎn)、資本和資金參與綠色碳交易。從人才儲備來看，加快碳資產(chǎn)管理方面的知識儲備和人才培養(yǎng)，跨學(xué)科的知識分子是必不可少的?？梢栽谖磥矸e極參與碳市場的交易，積累相應(yīng)的碳資產(chǎn)管理經(jīng)驗，通過對碳資產(chǎn)的運作為公司降低成本的同時創(chuàng)造更多效益。

2.碳資本運作方式

對自然資源來說，從碳資產(chǎn)變成碳資本的運作是有效的市場交易手段。在資源資本化之后，可以更好地進行市場交易。比如，森林資源是良好的固碳資源，可吸納碳污染，把森林資源當(dāng)作碳資產(chǎn)，山泉、樹木、花草等在由資產(chǎn)變?yōu)榭捎嬃康馁Y本之后，可以進一步進行資本運作，包括承包、轉(zhuǎn)讓、抵押等。對企業(yè)來說，碳資產(chǎn)具備可交易性、可儲備性等特點，可借此完善我國目前的碳市場交易制度，建立健全碳交易市場風(fēng)險管理和信息披露機制。

（六）碳管理會計

碳管理會計是對碳財務(wù)會計的補充，側(cè)重于非貨幣信息方面的分析，旨在運用管理會計的工具來控制和減少碳排放，積極推動碳達峰、碳中和目標(biāo)的實現(xiàn)。碳管理會計通過對企業(yè)的碳活動進行監(jiān)督管理，將碳排放和碳資產(chǎn)管理的財務(wù)數(shù)據(jù)與非財務(wù)數(shù)據(jù)進行篩選后，及時反饋給管理者，使管理者全面了解到企業(yè)內(nèi)部存在的能耗問題、效率問題等，從而催生企業(yè)的新型低碳發(fā)展方式，有利于企業(yè)盤活“碳經(jīng)濟”。

《管理會計基本指引》中明確了管理會計的四大功能：決策、控制、規(guī)劃、評價。碳管理會計也應(yīng)當(dāng)根據(jù)以上四大功能分類展開。

第一，碳戰(zhàn)略管理。碳戰(zhàn)略管理是碳管理會計的首要基礎(chǔ)，主要包括碳的戰(zhàn)略定位和碳的戰(zhàn)略聯(lián)盟構(gòu)建，它起到統(tǒng)領(lǐng)整個碳管理會計方向的作用。一方面，嵌入管理會計的碳的戰(zhàn)略規(guī)劃必須與各企業(yè)合理的碳減排目標(biāo)和減碳路徑相一致，以起到優(yōu)化企業(yè)低碳排放布局的效果；另一方面，企業(yè)要將自身低碳發(fā)展的戰(zhàn)略與地方區(qū)域?qū)崿F(xiàn)“雙碳”目標(biāo)有機統(tǒng)一起來，以發(fā)揮各自優(yōu)勢，減少信息不對稱的可能性，從而提高企業(yè)碳管理的綜合能力。企業(yè)可以通過數(shù)據(jù)檢索與記錄、圖像識別與處理等技術(shù)生成海量數(shù)據(jù)，為政府碳的戰(zhàn)略管理提供強有力的數(shù)據(jù)支撐，同時企業(yè)也要主動進行發(fā)展戰(zhàn)略的調(diào)整，將綠色低碳發(fā)展戰(zhàn)略思想有機地融合到企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)品價值鏈全生命周期之中。

第二，碳預(yù)算管理。廣義上碳預(yù)算管理是在考慮人為影響后能夠?qū)⑷蜃兣拗圃诮o定概率、給定水平下二氧化碳累計凈排放量最大數(shù)額。狹義的碳預(yù)算管理與企業(yè)的碳相關(guān)活動一一對應(yīng)，包括碳排放活動、碳排放權(quán)交易活動和碳減排活動。這就要求企業(yè)的財務(wù)管理必須轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)觀念，拓展管理會計職能，幫助企業(yè)量化評估減排成本與收益，進而指導(dǎo)和規(guī)劃企業(yè)的減排行為。

第三，碳成本管理。碳成本管理是環(huán)境成本會計新的發(fā)展方向，強調(diào)更多的是與特定成本對象相關(guān)的碳影響，是一種較為微觀的會計計量角度。碳成本管理可以采用責(zé)任成本管理的思想，設(shè)立碳排放責(zé)任中心對碳排放量進行管控，設(shè)立碳交易責(zé)任中心對碳配額交易進行管控，實現(xiàn)整個價值鏈上的碳成本節(jié)約控制。目前，基于生命周期理論，歐盟綠色新政推出的“碳關(guān)稅”使產(chǎn)品的碳成本核算十分緊迫，同時倒逼各企業(yè)樹立新的全生命周期碳成本理念。

第四，碳績效管理。碳績效管理是指將減排考慮進原有的傳統(tǒng)績效評價指標(biāo)中，與企業(yè)對低碳減排的貢獻相結(jié)合，從而反映出企業(yè)實施減排措施是否經(jīng)濟高效。這一結(jié)合能很好地解決傳統(tǒng)管理會計績效評價指標(biāo)過于泛化的劣勢，且較有針對性地從整體反映企業(yè)低碳意識以及投入力度，是檢驗企業(yè)低碳減排管理效果的一把利器。另外，碳的績效管理也是企業(yè)碳管理運營情況的“晴雨表”，不僅能夠助力企業(yè)對自身“碳家底”有更深入的了解，而且有利于企業(yè)對出現(xiàn)的低碳減排問題做出積極反饋，提升企業(yè)碳資產(chǎn)的效益。

（七）碳財務(wù)金融

一個運轉(zhuǎn)良好的碳市場也能看作是一個碳金融市場，所以要想正常運行好碳金融市場，充足的現(xiàn)金流和健全的風(fēng)險管理制度是必要的。當(dāng)碳金融市場平穩(wěn)運行一段時間后，碳市場需要根據(jù)市場要求以及碳市場金融產(chǎn)品的屬性及時創(chuàng)新碳金融市場的新業(yè)態(tài)，將單一的碳資源和碳負(fù)債金融化，依據(jù)市場行情以及利率變動，建立好與碳排放權(quán)相關(guān)的金融衍生產(chǎn)品。

1.碳資產(chǎn)可界定為具有金融商品資產(chǎn)屬性

筆者曾認(rèn)為通過政府配額或者自身減排認(rèn)證而獲得的配額資產(chǎn)具有“無形資產(chǎn)”的屬性，由此獲得的是一項排污的權(quán)利[ 12 ]。碳即二氧化碳，是“三廢”之一，碳資產(chǎn)當(dāng)然同樣具有這個屬性，但是不能因此就否認(rèn)碳資產(chǎn)的金融價值屬性。原因在于，就目前而言，中國的碳交易市場尚處于起步階段，市場還不規(guī)范，很多屬性價值尚未充分開發(fā)，在這一歷史階段，更多的碳配額權(quán)利實質(zhì)上是擁有了一個可容忍的最大環(huán)境容量，企業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)和勞務(wù)活動得以順利開展，所以又將其看做是一項具有排放權(quán)利特征的無形商品交易。但從長遠(yuǎn)看，隨著碳交易市場的逐步健全和完善，碳配額的“貨幣化”屬性日益明顯，并隨著交易頻繁形成公允的交易價格，這對買方信用評級極高，對股東有益，對融資有利，能大大提升企業(yè)環(huán)保形象并獲得無形的社會附加值。可見，此時企業(yè)持有的碳配額就具有了其獨特含義，本質(zhì)上是一種可量化的有價交易權(quán)，碳資產(chǎn)就轉(zhuǎn)換成一種可供交易的且具有現(xiàn)實價格和未來估價的碳金融工具，體現(xiàn)著理財減碳的功能，符合金融資產(chǎn)的定義。因此，碳資產(chǎn)的價值通過碳排放權(quán)交易形式實現(xiàn)，并通過市場機制調(diào)節(jié)，賦予其金融商品資產(chǎn)屬性，可在后續(xù)會計確認(rèn)和計量上加以轉(zhuǎn)換調(diào)整。

2.碳財務(wù)金融的實現(xiàn)類型

第一，碳債券。為了促進我國低碳經(jīng)濟的發(fā)展，與政府債券或者企業(yè)債券的碳債券應(yīng)運而生。通過了解國內(nèi)外碳金融市場的相關(guān)例子，要破解碳金融市場的資金壁壘，碳債券將是必不可少的一部分。同時，發(fā)行碳債券也能夠破解環(huán)境方面資金約束的限制，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)可以是這類債券的潛在投資者。

第二，碳基金。碳基金與投資者的碳信用掛鉤，并通過現(xiàn)金或其他資產(chǎn)的形式作為回報，以改善全球氣候變暖問題，它也是目前國際碳交易市場的重要投融資渠道。在初始階段，碳基金往往由政府全額撥款，后來演變?yōu)檎推髽I(yè)按一定比例共同出資，近期私有企業(yè)出資的比重有擴大趨勢的減碳“儲備銀行”。目前國內(nèi)雖然已有相關(guān)主體公募基金，但因主要投向標(biāo)準(zhǔn)化證券市場，因此與碳基金還是有較大區(qū)別的。

第三，碳期貨。碳期貨是一種遠(yuǎn)期合約，能夠跨越時期進行資產(chǎn)交割，其主要目的是為了規(guī)避碳配額的交易價格變動風(fēng)險以及其他市場風(fēng)險，因此，通過對未來一段時間內(nèi)碳配額價格進行保值增值，碳期貨還具有價格發(fā)現(xiàn)的功能。碳期貨的投資者分布廣泛，更能夠建立并形成一個有效的碳金融市場，有效打破金融市場與碳排放權(quán)交易市場的壁壘，將使碳配額資源得到合理配置的同時為這兩個市場創(chuàng)造出更多的發(fā)展機遇。

（八）碳審計監(jiān)督

在制定好碳財務(wù)報告后，對碳報告的審計是必不可少的。碳審計的產(chǎn)生和發(fā)展得益于全球氣候變暖問題的市場化和資本化，尤其是碳交易市場的形成與發(fā)展。在市場經(jīng)濟中，審計的價值是無可限量的，那么拓展到碳排放領(lǐng)域中也具有其獨特的作用。尤其是在“雙碳”目標(biāo)下，碳報告作為一種碳信息披露，是國家低碳減排政策制定和碳交易建設(shè)的重要基礎(chǔ)，也是金融定價和碳風(fēng)險評估的依據(jù)，因此第三方的驗證與見證便顯得極為重要。

1.碳審計的作用

隨著碳經(jīng)濟時代的新發(fā)展，碳審計除應(yīng)具備傳統(tǒng)審計的一般作用外，還有著特有的作用。首先，碳審計能促進社會審計主導(dǎo)向政府審計主導(dǎo)轉(zhuǎn)變。碳減排、碳交易、碳中和、碳審計等絕不是一個企業(yè)、一個省份的事情，其利益不僅僅是眼前的利益，其行為是需要一國政府強力推動的也不僅僅是依靠社會自覺才能完成的。其次，碳審計促使審計對象承擔(dān)更多責(zé)任。碳審計并不像傳統(tǒng)審計一樣去審計以盈利為目的的組織，其審計對象包括一些非營利組織、政府，甚至家庭，這些客體在碳審計的督促監(jiān)督下，需要承擔(dān)更多的道德責(zé)任、法律責(zé)任、環(huán)境責(zé)任。最后，碳審計的出現(xiàn)可以促使審計方式創(chuàng)新。傳統(tǒng)審計主要側(cè)重點在財務(wù)會計，需要運用管理學(xué)、經(jīng)濟學(xué)、審計學(xué)等經(jīng)濟管理類知識，而碳審計更需要跨學(xué)科知識交叉，將生態(tài)學(xué)、環(huán)境學(xué)、信息科學(xué)等非經(jīng)濟管理類的知識進行集成融合，不斷革新現(xiàn)有審計理論與方法的新認(rèn)識。

2.碳審計的特殊關(guān)注點

首先要做的是規(guī)避和應(yīng)對違規(guī)排放二氧化碳的風(fēng)險。針對這種風(fēng)險，碳審計應(yīng)識別出這些二氧化碳的具體排放源頭，進一步發(fā)揮碳審計在促進實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)下的功能與作用，并對“雙碳”項目所獲得資金的效果性、合法性和真實性進行審計，從而減少碳報表存在的運營風(fēng)險、法律風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險等。其次，關(guān)注碳信息披露固有的信息不對稱問題。例如，碳鑒證主要關(guān)注企業(yè)是否履行了有關(guān)責(zé)任，同時，政府等相關(guān)職能部門也能根據(jù)碳市場出現(xiàn)的“排異反應(yīng)”因地制宜地制定碳市場問題解決辦法或政策，從而起到為實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)保駕護航的作用。再如，當(dāng)審計中發(fā)現(xiàn)碳的信息披露過于陳舊和隨便時，碳審計師可能因為碳信息披露的不健全承擔(dān)較高的訴訟風(fēng)險，可就此對碳信息的強制披露規(guī)則遵循性進行鑒證。最后，由于目前碳審計準(zhǔn)則的不完善，在審計中容易出現(xiàn)比較隨意的問題，應(yīng)通過碳審計實踐促成審計準(zhǔn)則建立和完善。

四、嵌入會計的碳中和目標(biāo)實現(xiàn)的主要工作

當(dāng)然，實現(xiàn)碳中和任重道遠(yuǎn)，它是需要社會和企業(yè)共同努力才能完成的目標(biāo)。就目前來講，應(yīng)該主要做好以下工作。

（一）碳排放權(quán)交易與碳資產(chǎn)確認(rèn)和計量

我國碳排放交易市場機制還不夠完善，具體表現(xiàn)為缺乏必要的碳資源的總量控制機制、科學(xué)的配額交易分配方式、碳金融市場工具不夠豐富、相關(guān)的交易規(guī)則不夠明晰、碳交易市場流動性較弱、碳資產(chǎn)確認(rèn)與計量和報告具體手段還需要跟進等。因此，為了促進我國碳排放交易市場的繁榮發(fā)展，首先應(yīng)認(rèn)識到準(zhǔn)確、可靠的碳排放數(shù)據(jù)是全國碳排放交易市場能夠平穩(wěn)運行的生命線，登記、交易、結(jié)算、核查等環(huán)節(jié)都需要有效的信用監(jiān)管；其次，有了高質(zhì)量的碳排放數(shù)據(jù)質(zhì)量，碳排放配額分配便能最大程度地影響碳排放權(quán)市場交易的成本，進而獲得碳會計計量時的碳交易公允價值；最后，在履約周期內(nèi)根據(jù)已存在的問題進行定向調(diào)整，維護全國碳排放權(quán)交易市場的制度權(quán)威，保障碳排放權(quán)交易能夠公平運行，發(fā)揮碳會計對雙碳目標(biāo)應(yīng)有的作用。目前的全球碳交易市場起步較晚，可比性弱。全部碳資產(chǎn)逐漸演變?yōu)樘幵趪噎h(huán)境下的一種博弈，這種博弈需要謹(jǐn)慎對待。只有投資者具有風(fēng)險偏好多樣、對待投資收益態(tài)度不同、信息來源渠道較為廣泛，碳資產(chǎn)交易價值才足夠公允。

（二）生態(tài)環(huán)境損害成本確認(rèn)與補償標(biāo)準(zhǔn)的計算

生態(tài)環(huán)境損害成本核算是計量生態(tài)環(huán)境造成損失多少的主要衡量手段，也是補償標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)。在遵循經(jīng)濟效益和環(huán)境效益的基礎(chǔ)上，通過對環(huán)境成本的分類和不同生態(tài)環(huán)境損害成本構(gòu)成項目歸集與分配，能夠提高環(huán)境成本核算的準(zhǔn)確性。在宏觀層面上，生態(tài)環(huán)境損害成本可以直接劃分為直接損害成本和間接損害成本，在這兩大指標(biāo)下再細(xì)分為若干個小指標(biāo)，通過會計系統(tǒng)為企業(yè)及研究機構(gòu)提供決策和分析依據(jù)。生態(tài)環(huán)境損害成本的確認(rèn)能夠破解企業(yè)——社會——政府生態(tài)責(zé)任流轉(zhuǎn)的問題，讓企業(yè)自己為自己制造的污染買單，而不是“一刀切”由群眾或政府買單，體現(xiàn)市場化、公平和合理的生態(tài)補償原則。因此，與生態(tài)環(huán)境損害成本確立相關(guān)的技術(shù)需要完善[ 13 ]。針對生態(tài)環(huán)保補償標(biāo)準(zhǔn)的計算，目前我國較為推崇的是“虛擬治理成本法”，它是指模擬某工業(yè)企業(yè)或其他污水排放企業(yè)若想恢復(fù)到原有的環(huán)境所需花費的成本，換句話說，用污染物排放量乘單位污染物治理成本的結(jié)果便是所需成本。但由于各個地區(qū)受污染的程度及當(dāng)?shù)卣呗鋵嵆潭炔煌髽I(yè)還可以分別確定環(huán)境補償數(shù)額的上下限值。

（三）環(huán)境、社會和公司治理的信息披露

在我國“雙碳”目標(biāo)指引下，上市公司紛紛表現(xiàn)出低碳減排的積極干預(yù)行為，以高科技引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。但我國整體ESG實踐水平還處在初步探索階段，多數(shù)上市公司仍需改善自身能力，依托國家政策和綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，為ESG產(chǎn)品的布局助力提速。這就要求：一是要提高上市公司ESG信息披露意識。大部分上市公司的信息披露缺乏實際需求的針對性，且信息披露也不夠深入和廣泛，為此，企業(yè)需要充分了解ESG與企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的重大關(guān)聯(lián)性，從外部引導(dǎo)轉(zhuǎn)向內(nèi)生發(fā)展動力。二是要提升ESG信息披露質(zhì)量。為克服企業(yè)間在ESG信息披露的可比性和隨意性，需要加強對ESG定量指標(biāo)內(nèi)容的披露，從而確保數(shù)據(jù)的真實性與完整性，也可以向?qū)I(yè)第三方機構(gòu)咨詢，減少披露信息內(nèi)容不實、缺失所造成的風(fēng)險。三是要完善上市公司ESG管理架構(gòu)。上市公司應(yīng)結(jié)合公司治理狀況、營業(yè)規(guī)模、業(yè)務(wù)的社會影響等實際情況進行綜合考慮，制定適合自己的內(nèi)部長遠(yuǎn)ESG治理架構(gòu)，真正把ESG治理融入到企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略中去。

（四）推動低碳對公司戰(zhàn)略、運營、產(chǎn)品諸方面財務(wù)管理

首先，從戰(zhàn)略層面，財務(wù)要推動企業(yè)將碳中和納入公司重要戰(zhàn)略，并將可衡量碳中和指標(biāo)納入財報中進行相應(yīng)披露。這樣，公司的股東、分析師和投資者可以通過采集年報中的相關(guān)信息，更深入地了解公司的碳中和之路和未來發(fā)展方向，以便對公司價值有正確評估，并增加投資信心。其次，財務(wù)在分配公司資源上向碳中和項目進行傾斜。如對節(jié)能減排關(guān)聯(lián)的新能源汽車投資、光伏技術(shù)的研發(fā)投入、植樹造林項目信貸等，給予更多重點投資關(guān)注和支持，把握正確方向，為公司和社會帶來相應(yīng)的“碳中和”回報。最后，利用好公司現(xiàn)有“碳中和”概念產(chǎn)品的競爭力，在促進有益于社會環(huán)境治理的同時做到帶給公司營收提高，實現(xiàn)真正的“雙贏”，增加利潤的綠色純度。

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