王剛貞，陳鳴

（安徽財經(jīng)大學 金融學院，安徽 蚌埠 233000）

一、研究背景

我國經(jīng)濟發(fā)展不均衡問題不僅在區(qū)域間突出，在城鄉(xiāng)之間更是如此，如何收斂收入差距是經(jīng)濟發(fā)展中的重要課題。過度追求經(jīng)濟高速發(fā)展會進一步加大城鄉(xiāng)差距，會影響到社會穩(wěn)定，最終成為經(jīng)濟發(fā)展的制約。隨著我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)為高質(zhì)量發(fā)展，這一經(jīng)濟增長模式的轉(zhuǎn)變極大地改善了城鄉(xiāng)居民生活，但數(shù)據(jù)顯示城鄉(xiāng)收入差距未得到有效收斂。2010年我國城鄉(xiāng)可支配收入差距為13 190元，而2016年收入差距上升到21 253元，2021年時城鄉(xiāng)收入差距已高達28 481元①數(shù)據(jù)來源于中國統(tǒng)計局網(wǎng)站。，表明我國城鄉(xiāng)收入差距一直在擴大。盡管農(nóng)村居民收入相比城鎮(zhèn)居民收入增速更快，由于城鎮(zhèn)居民收入的基數(shù)更大，使得農(nóng)村居民收入一直落后于城鎮(zhèn)居民收入。農(nóng)村居民收入落后于城鎮(zhèn)居民收入這一現(xiàn)象出現(xiàn)的主要原因在于城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)，金融排斥導致金融資源無法有效流向農(nóng)村地區(qū)，導致農(nóng)村地區(qū)金融活動不足。

金融資源的匱乏限制了農(nóng)村居民收入水平的提升。由于傳統(tǒng)金融具有的金融排斥，使得金融資源被少數(shù)人占有，弱勢群體諸如農(nóng)村貧困人群無法得到所需要的金融支持。由于傳統(tǒng)金融高服務(wù)成本的門檻，貧困人群因缺乏抵押物被傳統(tǒng)金融排斥在外，只有富裕人群才能享受到便利的金融服務(wù)，進而帶來更多的財富。傳統(tǒng)金融機構(gòu)在申請信貸時，需要申請人提供征信記錄和抵押品，而農(nóng)村貧困人群抵押品匱乏，導致無法從傳統(tǒng)金融機構(gòu)獲得信貸，而城鎮(zhèn)人口大部分有固定的工作，有還款保證而更容易獲得資金支持。這會導致農(nóng)村貧困人口因缺乏資金而放棄創(chuàng)業(yè)等活動，無法實現(xiàn)收入的增加。城鎮(zhèn)人口因容易獲得資金而更富有，農(nóng)村貧困人口因缺乏獲得信貸的途徑而更貧困，城鄉(xiāng)收入差距逐漸擴大。

城鄉(xiāng)收入差距的不斷走闊在普惠金融高速發(fā)展之后有所改善。普惠金融最早提出于2005年聯(lián)合國宣傳小額信貸年，核心理念是以低成本、可持續(xù)的方式向全社會各階層，尤其是欠發(fā)達地區(qū)和低收入群體提供便捷的金融服務(wù)。2013年我國正式提出發(fā)展普惠金融，之后普惠金融在我國得到了快速的推廣，不但為農(nóng)戶和小微企業(yè)緩解了融資困境，也為弱勢群體提供了創(chuàng)收機會。而數(shù)字技術(shù)與普惠金融的結(jié)合將金融服務(wù)拓展到更廣闊的群體和領(lǐng)域，數(shù)字普惠金融應(yīng)運而生。數(shù)字普惠金融的產(chǎn)生預(yù)示著金融發(fā)展開啟了信息化的新篇章，逐漸從線下支付交易轉(zhuǎn)向線上數(shù)字化處理。數(shù)字普惠金融為偏遠的農(nóng)村地區(qū)帶來了便捷的金融服務(wù)，其通過移動互聯(lián)網(wǎng)的方式將農(nóng)村居民與金融服務(wù)聯(lián)結(jié)在一起，為農(nóng)村居民提供了便捷、低成本的金融服務(wù)。數(shù)字普惠金融的發(fā)展也帶來了更多的創(chuàng)業(yè)機會，如農(nóng)村淘寶、電商等，弱勢群體有機會增加收入，使得城鄉(xiāng)收入差距有所收斂。據(jù)資料顯示，數(shù)字普惠金融得到發(fā)展以來，我國的城鄉(xiāng)收入比從2016年的2.719下降到2021年的2.50①數(shù)據(jù)來源于中國統(tǒng)計局網(wǎng)站。，數(shù)字普惠金融有望成為收斂城鄉(xiāng)收入差距的重要方式。

安徽省地處南北交界，經(jīng)濟發(fā)展處于中上游水平，是一個擁有眾多農(nóng)村人口的農(nóng)業(yè)大省，本研究選擇以安徽省為樣本進行研究，既能探究數(shù)字普惠金融發(fā)展對城鄉(xiāng)收入差距的影響，也能成為一個典型案例為其他省份提供借鑒。故基于安徽省16個地級市2013-2020年的面板數(shù)據(jù)，實證探究數(shù)字普惠金融的發(fā)展是否能有效收斂城鄉(xiāng)收入差距，進一步考察其背后的收斂機制，最后依據(jù)研究結(jié)論就如何利用數(shù)字普惠金融使城鄉(xiāng)收入差距得到有效收斂提出政策建議，以期為相關(guān)研究提供參考。

二、文獻綜述

（一）關(guān)于城鄉(xiāng)收入差距的影響因素研究

學界關(guān)于城鄉(xiāng)收入差距的影響因素的研究較為豐富，學者們從城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)、金融支持等方面進行了考察。國家統(tǒng)計局農(nóng)調(diào)總隊課題組通過分解城鄉(xiāng)居民收入差距，發(fā)現(xiàn)城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)、工農(nóng)產(chǎn)品價格剪刀差、城市居民隱性收入、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)展、城鄉(xiāng)人口比例等因素均影響到城鄉(xiāng)收入差距，其中城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)是最根本的因素［1］。城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)屬于城市化的一個角度，而陸銘等的研究也發(fā)現(xiàn)城市化能顯著收斂城鄉(xiāng)收入差距［2］。然而也有其他學者對此持不同意見。曹裕等研究發(fā)現(xiàn)充分發(fā)揮人力資本的外部效應(yīng)能有效收斂城鄉(xiāng)收入差距，而二元經(jīng)濟結(jié)構(gòu)由于限制了城鄉(xiāng)間和地區(qū)間的人力資本流動，不利于縮小城鄉(xiāng)收入差距［3］。有學者認為城市化對城鄉(xiāng)居民收入差距的影響具有兩面性，戶籍制度是引起城鄉(xiāng)收入差距的重要因素，其有利于縮小城鄉(xiāng)收入差距，而城市化進程會加大對城鎮(zhèn)地區(qū)的投資，會提高城鎮(zhèn)居民的收入［4］。陳斌開等認為帶有城市偏向的教育經(jīng)費投入會導致城鄉(xiāng)教育不平等，這會使城鎮(zhèn)居民人力資本水平更高而擴大城鄉(xiāng)收入差距［5］。以上這些學者均認為城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)會影響城鄉(xiāng)收入差距，但得出的結(jié)論有差異，有學者認為城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)能顯著收斂城鄉(xiāng)收入差距，也有學者認為城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)不利于城鄉(xiāng)收入差距的收斂，主要原因在于學者們考慮的角度不同，因而得到的結(jié)論也不同。也有部分學者認為金融發(fā)展是影響城鄉(xiāng)收入差距的重要因素［4］，如葉志強等得出金融發(fā)展會顯著擴大城鄉(xiāng)收入差距，作用機制在于金融的發(fā)展與農(nóng)村居民收入之間負相關(guān)，而與城市居民收入無關(guān)［6］。由于金融市場的進入有一定費用門檻，貧窮人群財富少難以進入，而富裕人群初始財富多、信用良好更容易進入獲取到金融服務(wù)，從而獲得高收益拉大城鄉(xiāng)居民收入差距［7］。姚耀軍也從金融的角度進行了研究，但結(jié)果顯示由于我國金融在城鄉(xiāng)間是非均衡發(fā)展的，因而對城鄉(xiāng)收入差距的影響可能會被抵消［8］。因此若金融能更多地偏向于農(nóng)村貧困人群，為其提供金融服務(wù)增加收入，城鄉(xiāng)收入差距將能得到收斂。這種情況下，數(shù)字普惠金融的發(fā)展有望緩解這種狀況，成為收斂城鄉(xiāng)收入差距的新方式。

（二）關(guān)于數(shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距的影響研究

學者們關(guān)于數(shù)字普惠金融發(fā)展的研究很豐富，認為其具有降低金融服務(wù)門檻和信息不對稱程度以及緩解融資約束等優(yōu)點［9?10］。且學者們也對數(shù)字普惠金融與城鄉(xiāng)收入差距之間的關(guān)系進行了深入研究。李牧辰等證明了數(shù)字普惠金融的發(fā)展能顯著縮小城鄉(xiāng)收入差距，但不同服務(wù)的影響效果具有異質(zhì)性，數(shù)字支付、小額保險、網(wǎng)絡(luò)借貸具有收斂效果，而小額理財具有擴大效果［11］。梁雙陸和劉培培得到了相同的結(jié)論，證實了數(shù)字普惠金融的發(fā)展對城鄉(xiāng)收入差距具有收斂效應(yīng)，并通過門檻模型驗證了該收斂效應(yīng)存在教育門檻，即當受教育程度更高時，數(shù)字普惠金融的收斂效應(yīng)更明顯［12］。學者們的研究大多認為數(shù)字普惠金融的發(fā)展能有效收斂城鄉(xiāng)收入差距，主要在于數(shù)字普惠金融依托大數(shù)據(jù)、云計算等新興數(shù)字技術(shù)擴大了金融業(yè)務(wù)的服務(wù)范圍，促進了各地區(qū)間的信息交流［13］。有的學者從作用機制這一角度探究了兩者之間的關(guān)系。張賀和白欽先提出并證實了數(shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距存在包容效應(yīng)、減貧效應(yīng)、增長效應(yīng)這三大收斂機制，并據(jù)此提出了三條收斂路徑［14］。宋曉玲得出的結(jié)論也基本相同，認為數(shù)字普惠金融可通過降低門檻效應(yīng)、緩解排除效應(yīng)、發(fā)揮減貧效應(yīng)這三個角度縮小城鄉(xiāng)之間在金融服務(wù)方面的差距進而縮小城鄉(xiāng)收入差距［15］。

綜上所述，一方面，可以發(fā)現(xiàn)學者們認為影響城鄉(xiāng)收入差距的因素有很多，關(guān)注最多的是城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)和金融發(fā)展，關(guān)于這兩個因素學者們所持的態(tài)度并不一致，但大多數(shù)學者認為城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)和金融發(fā)展都進一步擴大城鄉(xiāng)收入差距。另一方面，學者們深入探究了數(shù)字普惠金融與城鄉(xiāng)收入差距之間的關(guān)系，普遍認為數(shù)字普惠金融能收斂城鄉(xiāng)收入差距。原因在于數(shù)字普惠金融彌補了傳統(tǒng)金融的缺陷，以低服務(wù)成本、廣覆蓋范圍的優(yōu)勢為缺乏抵押品的長尾人群提供了金融服務(wù)，為其提供了增收機會進而縮小了城鄉(xiāng)收入差距，為本研究提供了理論與方法方面的借鑒。已有文獻大多是以全國為研究對象，所用的數(shù)據(jù)是全國各個省份的面板數(shù)據(jù)，但不同地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展狀況、地理條件、資源稟賦等方面差異較大，很難客觀反映真實情況。因此，從安徽省16個地級市這一微觀視角出發(fā)，更能反映出數(shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距的作用在省級層面上的表現(xiàn)，不僅能為安徽省城鄉(xiāng)收入差距的收斂和數(shù)字普惠金融的發(fā)展提供理論依據(jù)，也能為其他省份提供參考。

三、數(shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距的收斂機制

數(shù)字技術(shù)與普惠金融相結(jié)合產(chǎn)生的數(shù)字普惠金融通過包容、效率和創(chuàng)新，可為貧困人口提供傳統(tǒng)金融無法企及的發(fā)展機會［12］，借此可有效促進貧困人群的收入增長、消費提高。通過對文獻的梳理和總結(jié)，認為數(shù)字普惠金融能通過發(fā)揮包容效應(yīng)、減貧效應(yīng)、增長效應(yīng)有效收斂城鄉(xiāng)收入差距。

（一）數(shù)字普惠金融的包容效應(yīng)

數(shù)字普惠金融通過擴大金融服務(wù)覆蓋率、降低金融服務(wù)成本等方式可將長尾人群納入到金融服務(wù)體系內(nèi)，以發(fā)揮其包容效應(yīng)，促進農(nóng)村居民收入增長，最終收斂城鄉(xiāng)收入差距。第一，數(shù)字普惠金融借助互聯(lián)網(wǎng)可提高金融服務(wù)的觸達能力。傳統(tǒng)金融機構(gòu)主要通過物理網(wǎng)點提供金融服務(wù)，而地理位置偏僻的不發(fā)達地區(qū)建設(shè)網(wǎng)點的成本高，金融機構(gòu)較難滲入，偏僻地區(qū)的人群很難獲得金融服務(wù)。相反地，數(shù)字普惠金融依托互聯(lián)網(wǎng)，可以克服空間的限制，農(nóng)戶可通過手機等方式獲得金融服務(wù)。因此，數(shù)字普惠金融可以直接將金融服務(wù)連接到不發(fā)達地區(qū)人群，讓金融服務(wù)的平民化趨勢日益顯現(xiàn)，以此增加偏遠地區(qū)人群的收入，進而縮小與城鎮(zhèn)居民的收入差距。第二，數(shù)字普惠金融可降低金融服務(wù)成本。傳統(tǒng)金融機構(gòu)發(fā)放貸款的成本較高且收益較低［16］，對貸款人的條件也極為苛刻。而數(shù)字普惠金融僅需要在初期投入大量的資金用于產(chǎn)品研發(fā)、系統(tǒng)建設(shè)等，正式發(fā)放貸款的邊際成本很低，故數(shù)字金融機構(gòu)能以低于傳統(tǒng)金融機構(gòu)的成本為弱勢群體提供信貸。在這一優(yōu)點下，需要貸款的長尾人群可有效縮短貸款期限并降低貸款成本。

（二）數(shù)字普惠金融的減貧效應(yīng)

數(shù)字普惠金融的減貧效應(yīng)主要表現(xiàn)為其可為貧困地區(qū)的農(nóng)戶提供信貸、儲蓄、保險等金融服務(wù)。第一，在貧困地區(qū)，農(nóng)戶的自有資金較缺乏，有投資計劃的群體往往會因為缺乏資金而放棄投資。針對有投資計劃而缺乏資金的群體，通過享受信貸服務(wù)可得到資金，進而進行投資以增加收入。對于想要創(chuàng)業(yè)的農(nóng)戶，創(chuàng)業(yè)初期需要大量的資金投入，傳統(tǒng)金融機構(gòu)貸款需要提供抵押品，而數(shù)字普惠金融對抵押品的要求較低，可使用大數(shù)據(jù)對貸款農(nóng)戶的征信做出評估后選擇是否發(fā)放貸款，有創(chuàng)業(yè)想法的農(nóng)戶的資金短缺問題就能得到解決。第二，貧困地區(qū)群體大多是因病致貧，也有極大的可能性會因病返貧。針對無法負擔醫(yī)療費用的群體，數(shù)字普惠金融可為其提供資金用于治療疾病，擁有健康的身體后才有能力創(chuàng)造財富，從而走出貧困的困境。

（三）數(shù)字普惠金融的增長效應(yīng)

數(shù)字普惠金融的增長效應(yīng)主要表現(xiàn)在數(shù)字普惠金融的發(fā)展可以促進農(nóng)戶的收入增長和消費增長。第一，數(shù)字普惠金融借助互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，發(fā)展了廣泛的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，并且能快速地觸達到農(nóng)戶，促進農(nóng)戶實現(xiàn)收入增長。第二，數(shù)字普惠金融可憑借其較高的利率和打破地理壁壘的優(yōu)勢，減少農(nóng)村地區(qū)資金的外流，當?shù)剞r(nóng)戶通過借貸資金進行創(chuàng)業(yè)或擴大生產(chǎn)規(guī)模可提高收入并吸引外來投資以促進當?shù)亟?jīng)濟增長。第三，數(shù)字普惠金融的發(fā)展可提高低收入人群的人力資本和金融素養(yǎng)，提高其消費水平，促進經(jīng)濟增長。根據(jù)“涓滴理論”，經(jīng)濟增長的地區(qū)將會在消費、就業(yè)等方面惠及到當?shù)氐褪杖肴后w，通過為其提供就業(yè)機會促進其收入增長，進而縮小城鄉(xiāng)收入差距。

圖1 數(shù)字普惠金融作用收斂城鄉(xiāng)收入差距的機制

四、數(shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距影響的實證分析

（一）數(shù)據(jù)來源與指標說明

本研究選取2013-2020年安徽省16個地級市作為研究樣本，數(shù)據(jù)來源于安徽省統(tǒng)計年鑒。數(shù)字普惠金融指數(shù)取自北京大學數(shù)字金融研究中心編制的《北京大學數(shù)字普惠金融指數(shù)（2013-2020）》。下文就主要變量的測度進行說明。

被解釋變量：城鄉(xiāng)收入差距，參照相關(guān)學者對這一指標的度量［14?15］，選取泰爾指數(shù) （Theil）衡量城鄉(xiāng)收入差距以指衡量地區(qū)間不平等的程度。測算公式如下：

其中：j=1，2，分別表示城鎮(zhèn)和農(nóng)村地區(qū)，Zij表示i地級市城鎮(zhèn)（j=1）或農(nóng)村（j=2）的人口數(shù)量，Zi表示i地級市總?cè)丝?，Pij表示i地級市城鎮(zhèn)（j=1）或農(nóng)村（j=2）的可支配收入，Pi表示i地級市的總可支配收入，Theilit表示第i個地級市t時期的泰爾指數(shù)。

解釋變量：數(shù)字普惠金融指數(shù)（FI），該指標包括覆蓋廣度、使用深度及數(shù)字支持服務(wù)程度3個二級指標和24個指標群，樣本量多能較為準確地衡量一個地區(qū)的數(shù)字普惠金融發(fā)展狀況。

控制變量：參考已有研究并結(jié)合實際情況，本文選取的控制變量包括：1）經(jīng)濟發(fā)展水平（pgdp），用人均GDP來衡量，經(jīng)濟發(fā)展水平越高說明一個地區(qū)發(fā)展的越好，居民的人均收入水平也更高；2）城鎮(zhèn)化率（urb），陸銘等經(jīng)過研究發(fā)現(xiàn)城鎮(zhèn)化水平的提高能有效收斂城鄉(xiāng)收入差距［2］，城市的擴張能促進人力資源流動使更多農(nóng)村人力資源流向城市，提升農(nóng)村返鄉(xiāng)勞動力質(zhì)量［17］；3）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（is），即第三產(chǎn)業(yè)增加值與第二產(chǎn)業(yè)增加值的比值；4）政府支出比重（ufe），政府在經(jīng)濟活動中發(fā)揮著重要作用，但政府的行為可能存在城市傾向，不利于城鄉(xiāng)收入差距的收斂，但是近幾年對“三農(nóng)”的關(guān)注度上升也可能縮小城鄉(xiāng)收入差距［18］；5）對外開放程度（reo），用對外貿(mào)易額與GDP的比值表示，對外開放程度的提高有利于要素在國家間或地區(qū)間的流動，會帶來技術(shù)的進步和勞動力輸入輸出進而影響到城鄉(xiāng)收入差距；6）教育支出比重（edu），即一個地區(qū)的教育支出占GDP的比重，一個地區(qū)的教育支出比重越高，人才資源越豐富。

（二）模型構(gòu)建

為了探究數(shù)字普惠金融發(fā)展與城鄉(xiāng)收入差距之間的關(guān)系，采用空間計量模型進行回歸分析，模型形式如下：

i代表各地級市，t代表時期，Theilit為各地級市i在t期的城鄉(xiāng)收入差距，用泰爾指數(shù)衡量，F(xiàn)Iit為各地級市i在t期的數(shù)字普惠金融發(fā)展水平，pgdpit、urbit、isit、ufeit、reoit、eduit分別為其他控制變量。

（三）實證結(jié)果分析

本研究分別采用混合ols，固定效應(yīng)（FE）、隨機效應(yīng)（RE）進行回歸，結(jié)果如表2所示。經(jīng)過LM檢驗和豪斯曼檢驗，結(jié)果表明固定效應(yīng)模型是最優(yōu)的。固定效應(yīng)模型的估計結(jié)果顯示，數(shù)字普惠金融對泰爾指數(shù)的系數(shù)顯著為負，表明數(shù)字普惠金融能顯著收斂城鄉(xiāng)收入差距。主要原因在于數(shù)字普惠金融的發(fā)展為農(nóng)村地區(qū)帶來了更便捷的金融服務(wù)，滿足了其多樣的金融需求。

表2 數(shù)字普惠金融與城鄉(xiāng)收入差距的回歸結(jié)果

就控制變量而言，經(jīng)濟發(fā)展水平（pgdp）對城鄉(xiāng)收入差距的影響在1%的水平上顯著為正，表明地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展越快，城鄉(xiāng)收入差距越大，原因在于城市地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展更快，城市居民更富裕，而農(nóng)村地區(qū)的收入增長緩慢。城鎮(zhèn)化率（urb）與城鄉(xiāng)收入差距的關(guān)系顯著為負，說明城鎮(zhèn)化率的提高可顯著縮小城鄉(xiāng)收入差距，隨著城市化的進程不斷推進，更多的農(nóng)村居民有機會選擇到城鎮(zhèn)就業(yè)發(fā)展，獲得更高增收的機會。政府支出比重（ufe）的系數(shù)顯著為負，說明近幾年政府對三農(nóng)的投入顯著增加了農(nóng)村人口的福利。教育支出比重（edu）的系數(shù)顯著為正，表明教育支出占GDP的比重越高，越不利于城鄉(xiāng)收入差距的收斂，這可能是因為教育支出在城市的投入力度更大，城市孩子接受高教育的機會更多。

（四）穩(wěn)健性檢驗

本研究借鑒張子豪和譚燕芝等學者們的做法［18］，用城鎮(zhèn)人均可支配收入與農(nóng)村人均可支配收入的比值（ig）來衡量城鄉(xiāng)收入差距，以檢驗在替換城鄉(xiāng)收入差距的衡量變量后，結(jié)果是否穩(wěn)健。表3展示了替代后混合ols、固定效應(yīng)與隨機效應(yīng)的回歸結(jié)果。固定效應(yīng)模型的估計結(jié)果顯示數(shù)字普惠金融與城鄉(xiāng)收入差距之間的系數(shù)為-0.0027，且在1%的水平上顯著，表明在改變被解釋變量后，結(jié)果仍顯著，說明無論用何變量衡量城鄉(xiāng)收入差距，數(shù)字普惠金融的發(fā)展均會顯著收斂城鄉(xiāng)收入差距。

表3 穩(wěn)健性檢驗

（五）異質(zhì)性檢驗

我國各區(qū)域間初始條件、資源稟賦等存在差異，經(jīng)濟發(fā)展狀況不均衡，數(shù)字普惠金融的發(fā)展也存在區(qū)域性差異，因此數(shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距的作用理應(yīng)也存在區(qū)域性差異。本研究按2020年各個城市地區(qū)生產(chǎn)總值的中位數(shù)將16個樣本城市分為低經(jīng)濟發(fā)展水平和高經(jīng)濟發(fā)展水平，并對這兩組樣本進行固定效應(yīng)回歸。結(jié)果如表4所示，高經(jīng)濟發(fā)展水平地區(qū)和低經(jīng)濟發(fā)展水平的系數(shù)均顯著為負，說明不論地區(qū)經(jīng)濟處在何種水平，數(shù)字普惠金融的發(fā)展均能有效收斂城鄉(xiāng)收入差距，但不同的是高經(jīng)濟發(fā)展水平地區(qū)的顯著性水平高于低經(jīng)濟發(fā)展水平地區(qū)，且系數(shù)也更大，表明高經(jīng)濟發(fā)展水平地區(qū)的收斂作用更顯著、更強，主要原因在于高經(jīng)濟發(fā)展水平的農(nóng)村地區(qū)的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施更健全，互聯(lián)網(wǎng)的普及度更高，居民有更多機會獲得金融服務(wù)。

表4 異質(zhì)性檢驗

五、數(shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距的收斂效果分析

（一）變量選取

實證部分已表明數(shù)字普惠金融發(fā)展能有效收斂城鄉(xiāng)收入差距，本部分將進一步用DEA（數(shù)據(jù)包絡(luò)分析）方法研究數(shù)字普惠金融對各城市城鄉(xiāng)收入差距的收斂效果。由于本研究是在既定的城鄉(xiāng)居民收入水平下使得數(shù)字普惠金融等其他指標支出最小化的效率，故選取投入導向型的規(guī)模效率不變模型。產(chǎn)出變量用泰爾指數(shù)衡量的城鄉(xiāng)收入差距，但由于DEA方法要求投入和產(chǎn)出變量具有同向性，故對產(chǎn)出變量進行變換，定義為：1-泰爾指數(shù)。投入變量包括數(shù)字普惠金融指數(shù)、經(jīng)濟發(fā)展水平、城鎮(zhèn)化率和對外開放程度。為確保測算結(jié)果的準確性，在測算前也證實投入和產(chǎn)出變量符合同向性假定。

（二）收斂效果分析

利用DEA2.1軟件對2013-2020年安徽省16個市數(shù)字普惠金融收斂城鄉(xiāng)收入差距的效率水平進行測算，并對各市8年的效率進行均值化處理，結(jié)果如表5所示。

表5 數(shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距影響的平均效率值

就安徽省整體而言，2013-2020年安徽省的平均綜合效率為0.945，表明安徽省數(shù)字普惠金融改善城鄉(xiāng)收入差距時的效率與效率前沿相差約0.55%，相差程度很小，說明安徽省的數(shù)字普惠金融發(fā)展水平對收斂城鄉(xiāng)收入差距效果顯著。其平均純技術(shù)效率和規(guī)模效率分別為0.986、0.958，規(guī)模效率略低于純技術(shù)效率，表明安徽省數(shù)字普惠金融改善城鄉(xiāng)收入差距時的技術(shù)無效率主要來自規(guī)模無效而非純技術(shù)無效。因此，要利用數(shù)字普惠金融達到收斂城鄉(xiāng)收入差距的效果得從規(guī)模角度出發(fā)，擴大提供金融服務(wù)的范圍，讓更多的人享受到金融服務(wù)。就各城市來看，淮南市、蕪湖市、淮北市的綜合效率較高，因而數(shù)字普惠金融收斂城鄉(xiāng)收入差距的效果更顯著，而亳州市、宿州市、阜陽市、六安市等城市的數(shù)字普惠金融發(fā)展較慢，沒有很好地實現(xiàn)收斂城鄉(xiāng)收入差距的效果。

六、結(jié)論與政策建議

本研究基于2013-2020年安徽省16個地級市的面板數(shù)據(jù)與2013-2020年數(shù)字普惠金融指數(shù)，構(gòu)建固定效應(yīng)模型探究數(shù)字普惠金融發(fā)展與城鄉(xiāng)收入差距之間的關(guān)系，并利用DEA方法對各市就數(shù)字普惠金融收斂城鄉(xiāng)收入差距的效率進行了評價，得到以下結(jié)論：第一，數(shù)字普惠金融的發(fā)展能有效收斂城鄉(xiāng)收入差距。第二，地區(qū)教育投資力度提升對收斂城鄉(xiāng)收入差距具有消極作用，原因在于教育投資具有城市偏向。第三，地區(qū)城鎮(zhèn)化率程度與政府支出比重增加能有效收斂城鄉(xiāng)收入差距。第四，高、低經(jīng)濟發(fā)展水平地區(qū)均能收斂城鄉(xiāng)收入差距，且高經(jīng)濟發(fā)展水平地區(qū)的收斂作用更強。第五，從各城市的角度，淮南市、蕪湖市、淮北市的數(shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距的收斂效率更高。

基于上述結(jié)論，本研究提出以下幾點建議：

首先，引導教育資源向農(nóng)村傾斜。實證結(jié)果表明，教育投資力度對收斂城鄉(xiāng)收入差距具有消極作用，主要原因在于教育資源分配不均，城市投入比農(nóng)村投入多，導致農(nóng)村地區(qū)學生的受教育程度并不高，無法實現(xiàn)收入的大幅度增長。因此，應(yīng)注重教育資源的公平分配，以實現(xiàn)農(nóng)村地區(qū)要素加速流動和獲取平等的教育資源。

其次，推動數(shù)字普惠金融為農(nóng)業(yè)提供金融服務(wù)。農(nóng)業(yè)本身具有的生產(chǎn)周期長、風險大、利潤低等特點使得農(nóng)戶很難獲得金融服務(wù)，因此應(yīng)積極推動傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化。數(shù)字普惠金融應(yīng)從農(nóng)業(yè)生產(chǎn)規(guī)模、利潤、周期等多方面對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)進行考察并為農(nóng)戶提供便捷的金融服務(wù)，以推動其擴大生產(chǎn)規(guī)模實現(xiàn)增收。

第三，建立健全信息共享平臺，建立統(tǒng)一的征信系統(tǒng)。數(shù)字普惠金融主要憑借大數(shù)據(jù)、云計算等新興數(shù)字技術(shù)來解決貧困群體的融資問題，在提供資金過程中，信用有著不可或缺的作用。因此數(shù)字普惠金融在推廣過程中應(yīng)聯(lián)合政府積極加大對農(nóng)戶信息的采集，包括家庭具體情況、農(nóng)用機械等有效的信息，并逐步擴大范圍，建立健全征信系統(tǒng)，以更好地發(fā)揮數(shù)字普惠金融的普惠效應(yīng)。

第四，重塑數(shù)字普惠金融的發(fā)展路徑。數(shù)字普惠金融的目標是為全社會各階層人士提供金融服務(wù)，但重點人群應(yīng)該放在三農(nóng)、小微企業(yè)、弱勢群體等方面，這類人群數(shù)量眾多，雖分布廣但需求量大，故應(yīng)重塑產(chǎn)品體系，分別結(jié)合農(nóng)戶、小微企業(yè)、弱勢群體的特征，創(chuàng)新與之相對應(yīng)的金融產(chǎn)品，設(shè)計具有特色的數(shù)字金融產(chǎn)品。并將數(shù)字金融與實體網(wǎng)點結(jié)合起來，重塑業(yè)務(wù)辦理渠道，構(gòu)建“村鎮(zhèn)銀行+數(shù)字金融”、“小微銀行+數(shù)字金融”、“村站+數(shù)字金融”等多種渠道。