袁文炯 浙江物產(chǎn)道富有限公司

近年來(lái)，由美國(guó)主導(dǎo)的去全球化戰(zhàn)略導(dǎo)致世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易格局發(fā)生了重大變化，而衛(wèi)生事件、地緣變化等黑天鵝事件嚴(yán)重阻礙了人流、物流、資金流的自由流動(dòng)，使得全球貿(mào)易變得不順暢，供應(yīng)鏈都基本處于癱瘓狀態(tài)，側(cè)面加速了全球供應(yīng)鏈的斷裂和重組。[1]此外，衛(wèi)生事件的發(fā)生導(dǎo)致全球被迫進(jìn)入大放水模式，特別是以美國(guó)為代表的西方國(guó)家，更是開(kāi)啟了直升機(jī)撒錢(qián)模式，大量新增的熱錢(qián)涌入金融和消費(fèi)領(lǐng)域，導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格的暴漲和嚴(yán)重的通貨膨脹。2022年，為了應(yīng)對(duì)通貨膨脹，各國(guó)央行又不得不跟著美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)啟加息周期，許多發(fā)展中國(guó)家如土耳其、斯里蘭卡等通貨膨脹更是直接飆升到80%以上。

從制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)看，德國(guó)制造業(yè)PMI從2022年7月開(kāi)始為49.3，且連續(xù)5個(gè)月在榮枯線(xiàn)以下，英國(guó)制造業(yè)PMI從2022年8月開(kāi)始為47.3，且連續(xù)4個(gè)月在榮枯線(xiàn)以下?；究梢源_定，2023年歐洲大概率進(jìn)入衰退，制造業(yè)外流、能源危機(jī)、通貨膨脹等都是極度棘手的問(wèn)題。

展望未來(lái)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)明顯，但外需開(kāi)始轉(zhuǎn)弱，我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易將面臨巨大的機(jī)遇和挑戰(zhàn)[2]，本文以鋼材進(jìn)出口為視角作為切入點(diǎn)進(jìn)行探究和分析，從宏觀和產(chǎn)業(yè)兩方面提出建議和措施。

一、物流運(yùn)輸

（一）港口擁堵

衛(wèi)生事件及相應(yīng)的措施使港口作業(yè)效率大幅降低，2020年之前全球港口集裝箱流轉(zhuǎn)處于一個(gè)相對(duì)較為穩(wěn)定的狀態(tài)，但1月以后，港口出現(xiàn)了集裝箱持續(xù)擁堵的現(xiàn)象，主要還是港口工人減少，各個(gè)環(huán)節(jié)防控手續(xù)復(fù)雜，貨物運(yùn)輸時(shí)間明顯增加等原因所致。

（二）耐用品需求大幅增加

部分海外國(guó)家實(shí)施寬松的貨幣政策以對(duì)沖衛(wèi)生事件帶來(lái)的對(duì)經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響，疊加居家人數(shù)的增多，導(dǎo)致包括耐用品在內(nèi)的居家消費(fèi)需求大幅增長(zhǎng)。衛(wèi)生事件發(fā)生后歐美等主要進(jìn)口國(guó)的空箱進(jìn)口數(shù)明顯低于衛(wèi)生事件前，集裝箱基本都是滿(mǎn)載進(jìn)口，反映出進(jìn)口國(guó)的消費(fèi)需求旺盛。而空箱出口量同樣在衛(wèi)生事件后大幅增加，大部分均回流入產(chǎn)品出口國(guó)，比如中國(guó)等衛(wèi)生事件防控較好，制造業(yè)受影響較低的國(guó)家，以期繼續(xù)將生活必需品通過(guò)集裝箱載回。

（三）集裝箱供不應(yīng)求

由于耐用品需求的大幅增長(zhǎng)以及部分空箱滯留在目的港，集裝箱在衛(wèi)生事件發(fā)生后的很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)都處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。國(guó)內(nèi)鋼廠的耐候鋼訂單在2020-2021年出現(xiàn)明顯增長(zhǎng)，反映出集裝箱板需求的大幅增加，下游如中集等集裝箱生產(chǎn)企業(yè)的訂單也呈現(xiàn)爆發(fā)增長(zhǎng)。根據(jù)中集集團(tuán)在深圳總部舉行2021年度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)，該年度中集集團(tuán)營(yíng)收首次突破千億，達(dá)1637億元，同比增長(zhǎng)74%，創(chuàng)歷史新高。其中集裝箱板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入659.67億元，貢獻(xiàn)了公司約四成的營(yíng)收。

集裝箱及集裝箱船供不應(yīng)求的大量缺口在2020年下半年的海運(yùn)價(jià)格上得到了極致反映，集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)大幅飆升，出口企業(yè)一箱難求，交貨時(shí)間大幅延長(zhǎng)，出口利潤(rùn)也因?yàn)楹＿\(yùn)價(jià)格的暴漲而被侵蝕殆盡，有些甚至虧損以保證合同交期的正常履約。

二、中國(guó)鋼材進(jìn)出口

我國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)經(jīng)過(guò)數(shù)十年的努力已經(jīng)成為全球最大的粗鋼生產(chǎn)國(guó)，連續(xù)多年產(chǎn)量世界第一。作為鋼鐵大國(guó)，在2017年以前中國(guó)一直作為全球鋼材價(jià)格洼地，向全球各國(guó)出口大量鋼材，曾在2015年及2016年創(chuàng)下1.124億噸及1.08億噸的記錄。2017年中國(guó)鋼鐵行業(yè)超額完成去產(chǎn)能任務(wù)，淘汰落后產(chǎn)能近1.5億噸導(dǎo)致國(guó)內(nèi)鋼價(jià)大幅攀升，鋼材出口優(yōu)勢(shì)有所減弱，獨(dú)聯(lián)體、東南亞、印度等國(guó)家由于低廉的原料成本以及運(yùn)輸便利等原因成了新的鋼材出口力量。盡管如此，中國(guó)仍是全球最大的鋼材出口國(guó)家，進(jìn)口量相對(duì)出口量處于較低水平，除2020年鋼材進(jìn)口有明顯增加外，近年一直保持在較平穩(wěn)的水平。

中國(guó)自2020年年初爆發(fā)衛(wèi)生事件，3月衛(wèi)生事件得到有效控制開(kāi)始逐步復(fù)工復(fù)產(chǎn)，4月完全控制至零新增病例再到全面復(fù)工，期間除2月及3月需求大規(guī)模縮減后，4月開(kāi)始需求在我國(guó)防控政策的支持下逐漸恢復(fù)，之后國(guó)內(nèi)需求在復(fù)工趕工熱潮中持續(xù)釋放并一路直上，各品種鋼材價(jià)格均在一季度觸底后快速反彈。在中國(guó)率先抗疫成功的同時(shí)，海外衛(wèi)生事件快速傳播，且一直沒(méi)有得到有效控制，大部分地區(qū)出現(xiàn)需求急劇下滑的情況。國(guó)內(nèi)鋼價(jià)持續(xù)上行，而國(guó)外由于嚴(yán)重的供需不平衡致使各品種價(jià)格均出現(xiàn)了大幅下跌，中國(guó)漲、國(guó)外跌使得國(guó)內(nèi)外價(jià)差明顯擴(kuò)大，期間國(guó)內(nèi)價(jià)格較國(guó)外最高出現(xiàn)過(guò)50美金/噸的價(jià)差。

在這種情況下，印度、東南亞、南美等新興經(jīng)濟(jì)體代替中國(guó)成了新的價(jià)格洼地，大量全球黑色資源涌入唯一需求恢復(fù)正常甚至增長(zhǎng)的中國(guó)。2020年全年中國(guó)鋼材進(jìn)口量超過(guò)2000萬(wàn)噸，同比大幅增長(zhǎng)64.4%。進(jìn)口產(chǎn)品以熱系板材以及方坯、板坯等半成品為主，主要是由于以日本、韓國(guó)、歐盟為首的傳統(tǒng)制造業(yè)大國(guó)因衛(wèi)生事件出現(xiàn)生產(chǎn)加工企業(yè)大面積停工，原本以該區(qū)域?yàn)橹饕隹谑袌?chǎng)的鋼材只能重新尋求流向，導(dǎo)致全球板材出現(xiàn)階段性需求停滯和價(jià)格連續(xù)下跌，貿(mào)易商避險(xiǎn)操作和物流受阻等因素大大降低了國(guó)際市場(chǎng)交投氛圍，板材價(jià)格跌速和跌幅整體大于長(zhǎng)材。2020年年中出現(xiàn)國(guó)內(nèi)外價(jià)格倒掛后，中國(guó)熱卷甚至首次出現(xiàn)連續(xù)三個(gè)月凈進(jìn)口的情況。

圖1 近年中國(guó)鋼材進(jìn)口數(shù)量及金額

2021年，隨著海外需求逐漸恢復(fù)，海外鋼價(jià)重新高于國(guó)內(nèi)，低價(jià)資源向歐美等高價(jià)區(qū)域流動(dòng)，中國(guó)鋼材進(jìn)口總量降至1427萬(wàn)噸，基本恢復(fù)至衛(wèi)生事件前常態(tài)水平，但因2020年的鋼材進(jìn)口高基數(shù)，同比降幅達(dá)到29.5%。雖然2021年鋼材進(jìn)口數(shù)量有所下降，但鋼材進(jìn)口金額卻同比2020年增長(zhǎng)11.3%，達(dá)到187.27億美元。主要是因?yàn)槭澜绺鲊?guó)為了刺激衛(wèi)生事件后的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，普遍采取寬松的貨幣政策，全球大放水導(dǎo)致通貨膨脹明顯，鋼材價(jià)格也因此水漲船高，2021年我國(guó)鋼材進(jìn)口月均價(jià)持續(xù)上漲至1500美元/噸以上，較2020年同期上漲超過(guò)50%。

另一方面，2020年國(guó)內(nèi)外價(jià)格倒掛導(dǎo)致我國(guó)鋼材進(jìn)口量激增的同時(shí)，鋼材出口量持續(xù)走低，進(jìn)口強(qiáng)、出口弱的情況一直持續(xù)至2020年下半年才開(kāi)始出現(xiàn)修復(fù)。2020年年中開(kāi)始，汽車(chē)等制造業(yè)對(duì)板材需求的回歸帶動(dòng)中東、亞洲熱軋板卷先出現(xiàn)了價(jià)格的修復(fù)性反彈，月均漲幅達(dá)到60美元/噸。歐洲鋼價(jià)的回升相對(duì)緩慢且滯后，主要體現(xiàn)在6月份，主要原因是供應(yīng)端恢復(fù)超出了需求增量。自2020年下半年開(kāi)始，海外大多數(shù)國(guó)家因衛(wèi)生事件管控放松，經(jīng)濟(jì)和社會(huì)活動(dòng)逐漸恢復(fù)，基建建筑和制造業(yè)的實(shí)際需求也隨之明顯上升，這種變化在7月下旬體現(xiàn)得最為明顯，歐美大型鋼廠也集中在7月下旬和8月上旬陸續(xù)復(fù)產(chǎn)。海外需求明顯恢復(fù)的同時(shí)，我國(guó)鋼材出口也自2020年7月起呈現(xiàn)出了逆季節(jié)性修復(fù)回升的態(tài)勢(shì)，但2020年全年的鋼材出口數(shù)量依然創(chuàng)下了自2012年以后的最低值5367萬(wàn)噸，同比降幅達(dá)到16.5%。

2021年，我國(guó)鋼材出口同比增長(zhǎng)24.6%，鋼材出口總量接近6700萬(wàn)噸，重新恢復(fù)到了衛(wèi)生事件前的水平。海外需求自2020年下半年開(kāi)始超預(yù)期增長(zhǎng)，供需的階段性錯(cuò)配致使中國(guó)出口資源重新獲得了價(jià)格的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，2021年上半年我國(guó)的鋼材出口訂單大幅增加，并在2021年4月份創(chuàng)下了797.3萬(wàn)噸的近年單月峰值。因同年5月我國(guó)取消了部分鋼鐵產(chǎn)品的退稅政策，中國(guó)熱卷在國(guó)際市場(chǎng)完全喪失價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力，下半年鋼材出口量連續(xù)5個(gè)月下滑，導(dǎo)致2021年全年鋼材出口雖同比增長(zhǎng)，但呈現(xiàn)出前高后低的特征。

三、中國(guó)鋼材間接出口

（一）汽車(chē)

汽車(chē)出口在2020年上半年下滑明顯，主要原因是我國(guó)汽車(chē)生產(chǎn)和出口基地受到衛(wèi)生事件的影響，導(dǎo)致員工返工難、零部件和原材料因上游停工及物流受阻的原因出現(xiàn)短缺，影響企業(yè)生產(chǎn)，進(jìn)一步影響整車(chē)出口訂單的交付。[3]而6月以后出口快速大幅上行，除了國(guó)內(nèi)車(chē)企產(chǎn)品升級(jí)，深耕海外市場(chǎng)等產(chǎn)業(yè)因素外，也要得益于國(guó)內(nèi)衛(wèi)生事件的快速控制，制造業(yè)企業(yè)受到衛(wèi)生事件影響的程度明顯低于海外國(guó)家.而海外部分國(guó)家因?yàn)樾l(wèi)生事件影響，各個(gè)環(huán)節(jié)原材料供應(yīng)受阻，加上工人短缺，產(chǎn)能利用率大幅降低。[4]如日產(chǎn)在2020年2月開(kāi)始就大幅削減日本本土和海外工廠的產(chǎn)量。大眾集團(tuán)從2020年3月16日起陸續(xù)暫停位于美國(guó)，西班牙、葡萄牙、斯洛伐克和意大利的大眾品牌工廠，同時(shí)，生產(chǎn)奧迪品牌的比利時(shí)、德國(guó)、匈牙利、墨西哥工廠也均在3月20日關(guān)停。其他知名車(chē)企，包括通用，福特，豐田，本田等等均有工廠停產(chǎn)。對(duì)比國(guó)外汽車(chē)產(chǎn)業(yè)因衛(wèi)生事件遇到的各種生產(chǎn)及供應(yīng)鏈問(wèn)題，中國(guó)汽車(chē)企業(yè)的世界競(jìng)爭(zhēng)力明顯提升。此外衛(wèi)生事件也導(dǎo)致了全球消費(fèi)者的駕車(chē)出行需求大幅增加，導(dǎo)致汽車(chē)出現(xiàn)產(chǎn)銷(xiāo)錯(cuò)配的供不應(yīng)求的狀態(tài)。

（二）家電

家電的出口情況與汽車(chē)類(lèi)似，海外市場(chǎng)把訂單鎖定在中國(guó)，主要得益于國(guó)內(nèi)對(duì)衛(wèi)生事件控制得當(dāng)，大部分企業(yè)在2季度就進(jìn)入復(fù)工復(fù)產(chǎn)。國(guó)外，包括歐美經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，衛(wèi)生事件大面積蔓延，工廠不能正常開(kāi)工，產(chǎn)業(yè)鏈時(shí)常中斷，而家電產(chǎn)業(yè)全球的產(chǎn)業(yè)鏈基本集中在中國(guó)，國(guó)外雖然有一些生產(chǎn)廠家，但都集中在成品端，上游產(chǎn)業(yè)鏈基本都不在本國(guó)。一旦一個(gè)國(guó)家、一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，生產(chǎn)停擺就成為自然市場(chǎng)需求只能向中國(guó)采購(gòu)，造成了訂單的爆發(fā)。[5]

另外小家電的出口需求增幅更加明顯。在新冠肺炎衛(wèi)生事件的影響下，人們的正常生活秩序被打亂，錯(cuò)峰上班，居家辦公，居家隔離等都導(dǎo)致了人們居家時(shí)間的大幅增加，家電產(chǎn)品的使用頻率及品種多樣化需求也明顯提升，從而帶動(dòng)了小家電產(chǎn)品海外需求的增長(zhǎng)。

四、總結(jié)與展望

回顧近三年，我國(guó)進(jìn)出口經(jīng)歷了以下三個(gè)階段，一是防控政策對(duì)生產(chǎn)、貿(mào)易以及供應(yīng)鏈帶來(lái)限制，二是衛(wèi)生事件影響下降，生產(chǎn)貿(mào)易效率提升，并回補(bǔ)前期缺口，三是進(jìn)出口加速回補(bǔ)缺口結(jié)束，貿(mào)易重回內(nèi)生邏輯。目前已經(jīng)處于第三階段中，后續(xù)進(jìn)出口或?qū)②呌诜€(wěn)定，重新回歸到國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)基本面的影響。

如今，我國(guó)已經(jīng)徹底放開(kāi)衛(wèi)生事件防控。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)預(yù)計(jì)在春節(jié)后會(huì)慢慢恢復(fù)，但在美聯(lián)儲(chǔ)貨幣緊縮、海外經(jīng)濟(jì)滯脹轉(zhuǎn)向衰退風(fēng)險(xiǎn)上升，供給側(cè)持續(xù)沖擊下，外需仍存一定風(fēng)險(xiǎn)，出口增速仍有可能重回下行通道。外需對(duì)經(jīng)濟(jì)影響轉(zhuǎn)向負(fù)面，因此，我國(guó)需要采取一些相應(yīng)措施來(lái)減緩這些負(fù)面影響，本文將從宏觀和產(chǎn)業(yè)兩個(gè)層面提供措施和建議。

第一，積極的財(cái)政政策要加力提效[6]。加力就是要擴(kuò)大政府的財(cái)政支出，比如財(cái)政赤字、專(zhuān)項(xiàng)債的規(guī)模要適當(dāng)擴(kuò)大，繼續(xù)保持減稅降費(fèi)、退稅緩稅的政策不會(huì)退出。明年的經(jīng)濟(jì)比今年要好，財(cái)政收入比今年增長(zhǎng)的要快，再加上赤字增加，政府的財(cái)力就會(huì)增加。這部分的財(cái)力用來(lái)干什么呢？一是直接轉(zhuǎn)移給市縣兩級(jí)政府，在基層保就業(yè)、保民生、保運(yùn)轉(zhuǎn)，就可以擴(kuò)大居民消費(fèi)，既是政府?dāng)U大公共消費(fèi)支出，也可以相應(yīng)減少居民支出，擠入民間消費(fèi)。二是保障必要的政府投資，還可以采取貼息的辦法來(lái)支持企業(yè)參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、支持技改投資、關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)等，政策性銀行也會(huì)繼續(xù)加大對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資力度。

第二，穩(wěn)健的貨幣政策要精準(zhǔn)有力。所謂有力就是總量要夠，社會(huì)融資總量和貨幣供給要適當(dāng)高于國(guó)家確定的名義經(jīng)濟(jì)增速調(diào)控目標(biāo)，相信明年的社融會(huì)保持在今年甚至比今年還要高的水平上。精準(zhǔn)就是結(jié)構(gòu)性政策工具繼續(xù)發(fā)揮作用，對(duì)小微企業(yè)的普惠貸款政策應(yīng)繼續(xù)延續(xù)，增加對(duì)綠色、科技創(chuàng)新領(lǐng)域的貸款。要合理降低綜合融資成本，特別是個(gè)人信貸成本，穩(wěn)健房地產(chǎn)的需求。

第三，著力擴(kuò)大內(nèi)需。把恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)放在優(yōu)先位置，支持房地產(chǎn)、新能源汽車(chē)的消費(fèi)，加快養(yǎng)老、教育、文化、醫(yī)療等服務(wù)業(yè)消費(fèi)。衛(wèi)生事件放開(kāi)以后，服務(wù)性消費(fèi)可以有比較快的反彈。通過(guò)財(cái)政貼息的辦法，繼續(xù)拉動(dòng)投資。

第四，爭(zhēng)奪鐵礦石和鋼材的定價(jià)權(quán)。我國(guó)作為全球最大的鐵礦石消費(fèi)和鋼材進(jìn)出口大國(guó)，而其定價(jià)權(quán)卻在外國(guó)手中，特別是鐵礦石。因此，我國(guó)在2022年成立了中國(guó)礦產(chǎn)資源集團(tuán)統(tǒng)籌國(guó)內(nèi)鐵礦石資源，以爭(zhēng)取更優(yōu)惠的價(jià)格，同時(shí)豐富鐵礦石和螺紋鋼衍生品工具，以產(chǎn)業(yè)和金融兩方面爭(zhēng)奪國(guó)際定價(jià)權(quán)。

第五，提高產(chǎn)業(yè)集中度，鞏固供給側(cè)改革成果。隨著地產(chǎn)周期拐點(diǎn)出現(xiàn)，我國(guó)鋼鐵行業(yè)將出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩局面，需要加快鋼鐵行業(yè)兼并重組，生產(chǎn)更多高附加值的優(yōu)鋼特鋼產(chǎn)品，修煉內(nèi)功的同時(shí)拓寬產(chǎn)品銷(xiāo)路，完成鋼鐵行業(yè)的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型道路。

第六，深度參與“一帶一路”建設(shè)。由于“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家大部分是發(fā)展中國(guó)家，對(duì)基建、鋼材、汽車(chē)家電等需求非常巨大，我國(guó)應(yīng)鼓勵(lì)有條件的鋼鐵企業(yè)到海外投資，給予項(xiàng)目和政策上的優(yōu)惠支持，向海外輸出資金、技術(shù)、人才，從而化解國(guó)內(nèi)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題，這是一個(gè)兩全其美的有效辦法。