廣東證監(jiān)局、深圳證監(jiān)局近期公布的行政處罰書，揭開了粵水電（002060.SZ）和索通發(fā)展（603612.SH）的“老鼠倉”窩案。

粵水電重大資產(chǎn)重組，該公司的前總工程師、證券部經(jīng)理和原控股股東所屬單位的一位領(lǐng)導(dǎo)，都做“老鼠倉”。

索通發(fā)展購買資產(chǎn)，券商人員透露內(nèi)幕消息，被收購企業(yè)的董事入場(chǎng)做“老鼠倉”。

粵水電前總工程師、證券部經(jīng)理做“老鼠倉”

粵水電2021年5月開始籌劃運(yùn)作重大資產(chǎn)重組，在2022年3月8日停牌，3月18日發(fā)布重組預(yù)案，稱董事會(huì)已經(jīng)審議通過了重大資產(chǎn)重組的議案，當(dāng)年3月21日股票復(fù)牌。

粵水電停牌前股價(jià)波動(dòng)劇烈。2021年5月初到2022年3月，粵水電股價(jià)歷經(jīng)三波上漲三波下跌，最高上漲127%，最深下跌35%，換手率896%，相當(dāng)于全部股票經(jīng)歷了近9次全部換手。該公司重大資產(chǎn)重組的消息在2022年3月18日公布，股價(jià)在3月21日至25日連續(xù)漲停，后經(jīng)過幾天調(diào)整繼續(xù)上漲，到4月6日累計(jì)上漲86%。

股民如果在2022年3月8日停牌前買入粵水電，在3月21日復(fù)牌后賣出，能賺錢。如果是不知曉內(nèi)幕消息的人，很難做到在停牌前堅(jiān)定買入，并持有到復(fù)牌上漲的時(shí)候賣出。

曾某紅、林某南和朱某暉做到了，三人在停牌前買入粵水電股票，在復(fù)牌后賣出，合計(jì)盈利672萬元，有人收益率翻倍。

曾某紅控制使用本人、母親和妹妹的股票賬戶，一共4個(gè)證券賬戶。這些賬戶，有的是賣出了其他股票，或是突然轉(zhuǎn)入大額資金。2021年5月至2022年1月，這4個(gè)賬戶持續(xù)交易粵水電，合計(jì)買入148萬股、計(jì)561萬元。截至2022年3月25日，4個(gè)證券賬戶賣出全部涉案粵水電股票，計(jì)1155萬元，盈利597萬元，收益率106%。

林某南控制的一個(gè)股票賬戶，2021年11月至2022年1月，賣出了賬戶中其他股票，買入粵水電21萬股，計(jì)103萬元。至2022年3月28日，他的證券賬戶賣出全部涉案粵水電股票，成交金額158萬元，盈利55萬元，收益率53.4%。

朱某暉在2022年2月8日至3月8日期間，使用本人證券賬戶持續(xù)買入粵水電6.08萬股，計(jì)31.23萬元。當(dāng)年3月28日至29日，朱某暉清倉粵水電，計(jì)51.24萬元，盈利19.94萬元，收益率63.9%。

這三個(gè)人，怎么能做到在停牌前買，復(fù)牌后賣？

答案是，他們都有內(nèi)線，知道粵水電的消息。

行政處罰書披露，曾某紅的妹夫，是粵水電原控股股東所屬單位領(lǐng)導(dǎo)之一，參加了粵水電原控股股東的資產(chǎn)整合工作動(dòng)員會(huì)，知悉了重大資產(chǎn)重組消息。曾某紅在內(nèi)幕信息敏感期曾居住在妹夫家中，在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，和妹夫存在聯(lián)絡(luò)。

林某南是粵水電原總工程師，曾參與內(nèi)幕信息知情人的自查工作。在內(nèi)幕信息敏感期間，林某南與粵水電一個(gè)監(jiān)事和一個(gè)副總經(jīng)理通話聯(lián)絡(luò)，這兩人知悉粵水電的內(nèi)幕消息。

朱某暉的哥哥是粵水電證券部經(jīng)理，參與內(nèi)幕信息知情人自查工作，在準(zhǔn)備粵水電重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)黨委會(huì)會(huì)議材料時(shí)知悉內(nèi)幕消息。2022年春節(jié)，這哥倆一起過年，見面交流，存在聯(lián)絡(luò)接觸。

行政處罰書披露，廣東證監(jiān)局認(rèn)定曾某紅、林某南和朱某暉，三人違反證券法相關(guān)規(guī)定，構(gòu)成內(nèi)幕交易。

對(duì)于行政處罰，林某南沒有提出陳述、申辯意見，也未要求聽證。曾某紅和朱某暉的辯解，廣東證監(jiān)局認(rèn)為理由不充分，不予采納。廣東證監(jiān)局決定，沒收林某南、曾某紅的違法所得，并處等額罰款；沒收朱某暉違法所得，罰款50萬元。三人合計(jì)被罰沒1373萬元。

索通發(fā)展三個(gè)“老鼠倉”賺2881萬

索通發(fā)展2022年購買資產(chǎn)，從2021年12月20日開始溝通收購，歷經(jīng)券商做方案、實(shí)地考察、洽談、簽訂框架協(xié)議等流程，歷時(shí)近5個(gè)月。在2022年5月16日通過購買資產(chǎn)方案，次日股票復(fù)牌，股價(jià)上漲了兩個(gè)月，漲幅196%。那些在停牌前買入，在復(fù)牌后賣出的人，能賺錢。

被索通發(fā)展收購的企業(yè)或券商的人員知悉內(nèi)幕消息，如果自己做“老鼠倉”或泄露消息，在停牌前買入，復(fù)牌后賣出，都能“賺”一筆。

行政處罰書披露，黃東、周寧和韓忠，三人在索通發(fā)展停牌前買入，在復(fù)牌后賣出，合計(jì)盈利2881萬元。

黃東是被索通發(fā)展收購企業(yè)的董事；周寧從券商人員處知道了該股票的消息；韓忠有個(gè)合作伙伴叫梁金，兩人關(guān)系密切。梁金和黃東一樣，都是被索通發(fā)展收購企業(yè)的董事，是內(nèi)幕消息知情人。韓忠從梁金處知道了內(nèi)幕消息，多次詢問梁金何時(shí)停牌，梁金分別回復(fù)“不影響后期發(fā)力”“15號(hào)左右，一個(gè)月”。

黃東控制的7個(gè)股票賬戶，在索通發(fā)展停牌前買入3568萬元，在2022年2月10日至6月22日之間賣出，盈利2637萬元，收益率74%。

周寧在索通發(fā)展停牌前借款并突擊轉(zhuǎn)入股票賬戶，斥資630萬元幾乎全倉買入31.04萬股，2022年6月17日清倉，盈利205萬元，收益率33%。

和周寧一樣，韓忠此前也沒有交易過索通發(fā)展，他在股票停牌前買入42.14萬股，計(jì)876.19萬元，至2022年7月28日基本全部賣出，盈利39萬元。

綜合下來，黃東、周寧和韓忠操作索通發(fā)展盈利約2881萬元。

深圳證監(jiān)局認(rèn)定，黃東、周寧、韓忠和梁金，違反證券法相關(guān)規(guī)定，構(gòu)成內(nèi)幕交易。對(duì)于行政處罰，黃東及其代理人的申辯意見，深圳監(jiān)管局沒有采納；周寧、韓忠和梁金沒有提出陳述、申辯意見，也沒有要求聽證。

深圳證監(jiān)局決定，對(duì)周寧、韓忠沒收違法所得，并處兩倍罰款；沒收黃東違法所得，并處等額罰款；對(duì)梁金罰款50萬元。4人合計(jì)被罰沒6055萬元。

責(zé)編：楊琳" yanglin@ceweekly.cn

美編：孟凡婷