據(jù)聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會議的數(shù)據(jù)顯示，在2017年至2022年期間，東南亞11國吸引的外國直接投資增長了40%，超過了外資對中國、拉丁美洲和非洲的投資增幅。而中國企業(yè)也貢獻了不少力量，在2018至2022年間，中國對東南亞國家的投資高達685億美元。

東南亞市場正在成為掘金熱土，不少中國企業(yè)從2018年開始便已布局并走進東南亞，有些企業(yè)是為了降低出口成本，有些則是看中當(dāng)?shù)卣撸€有些看到了獨特的機會。東南亞市場真的如想象中那么美好嗎？諸多企業(yè)開啟新版“下南洋”的同時，該如何平衡機會與風(fēng)險？

“下南洋”2.0

11月24日在2023“一帶一路國際商協(xié)會大會”現(xiàn)場，東南亞商協(xié)會的展臺前擠滿了前來咨詢的人群，其中不少都是對進軍東南亞市場抱著躍躍欲試心態(tài)的商人。一位從事現(xiàn)磨咖啡零售的企業(yè)主告訴《中國經(jīng)濟周刊》記者，國內(nèi)咖啡品牌競爭非常激烈，聽聞東南亞咖啡市場還有不小的市場空間，就想去東南亞考察。另一位旅游行業(yè)的從業(yè)者也向《中國經(jīng)濟周刊》記者透露，現(xiàn)在國際旅游也是聽聞東南亞市場比較好做，所以借此機會看看能不能找到那邊的地接資源拓展業(yè)務(wù)。

抱有此類想法的商人并不少，重慶飛盈供應(yīng)鏈管理有限公司的法定代表人王嫻也是其中之一。飛盈供應(yīng)鏈最早是做服裝出口的，經(jīng)過幾年的發(fā)展完善，現(xiàn)在主要從事服裝行業(yè)進出口供應(yīng)鏈。其之前面向的客戶主要在歐美，但隨著經(jīng)濟環(huán)境的變化，從2023年年初開始，王嫻便有進軍東南亞的想法，“其實也不只是東南亞，共建‘一帶一路’國家是我們目前考慮的主要方向”。

之所以想要拓展東南亞，不僅是因為王嫻看重那邊的市場，更多是來自同行的壓力。重慶飛盈供應(yīng)鏈管理有限公司總經(jīng)理查楠楠告訴《中國經(jīng)濟周刊》記者，通過他查到的數(shù)據(jù)顯示，其主要出口市場之一的意大利市場，毛衣品類中僅剩飛盈一家中國供應(yīng)商?！捌溆嗟墓?yīng)商都集中在了印度、孟加拉國、越南這些國家。”王嫻認為，毛衣是工藝相對簡單的服裝品類，沒有過多的原材料，供應(yīng)鏈不會太復(fù)雜，所以這個品類的供應(yīng)商選擇將工廠開在勞動力價格偏低的南亞與東南亞國家可以理解。盡管目前飛盈主營的裙類工藝與原材料都相對復(fù)雜，暫時沒有將制造環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移到南亞與東南亞的條件，但東南亞市場擁有大量年輕消費群體，這也是王嫻看重那邊市場的原因之一。

早在上半年，王嫻與查楠楠便跟隨重慶商務(wù)委進行過多次赴東南亞的考察，其中馬來西亞市場讓王嫻印象深刻。他們專門逛了多個批發(fā)市場，市場內(nèi)的服裝產(chǎn)品無論是工藝還是品質(zhì)都遠遜于國內(nèi)，但依然供不應(yīng)求。

今年像王嫻這樣去東南亞考察的企業(yè)很多，重慶市商務(wù)委相關(guān)負責(zé)人告訴《中國經(jīng)濟周刊》記者，重慶今年前8個月，已組織近50個政府貿(mào)易團組，支持500余家企業(yè)參加近100個境外展會。這些貿(mào)易團主要去的市場就是東南亞。

充滿誘惑力的東南亞市場真實情況到底如何？已經(jīng)在那邊站穩(wěn)腳跟的中國企業(yè)最有發(fā)言權(quán)。

加工制造聚越南

越南三力達電子科技有限責(zé)任公司是坐落在越南北部的一座電子面板制造工廠，它的老板是來自中國重慶的朱江。

朱江告訴《中國經(jīng)濟周刊》記者，他們遠赴越南建廠是被下游企業(yè)拉過去的。作為隆鑫、宗申等鏈主企業(yè)的配套廠商，2019年朱江跟隨隆鑫、宗申等國內(nèi)通機廠商的步伐前往越南考察并建立了工廠。朱江說，這些機械制造商之所以前往越南建廠，主要是因為針對歐美市場低廉的關(guān)稅，“這部分產(chǎn)品主要是出口歐美，從中國大陸出口北美會被增加25%的關(guān)稅，而從越南出口就沒有這部分，且在越南只要30%的制造環(huán)節(jié)在本地就可以算作越南制造的產(chǎn)品進行出口?！?/p>

隨著在越南的順利投產(chǎn)，朱江還發(fā)現(xiàn)越南除了有進出口關(guān)稅優(yōu)勢，還具備勞動力成本低與行業(yè)競爭小的感受?！斑@里的工人工資只有國內(nèi)的三分之一到一半，人工成本不高，并且不像國內(nèi)機械制造行業(yè)，上游產(chǎn)業(yè)想同時去做下游，下游行業(yè)則也想做上游。這里本身工業(yè)化程度就不高，中國企業(yè)又是組團去的越南，難有競爭對手來搶生意，生存的空間相對舒適?！睋?jù)朱江介紹，越南主要分為南北兩部分，北邊以中日韓企業(yè)居多，在國內(nèi)企業(yè)大舉遷入之前，工業(yè)園區(qū)主要為日韓園區(qū)，國內(nèi)企業(yè)大量進入越南后，在工業(yè)領(lǐng)域中國企業(yè)占比越來越高。因為是上下游整個鏈條組團發(fā)展，與南邊的歐美企業(yè)競爭相對較少。

在越南的三力達電子經(jīng)營規(guī)模也越來越大，朱江開玩笑地表示：“我們公司也是一家萬億 （越南盾）級企業(yè)了?！?/p>

越南本土加工制造業(yè)寬松的生存空間，也吸引著許多中國工廠。

越南祥飛有限責(zé)任公司同樣來自重慶，祥飛主要是做桑蠶絲的加工貿(mào)易。祥飛有限公司副總經(jīng)理寇洪對《中國經(jīng)濟周刊》記者表示，越南對他們這個產(chǎn)業(yè)來說也非常友好。首先依然是關(guān)稅政策?？芎檎f，祥飛的絲綢產(chǎn)品面向的客戶主要來自印度。中國出口印度綢緞關(guān)稅為15%，白廠絲關(guān)稅為10%，而越南近10年來，分別和印度、日本、韓國、東盟簽訂了紡織品零關(guān)稅條約，享受與印度等南亞、東南亞絲綢傳統(tǒng)消費國進出口紡織品零關(guān)稅政策。

坐落在越南林同省的祥飛還看中了這里的氣候?！傲滞∈侨澜缱詈玫囊松５貐^(qū)之一，全年氣溫穩(wěn)定在15℃～25℃。中國養(yǎng)蠶每年一般分為3～6個批次，而越南林同省可以達到12個月不間斷養(yǎng)蠶?！笨芎橥嘎叮壳霸侥侠O、絲、綢原材料價格普遍比國內(nèi)低10%～15%。當(dāng)?shù)貎?yōu)質(zhì)的氣候資源、長達40年的養(yǎng)蠶習(xí)慣，可保證原材料的供應(yīng)，并降低物流成本。

在緬甸學(xué)著與武裝勢力共存

與越南穩(wěn)定的社會不同，多股武裝勢力存在的緬甸一度成為中國人口中會“噶腰子”的“洪水猛獸”。但緬甸其實是與中國云南開放口岸最多的國家，同時由于與中國的邊界線重合部分非常長，也使得緬甸成為中國企業(yè)最早進入的東南亞國家之一。且與緬甸北部不同的是，中部城市曼德勒是一幅安寧且古老的景象，這也是在緬甸中國人最多的城市。這里不僅有大量能說中文的人，還有不少中國企業(yè)開發(fā)的經(jīng)濟區(qū)。

云南恒投供應(yīng)鏈管理有限公司就在曼德勒的經(jīng)濟區(qū)中。其總經(jīng)理楊洪耀向《中國經(jīng)濟周刊》記者透露，盡管緬甸環(huán)境復(fù)雜，有很多安全隱患，但卻是不少中國商人最喜歡來做生意的地方。他解釋道，由于緬甸距離中國較近，自古以來都有很多中國人在中緬邊境做邊貿(mào)，久而久之，緬甸就有不少中國人生活?！八跃挼橛胁簧僦袊?，這也為后面中國人再去做貿(mào)易打了基礎(chǔ)。至少語言習(xí)慣相通。加之緬甸本身經(jīng)濟不發(fā)達，大量的生活消耗品都要從中國進口，就有越來越多的中國商人在兩國之間搞貿(mào)易?！?/p>

有大量的貿(mào)易市場，同時又有復(fù)雜的武裝勢力伺機而動。這樣的環(huán)境也帶來了不一樣的商業(yè)需求。楊洪耀就深諳此道，常年在緬甸做貿(mào)易的經(jīng)歷讓他明白，只要能給當(dāng)?shù)貏?chuàng)造價值，無論武裝勢力怎么斗，都能擁有生存空間。這也使得他很善于與當(dāng)?shù)夭煌奈溲b勢力打交道?！拔覀冊诼吕兆龉?yīng)鏈管理業(yè)務(wù)，其中就包括給做貿(mào)易的中國企業(yè)提供物流、報關(guān)等一系列服務(wù)，而保障客戶的貨物在各勢力之間安全運輸也是業(yè)務(wù)范圍之一。”

中國瀾湄律師事務(wù)所（緬甸）合伙人陳時勇的律所同樣開在緬甸，陳時勇對《中國經(jīng)濟周刊》記者表示，緬甸當(dāng)?shù)厍闆r復(fù)雜，由于政局不穩(wěn)定，當(dāng)?shù)氐姆杀Ｗo需求也大，例如中國企業(yè)在當(dāng)?shù)赜龅叫枰S權(quán)的情況，該如何對自己進行保護，如何進行仲裁。這也是為何陳時勇聯(lián)合其他幾家國內(nèi)律所一起在緬甸開了一家律師事務(wù)所的原因。

在緬甸，中國企業(yè)在司法層面的需求很多。一方面緬甸的中國公司非常多，當(dāng)?shù)氐暮芏嗷椖咳珉娬镜榷际侵袊薪ǖ??！霸跂|南亞有個規(guī)律，本國人都優(yōu)先跟本國人做生意，所以中國企業(yè)在緬甸更容易接到業(yè)務(wù)?！?/p>

另一方面緬甸發(fā)展并不慢，陳時勇說，在其律所開張那一年，緬甸的公司注冊手續(xù)還非常粗獷。當(dāng)時緬甸沒有線上注冊等服務(wù)，所有公司注冊全部需要在線下購買幾張印刷好的申請表，然后通過手動的打字機，將需要注冊的信息打在申請表的空白處。更讓人不可思議的是，如果申請表有打錯的情況，負責(zé)敲字的緬甸大叔會直接用涂改液在申請表上進行涂抹。沾滿涂改液與油墨的公司注冊申請表非常常見，當(dāng)?shù)貙Υ艘姽植还??！爱?dāng)?shù)胤山倌隂]有改變，法律基礎(chǔ)較落后，就像和當(dāng)?shù)仄髽I(yè)簽合同，當(dāng)?shù)厝瞬⒉辉谝馐欠裆w公章，而是更在意雙方的簽名以及有沒有witness（見證人）在現(xiàn)場見證?！?/p>

但在陳時勇律所開業(yè)的第二年，為了適應(yīng)更多來自中國的投資，緬甸延續(xù)了百年的法律也有了變化，當(dāng)?shù)夭粌H開始有了在線注冊服務(wù)，簽約也都必須蓋公章，“當(dāng)?shù)氐墓抡叫巍⑷切蔚刃螤罡鳟?，甚至印泥顏色也不相同”，但陳時勇能感受到緬甸為了吸引中國的資本進入，在做出改變。

中國人在老撾“掃樓”

老撾與緬甸一樣緊鄰中國，但不同的是老撾政局要比緬甸穩(wěn)定。盡管自然資源沒有緬甸豐富，但穩(wěn)定的政府給了老撾吸引中國資本的機會。

元素制藥就是一家在老撾磨丁的中資企業(yè)，其總經(jīng)理姬峰告訴《中國經(jīng)濟周刊》記者，元素制藥是于2018年在老撾磨丁建立的制藥廠。由于老撾屬于最不發(fā)達國家之一，聯(lián)合國對于這類國家在制藥領(lǐng)域有專利豁免權(quán)，“即在老撾可以生產(chǎn)還在專利保護期內(nèi)的仿制藥”。姬峰解釋道，當(dāng)印度不能再生產(chǎn)專利期內(nèi)的仿制藥后，不少仿制藥企業(yè)轉(zhuǎn)戰(zhàn)孟加拉國、東帝汶、老撾、柬埔寨與緬甸等這幾個最不發(fā)達國家，而柬埔寨與緬甸治安相對較亂，元素制藥最終選定進入老撾。

老撾同樣是個對中國人相對友好的國家，姬峰常年駐扎在老撾的磨丁，每天下班看著當(dāng)?shù)卮髦t領(lǐng)巾的小學(xué)生漫步在回家的小路上時，他甚至沒有感覺這是國外?！捌渌鞘形也桓艺f，但中老鐵路開通后，磨丁這里，中國人確實越來越多。當(dāng)?shù)胤?wù)業(yè)幾乎普及了中文，甚至不少都是中國人在開店?！?/p>

短短幾年時間，磨丁就建立起了由云南海誠集團開發(fā)的經(jīng)濟特區(qū)，以前常見的韓國與法國面孔逐漸被更多的中國面孔取代。

這里不僅中國游客絡(luò)繹不絕，更多中國前來掘金的商人也樂此不疲。在磨丁，甚至不少類似保利這樣的國內(nèi)地產(chǎn)開發(fā)商也參與其中。最近幾年在磨丁，不少小型公寓拔地而起，高密度的新中式風(fēng)格建筑讓磨丁更像一座中國城市。

“都是二三十平方米的小戶型，并且買的也都是中國人?！奔Х逭f，整層整層拿下這些房產(chǎn)的風(fēng)格一看就是國內(nèi)的購房團。但好景不長，隨著今年國內(nèi)地產(chǎn)市場的變化，磨丁的房產(chǎn)市場也受到影響，每到夜晚，零星的燈光顯露出這些樓盤幾乎沒有人居住?！斑@里的地產(chǎn)市場周期是跟著國內(nèi)變化的，大部分可能都是中國商人投資用。”

風(fēng)險與機遇并存

除了廉價的勞動力以及更低的關(guān)稅，還有不少中國企業(yè)是看中了東南亞偏年輕的消費市場。

合潤科技是一家主營低速新能源皮卡制造與銷售的中國企業(yè)，其副總經(jīng)理袁濤告訴《中國經(jīng)濟周刊》記者，合潤的新能源低速皮卡作為一款工具車暢銷海外，在進入東南亞之前這些皮卡在歐美市場賣得就很不錯?！霸诿绹揭八尿?qū)版本賣2萬美金一臺。除了北美，也賣到德國，此前捷克軍方也有采購，他們把我們的車作為修理車使用。”袁濤說。

去年8月份開始，袁濤將新能源低速皮卡的銷售目標轉(zhuǎn)到了東南亞市場。通過對當(dāng)?shù)厥袌龅恼{(diào)研，合潤科技將皮卡產(chǎn)品進行了一系列改造。“我們把這些皮卡改造成可以升降的果園車、冷藏車、爆米花車、冰淇淋車等，這些產(chǎn)品非常適合當(dāng)?shù)厥袌?。”袁濤透露，在東南亞，合潤科技的皮卡產(chǎn)品售價大約5萬～6萬元人民幣一臺，目前已進入泰國、越南、緬甸、老撾等國家，從去年8月份到目前為止，東南亞市場銷量已超過3000臺。袁濤感慨道，隨著中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，國內(nèi)各類新能源汽車都乘到了技術(shù)的東風(fēng)。

盡管東南亞形態(tài)各異的市場與機會吸引著各式中國企業(yè)投資設(shè)廠，但機遇與風(fēng)險往往并存。袁濤就提醒道，中國企業(yè)首先要避開一個誤區(qū)，“東南亞受日韓市場影響，獲得的產(chǎn)品品質(zhì)并不差，中國企業(yè)不要認為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟不發(fā)達就可以用低質(zhì)低價的產(chǎn)品搶占市場”。

此外，多家受訪企業(yè)均提到了匯差損失問題。姬峰就表示，當(dāng)?shù)負Q匯是個大問題，盡管越南盾與人民幣可以直接兌換，但當(dāng)?shù)爻Ｓ型鈪R儲備不足的情況出現(xiàn)，這時候就不得不先兌換成美元，再在其他地區(qū)兌換成人民幣，而這個過程中就不得不承受匯率波動與二次換匯造成的匯差損失。

這樣的問題在緬甸更嚴重。楊洪耀表示，緬甸由于武裝勢力割據(jù)存在，緬幣在當(dāng)?shù)鼐痛嬖谥俜脚c民間之間的匯差，這個匯差至少有15%。更致命的是，如果有突發(fā)的武裝沖突，官方會進行強制換匯，賬上的外幣可能會被強制換為緬幣，對企業(yè)造成不小的損失，“這也是為什么部分緬甸企業(yè)不進行貨幣交易，而實行以貨易貨換礦山或者換石油等能源?！标悤r勇也提醒想要去東南亞掘金的企業(yè)，東南亞國家在國際信譽上確實遜于歐美等發(fā)達國家，當(dāng)?shù)赝鈪R儲備并不一定充裕，所以交易結(jié)算這個過程要提前規(guī)劃。

另一個常被提及的隱藏風(fēng)險則是當(dāng)?shù)匚幕c法律。朱江透露，其在越南?？吹接行┲袊倘藶榱艘?guī)避兩邊的審批手續(xù)與流程，花錢找當(dāng)?shù)厝俗龇ㄈ舜碜怨?，但這樣十分不安全?！皣鴥?nèi)政府對于中小企業(yè)走出去是很歡迎的。企業(yè)去海外注冊所需的國內(nèi)審批手續(xù)很快，為了我們順利去越南注冊，國內(nèi)政府把涉及審批的部門全部拉在一起辦手續(xù)。當(dāng)?shù)卮笫桂^也幫助很多，休息時間也在幫忙對接。不到半個月，我們在越南的公司就注冊成功了，沒必要搞那些小聰明?！?/p>

責(zé)編：郭霽瑤" guojiyao@ceweekly.cn

美編：孫珍蘭