林爭暉

摘要：如今，實業(yè)投資與金融投資在高速發(fā)展的社會經(jīng)濟體系中占據(jù)著重要地位，是企業(yè)發(fā)展的主要推動力，這兩種投資模式之間的關(guān)系十分密切，相互關(guān)聯(lián)、互相促進。全面了解并處理好二者的關(guān)系，對于企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展具有深刻意義，是企業(yè)快速、穩(wěn)定、健康發(fā)展的核心之一。本文根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展實際，分析了實業(yè)投資與金融投資之間的關(guān)系，提出二者相結(jié)合的一些思考，以供參考。

關(guān)鍵詞：實業(yè)投資；金融投資；企業(yè)投資

實業(yè)投資與金融投資是當前企業(yè)投資行為中兩種主要的行為方式，在企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展中均起著至關(guān)重要的作用。隨著市場競爭逐漸激烈，企業(yè)要想獲得更好、更快的發(fā)展，提高投資的精準性、降低投資風險是前提，企業(yè)要認清市場環(huán)境，精準把握實業(yè)投資與金融投資之間的關(guān)系，促進二者有機融合，發(fā)揮出協(xié)同的作用，為企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展創(chuàng)造良好的投資條件，優(yōu)化資源配置，提高投資的合理性，推動企業(yè)發(fā)展。

一、實業(yè)投資、金融投資的特征

實業(yè)投資指的是經(jīng)濟主體通過貨幣購買生產(chǎn)要素形成資產(chǎn)的投資活動，最終獲取預期收益。實業(yè)投資的特征是利益共享、共同承擔風險，涉及股權(quán)投資的多個經(jīng)濟主體、實際經(jīng)營管理的責任人等。實業(yè)投資可增加社會投資積累，提高生產(chǎn)能力，對社會經(jīng)濟的長期、穩(wěn)定增長起到促進作用。實業(yè)投資可以在短時間內(nèi)對社會總需求產(chǎn)生影響，對產(chǎn)出與就業(yè)方面造成較大影響。投資水平高，社會產(chǎn)出水平也會隨之提升，創(chuàng)造的就業(yè)機會就會更多；反之，則產(chǎn)出減少、就業(yè)難度大。實業(yè)投資的投入大、收益期長，風險因素較多，包括市場、經(jīng)濟環(huán)境、政策支持及經(jīng)營管理等。

金融投資指的是經(jīng)濟主體通過貨幣購買股票、債券等金融資產(chǎn)，獲取預期收益或股權(quán)的投資行為。金融投資的特征是所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，不構(gòu)成生產(chǎn)能力的增長。金融投資對企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展空間有擴大作用，在企業(yè)投資活動中起到的作用十分顯著。

實業(yè)投資與金融投資之間存在既獨立又統(tǒng)一的關(guān)系，二者相互依存、互相影響。金融投資具有高流動性、高風險性，可對企業(yè)實業(yè)投資產(chǎn)生直接影響。實業(yè)投資可以實現(xiàn)經(jīng)濟生產(chǎn)能力的增長，對金融投資活動的發(fā)生與發(fā)展有著一定的促進作用。

二、實業(yè)投資與金融投資的關(guān)系

實業(yè)投資與金融投資作為企業(yè)投資活動的兩種形式，各有優(yōu)勢和不足，投資的合理性、投資效益及投資風險，是企業(yè)長期發(fā)展的重要影響因素。實業(yè)投資與金融投資之間存在相互依賴、互利性、互補性的關(guān)系，二者的根本目標都是增加企業(yè)的經(jīng)濟收入，為企業(yè)經(jīng)營活動創(chuàng)造良好的條件，提升企業(yè)的核心競爭力。

（一）相互依賴

實業(yè)投資與金融投資存在相互依賴的關(guān)系，二者在投資行為方面存在一定的差異，但在投資目標、預期效益等方面存在交集，投資活動互相關(guān)聯(lián)且相互制約。企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展的過程中，需要通過貨幣購買生產(chǎn)要素，投資建廠、生產(chǎn)產(chǎn)品、銷售產(chǎn)品，實業(yè)投資的覆蓋范圍非常大，對企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展起到了重要的推動、促進作用，使得企業(yè)的經(jīng)濟效益持續(xù)、穩(wěn)定增長。金融投資對企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展意義深刻，可以采取股權(quán)的發(fā)放和回收獲得經(jīng)濟收益。從投資行為上看，企業(yè)實業(yè)投資與金融投資之間的關(guān)聯(lián)性并不大，但從本質(zhì)上看，二者是相互依賴關(guān)系。實業(yè)投資需要利用金融投資獲得資金，金融投資需要以實業(yè)投資作為基礎，以顯示出企業(yè)的核心競爭力與經(jīng)濟實力，獲得金融投資的主動權(quán)。

（二）互利性

實業(yè)投資與金融投資之間存在互利性的關(guān)系，兩種投資方式互惠互利，共同為企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展與經(jīng)濟收益提供保障，是企業(yè)發(fā)展過程中不可或缺的經(jīng)營活動。企業(yè)的投資決策需要與實際經(jīng)營情況相匹配，保證投資的準確性、安全性，降低資金風險。企業(yè)實業(yè)投資與金融投資之間的關(guān)系需要被深刻認知，從企業(yè)的實際情況出發(fā)，科學選擇投資方法，合理分配實業(yè)投資與金融投資的比例，以期獲得更高的投資收益，為企業(yè)的健康發(fā)展創(chuàng)造良好的機會。企業(yè)投資行為的開展，很多時候未能針對投資情況進行合理分析，未能重視企業(yè)的長遠發(fā)展，從而影響了企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展。企業(yè)應充分了解并剖析實業(yè)投資與金融投資之間的互利關(guān)系，充分發(fā)揮實業(yè)投資與金融投資的各自優(yōu)勢，通過投資結(jié)合的方式對投資決策進行科學的分析與研判，確保企業(yè)投資行為的合理性。

（三）互補性

實業(yè)投資與金融投資之間存在互補性，二者相互促進、相互制約，根本目的在于提高企業(yè)的實際收益，為企業(yè)長期、健康發(fā)展創(chuàng)造條件，滿足企業(yè)各階段及經(jīng)營活動的實際需求。無論是實業(yè)投資還是金融投資，都要求企業(yè)開展投資各環(huán)節(jié)的調(diào)研，對實業(yè)投資與金融投資的回報率進行準確預測，做好投資規(guī)劃，合理分配投資資金，從而提高企業(yè)投資的合理性與有效性，保障企業(yè)的資金安全。實業(yè)投資與金融投資在特點上存在明顯不同，實業(yè)投資可以增強企業(yè)的生產(chǎn)力，為企業(yè)的長遠發(fā)展注入動力，但投資回報周期長、投入大。金融投資無法增強企業(yè)的生產(chǎn)力，但短期收益大，可以滿足企業(yè)現(xiàn)階段的資金需求。實業(yè)投資與金融投資的特點決定了二者的互補性，可有效解決企業(yè)資金需求和發(fā)展方面的具體問題。

三、實業(yè)投資與金融投資相結(jié)合的重要性

實業(yè)投資與金融投資是目前最重要的兩種投資模式，各具特點，優(yōu)勢和不足都比較明顯。企業(yè)為了通過經(jīng)營活動獲取更多的經(jīng)濟收益，需要從自身的實際情況出發(fā)，認真分析并明確實業(yè)投資與金融投資的特點與相互關(guān)系，認清實業(yè)投資與金融投資相結(jié)合的重要性，選擇合適的投資方式，優(yōu)化資金配置，提高投資的有效性、安全性。

（一）提高投資合理性，降低風險

實業(yè)投資與金融投資相結(jié)合，可對提高投資的合理性、降低風險起到重要作用。企業(yè)開展投資行為，是為了獲取更高的經(jīng)濟收益，為企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展奠定良好的資金基礎。投資是一項重要的經(jīng)濟活動，關(guān)乎企業(yè)發(fā)展的方方面面，需要合理配置，才能保證投資效果。將實業(yè)投資與金融投資有機結(jié)合，既可以增強企業(yè)的生產(chǎn)動力，又可以獲得短期的投資回報，有助于企業(yè)各方面經(jīng)濟活動的有序進行。實業(yè)投資與金融投資相結(jié)合，在經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)變及增長方面發(fā)揮著重要作用，可實現(xiàn)對投資行為的準確評估，充分體現(xiàn)出投資行為的內(nèi)在價值，對投資行為的合理性進行評價，從而提高投資的合理性，降低投資風險。

（二）優(yōu)化資源配置，實現(xiàn)收益最大化

實業(yè)投資與金融投資的最終收益及結(jié)果，均與資源分配有關(guān)，可對實業(yè)投資與金融投資的各方面資源聯(lián)動效率產(chǎn)生巨大影響。實業(yè)投資與金融投資的結(jié)合，可以幫助企業(yè)對自身現(xiàn)有的資源進行優(yōu)化配置，根據(jù)投資預期回報率、資金總量、流動資金的使用情況等，在實業(yè)投資與金融投資方面進行科學的資源配比，在保證投資的合理性與資金安全的前提下，盡可能地提升投資回報率，為企業(yè)獲得更高的經(jīng)濟收益。

四、實業(yè)投資與金融投資相結(jié)合的有效措施

（一）做好市場調(diào)查

實業(yè)投資與金融投資相結(jié)合的前提是精準把握投資環(huán)境，并全面了解企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，以保證投資行為的可靠性，為實業(yè)投資與金融投資的結(jié)合提供必要的支持。企業(yè)應在進行實業(yè)投資與金融投資前做好市場調(diào)研，對二者的特點、回報率、投資周期等進行全面調(diào)查、綜合分析，根據(jù)自身的實際情況與投資目標，對兩種投資方式之間的關(guān)系進行有效處理，做好投資規(guī)劃。企業(yè)通過市場調(diào)查，可以了解實業(yè)投資風險小、穩(wěn)定性高等優(yōu)點，并了解實業(yè)投資回報率低、周期長等不足。金融投資具有周期短、回報率高等優(yōu)點，但缺點是風險大、穩(wěn)定性差。因此，為了提高企業(yè)投資的合理性與安全性，需要在投資前對實業(yè)投資與金融投資的市場情況進行調(diào)查，根據(jù)企業(yè)的實際情況分配投資比例，保證投資收益，降低風險。

（二）制定投資目標

實業(yè)投資與金融投資相結(jié)合的重要前提是制定投資目標，對實業(yè)投資與金融投資的活動提供必要的指導。企業(yè)通過市場調(diào)查可以獲悉投資市場的現(xiàn)實需求，全面掌握產(chǎn)品的供需關(guān)系，為投資規(guī)劃奠定良好的基礎。企業(yè)可以在投資前聘請專業(yè)的投資顧問，制定和落實企業(yè)投資的計劃，突出投資重點，預測風險，在企業(yè)實際發(fā)展過程中給予正確的投資建議，幫助企業(yè)合理分配投資資源，確保投資收益最大化，同時規(guī)避投資風險。企業(yè)要從經(jīng)營活動的開展情況、行業(yè)的發(fā)展前景等方面入手，制定具體的投資目標，在充分考慮實業(yè)投資與金融投資相關(guān)性的前提下，合理配比資源，落實投資行為、規(guī)劃，確保投資活動順利進行。

（三）合理設定投資比例

企業(yè)的資金存量不同，經(jīng)營規(guī)模及業(yè)務范圍也存在顯著差異，但是在投資行為方面具有一定交集，市場競爭比較激烈。企業(yè)實業(yè)投資與金融投資的結(jié)合，需要在合理的投資比例下完成，以此保證投資的合理性，實現(xiàn)投資收益最大化。從實業(yè)投資與金融投資的特點來看，金融投資的總收益比實業(yè)投資更高，通過市場調(diào)查可以對這一結(jié)果進行驗證和確認。部分企業(yè)為了獲得更高的投資收益，往往會首選金融投資，而對實業(yè)投資的重要性認識不足，使得實業(yè)投資占比遠遠小于金融投資。而金融投資的風險比較大，如果投資占比過高，容易出現(xiàn)資金鏈斷裂，會對企業(yè)的經(jīng)營造成嚴重影響。因此，企業(yè)需要合理設定實業(yè)投資與金融投資的比例，避免出現(xiàn)投資比例分散度過大的問題，降低投資風險，將兩種投資優(yōu)勢充分發(fā)揮出來，為企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展提供必要的支持。

（四）優(yōu)化企業(yè)資源配置

實業(yè)投資與金融投資的結(jié)合，要求企業(yè)對現(xiàn)有的資源進行優(yōu)化配置，根據(jù)市場調(diào)研結(jié)果做好投資決策的整體安排，把握投資進度。例如，產(chǎn)品在某個階段的市場需求量下降，企業(yè)投資行為會受到一定影響，需要企業(yè)通過提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低產(chǎn)品銷售價格等行為保證產(chǎn)品的銷路，要求企業(yè)增加實業(yè)投資；反之，當企業(yè)在產(chǎn)品銷售方面獲得較多收益時，經(jīng)營發(fā)展趨勢良好，流動資金多，在保證正常生產(chǎn)及經(jīng)營活動的前提下，可以通過金融投資的方式增加經(jīng)濟收益，創(chuàng)造更高的利潤。

（五）強化風險預測

無論是實業(yè)投資還是金融投資，都具有一定的風險，在投資前都需要對投資目標進行合理設定，優(yōu)化資源配置，同時做好市場調(diào)研，降低投資風險，保證投資的可靠性。為此，企業(yè)在推動實業(yè)投資與金融投資結(jié)合的過程中，需要強化投資風險預測，避免盲目投資，減少對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展造成的負面影響。首先，企業(yè)在進行投資規(guī)劃前，要考察投資市場的實際情況，選擇發(fā)展前景好、預期收益高的項目投資，不盲目跟風。其次，企業(yè)要強化內(nèi)部管理，增強投資主要負責人及工作人員的風險防范意識，提升風險識別及處理能力，全面分析實業(yè)投資與金融投資的可預見風險，并合理投資。最后，企業(yè)要關(guān)注投資政策的變化，結(jié)合市場環(huán)境及企業(yè)的發(fā)展情況，加大投資風險的控制力度，在投資決策中更多地考慮風險因素和風險承受能力，對投資決策進行可行性分析，理性投資。

（六）加強投資人才培養(yǎng)

實業(yè)投資與金融投資相結(jié)合需要在高素質(zhì)、業(yè)務能力強的專業(yè)人才的支撐下完成，要求企業(yè)加強投資人才的培養(yǎng)，組建一支專業(yè)的投資團隊，準確識別投資風險，做好市場調(diào)研，優(yōu)化資源配置，從而提高投資水平。第一，企業(yè)要對投資相關(guān)員工進行專項培訓，對投資理論知識、工具的使用等進行全面教育，提高其投資管理水平。同時，需要對員工進行實業(yè)投資與金融投資相關(guān)內(nèi)涵及特征介紹，幫助其正確認識兩種投資方式，精準把握二者的特征及關(guān)系。第二，企業(yè)要通過社會招聘和校園招聘的方式補充投資人才，為投資工作奠定人才基礎。

（七）做好實業(yè)投資與金融投資的內(nèi)部協(xié)調(diào)

實業(yè)投資與金融投資相結(jié)合需要企業(yè)加強內(nèi)部協(xié)調(diào)，提高管理水平，為企業(yè)發(fā)展提供良好的條件，創(chuàng)造理想的投資環(huán)境。企業(yè)要對實業(yè)投資與金融投資的關(guān)聯(lián)性進行深入分析，充分了解各自的優(yōu)勢和不足，妥善處理二者關(guān)系，共同為企業(yè)發(fā)展提供支持與幫助。企業(yè)要在投資前，對自身的經(jīng)濟狀況、資金儲備情況、投資環(huán)境等形成清晰認知，合理進行實業(yè)投資與金融投資。同時，需要對投資市場進行深入調(diào)查，從自身的經(jīng)濟狀況設定投資規(guī)劃，合理配置投資資源，確定資金在實業(yè)投資與金融投資中的比例，協(xié)調(diào)好內(nèi)部關(guān)系，提升投資水平。

五、結(jié)束語

綜上所述，實業(yè)投資與金融投資作為企業(yè)投資的主要方式，二者之間具有密切的關(guān)系，對企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展起著重要作用，這要求企業(yè)充分認清二者的優(yōu)點和不足，從各自的特點出發(fā)進行投資，提高投資水平，降低投資風險。

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