王紅軍

（菏澤市城市開發(fā)投資有限公司，山東 菏澤 274000）

一、引言

在經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)下，國有企業(yè)不斷推進自身改革以適應(yīng)經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展，持續(xù)優(yōu)化內(nèi)部結(jié)構(gòu)，完善經(jīng)營管理體系，提高自身市場競爭力。國有企業(yè)在發(fā)展過程中會涉及投資、籌資以及運營活動的管理，在經(jīng)營發(fā)展過程中會產(chǎn)生較大風(fēng)險問題，影響企業(yè)的健康發(fā)展，因此企業(yè)管理者要對財務(wù)風(fēng)險管理加以重視，控制籌資、投資以及經(jīng)營過程中的風(fēng)險，同時增強企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管控意識，提升對市場競爭環(huán)境的適應(yīng)能力，從而推進企業(yè)戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。

二、國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制概述

財務(wù)風(fēng)險指在企業(yè)經(jīng)營管理過程中受各種難以預(yù)料的因素影響，導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)成果與預(yù)期目標有所偏差，使得企業(yè)經(jīng)濟效益減少［1］。一般來說，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險貫穿企業(yè)的投資、融資以及經(jīng)營過程中，對財務(wù)風(fēng)險的有效防控是每個企業(yè)的重點工作。國有企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險具有客觀性、不確定性、全面性以及損益性等特點。

三、國有企業(yè)財務(wù)管理過程中的風(fēng)險類型

（一）籌資風(fēng)險

籌資風(fēng)險是指國有企業(yè)在資金籌集過程中由于環(huán)境變化或者企業(yè)的融資條件限制，從而出現(xiàn)債務(wù)風(fēng)險，降低企業(yè)的收益水平。一般來說，企業(yè)利用的融資手段主要有債務(wù)融資以及股權(quán)融資，在債務(wù)融資過程中，若企業(yè)的還本付息能力、變現(xiàn)能力出現(xiàn)問題，就會導(dǎo)致債務(wù)融資風(fēng)險產(chǎn)生［2］。股權(quán)融資會受到資本市場的影響，企業(yè)的股票發(fā)行數(shù)量、發(fā)行時間等都會影響企業(yè)的資金使用效率。

（二）投資風(fēng)險

企業(yè)的投資主要分為短期投資和長期投資，投資風(fēng)險是指因企業(yè)投資的預(yù)期收入不確定而產(chǎn)生的風(fēng)險。一般企業(yè)的投資風(fēng)險主要是短期投資風(fēng)險，若企業(yè)短期資產(chǎn)的組合方式不恰當(dāng)，對市場的估值不準確，就會導(dǎo)致風(fēng)險產(chǎn)生；長期的投資風(fēng)險主要是因市場變化以及國家宏觀經(jīng)濟政策變化，企業(yè)的資產(chǎn)、證券以及各種權(quán)益性投資收益難以達到預(yù)期目標產(chǎn)生的風(fēng)險。

（三）應(yīng)收賬款管理風(fēng)險

應(yīng)收賬款管理風(fēng)險指國有企業(yè)為了提高市場占有率，通過賒銷方式提高利潤導(dǎo)致的風(fēng)險。企業(yè)賒銷需要了解客戶的信用等級，如資產(chǎn)情況、負債情況、信用狀況等信息，如果企業(yè)對客戶的信用等級管理不規(guī)范，對客戶信用情況的把握不準，將導(dǎo)致企業(yè)的應(yīng)收賬款難以收回、積壓較多，壞賬風(fēng)險較大，使得企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險加大。

（四）資金回收風(fēng)險

資金回收風(fēng)險指企業(yè)在資本轉(zhuǎn)換過程中因資本數(shù)量和時間點不確定導(dǎo)致的資金難以回收風(fēng)險，從產(chǎn)品資金向銷售資金轉(zhuǎn)變的過程就是資金的回收過程，資金流動貫穿于企業(yè)的銷售環(huán)節(jié)。企業(yè)資金回收受到管理者的決策方案、國家宏觀環(huán)境以及經(jīng)濟政策的影響，甚至可能面臨壞賬。

四、國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制問題產(chǎn)生的原因

（一）內(nèi)部原因

1.企業(yè)風(fēng)險管理意識有待增強

目前國有企業(yè)財務(wù)管理中相關(guān)人員對財務(wù)風(fēng)險的認識不足，缺乏全面的財務(wù)風(fēng)險管理理念，可能影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營。

一方面，國有企業(yè)內(nèi)部相關(guān)人員對財務(wù)風(fēng)險認識的不足可能導(dǎo)致企業(yè)在投資、籌資以及運營過程中出現(xiàn)決策問題，決策的不準確或者對市場信息以及企業(yè)內(nèi)部潛在風(fēng)險的認識不清，可能導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部資金鏈斷裂。同時企業(yè)內(nèi)部一些較小的風(fēng)險因素，若財務(wù)人員未及時覺察，也會降低企業(yè)的經(jīng)濟收益。

另一方面，國有企業(yè)的財務(wù)管理觀念以及風(fēng)險管控的精細化管理水平有待提升。目前企業(yè)財務(wù)管理工作的獨立性不足，企業(yè)管理者受到傳統(tǒng)財務(wù)管理思想的影響，只重視財務(wù)核算管理，財務(wù)風(fēng)險相關(guān)崗位有所缺乏，不利于有效的風(fēng)險管控，同時企業(yè)沒有建立完善的風(fēng)險管控機制，不利于企業(yè)財務(wù)管理的精細化。

2.組織機構(gòu)不健全，執(zhí)行力度不足

在財務(wù)風(fēng)險管理過程中，國有企業(yè)沒有設(shè)立健全的組織機構(gòu)。目前大部分國有企業(yè)內(nèi)部會設(shè)立財務(wù)部、審計部、法務(wù)部等各個運營管理部門，財務(wù)風(fēng)險管理的主要部門是財務(wù)部與法律部，企業(yè)目前尚未設(shè)立專門的風(fēng)險監(jiān)管機構(gòu)，不利于有效的風(fēng)險防控［3］。此外，各部門的職責(zé)權(quán)限不明確，而且企業(yè)缺乏有效的執(zhí)行機制以及對員工的監(jiān)督考核制度，都會導(dǎo)致員工對風(fēng)險管控缺乏準確認識，執(zhí)行效果不佳。

3.財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)管系統(tǒng)不完善

企業(yè)的投資、融資以及運營會涉及多個環(huán)節(jié)，也會受到市場環(huán)境以及政策影響，因此管理者需要提高對信息的敏感度，企業(yè)需要建立財務(wù)風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，及時探查財務(wù)活動的潛在風(fēng)險，提高企業(yè)風(fēng)險管控效率。

目前大多數(shù)國有企業(yè)對于風(fēng)險主要采用定性分析，僅僅根據(jù)財務(wù)指標分析企業(yè)一段時間內(nèi)的財務(wù)情況，但是指標選擇的主觀性較強，難以展現(xiàn)企業(yè)財務(wù)的真實情況。同時部分企業(yè)未建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，各子公司之間未能進行有效的財務(wù)信息溝通，信息傳輸存在滯后性，增加了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控的難度。

（二）外部原因

1.企業(yè)資金流過度依賴政府，地方財政資金壓力大

隨著我國經(jīng)濟發(fā)展，國有企業(yè)的發(fā)展規(guī)模不斷壯大，同時由于受到疫情沖擊，企業(yè)受到較大損失。資金是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的重要血脈，但是很多企業(yè)對資金的預(yù)算、結(jié)算管理等不夠重視，造成資金浪費。同時，部分企業(yè)在投資項目中需要的資金流量較大，過度依賴政府，導(dǎo)致地方財政壓力加大。

2.宏觀政策調(diào)控影響

國內(nèi)外經(jīng)濟形勢具有復(fù)雜性，因此國有企業(yè)面臨著較大的生產(chǎn)經(jīng)營壓力，政府開展宏觀調(diào)控，通過減稅降費、加大金融支持力度以減輕企業(yè)的財務(wù)負擔(dān)，為國有企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展保駕護航。

五、國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的有效策略

（一）增強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理意識

國有企業(yè)要想降低財務(wù)風(fēng)險發(fā)生概率，必須增強員工的風(fēng)險防控意識，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)的投融資以及生產(chǎn)經(jīng)營過程中潛在的問題，并高效解決。

首先，管理者要增強風(fēng)險管理意識，提高企業(yè)的風(fēng)險管理水平。在企業(yè)的戰(zhàn)略決策以及計劃執(zhí)行等各個環(huán)節(jié)都要制定明確的風(fēng)險管控制度，在企業(yè)的投融資以及經(jīng)營過程中，重點考察市場環(huán)境、政策影響、企業(yè)資本結(jié)構(gòu)等各個因素，從而降低風(fēng)險產(chǎn)生的概率。

其次，增強員工的財務(wù)風(fēng)險防范意識與內(nèi)部控制意識，加強企業(yè)文化建設(shè)，樹立正確的價值觀，將風(fēng)險管控貫穿于企業(yè)的日常管理過程中。同時財務(wù)人員應(yīng)當(dāng)認識到財務(wù)風(fēng)險管控應(yīng)當(dāng)貫穿于企業(yè)財務(wù)活動的各個環(huán)節(jié)，從而增強風(fēng)險管控的有效性。

（二）構(gòu)建完善的財務(wù)風(fēng)險管理制度體系

構(gòu)建完善的財務(wù)風(fēng)險管理制度體系，增強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的科學(xué)性與有效性。

一方面，管理者應(yīng)當(dāng)健全財務(wù)風(fēng)險管理部門，專門識別財務(wù)管理過程中的潛在風(fēng)險，避免企業(yè)產(chǎn)生經(jīng)濟損失，同時明確各部門的財務(wù)管理職責(zé)，并建立良好的信息溝通渠道，增強決策的科學(xué)性。企業(yè)的審計部門應(yīng)充分發(fā)揮審計風(fēng)險管控作用，減少企業(yè)財務(wù)信息泄露等風(fēng)險。

另一方面，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強對投資活動、籌資活動的有效管理，并制定相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)對措施，提升企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險防范水平。如在投資活動中設(shè)定科學(xué)合理的投資目標，加強對投資流程的管理，有效分析投資過程中涉及的風(fēng)險點，并采取措施控制。在籌資過程中應(yīng)當(dāng)合理分析各種籌資方案，確保其科學(xué)性，保障融資的可行性以及經(jīng)濟性。在企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展過程中，要注重對預(yù)算、應(yīng)收賬款以及存貨的管理與控制，完善企業(yè)的風(fēng)險控制制度。

（三）加強對企業(yè)資金的管理

企業(yè)運營發(fā)展會涉及成本費用、預(yù)算管理以及應(yīng)收賬款管理工作，必須提高資金管理效率。

首先，國有企業(yè)要提升成本費用的管控水平，要明確員工的工作職責(zé)，堅持不相容職位相分離原則。由于部分國有企業(yè)的資金來源主要是財政撥款，因此有效的成本控制有利于企業(yè)降低成本、節(jié)約資金，企業(yè)管理者應(yīng)增強員工的成本管控意識，及時監(jiān)控企業(yè)的成本變化情況，并根據(jù)企業(yè)最新的成本管理資料以及數(shù)據(jù)情況分析企業(yè)成本變化原因，提出消除成本差異的方法，從而有效監(jiān)管成本支出情況。

其次，企業(yè)要加強財務(wù)預(yù)算執(zhí)行過程的風(fēng)險管控。企業(yè)要先制定科學(xué)的評價指標，保障預(yù)算評估管理的客觀公正，然后建立完善的預(yù)算執(zhí)行信息反饋系統(tǒng)，及時把控員工的預(yù)算執(zhí)行情況，解決員工的預(yù)算管理問題。還應(yīng)當(dāng)優(yōu)化預(yù)算監(jiān)督機制，加大預(yù)算執(zhí)行力度。完成整個預(yù)算管理流程后，企業(yè)要將評估結(jié)果與員工的績效相聯(lián)系，全面提升預(yù)算管控效率［4］。

最后，國有企業(yè)為了提升企業(yè)的經(jīng)營利潤會采用預(yù)付結(jié)算、賒銷等方式銷售產(chǎn)品或服務(wù)，而這會增加企業(yè)的應(yīng)收賬款，如果企業(yè)沒有有效管理應(yīng)收賬款，就會增加企業(yè)的回款難度，導(dǎo)致資金風(fēng)險加大。因此企業(yè)要及時收集并分析客戶信息，建立客戶檔案并針對不同客戶設(shè)立信用標準，同時完善追債程序，提升應(yīng)收賬款的回款率。

（四）提升財務(wù)人員風(fēng)險防控的素質(zhì)

國有企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險防控是一項較為系統(tǒng)的管理工作，隨著國有企業(yè)業(yè)務(wù)的增多，外部市場環(huán)境越來越復(fù)雜，企業(yè)的投融資決策過程中會產(chǎn)生更多問題，這對財務(wù)人員的綜合素質(zhì)要求較高，因此企業(yè)要加強對員工的培訓(xùn)，提升員工財務(wù)風(fēng)險的管控能力。

一方面，企業(yè)財務(wù)人員除了應(yīng)掌握基本的財務(wù)核算管理、記賬報銷等基礎(chǔ)性工作，還應(yīng)對外部市場、政策變化等保持敏感度，加強對自身財務(wù)工作的理解，在面臨財務(wù)風(fēng)險時作出正確判斷。另一方面，企業(yè)要完善對財務(wù)人員的培訓(xùn)管理機制，加強財務(wù)風(fēng)險防范技能的培訓(xùn)，提升員工內(nèi)部控制管理水平以及財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管水平。企業(yè)還要重視內(nèi)部優(yōu)秀人才的培養(yǎng)以及外部高素質(zhì)人才的引進，打造高質(zhì)量的財務(wù)風(fēng)險管理人才隊伍。

（五）完善財務(wù)信息化系統(tǒng)

在信息技術(shù)快速發(fā)展的背景下，國有企業(yè)要加強財務(wù)管理的信息化建設(shè)。通過信息系統(tǒng)可以推進財務(wù)信息的迅速傳輸，提升財務(wù)管理的效率和質(zhì)量，同時也可以識別、預(yù)警企業(yè)資金活動中的潛在風(fēng)險，降低風(fēng)險概率。

首先，企業(yè)要優(yōu)化財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。根據(jù)企業(yè)的實際發(fā)展狀況制定相應(yīng)的指標，依據(jù)指標及時檢測外部市場動態(tài)，及時審查企業(yè)的財務(wù)狀況，若發(fā)現(xiàn)相關(guān)金融問題應(yīng)及時采取措施，避免再次發(fā)生。

其次，企業(yè)還要保障財務(wù)信息系統(tǒng)的安全，信息安全關(guān)系到企業(yè)的長遠發(fā)展，應(yīng)加強對信息系統(tǒng)的防護性建設(shè)。例如，企業(yè)可以建設(shè)防火墻系統(tǒng)以及數(shù)據(jù)信息保護系統(tǒng)，鞏固對信息的安全性保障，避免產(chǎn)生信息泄露風(fēng)險［5］。一般來說，系統(tǒng)安全防護包括外部和內(nèi)部的防護，外部防護主要指優(yōu)化信息平臺系統(tǒng)硬件以及制定相關(guān)系統(tǒng)管理制度，提升財務(wù)人員系統(tǒng)操作水平；內(nèi)部防護主要是利用防火墻系統(tǒng)保護數(shù)據(jù)安全性以及穩(wěn)定性，維護信息安全。

六、結(jié)語

在新的時代背景下，國有企業(yè)需要提升自身風(fēng)險防范能力以應(yīng)對激烈的市場競爭。由于國有企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險具有全面性、不確定性以及收益和損失性，因此提升風(fēng)險控制能力有利于企業(yè)應(yīng)對環(huán)境變化，準確識別財務(wù)風(fēng)險，推進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)進一步完善財務(wù)風(fēng)險管理體系，夯實企業(yè)的財務(wù)管理基礎(chǔ)，降低風(fēng)險發(fā)生概率，同時不斷變革財務(wù)風(fēng)險管理理念，加強對資金、應(yīng)收賬款的管理，不斷優(yōu)化企業(yè)的財務(wù)信息化系統(tǒng)，提升風(fēng)險控制水平，為企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展奠定基礎(chǔ)。