杜蘭娟 西南誠通物流有限公司

一、引言

隨著我國市場經(jīng)濟以及企業(yè)發(fā)展規(guī)模的不斷擴大，企業(yè)在迎來機遇的同時也會面對一定的挑戰(zhàn)，只有刺激自身不斷實現(xiàn)變革和創(chuàng)新，在行業(yè)競爭中立于不敗之地，才能夠為后續(xù)企業(yè)的發(fā)展提供便利。在市場經(jīng)濟體制下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)做好自身的財務(wù)風(fēng)險管控工作，一方面是要做好企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營管理，另一方面要強化對于企業(yè)本身的財務(wù)風(fēng)險防控，并通過大數(shù)據(jù)技術(shù)能夠為后續(xù)的企業(yè)發(fā)展助力，是就當(dāng)前大部分企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管控情況來看，其財務(wù)管控水平還有待提高。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的具體特征及其外部表現(xiàn)

（一）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險特征

企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險特征主要是指其在發(fā)展過程當(dāng)中的規(guī)律總結(jié)和外在表現(xiàn)，具體體現(xiàn)在以下幾點：一是客觀存在性，是指財務(wù)風(fēng)險是由外部環(huán)境、不確定因素等共同造成的，致使企業(yè)承擔(dān)一定的損失。其在具體變化過程當(dāng)中，難以根據(jù)現(xiàn)有的方法進行應(yīng)對，即其自身的客觀存在性。二是不確定性，企業(yè)在運營的過程當(dāng)中涉及較多的環(huán)節(jié)，如生產(chǎn)、經(jīng)營、銷售，因此財務(wù)風(fēng)險也存在于企業(yè)財務(wù)管理的每一項工作當(dāng)中，且只有時機成熟時才可能會轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的損失，使得企業(yè)的財務(wù)狀況也存在較大的不確定性。三是利潤和損失相伴。企業(yè)管理層應(yīng)當(dāng)能夠認識到風(fēng)險和利潤是呈正相關(guān)的，在某種程度上，風(fēng)險越大利潤越高，風(fēng)險越小利潤越小。財務(wù)風(fēng)險的存在也能夠使企業(yè)管理者意識到這一點，并積極通過各種精細化管理，提升企業(yè)內(nèi)部的管理水平和財務(wù)風(fēng)險管控水平，進一步提升資金利用率。不僅如此，風(fēng)險應(yīng)當(dāng)提前控制，即財務(wù)管理人員，應(yīng)當(dāng)能夠根據(jù)財務(wù)資料進行分析，并對相關(guān)的風(fēng)險問題進行評估以更好地防范風(fēng)險。

（二）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險外部具體表現(xiàn)

企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險主要體現(xiàn)在以下幾個環(huán)節(jié)：一是投資環(huán)境，由于企業(yè)內(nèi)部資金的來源不同，籌資方式也不同，可能會面臨不同的資金成本和相應(yīng)的風(fēng)險。不同的籌資來源及方式其風(fēng)險與成本并不完全一致，形成的財務(wù)杠桿也不盡相同，因此在當(dāng)前資本市場日趨完善的條件下，企業(yè)要加強對不同籌資模式條件下的財務(wù)風(fēng)險進行甄別，合理利用不同的金融工具[1]。

二是體現(xiàn)在融資環(huán)節(jié)，主要包括現(xiàn)金、可交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收賬款等，應(yīng)當(dāng)在流動性和獲利性之間作出選擇，企業(yè)應(yīng)當(dāng)避免存在較多的流動性資產(chǎn)，其雖然可以提高資金的流動性，但是對于企業(yè)的變現(xiàn)能力和償債能力要求較高，可能會影響資金的運轉(zhuǎn)。

三是體現(xiàn)在資金的運營以及利潤的分配，由于物流行業(yè)整體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)布局不夠合理，運輸成本居高不下，數(shù)智體系推動發(fā)展不成熟等綜合影響，企業(yè)利潤空間十分有限，同時三項資產(chǎn)占比相對較高，導(dǎo)致純物流運輸業(yè)資金毛利整體偏低。在利潤分配方面，企業(yè)也會保留部分盈余作為公司進一步發(fā)展的資本，但是會導(dǎo)致股利分配水平較低，不利于企業(yè)的長遠發(fā)展。

三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因

（一）企業(yè)財務(wù)管理制度不完善

我國企業(yè)債務(wù)風(fēng)險的主要原因是財務(wù)管理制度不完善，在市場經(jīng)濟迅速發(fā)展以及經(jīng)濟全球化的大趨勢下，企業(yè)的財務(wù)人員往往很難及時有效的掌握市場信息，對于市場信息的變化掌控和反饋不是較為及時，在具體的財務(wù)執(zhí)行上也很難對信息技術(shù)進行隨機應(yīng)變，導(dǎo)致企業(yè)面臨一定的財務(wù)風(fēng)險。部分管理層也未能夠根據(jù)企業(yè)的實際情況以及外部情況等建立嚴格的財務(wù)管理制度，未能夠相繼落實到實際的財務(wù)管理當(dāng)中去。

另外，部分企業(yè)的內(nèi)部控制管理也有待完善，即財務(wù)控制不夠嚴格，資金的收支情況較為松散，未嚴格建立和執(zhí)行資金計劃，資金臺賬或資金臺賬登記不及時，造成不能準確動態(tài)監(jiān)測資金情況。內(nèi)部控制管理不到位，存在管理人員和財務(wù)人員兼職財務(wù)工作等現(xiàn)象，其自身的任務(wù)和職權(quán)分配不是較為明確，容易在工作當(dāng)中出現(xiàn)徇私舞弊的行為。需要注意的是，部分企業(yè)還缺乏相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險評估體系，尤其是未能夠?qū)Ξ?dāng)前企業(yè)的財務(wù)資金使用等進行細致的分析，致使資金的使用缺乏監(jiān)督，而且效率較低，不利于企業(yè)的長遠發(fā)展[2]。

（二）外部市場環(huán)境不穩(wěn)定

當(dāng)前我國部分企業(yè)財務(wù)風(fēng)險可能是由于復(fù)雜多變的外部環(huán)境，究其原因，主要是企業(yè)管理人員對于財務(wù)風(fēng)險的認識不到位，而宏觀的經(jīng)濟環(huán)境還包括發(fā)展環(huán)境、市場環(huán)境等多種因素影響，難以進行預(yù)測，很有可能會導(dǎo)致企業(yè)不可避免的存在財務(wù)風(fēng)險。不僅如此，財務(wù)風(fēng)險的反應(yīng)相對滯后，尤其是隨著近年來我國經(jīng)濟的不斷發(fā)生，且進入到世界經(jīng)濟體系中之后，企業(yè)的發(fā)展不僅僅包括國內(nèi)市場變動的方向，而且還包括國際市場，隨著我國企業(yè)所處的經(jīng)營環(huán)境信息化市場化程度的提升，企業(yè)之間的競爭也更加激烈，風(fēng)險隱患也越來越多，貸款利率，進出口稅率等都被在不同程度上影響到企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險及經(jīng)營效益。另外，應(yīng)當(dāng)注意的是企業(yè)還面臨一定的政治風(fēng)險，法律與合規(guī)風(fēng)險，技術(shù)風(fēng)險等等，而且這些風(fēng)險給企業(yè)帶來的財務(wù)風(fēng)險往往是不可預(yù)見的，也是不可逆轉(zhuǎn)的。

（三）企業(yè)投資決策結(jié)構(gòu)不合理

現(xiàn)階段，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險存在的部分原因是內(nèi)部的資本結(jié)構(gòu)不合理，即資金中的自有資金和借入資金的比例不是較為恰當(dāng)，從而引發(fā)的財務(wù)風(fēng)險問題，一個企業(yè)如果自身的舉債規(guī)模過大，可能會加重企業(yè)還本付息的負擔(dān)，其償債能力可能會受到一定的影響，從而引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。但是如果企業(yè)不進行舉債，或者是說舉債的比例很小，可能會導(dǎo)致企業(yè)的運營資金不足，而影響到后續(xù)企業(yè)的運營能力。

部分企業(yè)的投資決策也不是較為合理，正確的投資決策，可以很好地降低企業(yè)風(fēng)險，增加自己的利益；但是部分企業(yè)投資決策可能不是較為合理，甚至部分領(lǐng)導(dǎo)是沒有充分意識到投資的風(fēng)險，對于自身承受風(fēng)險的能力存在誤判，甚至可能導(dǎo)致后續(xù)的企業(yè)財務(wù)管理狀況不斷惡化。不僅如此，部分企業(yè)內(nèi)部也缺乏可靠的決策信息，由于大數(shù)據(jù)技術(shù)的不斷發(fā)展，信息市場也在逐漸完善的過程當(dāng)中，部分決策者可能難以正確的獲得各種各樣的信息，而進行的真實可靠性可能會在一定程度上影響到企業(yè)投資決策的失敗和成功，在一定程度上可能會增加企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。物流行業(yè)投資方向較多的自身建設(shè)投資，如大型設(shè)施設(shè)備投資，園區(qū)建設(shè)投資。由于缺乏對未來市場變化和需求正確的預(yù)估，投前管控缺失等問題，可能導(dǎo)致可研報告投資總額和實際投資總額產(chǎn)生較大差異，繼而引發(fā)一系列的資金風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險和工程風(fēng)險。

（四）內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險監(jiān)督機制不夠健全

腐敗是引起企業(yè)內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險的重大原因，因此企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層應(yīng)當(dāng)加強對于企業(yè)財務(wù)的監(jiān)督和管控，但是部分企業(yè)在這方面還有待完善和提高，尤其是內(nèi)部部分財務(wù)風(fēng)險監(jiān)督機制的缺失。當(dāng)前，部分企業(yè)還仍然沿用傳統(tǒng)的財務(wù)監(jiān)督管理，既未能夠做到充分的監(jiān)督和查驗，與此同時，在財務(wù)管理規(guī)范方面還有所欠缺；而且部分企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)督管理財務(wù)人員還未能夠?qū)⒇攧?wù)監(jiān)督管理制度等落到實處，對于其監(jiān)督執(zhí)行不到位，相應(yīng)的監(jiān)督管理方法的應(yīng)用和選擇等也不是較為準確，使得相關(guān)財務(wù)監(jiān)督管理工作僅僅是流于表面形式，未能夠發(fā)揮出實質(zhì)性的作用。另外，隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，部分企業(yè)現(xiàn)有的監(jiān)督體制等也未能夠真正融入經(jīng)濟發(fā)展的需求，因此，相關(guān)管理層應(yīng)當(dāng)加以重視，不斷健全和完善，以能夠更好地符合企業(yè)的發(fā)展需求。

四、加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防控的策略分析

（一）構(gòu)建完善的財務(wù)管理制度

科學(xué)健全的財務(wù)管理制度是提高降低企業(yè)風(fēng)險的重要依據(jù)，基于這樣的前提下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)首先提高財務(wù)風(fēng)險的管理意識，尤其是企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層應(yīng)當(dāng)充分注意現(xiàn)在樹立榜樣的作用不能提高自身的財務(wù)風(fēng)險管理意識，同時財務(wù)人員也應(yīng)當(dāng)不斷地提升自身的專業(yè)知識和能力，與時俱進對于財務(wù)內(nèi)部數(shù)據(jù)的變化，保持高度的警惕性和敏感性，合理、及時對不同時期不同企業(yè)之間的財務(wù)數(shù)據(jù)進行收集歸納和分析，以能夠為相關(guān)管理責(zé)任人提供有效的信息做好決策的依據(jù)。制度建設(shè)也是保障財務(wù)能力提升的重要基礎(chǔ)建設(shè)之一。

其次，企業(yè)應(yīng)當(dāng)認真分析自身的實際運營狀況，如自身經(jīng)營性質(zhì)，經(jīng)營規(guī)模，經(jīng)營流程以及管理模式等，并在此基礎(chǔ)上結(jié)合國家相應(yīng)的法律法規(guī)，構(gòu)建完善的財務(wù)管理制度，再次企業(yè)管理層也可以借鑒其他企業(yè)的管理制度，并結(jié)合自身的實際情況進行參考，使得企業(yè)能夠更好地有效防范財務(wù)風(fēng)險。另外，應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮財務(wù)管理的職能作用，主要包括決策計劃和控制等，應(yīng)重視“三重一大”決策落實機制的建立、修訂和完善。在各個職能當(dāng)中進行識別分析和測試財務(wù)風(fēng)險，并采取合理的手段和方法防范和化解風(fēng)險。

（二）提高企業(yè)對于外部市場環(huán)境的應(yīng)變能力

要提高企業(yè)對外部環(huán)境的應(yīng)變能力，企業(yè)管理者應(yīng)當(dāng)不斷地分析研究變化的宏觀環(huán)境，積極跟上時代的步伐，尤其是對于國家產(chǎn)業(yè)政策，新技術(shù)新產(chǎn)品的變化等，及時把握形勢以及調(diào)整財務(wù)管理政策的方法，進而提高企業(yè)的管理能力，盡可能降低由于環(huán)境問題導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險。

另外，企業(yè)對于外部環(huán)境如果無法做出改變，應(yīng)當(dāng)盡可能地順從市場的潮流，熟悉自身的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，做到信息對稱，以能夠在激烈的市場競爭當(dāng)中發(fā)現(xiàn)企業(yè)的機遇和其中存在的挑戰(zhàn)，并構(gòu)建完善的管理體系，以進一步強化規(guī)范相關(guān)財務(wù)管理工作，提高其自身的財務(wù)管理水平，確保財務(wù)管理體系能夠適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展，環(huán)境變化和自身的發(fā)展要求。除此之外，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)制定相應(yīng)的財務(wù)組織架構(gòu)并通過完善的內(nèi)部財務(wù)管理架構(gòu)，培訓(xùn)高素質(zhì)的財務(wù)管理人員，通過健全相應(yīng)的規(guī)章制度等強化財務(wù)管理，借助完善信息系統(tǒng)工具、技術(shù)手段能夠確保財務(wù)管理體系的有效運行，以能夠盡快的適應(yīng)環(huán)境的變化，提高其自身的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。

（三）確立合理的資本結(jié)構(gòu)提升決策的有效性

企業(yè)要想進一步加強對于財務(wù)風(fēng)險管控，就應(yīng)當(dāng)確立合理的基本結(jié)構(gòu)，具體可以從以下幾個方面著手考慮：

首先，企業(yè)管理者應(yīng)該能夠根據(jù)外部市場的實際情況[3]，以及企業(yè)運營情況確定合理的負債規(guī)模，抓住政策機遇進行借貸，并通過債務(wù)融資進行成本和利潤之間的權(quán)衡?？梢岳美⑹杖攵惽袄麧櫤唾Y本成本分析方法，結(jié)合實際情況實現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)的合理化。同時企業(yè)管理者應(yīng)當(dāng)匹配好企業(yè)的償付能力：適當(dāng)?shù)母S外部市場的變化情況進行調(diào)整，例如在宏觀經(jīng)濟較為低迷的時期，應(yīng)該盡可能的壓縮債務(wù)，而在經(jīng)濟復(fù)蘇比較繁榮的階段，應(yīng)該盡可能的增加債務(wù)，抓住機遇，實現(xiàn)自身的快速發(fā)展。

其次，企業(yè)內(nèi)部應(yīng)當(dāng)構(gòu)建健全的決策領(lǐng)導(dǎo)機制，以能夠更好地識別企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，并及時的采用科學(xué)的方法進行預(yù)防和控制，確保資金保留的同時也要建立嚴格的項目決策責(zé)任制度，相關(guān)人員一旦建立相應(yīng)的決策，應(yīng)當(dāng)要承擔(dān)相應(yīng)的經(jīng)濟和法律責(zé)任。值得注意的是，部分管理者可以通過科學(xué)的決策模型對當(dāng)下核心的因素進行考慮和衡量，以能夠進一步提高決策的有效性和合理性。

（四）健全風(fēng)險管理機構(gòu)及內(nèi)部控制體系建設(shè)

根據(jù)國家相關(guān)政策等要求，企業(yè)應(yīng)當(dāng)不斷健全對于風(fēng)險防控方面的機制以及相應(yīng)的風(fēng)險管理機構(gòu)等，在新經(jīng)濟時代下，促進轉(zhuǎn)型升級[4]，在風(fēng)險防控方面，企業(yè)可以秉承著融合性原則、全面性原則以及重要性原則等，明確企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管控目標以及風(fēng)險的來源、性質(zhì)、責(zé)任主體等，實現(xiàn)對于風(fēng)險的分類并采用合理的風(fēng)險管控工具，塑造良好的風(fēng)險管理文化，通過健全完善的風(fēng)險管理約束機制等滿足企業(yè)風(fēng)險管理的需要，具體應(yīng)當(dāng)包括風(fēng)險管理決策制度、風(fēng)險應(yīng)急管理制度、風(fēng)險管理考核制度等，并加強在信息化技術(shù)方面的應(yīng)用。

另外，應(yīng)當(dāng)加強對內(nèi)部審計制度的完善，通過強化內(nèi)部審計制度，能夠更有利于企業(yè)實現(xiàn)內(nèi)部良好控制，及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)管理當(dāng)中存在的問題，并提出針對性的改善措施。可以收集、總結(jié)歸納企業(yè)以往的專項審計、離任審計、年度審計中提到的各相關(guān)問題梳理，匯總分類，找到企業(yè)在哪些板塊問題較為突出。同時報告給企業(yè)高層并取得及時反饋，能夠保證財務(wù)信息全面準確及時，為正確的財務(wù)決策創(chuàng)造良好的條件。企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，即設(shè)定具體的指標，對企業(yè)將要面臨的財務(wù)危機進行預(yù)測和預(yù)報，對潛在風(fēng)險進行實時監(jiān)控，貫穿企業(yè)整體的經(jīng)營活動，包括對財務(wù)報表、應(yīng)收賬款、稅務(wù)提示等納入計劃，利用臺賬+信息化工具綜合運用，及時發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險，發(fā)揮一定的警示作用。

五、結(jié)論

財務(wù)風(fēng)險成因變化莫測，財務(wù)風(fēng)險管控對于金融的發(fā)展也非常重要，然而做好財務(wù)風(fēng)險防范工作也并非易事，相關(guān)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)當(dāng)積極重視，通過構(gòu)建完善的財務(wù)管理制度，加強內(nèi)部控制監(jiān)督以及財務(wù)管理監(jiān)督等，提高風(fēng)險防范的能力，應(yīng)當(dāng)首當(dāng)其沖打破固有局限思維，樹立創(chuàng)新思維，堅持底線思維，把《關(guān)于中央企業(yè)加快建設(shè)世界一流財務(wù)管理體系的指導(dǎo)意見》中的相關(guān)內(nèi)容充分理解，進一步提升財務(wù)管理能力水平，趨利避害，不斷提高自身的實力，財務(wù)風(fēng)險作用降到最低，突出自身的優(yōu)勢，在行業(yè)競爭當(dāng)中立于不敗之地[5]。