□文/程星淵

（沈陽(yáng)化工大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 遼寧·沈陽(yáng)）

［提要］ 本文以財(cái)政部最新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組》作為研究對(duì)象，由于目前我國(guó)受新冠肺炎疫情影響而下行的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，大批中小型企業(yè)停工停產(chǎn)導(dǎo)致資金鏈斷裂從而面臨破產(chǎn)危機(jī)，研究新債務(wù)重組準(zhǔn)則，可以讓企業(yè)選擇更適合自己的債務(wù)重組方式，從而渡過(guò)此次難關(guān)。因此，本文基于新準(zhǔn)則下的特殊會(huì)計(jì)處理原則，從正面影響、負(fù)面影響兩個(gè)方面對(duì)新債務(wù)重組準(zhǔn)則進(jìn)行分析，并提出相應(yīng)處理策略。

財(cái)政部頒發(fā)新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組》，其最大的改變就是債務(wù)人不需要發(fā)生財(cái)務(wù)困難，但是其具體內(nèi)容要圍繞債務(wù)的時(shí)間、金額或者方式等重新達(dá)成協(xié)議，例如變更還款期限、調(diào)整債務(wù)本金、改變債務(wù)利息或清償方式等。債務(wù)重組標(biāo)準(zhǔn)的下調(diào)，目的是為了保護(hù)更多的中小型企業(yè)，防止進(jìn)入破產(chǎn)清算程序。如果企業(yè)進(jìn)入了破產(chǎn)清算的階段，債權(quán)人的利益很難得到保證，最后普通債權(quán)人得到的金額往往僅占其債權(quán)的20%～30%。研究新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組》，從新債務(wù)重組準(zhǔn)則下的特殊會(huì)計(jì)處理方式出發(fā)，分析其給企業(yè)帶來(lái)的影響，從而提出相應(yīng)的解決對(duì)策，主要是保證企業(yè)適應(yīng)新債務(wù)重組準(zhǔn)則，幫助企業(yè)更好地實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

一、新債務(wù)重組準(zhǔn)則的特殊會(huì)計(jì)處理方式與舊準(zhǔn)則對(duì)比

（一）新債務(wù)重組準(zhǔn)則下的特殊會(huì)計(jì)處理方式。新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組》下特殊會(huì)計(jì)處理的方式主要包含很多方面，其中包含修改其他債務(wù)條件、以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)和債務(wù)轉(zhuǎn)為權(quán)益工具等。

1、修改其他債務(wù)條件。修改其他債務(wù)條件如：調(diào)整債務(wù)本金、變更還款期限、改變債務(wù)利息等。如果新債務(wù)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值與原債務(wù)的剩余期間現(xiàn)金流量現(xiàn)值之間的差異超過(guò)了10%，則意味著新債務(wù)重組之間進(jìn)行了實(shí)質(zhì)性修改。其中，債務(wù)人的處理方式為：確認(rèn)債務(wù)重組利得，將其記入投資收益或其他收益；進(jìn)行重組的金融負(fù)債滿足其終止確認(rèn)條件的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)。如果產(chǎn)生了實(shí)質(zhì)性修改，債務(wù)人應(yīng)終止確認(rèn)原債務(wù)，并根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》重組債務(wù)中的金融工具按其公允價(jià)值重新計(jì)量確認(rèn)一項(xiàng)新金融負(fù)債。如果變更還款期限，對(duì)應(yīng)會(huì)計(jì)科目也可能發(fā)生改變，如長(zhǎng)期借款變更為短期借款等；債權(quán)人的處理方式為：確認(rèn)債務(wù)重組損失，將其記入投資收益或其他收益；進(jìn)行重組的金融資產(chǎn)滿足其終止確認(rèn)條件的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)；如果產(chǎn)生了實(shí)質(zhì)性修改，債權(quán)人應(yīng)終止確認(rèn)原債權(quán)，并根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》重組債權(quán)中的金融工具按其公允價(jià)值重新計(jì)量確認(rèn)一項(xiàng)新金融資產(chǎn)。如果債權(quán)人對(duì)其重組債權(quán)計(jì)提了相應(yīng)的減值準(zhǔn)備，應(yīng)當(dāng)用差額沖減已經(jīng)計(jì)提的減值準(zhǔn)備。

2、非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)。非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)中用于清償?shù)馁Y產(chǎn)可以是已經(jīng)在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)的資產(chǎn)，如應(yīng)收賬款、投資性房地產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、生物資產(chǎn)、在建工程、無(wú)形資產(chǎn)等；也可以是不符合確認(rèn)條件而未予確認(rèn)的資產(chǎn)清償債務(wù)，如未確認(rèn)的內(nèi)部生產(chǎn)品牌等。其中，債務(wù)人的處理方式為：債務(wù)人將所清償債務(wù)賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。債務(wù)人以單項(xiàng)或多項(xiàng)非金融資產(chǎn)清償債務(wù)，或者以包括金融資產(chǎn)和非金融資產(chǎn)在內(nèi)的多項(xiàng)資產(chǎn)清償債務(wù)時(shí)不需區(qū)分資產(chǎn)處置損益和債務(wù)重組損益，也不需區(qū)分不同資產(chǎn)的處置損益，計(jì)入其他收益——債務(wù)重組收益；債權(quán)人的處理方式為：債權(quán)人在受讓的有關(guān)資產(chǎn)符合其定義確認(rèn)條件時(shí)予以確認(rèn)。涉及到企業(yè)合并的，應(yīng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》處理。債權(quán)人初始確認(rèn)受讓金融資產(chǎn)以外的資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照放棄債權(quán)的公允價(jià)值與其他成本之和進(jìn)行確認(rèn)計(jì)量。

3、債務(wù)轉(zhuǎn)為權(quán)益工具。債務(wù)轉(zhuǎn)為權(quán)益工具是指?jìng)鶆?wù)人通過(guò)交付權(quán)益工具解除其清償債務(wù)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，其中權(quán)益工具是指《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》中分類(lèi)為“權(quán)益工具”的金融工具，會(huì)計(jì)處理中用實(shí)收資本、股本、資本公積等科目。其中，債務(wù)人處理時(shí)將償債資產(chǎn)賬面價(jià)值與債務(wù)賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入投資收益科目；債權(quán)人的處理方式為：用放棄債權(quán)的公允價(jià)值減放棄債權(quán)的賬面價(jià)值（應(yīng)收賬款與壞賬準(zhǔn)備之間的差額）得到的差額，計(jì)入投資收益等。涉及到單項(xiàng)、多項(xiàng)金融資產(chǎn)或企業(yè)合并的，應(yīng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》處理。

（二）新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之間的對(duì)比。在進(jìn)行新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)比的時(shí)候，主要的變化圍繞存貨、無(wú)形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、收入等方面進(jìn)行。從存貨的角度來(lái)講，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將原先采用的存貨標(biāo)準(zhǔn)的“后進(jìn)先出”法取消，將“先進(jìn)先出法”保留了下來(lái)。從投資性房地產(chǎn)的角度來(lái)講，其一，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的核算范圍是納入到固定資產(chǎn)或者無(wú)形資產(chǎn)中核算，而舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下則是將其單獨(dú)作為一項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行核算；其二，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中新增了關(guān)于投資項(xiàng)房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換的規(guī)定，舊準(zhǔn)則下按照成本模式進(jìn)行計(jì)量，并計(jì)提相應(yīng)的折舊或者攤銷(xiāo)；其三，在最終的處置上也存在很大的不同，舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則按照固定資產(chǎn)或者無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行處置；其四，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的計(jì)量方式是公允價(jià)值模式，而舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的計(jì)量要按照成本模式進(jìn)行，并計(jì)提相應(yīng)的折舊或者攤銷(xiāo)。新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化會(huì)產(chǎn)生具體的經(jīng)濟(jì)影響，主要表現(xiàn)在存貨管理、公允價(jià)值計(jì)量等方面，能夠起到進(jìn)一步完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系和優(yōu)化現(xiàn)代公司管理模式的作用。

（三）新債務(wù)重組的會(huì)計(jì)處理原則。第三方參與相關(guān)交易的情形，企業(yè)應(yīng)當(dāng)首先考慮債權(quán)和債務(wù)是否發(fā)生終止確認(rèn)適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》，再就債務(wù)重組交易適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組》。受讓金融資產(chǎn)部分按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)定確認(rèn)和計(jì)量受讓的金融資產(chǎn)，以交易日金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量，剩余非金融資產(chǎn)部分的入賬金額為放棄債權(quán)在合同生效日的公允價(jià)值減受讓金融資產(chǎn)當(dāng)日的公允價(jià)值，涉及多項(xiàng)非金融資產(chǎn)的按比例分配。債務(wù)人以股權(quán)投資清償債務(wù)或者將債務(wù)轉(zhuǎn)為權(quán)益工具時(shí)，可能會(huì)喪失控制權(quán)對(duì)應(yīng)導(dǎo)致債權(quán)人取得被投資單位或債務(wù)人的控制權(quán)。

債務(wù)重組形成的企業(yè)合并在合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面，債務(wù)人將債權(quán)轉(zhuǎn)換為股權(quán)取得資產(chǎn)和負(fù)債的確認(rèn)和計(jì)量適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》的有關(guān)規(guī)定。債務(wù)重組沒(méi)有形成合并但構(gòu)成了權(quán)益性交易，即債權(quán)人直接或間接對(duì)債務(wù)人持股，或者債務(wù)人直接或間接對(duì)債權(quán)人持股，且持股方以股東身份進(jìn)行債務(wù)重組；債權(quán)人與債務(wù)人在債務(wù)重組前后均受同一方或相同方最終控制且該債務(wù)重組的交易實(shí)質(zhì)是權(quán)債權(quán)人或債務(wù)人進(jìn)行了權(quán)益性分配，接受了權(quán)益性投入，應(yīng)當(dāng)適用權(quán)益性交易的有關(guān)會(huì)計(jì)處理規(guī)定。

二、新債務(wù)重組準(zhǔn)則特殊會(huì)計(jì)處理的影響

（一）正面影響

1、新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組》下特殊會(huì)計(jì)賬務(wù)處理方式能夠起到減輕公司將來(lái)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)的作用。企業(yè)在進(jìn)行債務(wù)重組時(shí)，可以通過(guò)修改相關(guān)的債務(wù)條件實(shí)現(xiàn)資金回流目的，如減輕債務(wù)本金和降低債務(wù)利息等，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)負(fù)債本身是一種未來(lái)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。減輕債務(wù)的本金及利息的方式，在本質(zhì)上就是減少了企業(yè)的未來(lái)經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，有利于企業(yè)降低財(cái)務(wù)費(fèi)用，減少其資產(chǎn)的使用成本。通過(guò)協(xié)商等手段進(jìn)行債務(wù)重組可以使企業(yè)有多種選擇方式來(lái)渡過(guò)難關(guān)，新債務(wù)重組準(zhǔn)則中的債務(wù)重組標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了降低，企業(yè)的管理人員就可以經(jīng)過(guò)不斷對(duì)比，選擇最適合本企業(yè)的方式，債務(wù)人可以緩解債務(wù)壓力，防止進(jìn)入破產(chǎn)清算程序；債權(quán)人則會(huì)比之前拿到更多的補(bǔ)償，進(jìn)而達(dá)到雙贏的目的。

2、新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組》下特殊會(huì)計(jì)處理方式對(duì)企業(yè)造成的影響還表現(xiàn)在提升企業(yè)的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)處理能力上，有助于盤(pán)活企業(yè)的部分閑置資產(chǎn)，從而促使資產(chǎn)利用效率提升。交易性金融資產(chǎn)在期末要按公允價(jià)值計(jì)量且將公允價(jià)值變動(dòng)作為當(dāng)期損益進(jìn)行計(jì)量，以香港上市的中遠(yuǎn)太平洋采取了利率互換的衍生工具為例，其做到了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制，有利于將利潤(rùn)確定下來(lái)，進(jìn)而促進(jìn)了相關(guān)成本的降低。對(duì)于同屬于中遠(yuǎn)集團(tuán)的中國(guó)遠(yuǎn)洋來(lái)說(shuō)，如果其未利用金融資產(chǎn)中的衍生工具來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，就可能會(huì)引起當(dāng)期利潤(rùn)的同比下降。所以，相關(guān)投資者在進(jìn)行投資時(shí)，就需要做好對(duì)比分析工作，保證選擇風(fēng)險(xiǎn)小、套期保值有效的企業(yè)做相應(yīng)的投資。

（二）負(fù)面影響。新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組》下特殊會(huì)計(jì)處理方式產(chǎn)生的負(fù)面影響可以從其對(duì)資產(chǎn)的影響上來(lái)進(jìn)行分析。企業(yè)在債務(wù)重組中所受讓或者收到的資產(chǎn)的計(jì)量可以采用公允價(jià)值模式，但這對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的影響表現(xiàn)在容易高估資產(chǎn)上。一般來(lái)講，在實(shí)際的債務(wù)重組相關(guān)的業(yè)務(wù)操作中，對(duì)于公允價(jià)值的確定存在著很大的隨意性，這樣就導(dǎo)致高估現(xiàn)象很明顯。造成這種狀況的原因有兩個(gè)方面：一是債務(wù)重組雙方大多數(shù)都是相互關(guān)聯(lián)的，相互之間存在明顯的利益關(guān)系；二是非現(xiàn)金資產(chǎn)中有部分用于抵債，這部分資產(chǎn)不存在于活躍的市場(chǎng)當(dāng)中，導(dǎo)致由于評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性不足，而使評(píng)估價(jià)難以達(dá)到公允的狀態(tài)。與此同時(shí)，新債務(wù)重組準(zhǔn)則下企業(yè)實(shí)施相關(guān)的會(huì)計(jì)賬務(wù)處理，會(huì)從某種程度上導(dǎo)致實(shí)收資本或者資本公積的虛增。

三、企業(yè)應(yīng)對(duì)策略

（一）加大對(duì)債務(wù)重組相關(guān)業(yè)務(wù)的監(jiān)督和管理力度?；谄髽I(yè)債務(wù)重組當(dāng)中容易出現(xiàn)的高估資產(chǎn)、實(shí)收資本或者資本公積虛增的情況，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加大對(duì)債務(wù)重組相關(guān)業(yè)務(wù)的監(jiān)督和管理，提升對(duì)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)處理的監(jiān)督力度，對(duì)會(huì)計(jì)存在的舞弊行為進(jìn)行嚴(yán)格的懲處。企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)督和管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)提升抵抗相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，提升監(jiān)督和管理機(jī)構(gòu)在企業(yè)運(yùn)行當(dāng)中的重要性。監(jiān)督和管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)實(shí)施切實(shí)可行的辦法和措施，如細(xì)化債務(wù)重組業(yè)務(wù)處理工作人員的職責(zé)范圍，明確相關(guān)工作人員的權(quán)利和義務(wù)，推動(dòng)監(jiān)督和管理的措施更加成熟。與此同時(shí)，對(duì)于監(jiān)督和管理的相關(guān)工作人員，企業(yè)應(yīng)當(dāng)用嚴(yán)格的制度來(lái)規(guī)范行為，還可以用相關(guān)的科學(xué)全面的指標(biāo)來(lái)保證監(jiān)督和管理的實(shí)效性。

（二）加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)相關(guān)工作人員的培訓(xùn)。加大對(duì)會(huì)計(jì)工作人員的培訓(xùn)，構(gòu)建完整的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量體系。在對(duì)相關(guān)會(huì)計(jì)人員進(jìn)行培訓(xùn)的時(shí)候，要確保相關(guān)會(huì)計(jì)人員能夠正確認(rèn)識(shí)和處理債務(wù)重組損益和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益，使其發(fā)揮出幫助企業(yè)更好地進(jìn)行新債務(wù)重組準(zhǔn)則下特殊會(huì)計(jì)處理，有助于企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況能夠更加真實(shí)地反映企業(yè)的實(shí)際狀況，從而促使企業(yè)健康平穩(wěn)發(fā)展的作用。構(gòu)建完整的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量系統(tǒng)可以從兩個(gè)方面入手，即不斷完善會(huì)計(jì)規(guī)范體系和建立完善的會(huì)計(jì)工作人員職業(yè)道德規(guī)范體系，從而確保會(huì)計(jì)相關(guān)工作人員、經(jīng)理和社會(huì)中介機(jī)構(gòu)以及內(nèi)部與外部審計(jì)工作人員的職業(yè)道德。

綜上，為了迎合當(dāng)下市場(chǎng)上的激烈競(jìng)爭(zhēng)局面，需要針對(duì)同一產(chǎn)業(yè)鏈的債券和債務(wù)雙方進(jìn)行考慮。對(duì)于債權(quán)人來(lái)講，要想獲取資金回流，需要讓渡資金使用權(quán)，避免資金最后只能收回小部分，契合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的固有邏輯；對(duì)于債務(wù)人來(lái)講，企業(yè)在進(jìn)行債務(wù)重組時(shí)，可以通過(guò)修改相關(guān)的債務(wù)條件實(shí)現(xiàn)資金回流目的，如減輕債務(wù)本金和降低債務(wù)利息等，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)負(fù)債本身是一種未來(lái)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，減輕債務(wù)的本金及利息的方式在本質(zhì)上就是減少了企業(yè)的未來(lái)經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，有利于企業(yè)降低財(cái)務(wù)費(fèi)用，減少其資產(chǎn)的使用成本，進(jìn)行債務(wù)重組時(shí)可以視企業(yè)自身情況與債權(quán)人協(xié)商，選擇對(duì)自己最有利的方式清償債務(wù)，幫助企業(yè)自身渡過(guò)難關(guān)，避免進(jìn)入破產(chǎn)清算程序之中。綜上所述，企業(yè)要想謀求自身的良好發(fā)展，必須恰當(dāng)?shù)厥褂眯隆镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組》，抓住新準(zhǔn)則條例提供的發(fā)展機(jī)遇，減輕企業(yè)的未來(lái)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，從而促使企業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。將《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組》與《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》區(qū)分開(kāi)來(lái)，也更加符合金融市場(chǎng)的運(yùn)行規(guī)律。