劉學(xué)

經(jīng) 典的基于初始條件進(jìn)行分析的戰(zhàn)略理論，適合的是外部環(huán)境相對穩(wěn)定，或者即便有變化，但變化是漸進(jìn)的、可遞推的時(shí)代。在大變局時(shí)代，顛覆性創(chuàng)新對產(chǎn)業(yè)格局產(chǎn)生巨大的沖擊，由初始條件走向產(chǎn)業(yè)終局的過程是斷裂式、躍遷式的。因此，以終局洞察為起點(diǎn)制定戰(zhàn)略越來越成為企業(yè)的共識。企業(yè)需要洞察產(chǎn)業(yè)終局，從中發(fā)現(xiàn)戰(zhàn)略機(jī)會(huì)、關(guān)鍵控制點(diǎn)在產(chǎn)業(yè)生態(tài)中的分布；然后審視自我，根據(jù)自己擁有的資源和能力、雄心和夢想，決斷在未來產(chǎn)業(yè)終局中的定位；定位確定了，愿景明晰了，進(jìn)而選擇達(dá)成愿景的路徑：在資源能力方面提早布局，在步調(diào)節(jié)奏方面順勢而為。

自2021年9月起，我們調(diào)研了十幾家企業(yè)對于未來智能車產(chǎn)業(yè)格局的看法，這些企業(yè)包括了科技公司和傳統(tǒng)車企。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，雖然受訪的決策者均強(qiáng)調(diào)戰(zhàn)略制訂需要洞察終局，以終為始，但受個(gè)人的知識背景、興趣或者近期需求等方面的影響，其關(guān)注的重點(diǎn)或洞察視角各有不同。有人關(guān)注產(chǎn)業(yè)未來的規(guī)模、盈利空間，有人關(guān)心最終誰會(huì)勝出或者何種類型的企業(yè)可以居于主導(dǎo)地位，有人聚焦玩家的邏輯和結(jié)構(gòu)，還有人推斷玩家可能采用的打法或者主導(dǎo)的商業(yè)模式。此外，由于方法上主要是基于直覺、悟性甚至是靈光一閃，他們坐在一起討論的時(shí)候，常常是各說各話，很難找到對話與交流的基點(diǎn)，視角各有千秋，架構(gòu)各不相同，內(nèi)容差別極大。

基于對汽車制造業(yè)在位者、挑戰(zhàn)者的調(diào)研，本文試圖構(gòu)建一個(gè)產(chǎn)業(yè)終局洞察的基礎(chǔ)框架，并對框架中的關(guān)鍵要素進(jìn)行解析，希望不僅能夠?yàn)閼?zhàn)略決策者洞察終局提供一個(gè)可比較的視角和交流的基點(diǎn)，還能夠在大變局時(shí)代為企業(yè)決策提供支撐。

什么是產(chǎn)業(yè)終局

學(xué)術(shù)界、產(chǎn)業(yè)界越來越強(qiáng)調(diào)戰(zhàn)略制定需要洞察終局，但對什么是“終局”并沒有一個(gè)明確的界定。

回顧歷史，“隆中對”是中國歷史上最偉大的戰(zhàn)略決策之一。諸葛亮之所以能夠“未出茅廬，便定三分天下”，是因?yàn)樗麑Ξ?dāng)時(shí)及未來的關(guān)鍵玩家、玩家的空間分布、力量分布及其相互關(guān)系做出了準(zhǔn)確的預(yù)測；對這些關(guān)鍵玩家經(jīng)過一段時(shí)間的博弈與較量，力量達(dá)到相對均衡、關(guān)系處于相對穩(wěn)定時(shí)的天下格局或狀態(tài)，預(yù)先做出了準(zhǔn)確的洞見；對其中的關(guān)鍵控制點(diǎn)和關(guān)鍵的機(jī)會(huì)點(diǎn)做出了客觀的識別。正因如此，諸葛亮才能夠幫助劉備在未來天下格局中做出正確的定位，選擇了有效的戰(zhàn)略。

當(dāng)顛覆性創(chuàng)新出現(xiàn)時(shí)，在位者、挑戰(zhàn)者及其他利益相關(guān)方為了爭奪市場，處在激烈的競爭和博弈中。技術(shù)、市場的不確定性，以及多方的激烈博弈，使得產(chǎn)業(yè)格局處在劇烈的變動(dòng)中。當(dāng)潛在市場基本轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)市場，需求增長空間變小，各方的資源能力與所處的市場地位經(jīng)博弈而大致匹配，技術(shù)模式、商業(yè)模式經(jīng)過市場考驗(yàn)被認(rèn)可，產(chǎn)業(yè)格局就會(huì)達(dá)到相對穩(wěn)定階段。我們將某一創(chuàng)新性產(chǎn)業(yè)經(jīng)過導(dǎo)入和高速成長期，達(dá)到相對穩(wěn)定、成熟階段的產(chǎn)業(yè)格局或狀態(tài)，定義為產(chǎn)業(yè)終局。這個(gè)階段的技術(shù)模式、商業(yè)模式、競爭格局等，經(jīng)歷了大浪淘沙、優(yōu)勝劣汰的過程。洞見這一階段的產(chǎn)業(yè)格局或狀態(tài)，就可識別關(guān)鍵機(jī)會(huì)點(diǎn)、關(guān)鍵控制點(diǎn)，從而可以在愿景確定、路徑選擇、資源布局等核心決策方面獲得清晰的指導(dǎo)。

有學(xué)者望文生義，將產(chǎn)業(yè)進(jìn)入衰落期的狀態(tài)視為“終局”。這個(gè)終局基本是明確的，無須決策者耗費(fèi)心力。有學(xué)者則給出明確的時(shí)點(diǎn)，如將五年、十年后的狀態(tài)視為終局。終局確實(shí)是一個(gè)與時(shí)間高度關(guān)聯(lián)的概念，但特定時(shí)點(diǎn)的狀態(tài)是不可能準(zhǔn)確預(yù)測的。五年、十年后，產(chǎn)業(yè)可能還沒有經(jīng)過導(dǎo)入期或高速成長期。這兩個(gè)階段的產(chǎn)業(yè)格局處在急劇的變動(dòng)過程中，洞察的意義和價(jià)值不大。

從產(chǎn)業(yè)實(shí)踐看，終局洞察服務(wù)于戰(zhàn)略決策。面對顛覆性創(chuàng)新，不同參與者戰(zhàn)略動(dòng)機(jī)不同，洞察終局關(guān)注的重點(diǎn)就不同。在位者主要關(guān)注顛覆性創(chuàng)新會(huì)對本產(chǎn)業(yè)、本企業(yè)產(chǎn)生何種沖擊，威脅的途徑和機(jī)制是什么樣的，應(yīng)當(dāng)如何應(yīng)對。當(dāng)然，有些在位者也會(huì)關(guān)注顛覆性創(chuàng)新是否能給企業(yè)帶來改變競爭地位、發(fā)展空間的機(jī)遇。創(chuàng)業(yè)者、挑戰(zhàn)者重點(diǎn)關(guān)注戰(zhàn)略機(jī)會(huì)的發(fā)現(xiàn)與創(chuàng)造，包括顛覆性創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)自身的吸引力、產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)在產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)的分布、如何把握這些機(jī)遇等。

決策者洞察產(chǎn)業(yè)終局時(shí)關(guān)注的核心內(nèi)容可以概括為兩個(gè)層次：一是產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系的結(jié)構(gòu)性指標(biāo)，包括產(chǎn)業(yè)上游的供應(yīng)鏈生態(tài)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品制造商競爭格局及商業(yè)模式、下游的服務(wù)體系及用戶結(jié)構(gòu)等；二是產(chǎn)業(yè)吸引力指標(biāo)，這是生態(tài)體系結(jié)構(gòu)即生態(tài)體系關(guān)鍵玩家之間的相互作用產(chǎn)生的結(jié)果，包括產(chǎn)業(yè)規(guī)模、利潤空間及其在產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈中的分布等。其背后的邏輯是，顛覆性技術(shù)通過改變產(chǎn)品的技術(shù)結(jié)構(gòu)，重塑產(chǎn)業(yè)上游的供應(yīng)鏈體系和供應(yīng)鏈生態(tài)，同時(shí)也影響下游的銷售與服務(wù)體系；通過改變產(chǎn)品的功能結(jié)構(gòu)，影響用戶的采購動(dòng)機(jī)、采購意愿，影響產(chǎn)品的使用方式及用戶之間的關(guān)系。上游供應(yīng)鏈體系、下游服務(wù)體系、用戶采購動(dòng)機(jī)等的變化，會(huì)影響產(chǎn)業(yè)的主體產(chǎn)品制造商的商業(yè)模式、競爭格局等。產(chǎn)品的功能結(jié)構(gòu)決定產(chǎn)品對用戶的價(jià)值，進(jìn)而影響產(chǎn)業(yè)的規(guī)模。上游的供應(yīng)鏈生態(tài)、下游的服務(wù)體系和用戶購買意愿、制造企業(yè)之間的競爭格局等，決定產(chǎn)業(yè)的利潤空間及利潤在產(chǎn)業(yè)鏈上的分布。

產(chǎn)業(yè)終局的結(jié)構(gòu)性框架

洞察產(chǎn)業(yè)終局需要考察的產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的關(guān)鍵結(jié)構(gòu)要素及其相互關(guān)系如圖1所示。

產(chǎn)品的技術(shù)結(jié)構(gòu)與主導(dǎo)設(shè)計(jì)

產(chǎn)品技術(shù)結(jié)構(gòu)是指產(chǎn)品的技術(shù)構(gòu)成以及不同技術(shù)之間的關(guān)系，是支撐關(guān)鍵部件、關(guān)鍵系統(tǒng)研發(fā)制造的技術(shù)、材料、工藝，以及將部件集成起來的架構(gòu)技術(shù)等。

產(chǎn)品的技術(shù)結(jié)構(gòu)對應(yīng)著供應(yīng)鏈體系。研判產(chǎn)品的技術(shù)構(gòu)成，列出關(guān)鍵技術(shù)，識別關(guān)鍵技術(shù)要素之間的關(guān)系，然后按照“關(guān)鍵部件—關(guān)鍵材料—關(guān)鍵資源”沿著產(chǎn)業(yè)鏈向上追溯，將每一關(guān)鍵部件的供應(yīng)鏈進(jìn)行精準(zhǔn)刻畫，就可以勾畫出產(chǎn)品的技術(shù)圖譜。技術(shù)圖譜描繪出來后，可以從三個(gè)角度對供應(yīng)鏈體系的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行標(biāo)注：首先是條件的具備程度，其次是不可替代性（重要性）、稀缺性；最后是技術(shù)的復(fù)雜性、新穎性等。完成標(biāo)注后，再評估技術(shù)對應(yīng)的潛在市場規(guī)模、利潤空間等。當(dāng)然，在產(chǎn)業(yè)主導(dǎo)設(shè)計(jì)尚未形成的階段，精準(zhǔn)刻畫產(chǎn)業(yè)的技術(shù)圖譜、供應(yīng)鏈圖譜，具有非常大的挑戰(zhàn)性。但是，哪怕是一個(gè)粗略的圖譜，對創(chuàng)業(yè)者選擇投資方向，在位者選擇轉(zhuǎn)型方向以及進(jìn)入市場的時(shí)機(jī)，都具有特殊的戰(zhàn)略價(jià)值。

首先，標(biāo)注了供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)條件具備（成熟）程度、重要程度、稀缺程度的供應(yīng)鏈圖譜，有助于判斷產(chǎn)業(yè)潛在市場轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)市場的周期。識別產(chǎn)業(yè)鏈不可替代環(huán)節(jié)數(shù)量的多少以及這些環(huán)節(jié)條件的具備程度，再結(jié)合產(chǎn)品功能相對于最佳替代品的優(yōu)勢，就可以比較準(zhǔn)確地預(yù)估潛在市場轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)市場的周期。這對判斷產(chǎn)業(yè)窗口何時(shí)打開、何時(shí)關(guān)閉具有重要價(jià)值。其次，這份圖譜對判斷未來產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造的價(jià)值在供應(yīng)鏈體系中的分布具有重要的價(jià)值。通常，那些稀缺且不可替代的資源能力的擁有者在產(chǎn)業(yè)價(jià)值分配中會(huì)處于更有利的地位。

決策者在分析產(chǎn)品的技術(shù)結(jié)構(gòu)時(shí)，還需要特別關(guān)注產(chǎn)業(yè)內(nèi)核心企業(yè)或多數(shù)企業(yè)選擇的技術(shù)模式是否為主導(dǎo)設(shè)計(jì)（dominant design）。所謂主導(dǎo)設(shè)計(jì)，是產(chǎn)業(yè)內(nèi)大多數(shù)企業(yè)和市場上大多數(shù)用戶接受的關(guān)鍵技術(shù)模式、產(chǎn)品設(shè)計(jì)或技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)（通過這一技術(shù)模式的改進(jìn)，可以使產(chǎn)品性能達(dá)到或超過客戶的期望）。主導(dǎo)設(shè)計(jì)的出現(xiàn)意味著技術(shù)的不確定性基本解決，從而改變行業(yè)的競爭動(dòng)態(tài)。早期選擇了主導(dǎo)設(shè)計(jì)的企業(yè)的先動(dòng)者優(yōu)勢已經(jīng)建立，產(chǎn)業(yè)競爭開始轉(zhuǎn)入規(guī)模、成本、質(zhì)量、性能等方面的抗衡。如果產(chǎn)業(yè)的主導(dǎo)設(shè)計(jì)尚未形成，意味著目前處于核心地位的企業(yè)有可能走在錯(cuò)誤的技術(shù)路線上，當(dāng)不同的技術(shù)模式成為主導(dǎo)設(shè)計(jì)，在原有技術(shù)路線上的投資就有可能失效。

例如，在智能車領(lǐng)域，業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先者特斯拉采用的是攝像頭+神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型AI算法的技術(shù)路線。如果這種技術(shù)模式能夠成為主導(dǎo)設(shè)計(jì)，特斯拉的先動(dòng)者優(yōu)勢就會(huì)因?yàn)閿?shù)據(jù)的黑洞效應(yīng)而不斷強(qiáng)化。也就是說，裝載特斯拉AI系統(tǒng)的車輛銷售得越多，特斯拉采集的數(shù)據(jù)越多，就可以運(yùn)用有效數(shù)據(jù)對模型進(jìn)行優(yōu)化迭代；模型越強(qiáng)大，安全性越高，客戶體驗(yàn)越好，裝載特斯拉AI系統(tǒng)的車輛就越多。但如果特斯拉選擇的技術(shù)模式不是主導(dǎo)范式，未來可能需要更換智能感知系統(tǒng)，更換不同的AI模型，那么，特斯拉已經(jīng)獲取的感知數(shù)據(jù)、AI模型基本就不再具有重要價(jià)值，需要推倒重來。所以，關(guān)注技術(shù)結(jié)構(gòu)時(shí)，要特別關(guān)注現(xiàn)有的技術(shù)模式是否為主導(dǎo)設(shè)計(jì)。

產(chǎn)品的功能結(jié)構(gòu)

產(chǎn)品的功能結(jié)構(gòu)是指產(chǎn)品對客戶而言具有哪些用途，這些用途的優(yōu)先順序和組合關(guān)系，以及產(chǎn)品為客戶創(chuàng)造價(jià)值的途徑和機(jī)制。產(chǎn)品的功能結(jié)構(gòu)及性能指標(biāo)對應(yīng)著產(chǎn)品對用戶及其他利益相關(guān)者的價(jià)值。與原有產(chǎn)品相比，新產(chǎn)品在功能、性能上的優(yōu)勢越顯著，能夠?yàn)榭蛻魟?chuàng)造價(jià)值的途徑越多，創(chuàng)造的價(jià)值越大，顛覆能力就越強(qiáng)。功能、性能影響用戶的體驗(yàn)和價(jià)值感知、采購意愿和采購數(shù)量，從而影響產(chǎn)業(yè)規(guī)模。此外，技術(shù)結(jié)構(gòu)與功能結(jié)構(gòu)的變化，也會(huì)影響維修、保險(xiǎn)等服務(wù)的需求，進(jìn)而對下游服務(wù)業(yè)的不同環(huán)節(jié)帶來機(jī)遇或者威脅。

網(wǎng)聯(lián)化、數(shù)字化、智能化是許多產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的重要方向?；ヂ?lián)網(wǎng)改變了企業(yè)與用戶的互動(dòng)模式，從而對包括銷售渠道選擇在內(nèi)的營銷策略產(chǎn)生重要影響。例如，小米通過互聯(lián)網(wǎng)與用戶直接互動(dòng)，吸引技術(shù)型用戶參與產(chǎn)品的功能設(shè)計(jì)，將產(chǎn)品設(shè)計(jì)與營銷、銷售緊密結(jié)合在一起，將過去研發(fā)、設(shè)計(jì)、采購、制造、銷售、服務(wù)的線性垂直價(jià)值鏈，轉(zhuǎn)變?yōu)樵O(shè)計(jì)與銷售并行且交互的網(wǎng)絡(luò)關(guān)系，重構(gòu)了產(chǎn)業(yè)生態(tài)不同主體之間的地位與關(guān)系。

智能化除了使產(chǎn)品的功能更為豐富以外，還使過去不可觀察、不可追蹤的過程或行為可以非常低的成本進(jìn)行觀察與追蹤，顯著降低對用戶行為與過程進(jìn)行管理與控制的成本。這很可能會(huì)使用戶結(jié)構(gòu)發(fā)生極大變化，如過去高度分散的用戶更便于集中管理，從而使規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)顯著提高；下游用戶集中，也會(huì)影響其對生產(chǎn)商的議價(jià)能力，進(jìn)而影響產(chǎn)業(yè)的利潤空間。

談到智能汽車產(chǎn)業(yè)未來格局，禾多科技聯(lián)合創(chuàng)始人孫玉國認(rèn)為：“大家都有共識的地方是，當(dāng)自動(dòng)駕駛時(shí)代到來，汽車的屬性確實(shí)發(fā)生了根本的變化，從一個(gè)簡單的出行工具，變成了一個(gè)獨(dú)立的可移動(dòng)的智能空間。屬性發(fā)生變化以后，將來是個(gè)人擁有為主還是以機(jī)構(gòu)運(yùn)營為主呢？乘用車這一塊我現(xiàn)在做不出來判斷。但我認(rèn)為有一個(gè)領(lǐng)域一定有根本性的變化，就是物流行業(yè)。有規(guī)模的自動(dòng)駕駛的卡車運(yùn)營公司一定會(huì)出現(xiàn)，這一點(diǎn)我認(rèn)為是很明確的?！?/p>

競爭格局

競爭格局可以用廠商數(shù)量及產(chǎn)業(yè)集中度來加以度量。也就是說，產(chǎn)業(yè)達(dá)到成熟階段時(shí)，產(chǎn)業(yè)是高度集中、高度壟斷的，還是高度分散的，或是居于兩者之間的。

影響產(chǎn)業(yè)集中度的關(guān)鍵因素包括規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)、網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)、數(shù)據(jù)的黑洞效應(yīng)；客戶需求的同質(zhì)/異質(zhì)性程度；產(chǎn)業(yè)進(jìn)入壁壘的高低；若存在對線下服務(wù)的需求，客戶的集中/分散度；用戶轉(zhuǎn)換供應(yīng)商或轉(zhuǎn)換平臺的成本，等等。此外，是否具有顯著的先動(dòng)者優(yōu)勢，并帶來規(guī)模收益遞增，進(jìn)而形成強(qiáng)者恒強(qiáng)等也是重要的影響因素。

具體來說，如果一個(gè)產(chǎn)業(yè)具有下述特征，就會(huì)形成高度分散、高度競爭的格局：不存在明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，包括同邊效應(yīng)和跨邊效應(yīng)，也不存在數(shù)據(jù)的黑洞效應(yīng)；用戶需求高度差異化，滿足不同用戶需求需要完全不同的資源能力和運(yùn)營體系；產(chǎn)業(yè)進(jìn)入壁壘低；線下服務(wù)是交易活動(dòng)的核心且用戶高度分散，最佳服務(wù)半徑較?。挥脩艮D(zhuǎn)換供應(yīng)商或平臺的成本很低。相反的情況下，則會(huì)形成高度壟斷，甚至贏者通吃的市場結(jié)構(gòu)。

在推斷產(chǎn)業(yè)未來的競爭格局時(shí)，除了要關(guān)注未來的產(chǎn)業(yè)集中度，還要關(guān)注競爭格局的構(gòu)成，即當(dāng)顛覆性創(chuàng)新出現(xiàn)后，在顛覆性創(chuàng)新的核心技術(shù)領(lǐng)域，在位者與挑戰(zhàn)者誰更可能勝出，誰更可能在產(chǎn)業(yè)終局中占據(jù)主導(dǎo)地位。這不僅是博弈雙方要關(guān)注的核心問題，也是其他關(guān)鍵利益相關(guān)者，包括投資者、政府等需要關(guān)注的核心問題。對這個(gè)問題做出相對可靠的判斷，對博弈雙方的戰(zhàn)略選擇、資源配置決策、未來發(fā)展前景，都具有決定性的影響。

主流商業(yè)模式

商業(yè)模式是企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值、傳遞價(jià)值、分享價(jià)值的基本方式，它決定了公司在眾多的潛在用戶中定位哪些用戶，以何種方式將何種資源能力整合起來（哪些內(nèi)部擁有、哪些與合作伙伴聯(lián)盟），開展何種經(jīng)營活動(dòng)，或者以何種產(chǎn)品或服務(wù)為其定位的客戶創(chuàng)造何種價(jià)值，以何種機(jī)制分享價(jià)值（收入來源/現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)與成本結(jié)構(gòu)/支出結(jié)構(gòu)之差額）。

如果說產(chǎn)業(yè)規(guī)模描述的是未來的蛋糕有多大，商業(yè)模式則是描述廠商在爭奪蛋糕時(shí)的打法有什么特點(diǎn)。以智能手機(jī)市場為例，相關(guān)企業(yè)的商業(yè)模式存在明顯的差異。蘋果擁有操作系統(tǒng)、芯片及其他關(guān)鍵硬件設(shè)計(jì)的全部核心能力，三星擁有芯片及其他關(guān)鍵硬件的設(shè)計(jì)與制造能力，小米的操作系統(tǒng)和主要硬件則主要來自外部整合。商業(yè)模式不同，在產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系中的地位就有可能有差異，能夠分享的價(jià)值也不一樣。

在數(shù)字化時(shí)代，產(chǎn)品功能的增加為企業(yè)重構(gòu)功能、性能組合，創(chuàng)造差異化提供了空間和機(jī)會(huì)。按照波士頓咨詢公司創(chuàng)始人亨德森的說法，“產(chǎn)業(yè)競爭的關(guān)鍵要素?cái)?shù)量越多，組合方式就越多”。然而，就智能車產(chǎn)業(yè)而言，因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)效應(yīng)、數(shù)據(jù)的黑洞效應(yīng)、規(guī)模收益遞增等力量過于強(qiáng)大，產(chǎn)業(yè)中可以存在的主流商業(yè)模式不會(huì)太多，一般不會(huì)超過十種。

產(chǎn)業(yè)吸引力指標(biāo)

洞察終局，還需要關(guān)注產(chǎn)業(yè)吸引力指標(biāo)。產(chǎn)業(yè)吸引力指標(biāo)主要包括兩個(gè)：產(chǎn)業(yè)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)利潤空間及其在產(chǎn)業(yè)鏈中的分布。

產(chǎn)業(yè)規(guī)模

產(chǎn)業(yè)規(guī)模是產(chǎn)品的技術(shù)結(jié)構(gòu)、功能結(jié)構(gòu)、性能要求等力量綜合作用的結(jié)果。產(chǎn)品的技術(shù)結(jié)構(gòu)決定產(chǎn)品制造需要的固定資產(chǎn)投資、元器件制造的材料、加工成本以及研發(fā)制造過程的復(fù)雜性等；產(chǎn)品的功能結(jié)構(gòu)、性能指標(biāo)即產(chǎn)品能夠滿足用戶何種需求、創(chuàng)造何種價(jià)值，決定用戶的數(shù)量或規(guī)模。

對產(chǎn)業(yè)終局進(jìn)行洞察，產(chǎn)業(yè)規(guī)模毫無疑問是需要關(guān)注的第一要素，潛在規(guī)模越大，產(chǎn)業(yè)吸引力越高。此外，產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度即對其他產(chǎn)業(yè)發(fā)展的帶動(dòng)作用，特別是對國家產(chǎn)業(yè)競爭力提升的作用，也需給予足夠重視。產(chǎn)業(yè)規(guī)模越大，成長空間越大，更容易得到資本的加持；對其他產(chǎn)業(yè)發(fā)展的帶動(dòng)力強(qiáng)，則更能得到政府的支持。

利潤空間及其分布

利潤空間是評價(jià)產(chǎn)業(yè)吸引力非常重要的一環(huán)。根據(jù)邁克爾·波特的理論，產(chǎn)業(yè)利潤空間及利潤空間的穩(wěn)定性，是上游供應(yīng)商議價(jià)能力、下游用戶議價(jià)能力、現(xiàn)有廠商之間競爭抗衡強(qiáng)度、潛在加入者、替代品等五種力量交互作用的結(jié)果。在產(chǎn)業(yè)發(fā)展的不同階段，利潤在產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系中的分布并不穩(wěn)定：產(chǎn)品性能不足時(shí)，利潤主要集中在產(chǎn)品集成商；產(chǎn)品性能趨于過剩時(shí)，利潤開始向產(chǎn)業(yè)鏈兩端遷移，即上游的核心模塊供應(yīng)商和下游的渠道和用戶。微笑曲線并不是永恒的真理，一般僅在產(chǎn)品性能過剩階段成立。理解產(chǎn)業(yè)利潤分布轉(zhuǎn)移的規(guī)律，當(dāng)產(chǎn)品性能過剩時(shí)，就可以重新調(diào)整戰(zhàn)略布局：一是向產(chǎn)業(yè)鏈上游走，實(shí)現(xiàn)技術(shù)領(lǐng)先；二是將重心放在產(chǎn)業(yè)鏈下游，增加用戶黏性。

如果說產(chǎn)業(yè)規(guī)模代表蛋糕大小，利潤空間就是蛋糕上奶油的厚度，產(chǎn)業(yè)競爭格局決定有多少企業(yè)來爭奪蛋糕，博弈過程中在位者與挑戰(zhàn)者誰能在未來的格局中占據(jù)主導(dǎo)地位，誰就搶到奶油最厚的部分。商業(yè)模式則反映這些企業(yè)爭奪蛋糕時(shí)的打法。要抓住產(chǎn)業(yè)中的關(guān)鍵機(jī)會(huì)點(diǎn)，可以通過有效地整合資源，選擇合適的商業(yè)模式，成功地?cái)D進(jìn)生產(chǎn)商的行列；還可以在上游供應(yīng)鏈體系、下游用戶管理和服務(wù)體系中發(fā)現(xiàn)新的機(jī)會(huì)，選擇合適的定位。把這些要素看清楚，基本就把產(chǎn)業(yè)終局看明白了，關(guān)鍵機(jī)會(huì)點(diǎn)、關(guān)鍵控制點(diǎn)也基本識別清楚了。

終局洞察是一個(gè)持續(xù)動(dòng)態(tài)、逐漸深化的過程。顛覆性創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展的起步階段，決策者形成一個(gè)關(guān)于終局的大致輪廓或者基本假設(shè)，在這個(gè)假設(shè)的指導(dǎo)下采取行動(dòng)，并在行動(dòng)中收集數(shù)據(jù)，驗(yàn)證或修正假設(shè)。隨著時(shí)間演進(jìn)，隨著各種創(chuàng)新性嘗試的實(shí)施、技術(shù)路線的比拼、主導(dǎo)設(shè)計(jì)的定型，最后不斷獲得對于終局的正確認(rèn)知。