馮昊茹 山西工程科技職業(yè)大學(xué)

引言

隨著現(xiàn)代科技進(jìn)步與發(fā)展的速度迅猛，很多傳統(tǒng)的概念都被賦予了先進(jìn)的外衣。金融，作為現(xiàn)代社會(huì)不可或缺的資源，順應(yīng)著數(shù)字化發(fā)展進(jìn)程，與互聯(lián)網(wǎng)深度融合后進(jìn)化為“數(shù)字金融”。我國數(shù)字金融發(fā)展在全球具有領(lǐng)先優(yōu)勢，尤其在數(shù)字支付、數(shù)字理財(cái)、數(shù)字信貸等方面領(lǐng)跑全球。數(shù)字金融相較于傳統(tǒng)金融模式，在信息挖掘、風(fēng)險(xiǎn)識別及防控上有著明顯優(yōu)勢。正因如此，數(shù)字金融對經(jīng)濟(jì)增長的作用也越發(fā)明顯。

一、數(shù)字金融概述

什么是數(shù)字金融呢？從廣義上講，數(shù)字金融是指傳統(tǒng)金融部門和互聯(lián)網(wǎng)公司利用數(shù)字技術(shù)進(jìn)行融資、投資、支付和其他新的商業(yè)模式（黃益平和黃卓，2018）。近幾年創(chuàng)新技術(shù)快速發(fā)展，誕生了互聯(lián)網(wǎng)、智能手機(jī)等新鮮產(chǎn)物，居民紛紛通過網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等來獲取金融服務(wù)，其代表的數(shù)字金融在人們的日常生活中愈發(fā)普及（齊紅倩和李志創(chuàng)，2019）。然而，數(shù)字金融的概念到目前還沒有被統(tǒng)一界定。結(jié)合各類文獻(xiàn)可以概括的來說，數(shù)字金融是傳統(tǒng)金融業(yè)與各種數(shù)字技術(shù)深度融合的產(chǎn)物，如云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)和人工智能等。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的背景下，越來越多的科技公司和新興企業(yè)如雨后春筍般涌入金融行業(yè)，利用自身的優(yōu)勢提供各類金融創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，在彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融業(yè)對的短板和缺陷的同時(shí)，還有效促了社會(huì)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級。因此，數(shù)字金融也被視作數(shù)字經(jīng)濟(jì)大背景下金融業(yè)的一系列變革與探索。

二、數(shù)字金融對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響

（一）數(shù)字金融通過調(diào)整資本配置推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展

傳統(tǒng)金融模式產(chǎn)生的內(nèi)在成本主要是在信息搜集、合同訂立以及風(fēng)險(xiǎn)控制等方面。而數(shù)字金融利用以人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)為代表的技術(shù)手段，顛覆了以往金融中介憑借信息和交易的規(guī)模效應(yīng)以及專業(yè)化水平的成本優(yōu)勢扮演的金融資源配置的角色[1]，打破了傳統(tǒng)金融的局限性，使交易不再受到空間和時(shí)間上的限制，有效降低了金融交易的成本，提升了金融市場的效率，解決了傳統(tǒng)金融一直以來規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的問題。數(shù)字金融的發(fā)展為中小微企業(yè)在創(chuàng)業(yè)過程中面臨的融資難、融資貴等問題提供了保障。數(shù)字金融利用其優(yōu)勢很大程度上緩解了金融排斥，擴(kuò)大了金融服務(wù)范圍，提高了金融可獲得性，為企業(yè)和個(gè)人的創(chuàng)業(yè)提供了資金，拓寬了道路，從而促進(jìn)資源優(yōu)化配置助推經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，目前世界范圍內(nèi)，尤其是一些偏遠(yuǎn)貧困地區(qū)，數(shù)字金融在其經(jīng)濟(jì)發(fā)展建設(shè)過程中都扮演著重要角色。其中，移動(dòng)支付手段用其實(shí)力踐行著“讓更多貧困人口享受到便捷的金融服務(wù)”的承諾。它利用互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)通信設(shè)備為偏遠(yuǎn)貧困地區(qū)人民通過提供了跨境支付、工資領(lǐng)取等多種金融服務(wù)，使得原先難以觸及該領(lǐng)域的民眾開始接觸、了解并享受到金融服務(wù)，進(jìn)而促進(jìn)了當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展。有數(shù)據(jù)顯示，在2020年經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對較緩的背景下，移動(dòng)支付可為地區(qū)貢獻(xiàn)50%以上的GDP。由此可見數(shù)字金融對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的巨大貢獻(xiàn)。

又如，全國各地工商聯(lián)與當(dāng)?shù)劂y行共同打造的數(shù)字金融服務(wù)平臺(tái)，抓住了數(shù)字金融發(fā)展的新機(jī)遇，打造了數(shù)字金融生態(tài)圈，通過“數(shù)字畫像”為民營企業(yè)提供更精準(zhǔn)的金融服務(wù)，擴(kuò)大市場體量，以“開放、共享、共贏”的理念推動(dòng)數(shù)字化發(fā)展，促進(jìn)各地區(qū)民營經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

（二）數(shù)字金融通過重塑消費(fèi)結(jié)構(gòu)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展

傳統(tǒng)金融中介一般出于風(fēng)險(xiǎn)考慮，不愿為中小企業(yè)或弱勢群體提供過多的金融服務(wù)，因?yàn)闀?huì)面臨很棘手的資金短缺以及信用風(fēng)險(xiǎn)問題。所以，以前我國的金融中介主要面對的客戶都是擁有大額資金的企業(yè)人群。而數(shù)字金融的出現(xiàn)及快速發(fā)展，徹底改變了中小微弱群體融資難的窘境。隨著網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍的逐步完善，數(shù)字金融可以通過大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段觸及之前難以接觸的資金小額零散、信用缺失的中小微群體及個(gè)人，通過互聯(lián)網(wǎng)及通信技術(shù)提高金融服務(wù)在偏遠(yuǎn)困難區(qū)域的普及率。它以方便快捷、低成本的優(yōu)勢，使以往被金融服務(wù)忽視的不發(fā)達(dá)地區(qū)及個(gè)體享受到了依據(jù)自身特點(diǎn)具有針對性的金融服務(wù)，通過其獨(dú)特的大數(shù)據(jù)、供應(yīng)鏈金融等技術(shù)為受到金融約束的“長尾”群體提供更加便利的金融服務(wù)，解決了長期金融服務(wù)不足的問題，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融模式的缺陷，重塑了傳統(tǒng)金融中介服務(wù)的人群和產(chǎn)品，提升了金融服務(wù)在各個(gè)區(qū)域范圍的可獲得性，縮小了各群體之間的消費(fèi)差距，緩解了以往的金融排斥。[2]

以商業(yè)銀行為例，商業(yè)銀行作為金融市場上最主要的中介機(jī)構(gòu)，其最基本的職責(zé)就是為客戶提供各式各樣的金融服務(wù)。而如今，隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展和應(yīng)用，商業(yè)銀行將金融服務(wù)與網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)巧妙結(jié)合，推出網(wǎng)上銀行等形式，豐富了應(yīng)用場景，提升了用戶體驗(yàn)，簡便了交易步驟，提高了服務(wù)效率，在一定程度上緩解了金額排斥問題。目前中國的銀行網(wǎng)點(diǎn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)覆蓋率已超過96%，數(shù)字金融為邊緣客戶帶來的機(jī)遇會(huì)越來越多，從而帶動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長，縮小城鄉(xiāng)差距，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)良性發(fā)展。根據(jù)網(wǎng)商銀行2021年年報(bào)顯示，截止到2021年年末，網(wǎng)商銀行累計(jì)為4553萬小微經(jīng)營者提供數(shù)字信貸服務(wù)，連續(xù)2年新用戶凈增長超1000萬，有效緩解經(jīng)營性農(nóng)戶貸款難的問題。2015年，支付寶正式推出“花唄”，該平臺(tái)簡化了用戶獲得信貸的過程，利用手機(jī)或電腦就可輕松實(shí)現(xiàn)，隨著居民消費(fèi)水平的提升，“花唄”給予的信貸額度日漸提升，同時(shí)，“花唄”的產(chǎn)生和迅速發(fā)展倒逼了傳統(tǒng)銀行的信貸服務(wù)向普惠大眾轉(zhuǎn)移，使得居民更容易得到貸款，縮小居民信貸約束，增加了信貸用戶，從而助推經(jīng)濟(jì)積極發(fā)展。

（三）數(shù)字金融借助技術(shù)創(chuàng)新助推經(jīng)濟(jì)發(fā)展

黨的二十大強(qiáng)調(diào)“準(zhǔn)確把握建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系的著力點(diǎn)。”建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級，要害在創(chuàng)新，關(guān)鍵在改革。針對“十四五”期間金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展機(jī)遇，北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授張正平認(rèn)為，“加快金融業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是助力我國現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系優(yōu)化升級的必然選擇?！?/p>

數(shù)字金融可以更有效地引導(dǎo)社會(huì)資金的流向，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。[3]傳統(tǒng)銀行信貸服務(wù)中，針對中小企業(yè)的貸款門檻較高，對其信貸方向做出明確規(guī)定，使得其投資方向較局限，抑制了中小企業(yè)的創(chuàng)新動(dòng)力和激情。而相比之下，數(shù)字金融的優(yōu)勢凸顯。首先，數(shù)字金融中的數(shù)字保險(xiǎn)業(yè)務(wù)減少了居民畏懼風(fēng)險(xiǎn)的心理，使其在選擇從事的工作時(shí)從收入的束縛中解脫出來，推動(dòng)了勞動(dòng)要素跨部門、跨區(qū)域甚至跨行業(yè)的優(yōu)化配置，從而推動(dòng)了產(chǎn)業(yè)合理化發(fā)展。[4]其次，數(shù)字金融催生出的各項(xiàng)便民業(yè)務(wù)，例如移動(dòng)支付、跨期分期支付等，使各服務(wù)業(yè)之間的競爭更加激烈，從而促使其進(jìn)行改造創(chuàng)新，提高核心競爭力爭取更大的生存空間。同時(shí)，數(shù)字金融的發(fā)展又為解決中小微企業(yè)在創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)過程中面臨的融資難、融資貴等問題提供了保障。數(shù)字金融利用其優(yōu)勢很大程度上緩解了金融排斥，擴(kuò)大了金融服務(wù)范圍，提高了金融可獲得性，為企業(yè)和個(gè)人的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)提供了資金，拓寬了道路，促進(jìn)“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”局面的形成，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。

三、數(shù)字金融發(fā)展的挑戰(zhàn)

數(shù)字金融的發(fā)展在對我國經(jīng)濟(jì)增長發(fā)揮著促進(jìn)作用的同時(shí)，也面臨著一些挑戰(zhàn)。而這些挑戰(zhàn)在某種意義上來說，是影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“危險(xiǎn)因素”，需要重點(diǎn)關(guān)注和分析。

（一）風(fēng)險(xiǎn)趨多

數(shù)字金融作為對網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)高度依賴的新型模式，它所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也呈現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化趨勢，傳染速度更快范圍更廣，各種不同的風(fēng)險(xiǎn)更容易相互影響相互交織。另外，一些打著金融創(chuàng)新的旗號，實(shí)質(zhì)違背了市場上對合規(guī)性、安全性和風(fēng)控條件的金融亂象也屢見不鮮。2006年可以稱為我國P2P網(wǎng)貸元年，此后以迅猛的速度迅速發(fā)展。不過，隨著P2P機(jī)構(gòu)的增加和借貸規(guī)模的擴(kuò)大，配套的誠信體系和監(jiān)管制度尚未跟進(jìn)，到2015年陸續(xù)出現(xiàn)了多家借貸機(jī)構(gòu)暴雷的情況，讓社會(huì)公眾對于這種網(wǎng)上借貸模式喪失了信心，同時(shí)也影響了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。截止到2020年11月，P2P結(jié)束了在中國僅僅七年的短命史。而作為金融市場的普通參與者，許多投資者并不能清晰地辨別數(shù)字金融與P2P的區(qū)別，甚至產(chǎn)生排斥心態(tài)，重創(chuàng)數(shù)字金融的形象，削弱投資者參與的積極性，從而影響整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（二）監(jiān)管趨嚴(yán)

針對數(shù)字金融面臨的風(fēng)險(xiǎn)問題，監(jiān)管部門提出應(yīng)該堅(jiān)持金融服務(wù)業(yè)持牌經(jīng)營原則，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控。這也意味著數(shù)字金融的發(fā)展將受到嚴(yán)管。2021年4月，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯局等監(jiān)管部門陸續(xù)談了騰訊、度小滿金融、京東金融、字節(jié)跳動(dòng)等多家具有綜合經(jīng)營特征且業(yè)務(wù)規(guī)模較大、有行業(yè)重大影響力、也具有暴露典型問題的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺(tái)，嚴(yán)肅糾正無牌從業(yè)、治理機(jī)制欠缺、壟斷以及損害投資者合法權(quán)益的嚴(yán)重違規(guī)問題，并加強(qiáng)堅(jiān)持持牌經(jīng)營、支付回歸本源、打破信息壟斷、加強(qiáng)關(guān)鍵環(huán)節(jié)的規(guī)范管理、落實(shí)審慎監(jiān)管要求、強(qiáng)化消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制等措施，進(jìn)一步加強(qiáng)對網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)業(yè)務(wù)的行業(yè)監(jiān)管，強(qiáng)化反壟斷和防止資本無序擴(kuò)張。[5]在這一背景下，數(shù)字金融的“野蠻生長”將成為歷史，相關(guān)企業(yè)的準(zhǔn)入門檻越來越高，在一定程度上會(huì)使得企業(yè)喪失創(chuàng)業(yè)信心與激情，從而減緩整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度。

（三）法律尚不完善

數(shù)字金融在我國的發(fā)展速度是有目共睹的，隨著大數(shù)據(jù)、人工智能等數(shù)字技術(shù)的迅猛發(fā)展，隨之而來也產(chǎn)生了一些問題，其中最突出的就是相關(guān)配套的法律法規(guī)滯后問題。由此也產(chǎn)生了一系列隱患：一是網(wǎng)絡(luò)安全問題。由于法律對個(gè)人信息主體權(quán)屬和相關(guān)人員行為規(guī)范的支持較少，個(gè)人隱私的保護(hù)不受保障。數(shù)據(jù)治理也缺少應(yīng)對措施，針對技術(shù)創(chuàng)新顯然制度創(chuàng)新還沒有跟上腳步，壟斷和資本無序擴(kuò)張等問題層出不窮。因此，針對個(gè)人信息保護(hù)的法律法規(guī)的完善迫在眉睫，尤其是在獲取、存儲(chǔ)、買賣和集成信息等方面更需要下功夫。二是滋生非法行為。尤其數(shù)字金融利用信息技術(shù)加快了交易速度，簡便了交易手續(xù)，降低了交易成本，但同時(shí)也忽略了一些信息透明度和信息公開的必要性。一些來歷不明的資金流向難以追蹤，從而產(chǎn)生利用其進(jìn)行非法交易的可能性。所以，法律的尚不完善會(huì)導(dǎo)致數(shù)字金融“劍走偏鋒”，給我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成影響。

四、政策建議

針對目前數(shù)字金融發(fā)展過程中的威脅與挑戰(zhàn)提出以下建議。

（一）大力支持?jǐn)?shù)字金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展

縮小各地方的發(fā)展差距是推動(dòng)數(shù)字金融高質(zhì)量、高標(biāo)準(zhǔn)發(fā)展的必要前提，而數(shù)字金融的發(fā)展必然會(huì)帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展，形成良性循環(huán)。因此具體來說，銀保監(jiān)會(huì)可以適當(dāng)降低數(shù)字金融企業(yè)的準(zhǔn)入門檻，激活企業(yè)的參與度和積極性。另外，政府還需要致力于完善數(shù)字金融體系建設(shè)。應(yīng)該重視數(shù)字金融對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要服務(wù)作用，加強(qiáng)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，進(jìn)一步擴(kuò)展數(shù)字金融發(fā)展的覆蓋廣度和使用深度。進(jìn)一步完善數(shù)字金融信用評價(jià)體系，簡化手續(xù)辦理過程，為中小微以及科創(chuàng)企業(yè)提供便利服務(wù)，從而提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率。

（二）完善投資環(huán)境和法律體系

隨著數(shù)字金融規(guī)模不斷擴(kuò)張、不斷發(fā)展壯大，政府應(yīng)該完善行業(yè)的投資環(huán)境和法律體系，為參與各方營造良好的秩序環(huán)境，這有助于數(shù)字金融的健康發(fā)展，并最大限度地提高其對經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展的積極影響。對此可以從兩方面入手：第一是規(guī)范行業(yè)準(zhǔn)入條件。應(yīng)該在金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入數(shù)字金融領(lǐng)域前確保其能力與擔(dān)當(dāng)，降低上述情況發(fā)生的可能性，使客戶信任其資質(zhì)和能力，保持信心。第二，政府應(yīng)對數(shù)字金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)提供相應(yīng)的補(bǔ)貼，有效減少其因客戶的信用評價(jià)體系尚未成熟可能面臨的呆賬甚至壞賬情況，從而產(chǎn)生的畏懼心理。提高其服務(wù)積極性，從而助推數(shù)字金融發(fā)展，進(jìn)一步提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。

結(jié)語

目前全球經(jīng)濟(jì)都處在特殊時(shí)期的沖擊之中，但我國經(jīng)濟(jì)依舊可以突出重圍保持增長態(tài)勢，數(shù)字金融的貢獻(xiàn)不容小覷。不過，在分析數(shù)字金融對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響時(shí)，不僅要分析現(xiàn)狀，探索適合的發(fā)展路徑，還要著眼于未來，留意其發(fā)展所面臨的困難與挑戰(zhàn)，確保數(shù)字金融對經(jīng)濟(jì)增長的持續(xù)影響。也希望數(shù)字金融可以被挖掘出更多的潛力，成為助推經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅(jiān)力量。