趙學(xué)靈 北京首都創(chuàng)業(yè)集團(tuán)有限公司

引言

2022年3月2日，國務(wù)院國資委印發(fā)《關(guān)于中央企業(yè)加快建設(shè)世界一流財(cái)務(wù)管理體系的指導(dǎo)意見》，提出建設(shè)世界一流財(cái)務(wù)管理體系的總體框架。財(cái)務(wù)數(shù)字化作為建設(shè)世界一流財(cái)務(wù)管理體系的重點(diǎn)方向，已經(jīng)成了我國企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理體制改革的熱點(diǎn)，將對(duì)現(xiàn)代企業(yè)制度造成深遠(yuǎn)的影響。信息披露制度是現(xiàn)代企業(yè)制度的基礎(chǔ)，是上市公司為保障投資者權(quán)益和社會(huì)公共利益，維護(hù)市場(chǎng)良好運(yùn)行，接受社會(huì)監(jiān)督和履行社會(huì)責(zé)任，實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的核心制度。上市公司信息披露制度是資本市場(chǎng)發(fā)展到一定階段，相互聯(lián)系、相互作用的證券市場(chǎng)特性與上市公司特性在證券法律制度上的反映。進(jìn)入數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，信息披露制度也面臨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型作為企業(yè)數(shù)字轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略重要支撐，借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)顯著提升財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)處理質(zhì)量和效率，充分挖掘財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)價(jià)值提高企業(yè)治理水平和發(fā)展?jié)摿?，?yōu)化財(cái)務(wù)管理流程和實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，保障企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型順利推進(jìn)的關(guān)鍵利器。因此，上市公司財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型不僅推動(dòng)了信息披露制度的完善，使得信息披露制度適應(yīng)處于數(shù)字化轉(zhuǎn)型中的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，同時(shí)也促進(jìn)了企業(yè)自身數(shù)字化發(fā)展戰(zhàn)略的順利實(shí)施，為企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造指引未來的方向，以及為企業(yè)構(gòu)建數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的核心競(jìng)爭(zhēng)力提供有力支持。

2021年世界47個(gè)主要經(jīng)濟(jì)體的數(shù)字經(jīng)濟(jì)增加值規(guī)模為38.1億美元，同比名義增長(zhǎng)15.6%，占GDP比重為45.0%。其中，中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模達(dá)到7.1萬億美元，占GDP比例39.8%，并且從2012年到2021年始終保持高速增長(zhǎng)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模一直穩(wěn)居世界第二，對(duì)我國GDP整體增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)度達(dá)到60%左右，為我國保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的高質(zhì)量發(fā)展具有支撐作用[1]?！笆奈濉币?guī)劃明確提出要建設(shè)數(shù)字中國，將發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)視為推動(dòng)社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)的重要支柱，強(qiáng)調(diào)要推動(dòng)社會(huì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，加快數(shù)字社會(huì)建設(shè)。企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)社會(huì)的微觀主體，經(jīng)濟(jì)社會(huì)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型離不開企業(yè)的積極參與，是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的中堅(jiān)力量，同時(shí)企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型也是適應(yīng)時(shí)代變化的需要，通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略來積極構(gòu)建數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的企業(yè)生存和發(fā)展能力，以便更好地參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，滿足數(shù)字化發(fā)展的需要[2]。

一、財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)于信息披露制度的現(xiàn)實(shí)價(jià)值

隨著我國資本市場(chǎng)的發(fā)展不斷成熟，監(jiān)管機(jī)構(gòu)和投資者對(duì)于上市公司信息披露質(zhì)量的要求不斷增加，上市公司信息披露制度也在不斷適應(yīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和投資者對(duì)于財(cái)務(wù)數(shù)字化管理的標(biāo)準(zhǔn)，上市公司年報(bào)披露內(nèi)容的顆粒度和標(biāo)準(zhǔn)化程度逐年遞增。

（一）財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型有利于把握信息披露原則

在全面推行注冊(cè)制的背景下，上市公司信息披露的原則首先是要讓投資者能夠更加清晰明了地獲取披露文件中的關(guān)鍵信息，體現(xiàn)簡(jiǎn)明清晰、通俗易懂的原則；其次是應(yīng)當(dāng)同時(shí)向所有投資者披露，體現(xiàn)公平披露原則；最后要保障所有可能影響投資者決策的信息要得到全面、充分、及時(shí)、準(zhǔn)確的披露，體現(xiàn)真實(shí)性、完整性、及時(shí)性的披露原則。財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是通過在財(cái)務(wù)管理過程中融入大數(shù)據(jù)、人工智能和云計(jì)算等數(shù)字技術(shù)，可以無差別地、智能化地、高效地采集和處理財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，避免人為操作過程中出現(xiàn)的錯(cuò)誤和遺漏，降低人為因素對(duì)財(cái)務(wù)管理流程的干預(yù)以及相應(yīng)的工作量，大幅度提高財(cái)務(wù)管理的質(zhì)量和效率，進(jìn)而有利于上市公司把握信息披露制度的原則。

（二）財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型有利于履行信息披露義務(wù)

上市公司信息披露制度的要求就是上市公司應(yīng)當(dāng)滿足社會(huì)公眾和投資者對(duì)于履行信息披露義務(wù)的要求，以保護(hù)投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益。社會(huì)公眾以及投資者有權(quán)利了解上市公司所有可能影響投資者決策的信息，要求上市公司接受社會(huì)監(jiān)督，對(duì)可能影響投資者的行為負(fù)責(zé)，以便督促信息披露義務(wù)人履行其保護(hù)投資者權(quán)益和社會(huì)責(zé)任的義務(wù)。財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型可以通過智能技術(shù)為上市公司根據(jù)不同的用戶需求，提供多樣化、可視化、定制化的財(cái)務(wù)報(bào)表，滿足不同層級(jí)用戶的多樣化需求，不再局限于財(cái)務(wù)信息，還可以包括大量的非財(cái)務(wù)信息，使得財(cái)務(wù)報(bào)告更加精細(xì)化和全面化，也不再局限于定期報(bào)告，而是可以實(shí)時(shí)化、自動(dòng)化報(bào)告，大大提高信息披露的密度和容量，強(qiáng)化信息披露制度對(duì)上市公司的約束機(jī)制，同時(shí)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)采集、實(shí)時(shí)核算與分析、實(shí)時(shí)傳輸與報(bào)告，也為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供支持。

（三）財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型有利于強(qiáng)化信息披露監(jiān)管機(jī)制

由于我國上市公司信息披露制度多為強(qiáng)制性信息披露，要求上市公司定期進(jìn)行財(cái)務(wù)信息的公開以及公開承諾的披露，對(duì)于實(shí)施主體而言，由于涉及信息披露的成本以及效率問題，大多上市公司缺乏信息披露的主動(dòng)性和自覺性，導(dǎo)致上市公司信息披露的動(dòng)力不足，使得監(jiān)管機(jī)制存在無法進(jìn)行全面的監(jiān)管[6]。財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型使得上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)更加全面和精確，也使得財(cái)務(wù)信息更能反映上市公司真實(shí)的經(jīng)營(yíng)情況和發(fā)展前景，同時(shí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過數(shù)字技術(shù)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行采集、整理和分析，可以更加全面且深層次地了解上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告的全面性、真實(shí)性和準(zhǔn)確性，有利于強(qiáng)化對(duì)上市公司的監(jiān)管，完善監(jiān)管手段，保護(hù)投資者權(quán)益和社會(huì)公共利益。

二、財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)完善信息披露制度存在的問題

財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是從漸變到突變的過程，是系統(tǒng)性的變革過程，是一場(chǎng)顛覆性的變革。一方面有利于推動(dòng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度轉(zhuǎn)變，以適應(yīng)要求更加嚴(yán)格的信息披露制度和日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。另一方面也為企業(yè)信息披露制度提出了挑戰(zhàn)，對(duì)于把握信息披露的基本原則造成阻礙，妨害了企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度的現(xiàn)代化建設(shè)，以及增加損害投資者權(quán)益和社會(huì)公共利益的可能性。因此要妥善應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)于信息披露制度的挑戰(zhàn)，深刻把握信息披露制度的基本原則，通過財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型推進(jìn)信息披露制度的完善，更好地保護(hù)投資者權(quán)益和社會(huì)公共利益。

（一）財(cái)務(wù)管理技術(shù)難度提升

財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵在于保證數(shù)據(jù)的真實(shí)性、完整性、實(shí)時(shí)性和有效性，以符合信息披露的基本原則。通過數(shù)字技術(shù)賦能企業(yè)財(cái)務(wù)管理，以財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、應(yīng)用場(chǎng)景和智能算法為依托，發(fā)掘業(yè)務(wù)本質(zhì)邏輯，依據(jù)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)反饋，對(duì)財(cái)務(wù)管理模型進(jìn)行調(diào)整和修正，提高資金流動(dòng)預(yù)測(cè)和管理決策的準(zhǔn)確度，使得財(cái)務(wù)管理在基礎(chǔ)交易核算職能的基礎(chǔ)上，擴(kuò)展支撐戰(zhàn)略、輔助決策、賦能業(yè)務(wù)、防控風(fēng)險(xiǎn)、精益管理、卓越運(yùn)營(yíng)、提質(zhì)增效、合規(guī)監(jiān)管等職能，推動(dòng)乃至引領(lǐng)企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造職能[7]。這些要求必然對(duì)數(shù)字技術(shù)與財(cái)務(wù)管理的融合提出更高要求，大大提高了財(cái)務(wù)管理技術(shù)的難度，需要企業(yè)擁有更強(qiáng)的財(cái)務(wù)整合能力和協(xié)調(diào)能力，以及對(duì)數(shù)字技術(shù)的開發(fā)和創(chuàng)新能力，這無疑對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)管理技術(shù)提出了挑戰(zhàn)。

（二）財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)識(shí)別更加復(fù)雜

企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中會(huì)產(chǎn)生海量的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)既是企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的真實(shí)反映，對(duì)于企業(yè)提高決策水平和優(yōu)化財(cái)務(wù)管理具有較高價(jià)值，同時(shí)這些數(shù)據(jù)中也夾雜了一些錯(cuò)誤信息和虛假數(shù)據(jù)，未被識(shí)別的數(shù)據(jù)將對(duì)企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和發(fā)展決策造成干擾、誤導(dǎo)等消極的影響，導(dǎo)致企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于被動(dòng)局面，更會(huì)破壞信息披露的基本原則，不利于保護(hù)投資者權(quán)益和社會(huì)公共利益。這對(duì)于企業(yè)準(zhǔn)確識(shí)別財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)具有挑戰(zhàn)性，對(duì)于企業(yè)隊(duì)伍錯(cuò)誤數(shù)據(jù)的分辨能力提出了更高的要求，一方面，不僅考驗(yàn)上市公司正確把握數(shù)字技術(shù)的運(yùn)用和發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤，清除錯(cuò)誤的能力。另一方面，也考驗(yàn)了上市公司的開發(fā)的創(chuàng)新能力，加快技術(shù)迭代和數(shù)據(jù)庫更新，快速篩選錯(cuò)誤信息，保證財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、實(shí)時(shí)性、完整性和有效性[8]。

（三）信息披露范圍難以把握

上市公司信息披露的范圍主要是以會(huì)計(jì)信息為主要內(nèi)容，是所有可能影響投資者權(quán)益和社會(huì)公共利益的財(cái)務(wù)信息。但是如果僅僅把信息披露單方面理解為財(cái)務(wù)信息的披露顯然是比較片面和過于簡(jiǎn)單，一方面影響投資者權(quán)益和社會(huì)公共利益的信息不僅僅是財(cái)務(wù)信息，包括的范圍太過于狹窄，無法真正完整揭示上市公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力和整體資源的市場(chǎng)潛力。另一方面進(jìn)入數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，知識(shí)資本作為企業(yè)最重要、最核心的資源稟賦無法在財(cái)務(wù)信息中得到披露，企業(yè)在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代進(jìn)行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的本質(zhì)歸根結(jié)底就是知識(shí)資本的競(jìng)爭(zhēng)，但是投資者和社會(huì)公眾無法通過財(cái)務(wù)信息進(jìn)行了解，這無疑是局限了上市公司信息披露的范圍[9]。隨著財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的不斷深入，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的采集范圍得到了極大的拓展，打破了會(huì)計(jì)信息對(duì)于信息披露的極限性，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的價(jià)值得到了深入的發(fā)掘，可以更為深入地揭示上市公司的現(xiàn)實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展前景。但是這也可能造成信息披露范圍難以得到界定和把握，因?yàn)閿?shù)據(jù)的復(fù)雜性、多樣性和海量性將極大地增加信息披露的容量，增加投資者和社會(huì)公眾讀取有效信息的難度，使他們無法識(shí)別對(duì)他們有真正價(jià)值的信息，有可能導(dǎo)致無法及時(shí)為投資者決策行為和社會(huì)公眾的判斷提供參考依據(jù)[10]。

三、促進(jìn)財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的對(duì)策建議

不斷完善信息披露制度，提高上市公司信息披露質(zhì)量是促進(jìn)資本市場(chǎng)形成良好投資環(huán)境和回應(yīng)社會(huì)公眾關(guān)切的基本要求，也是財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型背景下，上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)管理制度改革的驅(qū)動(dòng)力。

（一）技術(shù)方面

數(shù)字技術(shù)是驅(qū)動(dòng)財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵，是驅(qū)動(dòng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)化、管理智能化的重要基礎(chǔ)。財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型需夯實(shí)企業(yè)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，為上層數(shù)字化應(yīng)用提供保障，這就要求上市公司必須對(duì)財(cái)務(wù)管理擁有足夠的技術(shù)儲(chǔ)備。要保障數(shù)字技術(shù)的開發(fā)和應(yīng)用可以與企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系相互契合，深度融合，在大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、人工智能等數(shù)字技術(shù)的開發(fā)和應(yīng)用下，企業(yè)內(nèi)部信息高度集成與財(cái)務(wù)信息自動(dòng)化產(chǎn)出需求，推動(dòng)財(cái)務(wù)管理水平全面提升，滿足企業(yè)對(duì)數(shù)據(jù)資源價(jià)值開發(fā)和深度發(fā)掘的需求，更好地滿足信息披露制度的要求。

（二）人才方面

人才是推動(dòng)財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的核心，是具體實(shí)施和掌握財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵，因此要首先建設(shè)財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的人才隊(duì)伍，貫徹?cái)?shù)字化轉(zhuǎn)型的發(fā)展理念，才能全面推進(jìn)財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，更好地滿足信息披露制度的要求。上市公司實(shí)施財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，不僅要求財(cái)務(wù)工作者要具備傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理專業(yè)知識(shí)以及相對(duì)應(yīng)的會(huì)計(jì)技能，還需要具有信息技術(shù)、戰(zhàn)略管理、運(yùn)營(yíng)管理、團(tuán)隊(duì)管理等多方面能力，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的管理能力，了解最新數(shù)字化轉(zhuǎn)型的研究進(jìn)展和發(fā)展趨勢(shì)，不斷提高自身對(duì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的認(rèn)知水平，才能滿足企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)人才能力的需求。

（三）職能方面

財(cái)務(wù)數(shù)字轉(zhuǎn)型要求財(cái)務(wù)工作者的職能從傳統(tǒng)的以交易處理為主的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)向決策支持為主的管理會(huì)計(jì)轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)變?yōu)橘x能者和創(chuàng)新引領(lǐng)者。過去的財(cái)務(wù)管理是圍繞核算和監(jiān)督兩個(gè)方面進(jìn)行的，以滿足信息披露的要求，維護(hù)上市公司的正常運(yùn)營(yíng)以及為經(jīng)營(yíng)決策提供參考依據(jù)。但是到了數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型要求財(cái)務(wù)管理職能轉(zhuǎn)向更加積極主動(dòng)的服務(wù)職能，弱化核算和監(jiān)督職能，強(qiáng)調(diào)更加積極地參與到企業(yè)的資金流動(dòng)的管理過程中，借助大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中存在的問題、企業(yè)潛在的發(fā)展機(jī)會(huì)，參與經(jīng)營(yíng)決策，并更多承擔(dān)資金管理、預(yù)算管理、風(fēng)險(xiǎn)管控等高價(jià)值工作，全面參與到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理和價(jià)值創(chuàng)造活動(dòng)中去。

結(jié)語

總之，通過在技術(shù)、人才、職能方面優(yōu)化相應(yīng)配套措施，有助于企業(yè)更好地參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，通過積極構(gòu)建數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的企業(yè)生存和發(fā)展能力，最終實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。