李 沖

（中鐵三局集團(tuán)有限公司運(yùn)輸工程分公司，山西 晉中 030600）

EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)作為一種科學(xué)的分析模型和工具，將其應(yīng)用于全面預(yù)算管理工作當(dāng)中具有重要的意義，不僅可以促進(jìn)企業(yè)建立更加科學(xué)和完善的全面預(yù)算管理指標(biāo)體系，而且也能夠使企業(yè)適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展需要，特別是通過制定合理的預(yù)算目標(biāo)，最大限度地提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在看到全面預(yù)算管理存在問題的基礎(chǔ)上，深刻認(rèn)識(shí)EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)的應(yīng)用價(jià)值，在此基礎(chǔ)上著眼于解決應(yīng)用EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)的制約因素，采取更加科學(xué)的方法和措施，大力推動(dòng)EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)在全面預(yù)算管理中的應(yīng)用。

一、EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)概述

（一）EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)

EVA是經(jīng)濟(jì)增加值模型（Economic Value Added）的簡(jiǎn)稱，是Stern Stewart咨詢公司開發(fā)的一種新型價(jià)值分析工具和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)，是基于剩余收益思想發(fā)展起來(lái)的新型價(jià)值模型。在EVA業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)全面提出后，其迅速蔓延到世界各地，越來(lái)越多的企業(yè)將其投入運(yùn)用。在EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)不斷發(fā)揮作用的過程中，各企業(yè)發(fā)現(xiàn)其主要?jiǎng)?chuàng)新之處在于全面考慮了企業(yè)的資本成本，并以推動(dòng)企業(yè)增值為目的，以GAAP得出的利潤(rùn)為基礎(chǔ)進(jìn)行調(diào)整，這也使其對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)更加合理、準(zhǔn)確[1]。

（二）EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)的作用

EVA指標(biāo)能規(guī)范企業(yè)投資行為，規(guī)范企業(yè)融資行為，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的約束。首先，EVA的理論表明當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高時(shí)，資金成本也會(huì)隨之提高；反之，風(fēng)險(xiǎn)低則資金成本低。因此，EVA指標(biāo)的應(yīng)用能使管理人員全面對(duì)企業(yè)收益以及面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行考量，提高投資的針對(duì)性。其次，部分企業(yè)在融資過程中缺乏對(duì)資金使用的考慮，導(dǎo)致資金實(shí)際價(jià)值無(wú)法得到發(fā)揮，EVA指標(biāo)能激發(fā)相關(guān)人員的競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，從而使其更理性地進(jìn)行融資，使資金使用效率得到提高。最后，EVA指標(biāo)的使用有利于約束企業(yè)的盲目行為，有助于提高投資決策的有效性。

二、EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)在企業(yè)全面預(yù)算管理中的應(yīng)用價(jià)值

（一）有利于推動(dòng)全面預(yù)算管理的落實(shí)

傳統(tǒng)企業(yè)預(yù)算管理工作已經(jīng)不再適用于新時(shí)代企業(yè)的發(fā)展要求，全面預(yù)算管理的應(yīng)用與落實(shí)成為企業(yè)未來(lái)發(fā)展的必然趨勢(shì)。傳統(tǒng)的評(píng)價(jià)指標(biāo)也暴露出一定問題，包括考核指標(biāo)主要集中在財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)指標(biāo)，對(duì)有利于企業(yè)價(jià)值實(shí)現(xiàn)的非財(cái)務(wù)指標(biāo)重視程度不足等，這些問題對(duì)企業(yè)發(fā)展和價(jià)值創(chuàng)造是十分不利的。在EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)的建立下，這些問題得到了一定程度的解決，不僅將經(jīng)濟(jì)增加值的思想貫穿于企業(yè)管理中，還能為企業(yè)避免隱性虧損，對(duì)推進(jìn)全面預(yù)算管理的落實(shí)具有現(xiàn)實(shí)意義。

（二）有利于解決企業(yè)面對(duì)的戰(zhàn)略性問題

EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)在全面預(yù)算管理中的應(yīng)用能有效解決企業(yè)面臨的各種戰(zhàn)略性問題，推動(dòng)企業(yè)轉(zhuǎn)變戰(zhàn)略導(dǎo)向。企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)過程中會(huì)使用大量資本，而這會(huì)對(duì)企業(yè)成本管理帶來(lái)較大的挑戰(zhàn)，若想實(shí)現(xiàn)對(duì)資本的高效利用，就必須明確企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，企業(yè)需要提高對(duì)資本使用的關(guān)注度，選擇有利于企業(yè)發(fā)展的投資活動(dòng)。EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)在全面預(yù)算管理中的應(yīng)用能使企業(yè)提高資產(chǎn)使用效率，避免企業(yè)盲目追求價(jià)值增值，維護(hù)企業(yè)資產(chǎn)的安全，從而使全面預(yù)算管理面臨的戰(zhàn)略性問題得到解決[2]。

（三）有利于優(yōu)化企業(yè)預(yù)算編制工作

EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)在全面預(yù)算管理中的應(yīng)用有利于優(yōu)化企業(yè)預(yù)算編制。首先，對(duì)業(yè)務(wù)預(yù)算編制具有重要的改革意義，其能調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資源配置，避免企業(yè)資源浪費(fèi)或過度使用。在應(yīng)用過程中，財(cái)務(wù)部門也能單獨(dú)編制EVA預(yù)算報(bào)表，以企業(yè)自身實(shí)際情況為依據(jù)調(diào)整費(fèi)用預(yù)算，優(yōu)化研發(fā)成本評(píng)價(jià)指標(biāo)。其次，對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算編制也具有一定的優(yōu)化作用，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中，其能合理對(duì)企業(yè)各項(xiàng)資金使用進(jìn)行評(píng)價(jià)。最后，有助于對(duì)資本支出預(yù)算編制，資本預(yù)算與企業(yè)預(yù)算收益產(chǎn)生的資金以及預(yù)算投入資本息息相關(guān)，在項(xiàng)目投資決策中引入EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)能使企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造顯著提升。

三、企業(yè)全面預(yù)算管理應(yīng)用EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)的制約因素

（一）EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)用意識(shí)比較薄弱

從企業(yè)全面預(yù)算管理應(yīng)用EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)的制約因素來(lái)看，最突出的是當(dāng)前部分企業(yè)對(duì)EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)用意識(shí)比較薄弱，沒有從戰(zhàn)略層面深刻理解和認(rèn)識(shí)應(yīng)用EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)的積極作用，特別是將應(yīng)用EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)作為解決全面預(yù)算管理缺陷、全面預(yù)算管理松弛以及提升全面預(yù)算管理有效性方面仍有不足，導(dǎo)致EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)的應(yīng)用相對(duì)較少，而且在組織實(shí)施的過程中也不注重利用EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)真實(shí)合理的反復(fù)利潤(rùn)收益，在正確處理員工、經(jīng)營(yíng)者、企業(yè)三方利益方面缺乏針對(duì)性的設(shè)計(jì)，EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)缺乏針對(duì)性和特色化，“價(jià)值創(chuàng)造”還沒有成為員工、經(jīng)營(yíng)者、企業(yè)的共同方向和目標(biāo)。深入分析EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)用意識(shí)比較薄弱的原因，最主要是因?yàn)椴糠制髽I(yè)還沒有將員工的利益與企業(yè)的整體利益進(jìn)行有效融合，EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)還沒有有效融入全面預(yù)算管理指標(biāo)體系中，細(xì)化分解不到位，執(zhí)行力度不夠強(qiáng)。

（二）EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)用機(jī)制缺乏協(xié)同性

將EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)科學(xué)、系統(tǒng)、有效應(yīng)用于全面預(yù)算管理工作中，需要以EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)作為基礎(chǔ)，以此作為預(yù)算績(jī)效管理特別是考核評(píng)價(jià)的重要標(biāo)準(zhǔn)。但有些企業(yè)并沒有認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)，特別是在構(gòu)建EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)用機(jī)制方面還缺乏協(xié)同性，直接導(dǎo)致EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)的指導(dǎo)性不強(qiáng)。EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)是一種業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)和價(jià)值分析工具，只有將“業(yè)績(jī)”與“價(jià)值”進(jìn)行有效結(jié)合，才能使EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)真正發(fā)揮作用。目前，一些企業(yè)在應(yīng)用EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)的過程中未能將二者充分結(jié)合，在EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行度量的過程中，仍然以“會(huì)計(jì)利潤(rùn)”為主，并沒有將“資本利潤(rùn)”作為度量標(biāo)準(zhǔn)，“經(jīng)濟(jì)增加值”并沒有在全面預(yù)算管理工作中得到充分體現(xiàn)[3]。企業(yè)EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)用機(jī)制缺乏協(xié)同性，有的企業(yè)未能制定科學(xué)的EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)，而且在組織實(shí)施的過程中不注重進(jìn)行持續(xù)優(yōu)化和完善，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)、投入成本、投入時(shí)間、投入規(guī)模等因素并沒有進(jìn)行綜合考慮。

（三）EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)的應(yīng)用能力有待提升

從企業(yè)全面預(yù)算管理應(yīng)用EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)的制約因素來(lái)看，一些企業(yè)財(cái)務(wù)部門在應(yīng)用EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)方面缺乏專業(yè)性，不僅對(duì)EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)的理解和認(rèn)識(shí)不夠深入，而且缺乏對(duì)EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)的學(xué)習(xí)和研究，應(yīng)用EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)的整體水平有限。深入分析EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)用能力比較薄弱的原因，除了財(cái)務(wù)人員自身能力不足之外，一個(gè)重要的因素就是很多企業(yè)并沒有建立專門的預(yù)算管理機(jī)構(gòu)或者管理部門，加上財(cái)務(wù)人員的專業(yè)化水平不高，直接導(dǎo)致EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)的應(yīng)用受到較大的不利影響。EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)用能力比較薄弱，表現(xiàn)為一些企業(yè)管理者沒有深刻認(rèn)識(shí)到EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)的應(yīng)用需要部門業(yè)務(wù)協(xié)同，各個(gè)部門參與全面預(yù)算管理的意識(shí)不強(qiáng)，組織結(jié)構(gòu)沒有體現(xiàn)“功能結(jié)合”，全面預(yù)算管理的合力相對(duì)弱化，只靠財(cái)務(wù)部門或者專門的預(yù)算管理部門根本無(wú)法將EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)落實(shí)到位。

（四）EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)用缺乏技術(shù)保障

除了應(yīng)用意識(shí)薄弱、應(yīng)用機(jī)制缺乏協(xié)同性以及應(yīng)用能力不強(qiáng)之外，至關(guān)重要的就是一些企業(yè)不注重加強(qiáng)全面預(yù)算管理的投入，盡管EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)的應(yīng)用已經(jīng)體現(xiàn)在制度、規(guī)章、決策當(dāng)中，但在具體的實(shí)施方面則不注重相關(guān)技術(shù)的應(yīng)用，這在很大程度上制約了EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)功能和作用的發(fā)揮。EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)最主要是要強(qiáng)化全面預(yù)算管理的戰(zhàn)略性，使資源配置更加科學(xué)和有效。一些企業(yè)盡管認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)，但卻沒有運(yùn)用信息技術(shù)組織實(shí)施，如沒有建立資源共享平臺(tái)，大數(shù)據(jù)技術(shù)、人工智能技術(shù)等還沒有應(yīng)用于全面預(yù)算管理當(dāng)中，預(yù)算分析功能相對(duì)比較薄弱，資源配置還缺乏前瞻性，服務(wù)于企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略方面的技術(shù)支撐水平有限，同時(shí)業(yè)財(cái)融合、財(cái)務(wù)共享服務(wù)等也缺乏有效的技術(shù)支撐。

四、企業(yè)全面預(yù)算管理中應(yīng)用EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)的優(yōu)化對(duì)策

（一）增強(qiáng)EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)用意識(shí)

企業(yè)實(shí)施全面預(yù)算管理的目的是提升預(yù)算管理水平，使其能夠?yàn)槠髽I(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略服務(wù)，同時(shí)也要在強(qiáng)化預(yù)算執(zhí)行方面實(shí)現(xiàn)更大突破，更要通過有效的預(yù)算提升企業(yè)整體效益。通過EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)能夠更好地發(fā)揮全面預(yù)算管理的積極作用，進(jìn)而提升企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展能力，也能夠使企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)得到有效落實(shí)。對(duì)此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步深化對(duì)EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)的理解和認(rèn)識(shí)，將其納入全面預(yù)算管理體系特別是全面預(yù)算管理指標(biāo)體系建設(shè)中，不斷優(yōu)化和完善全面預(yù)算管理模式，提高應(yīng)用EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)的重視程度，并且要在財(cái)務(wù)部門、預(yù)算管理部門以及企業(yè)的其他部門營(yíng)造EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)用環(huán)境，提升各個(gè)部門和各個(gè)層面對(duì)應(yīng)用EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)重視的認(rèn)識(shí)[4]。要正確處理好員工、經(jīng)營(yíng)者、企業(yè)三方利益關(guān)系，特別是要強(qiáng)化員工的歸屬感和責(zé)任意識(shí)，將員工利益與企業(yè)利益緊緊地在一起，這樣才能使員工更好地執(zhí)行預(yù)算，為企業(yè)創(chuàng)造更多價(jià)值。

（二）完善EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)用機(jī)制

健全和完善的EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)用機(jī)制，對(duì)于促進(jìn)EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)有效應(yīng)用具有很強(qiáng)的支撐作用。為此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)與全面預(yù)算管理進(jìn)行有效結(jié)合，特別是在設(shè)計(jì)全面預(yù)算指標(biāo)的過程中，堅(jiān)持以EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)為基礎(chǔ)，不斷優(yōu)化和完善運(yùn)行機(jī)制，努力使EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)能夠發(fā)揮更加積極的作用。在具體的實(shí)施過程中，應(yīng)當(dāng)將全面預(yù)算評(píng)價(jià)機(jī)制融入EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)，在設(shè)定績(jī)效考核指標(biāo)時(shí)，應(yīng)當(dāng)以預(yù)算目標(biāo)為基礎(chǔ)，通過將指標(biāo)細(xì)化和分解，既要將其現(xiàn)實(shí)到各個(gè)部門，同時(shí)也要建立“目標(biāo)責(zé)任機(jī)制”，對(duì)已經(jīng)細(xì)化和分解的指標(biāo)再具體落實(shí)到各個(gè)崗位和責(zé)任人。進(jìn)一步強(qiáng)化EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)與預(yù)算編制的有機(jī)結(jié)合，發(fā)揮各個(gè)部門的積極作用，財(cái)務(wù)部門、銷售部門、生產(chǎn)部門、人力資源部門、計(jì)劃部門、行政部門等要相互協(xié)調(diào)配合，共同完成預(yù)算編制。在開展預(yù)算考核的過程中，也要融入EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)，更加重視綜合考核和動(dòng)態(tài)考核，以此提高考核水平、改善業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)、強(qiáng)化激勵(lì)機(jī)制。

（三）提升EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)用能力

在全面預(yù)算管理中應(yīng)用EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)涉及各個(gè)方面，只有不斷提升EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)用能力，才能使其真正地發(fā)揮作用。因此，無(wú)論是企業(yè)管理層還是各個(gè)部門，無(wú)論是財(cái)務(wù)人員還是業(yè)務(wù)人員，都應(yīng)當(dāng)在這方面加大力度，通過提升EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)用能力，最大限度地促進(jìn)全面預(yù)算管理戰(zhàn)略性。為了能夠使全面預(yù)算管理水平不斷提升，確保EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)發(fā)揮作用，企業(yè)需要建立專門的預(yù)算管理部門或者預(yù)算管理機(jī)構(gòu)，這樣既可以獨(dú)立于財(cái)務(wù)部門，也可以單獨(dú)設(shè)立，企業(yè)可以根據(jù)實(shí)際情況組織實(shí)施，努力使全面預(yù)算管理的專業(yè)化水平更高，進(jìn)而在EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)的導(dǎo)向下，推動(dòng)全面預(yù)算管理向縱深開展。提升EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)用能力，也需要財(cái)務(wù)人員或者預(yù)算管理人員加強(qiáng)對(duì)EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)的學(xué)習(xí)研究和實(shí)踐探索力度，企業(yè)也需要加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員或者預(yù)算管理人員的教育培訓(xùn)，使他們能夠在構(gòu)建全面預(yù)算指標(biāo)方面發(fā)揮更加積極作用。

（四）改進(jìn)EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)用技術(shù)

為了能夠使EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)的應(yīng)用實(shí)現(xiàn)應(yīng)有價(jià)值，企業(yè)在改進(jìn)EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)用技術(shù)方面要進(jìn)一步加大力度。在具體的實(shí)施過程中，要著眼于強(qiáng)化全面預(yù)算管理的戰(zhàn)略性和發(fā)揮全面預(yù)算管理的綜合功能，將信息技術(shù)應(yīng)用于全面預(yù)算管理工作的各個(gè)領(lǐng)域和各個(gè)環(huán)節(jié)，提升全面預(yù)算管理指標(biāo)制定、執(zhí)行、調(diào)整的便捷性。由于企業(yè)在進(jìn)行資源配置方面需要大量的數(shù)據(jù)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立專門的全面預(yù)算管理“大數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)”，做好數(shù)據(jù)信息的收集與分析工作，進(jìn)而使資源配置更加科學(xué)和更具有針對(duì)性。要利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)大力推動(dòng)財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心建設(shè)，加強(qiáng)組織協(xié)調(diào)，使各個(gè)部門都能夠參與到企業(yè)的全面預(yù)算管理工作中來(lái)，共同開展預(yù)算編制、分析、執(zhí)行、考核等工作，這對(duì)于有效發(fā)揮EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)的作用至關(guān)重要，企業(yè)對(duì)此應(yīng)當(dāng)加大力度，確保財(cái)務(wù)共享服務(wù)實(shí)現(xiàn)更大突破[5]。

五、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，企業(yè)應(yīng)當(dāng)深刻理解和認(rèn)識(shí)應(yīng)用EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)的積極作用，著眼于解決全面預(yù)算管理存在的突出問題，積極探索應(yīng)用EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)的路徑和方法，重點(diǎn)要在增強(qiáng)EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)用意識(shí)、完善EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)用機(jī)制、提升EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)用能力、改進(jìn)EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)用技術(shù)等方面加大完善和改進(jìn)力度，使EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)真正地發(fā)揮作用，推動(dòng)企業(yè)全面預(yù)算管理取得良好成效。