侯慧芳

（廈門(mén)大學(xué)嘉庚學(xué)院 國(guó)際商務(wù)學(xué)院，福建 漳州 363105）

一、引言

碎片化生產(chǎn)模式的興起促進(jìn)了全球價(jià)值鏈的形成，改變了過(guò)去傳統(tǒng)的國(guó)際分工形式。20世紀(jì)以來(lái)，隨著更多發(fā)展中國(guó)家與新興市場(chǎng)加入全球價(jià)值鏈體系，跨國(guó)公司引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易形勢(shì)，全球化貿(mào)易的流向與格局呈現(xiàn)多元化態(tài)勢(shì)。例如，從20世紀(jì)70年代開(kāi)始，東南亞國(guó)家紛紛效仿亞洲“四小龍”，積極實(shí)施出口導(dǎo)向戰(zhàn)略，通過(guò)大量承接加工外包任務(wù)參與到制造業(yè)碎片化分工當(dāng)中，呈現(xiàn)雙向的垂直型貿(mào)易特征。這樣顯著的變化不僅發(fā)生在東南亞地區(qū)，通過(guò)中間品貿(mào)易參與全球價(jià)值鏈分工已成為很多發(fā)展中國(guó)家與新興市場(chǎng)對(duì)外貿(mào)易的重要特征。中國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)也積極參與多方貿(mào)易談判，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易發(fā)展迅速，進(jìn)出口貿(mào)易額迅猛增長(zhǎng)，在國(guó)際上引起了廣泛關(guān)注，同時(shí)也引發(fā)了和主要貿(mào)易伙伴國(guó)家的貿(mào)易摩擦。自2017年8月對(duì)中國(guó)企業(yè)展開(kāi)“301調(diào)查”后，美國(guó)近年來(lái)頻頻提出對(duì)中國(guó)出口商品加征進(jìn)口關(guān)稅和限制投資等經(jīng)貿(mào)限制，并通過(guò)一系列措施對(duì)中國(guó)高科技領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)實(shí)施制裁與打壓，試圖將中國(guó)制造業(yè)價(jià)值鏈鎖定在低端環(huán)節(jié)[1]。按照傳統(tǒng)的貿(mào)易統(tǒng)計(jì)規(guī)則，中美之間的貿(mào)易額確實(shí)存在巨大逆差。但值得注意的是，中國(guó)企業(yè)通過(guò)大量貼牌代工方式嵌入全球價(jià)值鏈當(dāng)中，加工貿(mào)易在中國(guó)貿(mào)易總額中占有很高的比重，而加工貿(mào)易出口品的生產(chǎn)過(guò)程需要進(jìn)口大量的中間品，這就意味著傳統(tǒng)的總值統(tǒng)計(jì)方法用于直接判斷中國(guó)參與全球化獲得的貿(mào)易利益并不合理。實(shí)際上，中國(guó)國(guó)際貿(mào)易總量及其占CDP比重大幅上升，都與中國(guó)加入WTO后全球范圍內(nèi)的外包過(guò)程和嵌入價(jià)值鏈加工環(huán)節(jié)密切相關(guān)。因此，討論全球價(jià)值鏈體系對(duì)貿(mào)易條件的傳導(dǎo)渠道有助于揭示中國(guó)等發(fā)展中國(guó)家在參與價(jià)值鏈的過(guò)程中所面臨的挑戰(zhàn)和機(jī)遇，對(duì)未來(lái)參與價(jià)值鏈的轉(zhuǎn)型升級(jí)具有重要的理論價(jià)值與現(xiàn)實(shí)意義。

文章可能的邊際貢獻(xiàn)體現(xiàn)在：第一，在過(guò)去垂直型產(chǎn)品內(nèi)貿(mào)易的理論框架中，僅將全球價(jià)值鏈作為一個(gè)外生因素導(dǎo)入模型。而文章將全球價(jià)值鏈嵌入程度作為一個(gè)重要因素加入模型，通過(guò)數(shù)理推導(dǎo)與理論分析，有助于詳細(xì)地討論全球價(jià)值鏈嵌入程度的變動(dòng)對(duì)下游企業(yè)貿(mào)易條件的變化效應(yīng)。第二，在數(shù)理模型的解析與推導(dǎo)過(guò)程中，通過(guò)區(qū)分參與全球價(jià)值鏈分工的兩種形式（垂直一體化與非垂直一體化），結(jié)合了發(fā)展中國(guó)家出口競(jìng)爭(zhēng)中引發(fā)的“合成謬誤”問(wèn)題以及“兩頭在外”型的加工生產(chǎn)與貿(mào)易體系等現(xiàn)狀，分別對(duì)出口價(jià)格與進(jìn)口價(jià)格以及貿(mào)易條件進(jìn)行理論推導(dǎo)和分析，并得到相應(yīng)的推論與建議。第三，文章還加入了企業(yè)異質(zhì)性的價(jià)格歧視模型，使得分析結(jié)果更加接近現(xiàn)實(shí)情況。

二、文獻(xiàn)綜述

在現(xiàn)有研究成果中，發(fā)展中國(guó)家參與全球價(jià)值鏈的收益分配問(wèn)題得到了廣泛關(guān)注，大部分文獻(xiàn)基于產(chǎn)業(yè)組織理論并分別從以下兩個(gè)視角進(jìn)行：

這一部分的研究成果較為豐富，主要通過(guò)對(duì)全球價(jià)值鏈的嵌入程度、相對(duì)地位指數(shù)以及鏈條長(zhǎng)度等方面進(jìn)行測(cè)算，以反映發(fā)展中國(guó)家嵌入價(jià)值鏈的深度與廣度。Koopman等(2014)在擴(kuò)展該方法的同時(shí)放松了假設(shè)，利用中間投入品跨境流動(dòng)的方法分解出口產(chǎn)品的增加值[2]。王直等(2015)通過(guò)總貿(mào)易流分解形式構(gòu)建了價(jià)值鏈測(cè)算框架，并利用WIOD數(shù)據(jù)庫(kù)重新定義和測(cè)算了垂直專業(yè)化、增加值出口和顯性比較優(yōu)勢(shì)等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，建立了增加值貿(mào)易統(tǒng)計(jì)的核算體系[3]。上述研究普遍驗(yàn)證了基于傳統(tǒng)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)方式的測(cè)算，可能會(huì)對(duì)一國(guó)的貿(mào)易利益產(chǎn)生誤判，因此全球價(jià)值鏈測(cè)算方法的更新與改進(jìn)可以為衡量一國(guó)產(chǎn)業(yè)的真實(shí)收益狀況提供強(qiáng)有力的證據(jù)。

部分文獻(xiàn)從中間品市場(chǎng)結(jié)構(gòu)出發(fā)，探究了全球價(jià)值鏈上下游企業(yè)處于不同競(jìng)爭(zhēng)地位時(shí)對(duì)貿(mào)易利益的分配產(chǎn)生的影響。遵循產(chǎn)業(yè)組織模型的方法與思路，大量文獻(xiàn)采用逆向歸納法對(duì)中間品市場(chǎng)和最終品市場(chǎng)的均衡產(chǎn)量與價(jià)格進(jìn)行分析，在設(shè)定上游市場(chǎng)壟斷的情況下，以Melitz(2003)的異質(zhì)性企業(yè)模型為基礎(chǔ)[4]，對(duì)中間品定價(jià)的數(shù)理模型進(jìn)行延展。此外，國(guó)內(nèi)一些學(xué)者也延用并改進(jìn)上述方法，利用世界投入產(chǎn)出表、工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)與海關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)，測(cè)算中國(guó)參與全球價(jià)值鏈分工位置指數(shù)，發(fā)現(xiàn)中國(guó)在全球價(jià)值鏈中的位置演變呈現(xiàn)波動(dòng)的軌跡，仍被鎖定在價(jià)值鏈的低端位置[5]。在國(guó)內(nèi)供給和需求“雙弱”背景下，中國(guó)實(shí)施出口導(dǎo)向戰(zhàn)略以加工形式嵌入全球價(jià)值鏈?zhǔn)且环N時(shí)代下的理性選擇，但這卻導(dǎo)致了內(nèi)需和出口之間的結(jié)構(gòu)性背離[6]，長(zhǎng)期將處于“低端鎖定”的地位，在全球價(jià)值鏈分工體系中不斷被邊緣化，甚至有退化成為能源或資源出口國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)[7]。因此，為分析發(fā)展中國(guó)家企業(yè)向價(jià)值鏈上游升級(jí)的路徑和過(guò)程，部分學(xué)者基于全球價(jià)值鏈體系，通過(guò)博弈模型拓展了研究方向，結(jié)合企業(yè)異質(zhì)性、匯率傳遞等角度，構(gòu)建將垂直專業(yè)化納入出口企業(yè)利潤(rùn)函數(shù)的模型[8]，探究了全球價(jià)值鏈對(duì)發(fā)展中國(guó)家下游企業(yè)出口價(jià)格的影響。

三、基礎(chǔ)理論模型

為分析參與全球價(jià)值鏈對(duì)發(fā)展中國(guó)家的貿(mào)易利益分配產(chǎn)生影響的作用機(jī)制，文章借鑒Wong等(2014)的做法[9]，考慮一個(gè)具有垂直型生產(chǎn)模式的產(chǎn)業(yè)組織模型。來(lái)自發(fā)達(dá)國(guó)家的上游生產(chǎn)部門(mén)生產(chǎn)核心中間品，并作為發(fā)展中國(guó)家下游生產(chǎn)部門(mén)的高級(jí)生產(chǎn)要素。

1.出口渠道

首先，從發(fā)展中國(guó)家下游生產(chǎn)部門(mén)的某個(gè)企業(yè)開(kāi)始分析。文章設(shè)定生產(chǎn)這個(gè)最終品的反需求函數(shù)為P(Qi，Yi)，則該企業(yè)嵌入全球價(jià)值鏈下游部門(mén)后，企業(yè)出口產(chǎn)品的利潤(rùn)最大化函數(shù)為：

其中，πD為該下游企業(yè)的利潤(rùn)；P是由本幣所表示的出口最終品的價(jià)格；Qi為企業(yè)最終品的生產(chǎn)數(shù)量，Yi為出口最終品的國(guó)外需求；λi為全球價(jià)值鏈嵌入程度，代表生產(chǎn)1單位最終品需要λ單位的進(jìn)口中間品和(1-λi)單位的本國(guó)中間品。當(dāng)λi=0時(shí)代表僅使用本國(guó)中間品，當(dāng)λi=1時(shí)代表僅使用進(jìn)口中間品，0＜λi＜1時(shí)表示該企業(yè)同時(shí)使用了進(jìn)口中間品與本國(guó)中間品；Ci*(Qi)為進(jìn)口中間品的成本，以外幣標(biāo)價(jià)；μ為進(jìn)口中間品的稅率；Se為進(jìn)口中間品的來(lái)源國(guó)與本國(guó)貨幣的間接匯率，數(shù)值上升代表本幣升值；Ci(Qi)為本國(guó)中間品的成本，以本幣標(biāo)價(jià)；FD為本地企業(yè)的固定成本。

假設(shè)該下游企業(yè)選擇最優(yōu)產(chǎn)量以使利潤(rùn)最大化，對(duì)式(1)求偏導(dǎo)可得：

其中，mci*為進(jìn)口中間品的邊際成本函數(shù)，mci為本國(guó)中間品的邊際成本函數(shù)。

對(duì)式(4)進(jìn)行整理，接著對(duì)Pi求偏導(dǎo)：

通過(guò)式(5)可得，全球價(jià)值鏈嵌入程度對(duì)下游企業(yè)出口最終品價(jià)格的影響取決于)的大小，即最終品市場(chǎng)需求價(jià)格彈性的大小，和以本幣表示的進(jìn)口中間品的邊際成本與本國(guó)中間品的邊際成本之間的差值。

2.進(jìn)口渠道

在嵌入全球價(jià)值鏈的環(huán)節(jié)中，由于加工貿(mào)易的特殊性，大部分下游企業(yè)的進(jìn)口都直接服務(wù)于生產(chǎn)出口產(chǎn)品。因此，研究假設(shè)進(jìn)口中間品的定價(jià)影響全球價(jià)值鏈下游企業(yè)的進(jìn)口價(jià)格是較為合理的。

此時(shí)，考慮價(jià)值鏈上游的企業(yè)如何選擇中間品的價(jià)格，使其利潤(rùn)函數(shù)最大化：

其中，πu為該上游企業(yè)的利潤(rùn)；wi為外幣表示的中間品價(jià)格；qi為生產(chǎn)最終品對(duì)進(jìn)口中間品的引致需求；C(qi)為上游企業(yè)的生產(chǎn)成本；Fu為上游企業(yè)的固定成本。

價(jià)值鏈上游的企業(yè)可選擇中間品價(jià)格使企業(yè)利潤(rùn)最大化，因此對(duì)式(6)求偏導(dǎo)可得：

式(7)經(jīng)整理后可得：

其中，markup為上游部門(mén)生產(chǎn)中間品的壟斷加成，mc**為上游部門(mén)生產(chǎn)中間品的邊際成本，均以外幣表示。

根據(jù)前述假設(shè)，并結(jié)合壟斷市場(chǎng)理論，全球價(jià)值鏈的上游企業(yè)生產(chǎn)中間品用于出口，因而上游企業(yè)的邊際成本的主要影響因素是生產(chǎn)要素稟賦γ以及引致需求λQi，同時(shí)上游企業(yè)的出口壟斷加成主要受到中間品市場(chǎng)買方勢(shì)力ν的影響。令買方壟斷勢(shì)力為中間品的賣方數(shù)量m與買方數(shù)量n之比，即v=隨著貿(mào)易壁壘降低，發(fā)展中國(guó)家競(jìng)相嵌入下游環(huán)節(jié)，此時(shí)中間品買方數(shù)量較多，買方壟斷勢(shì)力較弱，缺乏議價(jià)能力。利用匯率將中間品價(jià)格進(jìn)行轉(zhuǎn)換，那么下游企業(yè)進(jìn)口中間品的本幣價(jià)格可以簡(jiǎn)化為：

即下游企業(yè)進(jìn)口中間品的價(jià)格最終受到上游企業(yè)生產(chǎn)要素稟賦、市場(chǎng)勢(shì)力、引致需求以及匯率等因素的影響。

因此，通過(guò)上述基本模型可以得到如下推論：

推論1：嵌入全球價(jià)值鏈影響下游企業(yè)貿(mào)易條件的因素，主要包括中間品與最終品的供需關(guān)系以及上下游企業(yè)之間市場(chǎng)勢(shì)力的滲透與博弈。

3.市場(chǎng)勢(shì)力

基于上述推論可知，全球價(jià)值鏈?zhǔn)袌?chǎng)勢(shì)力可以分別通過(guò)進(jìn)出口渠道影響貿(mào)易條件。參考劉瑞明、石磊(2011)的做法[10]，假設(shè)來(lái)自發(fā)展中國(guó)家的n家企業(yè)在嵌入全球價(jià)值鏈下游過(guò)程中進(jìn)行產(chǎn)量競(jìng)爭(zhēng)，并不存在合謀關(guān)系。那么，根據(jù)式(4)對(duì)下游市場(chǎng)出口企業(yè)的利潤(rùn)最大化條件進(jìn)行加總，可以得到下游市場(chǎng)行業(yè)的最大化條件為：

同理，根據(jù)式(9)對(duì)上游寡頭m家企業(yè)求解中間品市場(chǎng)利潤(rùn)最大化條件：

同樣對(duì)式(14)求偏導(dǎo)：

因此根據(jù)上述推導(dǎo)，可以得到如下推論：

推論2：當(dāng)上游企業(yè)數(shù)量較少并掌握壟斷勢(shì)力，而下游企業(yè)數(shù)目增加且市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇時(shí)，隨著全球價(jià)值鏈嵌入程度的提升，下游企業(yè)需要進(jìn)口的中間品比例增加，通過(guò)市場(chǎng)勢(shì)力的傳導(dǎo)，進(jìn)口中間品價(jià)格也會(huì)隨之上升，從而惡化了發(fā)展中國(guó)家下游企業(yè)的貿(mào)易條件。

4.對(duì)貿(mào)易條件的傳導(dǎo)機(jī)制

根據(jù)垂直專業(yè)化分工形式，發(fā)展中國(guó)家的企業(yè)可以通過(guò)垂直一體化和非垂直一體化形式嵌入全球價(jià)值鏈，主要渠道為接收外商直接投資與承接外包業(yè)務(wù)(Prete&Rungi，2017)[11]，因此文章分別通過(guò)這兩種形式對(duì)基礎(chǔ)模型結(jié)果進(jìn)行進(jìn)一步分析：

第一，在非垂直一體化的國(guó)際外包過(guò)程中，發(fā)展中國(guó)家的下游企業(yè)與上游企業(yè)并無(wú)直接從屬關(guān)系，僅憑借勞動(dòng)力優(yōu)勢(shì)承接外包任務(wù)。此時(shí)的外包任務(wù)進(jìn)入門(mén)檻較低，大量發(fā)展中國(guó)家與新興市場(chǎng)企業(yè)涌入市場(chǎng)。由于缺乏自主品牌，這部分企業(yè)生產(chǎn)的最終消費(fèi)品可替代性較強(qiáng)，因此最終品市場(chǎng)的需求價(jià)格彈性較高即ε＞1，)＞0，同時(shí)中間品的買方勢(shì)力ν(n→∞，v→0)較小。

為避免最終品生產(chǎn)廠商之間過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)引發(fā)“合成謬誤”問(wèn)題，下游企業(yè)將會(huì)選擇低于本地生產(chǎn)成本的進(jìn)口中間品進(jìn)行加工生產(chǎn)（即式(5)中，-mci＜0），那么式(5)的最終結(jié)果將會(huì)小于0；同時(shí)基于下游市場(chǎng)對(duì)中間品的龐大需求，上游企業(yè)在壟斷加成方面更具有優(yōu)勢(shì)（即式(10)中，markup(ν，λQi)增加，wi增加），即隨著發(fā)展中國(guó)家企業(yè)全球價(jià)值鏈嵌入程度的加深，下游企業(yè)出口價(jià)格下降，進(jìn)口價(jià)格上升，從而導(dǎo)致貿(mào)易條件的惡化。

第二，在垂直一體化的跨國(guó)公司中，少數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家的上游部門(mén)掌握研發(fā)核心，并向下游部門(mén)提供生產(chǎn)最終品必須的高級(jí)生產(chǎn)要素，擁有較強(qiáng)的賣方勢(shì)力（m→0，v減少）；而發(fā)展中國(guó)家的下游企業(yè)在產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計(jì)、質(zhì)量控制以及品牌經(jīng)營(yíng)等方面存在明顯的后發(fā)劣勢(shì)，僅專注于高端最終品中較為低端環(huán)節(jié)的生產(chǎn)或組裝，存在“兩頭在外”的情況。這部分下游企業(yè)為生產(chǎn)替代性較小且缺乏需求價(jià)格彈性的最終品（即式(5)中，此時(shí)必須大量使用進(jìn)口中間品或者機(jī)械設(shè)備才能彌補(bǔ)與上游研發(fā)部門(mén)的經(jīng)驗(yàn)差距，因此導(dǎo)致了上游中間品市場(chǎng)引致需求的上升（即式(10)中，λQi增加）。

由于下游部門(mén)生產(chǎn)的本地中間品并不能取代高附加值的進(jìn)口中間品，甚至部分高尖端技術(shù)型產(chǎn)品必須依賴于進(jìn)口的核心設(shè)備與零部件，因此上游企業(yè)有足夠的動(dòng)機(jī)實(shí)行“轉(zhuǎn)移價(jià)格”行為。即使進(jìn)口中間品的邊際成本高于本地生產(chǎn)中間品的邊際成本（即式(5)中下游企業(yè)也不得不通過(guò)向上游部門(mén)進(jìn)口中間品或更換設(shè)備以實(shí)現(xiàn)垂直型的技術(shù)轉(zhuǎn)移和經(jīng)驗(yàn)累積，最終實(shí)現(xiàn)從代工企業(yè)向OBM企業(yè)的轉(zhuǎn)化?？梢?jiàn)式(5)的最終結(jié)果可能小于0。同時(shí)跨國(guó)企業(yè)能夠憑借中間品壟斷技術(shù)優(yōu)勢(shì)通過(guò)“轉(zhuǎn)移價(jià)格”手段持續(xù)提高中間品的價(jià)格（即式(10)中，λQi增加，wi增加），也就是隨著發(fā)展中國(guó)家企業(yè)全球價(jià)值鏈嵌入程度的加深，下游企業(yè)出口價(jià)格下降，進(jìn)口價(jià)格上升，導(dǎo)致貿(mào)易條件的惡化。

通過(guò)上述推論，可以整理得到嵌入全球價(jià)值鏈對(duì)發(fā)展中國(guó)家貿(mào)易條件的主要傳導(dǎo)路徑，如圖1所示。

圖1 傳導(dǎo)路徑圖

四、區(qū)別定價(jià)博弈模型

為補(bǔ)充和擴(kuò)展上述推論，考慮一個(gè)現(xiàn)實(shí)中更為常見(jiàn)的情況：當(dāng)發(fā)達(dá)國(guó)家的上游企業(yè)占據(jù)壟斷地位，發(fā)展中國(guó)家的下游市場(chǎng)接近寡頭市場(chǎng)而非完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)。當(dāng)下游企業(yè)存在明顯的企業(yè)異質(zhì)性時(shí)，上游壟斷企業(yè)如何對(duì)下游寡頭企業(yè)實(shí)行區(qū)別定價(jià)以掠奪貿(mào)易利益的博弈過(guò)程。

假設(shè)此時(shí)最終品市場(chǎng)的反需求滿足如下表達(dá)式：

采用逆向歸納法，首先從下游企業(yè)開(kāi)始分析博弈的第二階段。假設(shè)某個(gè)發(fā)展中國(guó)家有兩家寡頭企業(yè)在下游進(jìn)行古諾競(jìng)爭(zhēng)，下游企業(yè)生產(chǎn)1單位最終品使用同樣的進(jìn)口中間品比例λ，并將上游提供的中間品價(jià)格Wi（以本幣表示）視為給定，分別選擇產(chǎn)量Qi、Qj使其利潤(rùn)最大化(Q=Qi+Qj)，令下游企業(yè)i的邊際成本大于下游企業(yè)j(ci＞cj)，則企業(yè)i的利潤(rùn)函數(shù)為：

對(duì)式(17)求偏導(dǎo)可得：

由式(18)可得兩家寡頭企業(yè)的最優(yōu)古諾均衡解：

在博弈的前一階段，假設(shè)上游企業(yè)研發(fā)成本是固定的，復(fù)制與傳播成本可以暫時(shí)忽略[12]。因此上游壟斷企業(yè)可以自由選擇中間品價(jià)格以使其利潤(rùn)函數(shù)πu=Wiqi+Wjqj-Fu最大化，其中中間品需求量qi=λQi，qj=λQj，將λ視為外生變量，F(xiàn)u為固定成本，將式(19)代入利潤(rùn)函數(shù)可得：

那么，根據(jù)定價(jià)形式可以分為以下兩種情況來(lái)討論：

第一，當(dāng)上游壟斷企業(yè)對(duì)下游寡頭實(shí)行價(jià)格歧視時(shí)，由式(21)可得：

將式(22)代入式(19)可得下游企業(yè)最優(yōu)產(chǎn)量為：

此時(shí)上游壟斷企業(yè)的利潤(rùn)為：

第二，當(dāng)上游壟斷企業(yè)對(duì)下游寡頭實(shí)行統(tǒng)一價(jià)格時(shí)，對(duì)式(20)求偏導(dǎo)可得，最優(yōu)的中間品統(tǒng)一定價(jià)為：

將式(25)代入式(19)可得下游企業(yè)最優(yōu)產(chǎn)量為：

此時(shí)上游壟斷企業(yè)的利潤(rùn)為：

為探求上游企業(yè)實(shí)行價(jià)格歧視的動(dòng)機(jī)，將上游企業(yè)實(shí)行價(jià)格歧視時(shí)的利潤(rùn)式(24)與統(tǒng)一定價(jià)時(shí)的利潤(rùn)式(27)進(jìn)行對(duì)比，得：

根據(jù)式(28)的結(jié)果顯示，對(duì)于上游企業(yè)而言，對(duì)中間品實(shí)行價(jià)格歧視的利潤(rùn)總是高于統(tǒng)一定價(jià)的利潤(rùn)。

因此上游壟斷企業(yè)總是選擇對(duì)下游企業(yè)實(shí)行價(jià)格歧視，那么根據(jù)式(22)，當(dāng)上游壟斷企業(yè)對(duì)下游寡頭實(shí)行價(jià)格歧視時(shí)，中間品價(jià)格歧視之間的差為下游企業(yè)最優(yōu)產(chǎn)量差為根據(jù)假設(shè)ci＞cj，可得Wj*＞W(wǎng)i*，Qj*＞Qi*。

通過(guò)上述模型推導(dǎo)，文章發(fā)現(xiàn)：第一，上游壟斷企業(yè)的定價(jià)歧視策略與下游企業(yè)的邊際成本相關(guān)，對(duì)于邊際成本較小的下游企業(yè)收取更高的中間品價(jià)格，而對(duì)邊際成本大的下游企業(yè)收取較低的中間品價(jià)格；第二，邊際成本低的企業(yè)將比邊際成本高的企業(yè)生產(chǎn)更多的最終品。根據(jù)已有的文獻(xiàn)顯示，國(guó)有企業(yè)的代理鏈條更長(zhǎng)、道德風(fēng)險(xiǎn)更高，相比于外資企業(yè)邊際成本更高，因此，在下游寡頭企業(yè)使用相同比例的中間品的情況下，外資企業(yè)將會(huì)面臨更高的中間品定價(jià)，需要生產(chǎn)更多最終品以彌補(bǔ)價(jià)格歧視帶來(lái)的損害，也因此它們受到貿(mào)易條件惡化的風(fēng)險(xiǎn)更大。

因此，根據(jù)上述推導(dǎo)可以得到：

推論3：當(dāng)嵌入全球價(jià)值鏈時(shí)，上游壟斷企業(yè)實(shí)行價(jià)格歧視總是有利可圖。同時(shí)，下游企業(yè)進(jìn)口中間品的價(jià)格受到企業(yè)異質(zhì)性的影響，對(duì)于邊際成本較小的下游企業(yè)需支付更高的中間品價(jià)格，而對(duì)邊際成本大的下游企業(yè)則支付較低的中間品價(jià)格，邊際成本較小的下游企業(yè)貿(mào)易條件的惡化風(fēng)險(xiǎn)也將更大。因此，嵌入全球價(jià)值鏈對(duì)下游企業(yè)貿(mào)易條件的惡化效應(yīng)具有較強(qiáng)的企業(yè)異質(zhì)性。

五、結(jié)論與啟示

為了檢驗(yàn)嵌入全球價(jià)值鏈對(duì)發(fā)展中國(guó)家下游企業(yè)貿(mào)易條件的影響，首先文章建立了一個(gè)垂直型產(chǎn)業(yè)組織模型，通過(guò)進(jìn)出口渠道進(jìn)行初步推導(dǎo)。再而，文章分析了當(dāng)上下游企業(yè)數(shù)量變化時(shí)，將會(huì)如何影響下游企業(yè)的進(jìn)出口價(jià)格與貿(mào)易條件。最后，加入了上游壟斷下游寡頭的博弈模型，分析了在上游企業(yè)實(shí)行價(jià)格歧視時(shí)，企業(yè)異質(zhì)性給下游貿(mào)易條件帶來(lái)的影響。通過(guò)前面的分析結(jié)果可以得到，隨著全球價(jià)值鏈嵌入程度的加深，發(fā)展中國(guó)家貿(mào)易條件惡化的風(fēng)險(xiǎn)就越高。這些發(fā)現(xiàn)可以更直觀地顯示，以中國(guó)為代表的發(fā)展中國(guó)家在參與全球價(jià)值鏈的加工貿(mào)易環(huán)節(jié)當(dāng)中所面臨的問(wèn)題。最后，通過(guò)為中國(guó)出口貿(mào)易的可持續(xù)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)提供有益的政策建議，為擺脫對(duì)外貿(mào)易困境提供新的思路。

根據(jù)上述分析過(guò)程，文章得到三個(gè)重要推論：第一，嵌入全球價(jià)值鏈過(guò)程中，影響下游企業(yè)貿(mào)易條件的因素，主要包括中間品與最終品的供需關(guān)系以及上下游企業(yè)之間的滲透與博弈。以外包或者跨國(guó)企業(yè)形式嵌入全球價(jià)值鏈環(huán)節(jié)，發(fā)展中國(guó)家下游企業(yè)的進(jìn)出口價(jià)格都有可能因全球價(jià)值鏈嵌入程度的提高而下降，進(jìn)而造成貿(mào)易條件的惡化。第二，當(dāng)發(fā)達(dá)國(guó)家的上游企業(yè)數(shù)目較少并掌握壟斷勢(shì)力，而發(fā)展中國(guó)家的下游企業(yè)因競(jìng)相嵌入低端環(huán)節(jié)造成市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，隨著全球價(jià)值鏈嵌入程度的加深，下游企業(yè)為生產(chǎn)最終品所需要的進(jìn)口中間品比例增加，進(jìn)口中間品價(jià)格也會(huì)隨之上升，從而惡化了發(fā)展中國(guó)家的貿(mào)易條件。第三，在全球價(jià)值鏈的穩(wěn)定結(jié)構(gòu)中，上游壟斷企業(yè)實(shí)行價(jià)格歧視總是有利可圖。同時(shí)，下游企業(yè)進(jìn)口中間品的價(jià)格受到企業(yè)異質(zhì)性的影響，對(duì)于邊際成本較小的下游企業(yè)需支付更高的中間品價(jià)格，而對(duì)邊際成本大的下游企業(yè)則需支付較低的中間品價(jià)格，邊際成本較小的下游企業(yè)貿(mào)易條件的惡化風(fēng)險(xiǎn)也將更大。因此，嵌入全球價(jià)值鏈對(duì)發(fā)展中國(guó)家貿(mào)易條件的惡化效應(yīng)具有較強(qiáng)的異質(zhì)性。

對(duì)于中國(guó)等發(fā)展中國(guó)家突破低端嵌入全球價(jià)值鏈分工的局限性，文章提出如下對(duì)策建議：第一，打造創(chuàng)造型平臺(tái)，推進(jìn)數(shù)字化發(fā)展。作為網(wǎng)絡(luò)信息時(shí)代的革新者，要從“制造大國(guó)”轉(zhuǎn)向“智造大國(guó)”需要全面推進(jìn)向數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化和智能化發(fā)展路徑。特別是在當(dāng)前國(guó)內(nèi)外環(huán)境復(fù)雜變化的沖擊下，數(shù)字化發(fā)展將是提升制造業(yè)資源的高效對(duì)接和在線共享能力的必由路徑，并能有效推動(dòng)實(shí)體企業(yè)的復(fù)工復(fù)產(chǎn)。發(fā)展中國(guó)家應(yīng)著手于智能創(chuàng)造平臺(tái)的構(gòu)建和強(qiáng)化，以規(guī)避本國(guó)制造業(yè)對(duì)外依存度過(guò)高帶來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。第二，構(gòu)建國(guó)內(nèi)價(jià)值鏈，拓展上下游環(huán)節(jié)。為增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力的培育，發(fā)展中國(guó)家勢(shì)必要構(gòu)建以國(guó)內(nèi)市場(chǎng)為依托、本國(guó)產(chǎn)業(yè)為中心的國(guó)內(nèi)價(jià)值鏈。以本國(guó)國(guó)內(nèi)不同地區(qū)的生產(chǎn)要素、物流和市場(chǎng)為基礎(chǔ)構(gòu)建完備的生產(chǎn)和銷售體系，重點(diǎn)培育和發(fā)展關(guān)鍵技術(shù)等高附加值的環(huán)節(jié)，通過(guò)長(zhǎng)期的積累形成本國(guó)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。政府應(yīng)積極搭建跨區(qū)域合作和資源整合的渠道，通過(guò)向全球價(jià)值鏈的上下游環(huán)節(jié)拓展相關(guān)產(chǎn)業(yè)來(lái)延長(zhǎng)國(guó)內(nèi)價(jià)值鏈體系，繼而共享全球化的貿(mào)易成果。第三，發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)，形成合作共贏局面。為避免發(fā)展中國(guó)家競(jìng)相以資源和環(huán)境為代價(jià)嵌入價(jià)值鏈低端環(huán)節(jié)，發(fā)展中國(guó)家應(yīng)大力發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，打破低端制造的限制。并著力于推進(jìn)環(huán)保、節(jié)能和新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，以優(yōu)惠政策吸引社會(huì)對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的多元投資。發(fā)展中國(guó)家之間可以借助以中國(guó)為核心的“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略，通過(guò)政策溝通、設(shè)施聯(lián)通、談判暢通，形成沿線一批具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的跨國(guó)企業(yè)和產(chǎn)業(yè)集群，營(yíng)造合作與共贏的局面。