□文/梁 佳 黃 允 陳夢琳

（廣東海洋大學 廣東·湛江）

［提要］進入社會主義經(jīng)濟發(fā)展新時期，企業(yè)社會責任履行對于企業(yè)的綜合發(fā)展起著愈發(fā)重要的作用。本文以格力電器2016～2020年五年財務數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，就企業(yè)社會責任履行對盈利能力的影響進行實證研究，并給出客觀的建議。

隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展，企業(yè)社會責任與盈利能力的聯(lián)系愈加緊密，也愈加受到國家的重視。企業(yè)社會責任的履行可劃分為內(nèi)、外兩個維度。對內(nèi)，企業(yè)要維護員工的尊嚴，保障員工的福利；對外，要履行好企業(yè)對社會的經(jīng)濟、文化、教育、生態(tài)保護等責任。企業(yè)是具有社會性的組織，在市場經(jīng)濟下，企業(yè)的發(fā)展依賴于社會向其提供的物質(zhì)資源、人力資源、安全的生產(chǎn)環(huán)境與適宜發(fā)展的經(jīng)濟環(huán)境，為回饋社會，企業(yè)必須重視社會利益，承擔符合本企業(yè)發(fā)展規(guī)模的社會責任。當今世界正處在百年未有之大變局，我國正處于實現(xiàn)中華民族偉大復興的關(guān)鍵時期，企業(yè)在我國的經(jīng)濟發(fā)展中責任巨大，承擔社會責任也是與國際經(jīng)濟接軌的必然要求。

以上論斷揭示了社會主義新時期背景下的企業(yè)家與社會經(jīng)濟發(fā)展間存在著緊密聯(lián)系，企業(yè)社會責任的履行與盈利能力水平息息相關(guān)。企業(yè)唯具有強烈的責任意識與使命意識，突破傳統(tǒng)的利益最大化觀點，將企業(yè)經(jīng)營利益融入社會發(fā)展之中，方能得到更多社會各方的支持，得到更大的發(fā)展。

一、研究現(xiàn)狀

（一）企業(yè)社會責任研究。美國學者卡羅爾（1997）在其CSR金字塔結(jié)構(gòu)體系中主張企業(yè)社會責任應包含經(jīng)濟責任、法律責任、道德倫理責任和自有決定責任。在我國，王瑞華（2012）運用利益相關(guān)者理論分析了企業(yè)社會責任指標體系應包含的內(nèi)容，在此基礎(chǔ)上提出現(xiàn)有指標的缺陷，并構(gòu)建了包括重大事項調(diào)整、企業(yè)社會責任管理、評價體系補充說明在內(nèi)的相對完整的企業(yè)社會責任評價體系；黃益方（2015）以蘇寧電器為研究對象指出我國零售企業(yè)的社會責任可以劃分為經(jīng)濟、法律、環(huán)境、理論、慈善責任共五個基本方面。

（二）企業(yè)盈利能力影響因素研究。孫銀英（2011）指出影響企業(yè)盈利能力的因素有主營業(yè)務盈利能力、市場占有份額、客戶滿意度、納稅金額、企業(yè)創(chuàng)新、員工培訓。高針針（2013）認為營業(yè)收入、稅收政策、成本費用因素會影響企業(yè)獲利水平。陳瑤夢（2021）將華為作為驗證對象，發(fā)現(xiàn)影響企業(yè)盈利能力的因素包括利潤結(jié)構(gòu)、稅務政策、資本結(jié)構(gòu)。李婷婷（2014）對三家公司進行對比分析，得出盈利能力取決于主營業(yè)務盈利能力、資本結(jié)構(gòu)和存貨周轉(zhuǎn)率。張菊（2019）以國內(nèi)部分上市公司為研究對象，對企業(yè)盈利能力的影響因素進行了實證分析，得出公司治理水平與企業(yè)盈利能力之間呈現(xiàn)出顯著正相關(guān)，公司治理中的股權(quán)結(jié)構(gòu)越有效、薪酬激勵機制越合理、獨立董事機制發(fā)揮效能越好，就越利于盈利能力的提升。

（三）企業(yè)社會責任和企業(yè)盈利能力關(guān)系研究。在企業(yè)社會責任的履行與盈利能力的關(guān)系研究中，F(xiàn)rooman（1997）得出企業(yè)切實地履行社會責任會導致企業(yè)股價上漲；LE Preston和DP O’Bannon（1997）對美國67家企業(yè)近10年的企業(yè)社會責任與財務指標展開研究，得出二者的關(guān)系為正相關(guān)；魏想明等（2011）選取2009年28家電器行業(yè)上市公司的財務數(shù)據(jù)為研究樣本，最終得出企業(yè)盈利能力與社會責任履行呈正向變動；曹洽瑄（2021）研究表明，企業(yè)履行社會責任將會帶動盈利能力的提升。

（四）研究述評。通過以往學者的研究，可以得出企業(yè)社會責任履行與企業(yè)盈利能力的關(guān)系研究存在可行性。美國管理協(xié)會（AMA）曾采用打分制的方式對企業(yè)社會責任進行評價。目前，企業(yè)社會責任與盈利能力的關(guān)系研究較少，而部分學者只提出了企業(yè)社會責任的研究方向，沒有提出具體的實證指標。因而本文將基于利益相關(guān)者理論細化企業(yè)社會責任指標，以格力電器近五年的財務數(shù)據(jù)為樣本，分別從政府、員工、股東、債權(quán)人、供應商、客戶共六個方面計算其相應的指標，對格力電器的企業(yè)社會責任進行綜合分析。

二、企業(yè)社會責任指標體系構(gòu)建

（一）政府所得貢獻率。企業(yè)繳納的稅費主要有：增值稅、消費稅、企業(yè)所得稅。企業(yè)所得稅是針對我國境內(nèi)的企業(yè)和組織通過生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得征收的一種所得稅。企業(yè)收到稅費返還實質(zhì)上是政府給予企業(yè)的稅收優(yōu)惠，企業(yè)最終實際繳納的稅費等于企業(yè)實際支付的各項稅費減去企業(yè)實際收到的稅費返還。若企業(yè)上繳的稅費越高，說明企業(yè)的獲利能力越強、體量越大，對國家所做的貢獻越大。

（二）員工所得貢獻率。員工是企業(yè)的重要組成部分，是企業(yè)的財富，他們?yōu)槠髽I(yè)提供勞務和服務，與企業(yè)的發(fā)展密不可分。企業(yè)為員工花費的各項支出越多，則表明企業(yè)為員工貢獻得越多，福利和待遇更好。

企業(yè)支付給員工以及為員工支付的現(xiàn)金主要是職工薪酬，包括工資、職工福利、社會保險費等。企業(yè)對員工的責任主要包括符合個人能力的收入、良好舒適的工作環(huán)境、工作的穩(wěn)定性以及多渠道、多樣化晉升機會等。

（三）股東所得貢獻率。股東一般是股份制公司的投資者或出資者，擁有所有者的收益分紅、參與重大決策的權(quán)利。企業(yè)根據(jù)股東大會或類似機構(gòu)審議批準分配給投資者的利潤或現(xiàn)金股利通過“應付股利”科目來反映。應付股利越多，則表明股東享有的分紅越多，企業(yè)對股東的貢獻越大，反之則越小。

（四）債權(quán)人所得貢獻率。債權(quán)人所得的主要來源為企業(yè)向債權(quán)人支付的借款利息，通常用財務費用來表示。企業(yè)在合約期內(nèi)及時向債權(quán)人支付財務費用，有利于債權(quán)人的資金流動，為債權(quán)人的再生產(chǎn)提供經(jīng)濟條件。

（五）供應商所得貢獻率。供應商向企業(yè)提供商品或服務，按照合同約定收取價款，是企業(yè)生產(chǎn)獲得原料的重要途徑。企業(yè)與其供應商建立良好的合作關(guān)系的前提是向供應商及時和足額地付清貨款。企業(yè)購買的商品或服務越多，付款越及時，則資金流轉(zhuǎn)越快，供應商所得貢獻率也就越大。

（六）客戶所得貢獻率。企業(yè)利潤主要依賴于客戶，企業(yè)為客戶提供商品和服務，客戶為自身需求付出等價貨幣。主營業(yè)務成本是衡量企業(yè)對產(chǎn)品投入的重要指標，涵蓋料、工、費，在此處，筆者將其作為企業(yè)對客戶的投入。企業(yè)投入的成本越多則相對賺取消費者的利潤更少，消費者獲得的優(yōu)惠更多，也可從側(cè)面反映出消費者購買商品價值的大小。

三、企業(yè)社會責任對盈利能力影響路徑分析

（一）政府影響路徑分析。企業(yè)按時繳納稅款、履行納稅義務是體現(xiàn)企業(yè)履行社會責任的重要因素之一。稅收在支持企業(yè)長遠發(fā)展、產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級方面發(fā)揮了積極作用，使政府能為企業(yè)提供良好的發(fā)展環(huán)境。在新冠肺炎疫情爆發(fā)期，格力積極制造與捐贈醫(yī)療設(shè)備，研發(fā)空氣殺毒凈化器，不僅為企業(yè)自身帶來了經(jīng)濟效益，也有效地促進疫情防控工作。在2021年，僅格力電器總部享受減稅降費等稅收優(yōu)惠預計超過27億元，辦理出口退稅21億元，增值稅增量留抵退稅4.5億元，生產(chǎn)成本進一步降低，盈利能力增強。

（二）員工影響路徑分析。人力資源管理是企業(yè)內(nèi)部管理的重要環(huán)節(jié)，與員工保持良好的關(guān)系是企業(yè)發(fā)展的不竭動力。受疫情影響，我國許多企業(yè)面臨經(jīng)營困難，為有效降低人力成本，大多數(shù)企業(yè)選擇裁員。格力在2020年第一季度損失300萬元卻仍不裁員，并且提供五千個大學生崗位。格力始終堅持以人為本，在疫情期間保障員工權(quán)益，增強員工信心，促使員工全身心投入企業(yè)生產(chǎn)，提高工作效率，使企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量與生產(chǎn)速度提升，收入增加，盈利能力也得到提高。2021年，格力電器董事長董明珠公布第一期員工持股計劃，滿足績效要求的員工可以半價購買格力電器股票。該項政策有效地將員工個人發(fā)展與企業(yè)發(fā)展相結(jié)合，有利于提高員工的獲得感與歸屬感。

（三）股東影響路徑分析。對于持有部分股權(quán)的管理層，企業(yè)不斷提高股東貢獻率有利于管理層提高工作積極性，加強監(jiān)督，防止有人濫用職權(quán)謀求私利從而損害企業(yè)的利益；財務報表使用者對股東貢獻率極為關(guān)注，因此企業(yè)應不斷提高盈利水平以保證所有者權(quán)益最大化，從而有效吸引投資人為企業(yè)投資。近期，格力綜合考慮企業(yè)盈利能力和股東回報制定了《未來三年股東回報規(guī)劃（2022年-2024年）》，指出每年累計現(xiàn)金分紅不低于當年凈利潤的50%，高居同行業(yè)分紅率榜首。此舉無疑提高了潛在投資人的投資信心，從而促進盈利水平的提高。

（四）債權(quán)人影響路徑分析。企業(yè)在規(guī)定時間內(nèi)償清借款，一方面將提高企業(yè)的信譽，企業(yè)將獲得更高的貸款金額和更優(yōu)惠的貸款利率，一定程度上降低了財務成本，從而提高了盈利水平；另一方面因貸款額度的提高，企業(yè)可以獲得更多的流動資金，提高資金的利用率從而提高企業(yè)的盈利水平。

（五）供應商影響路徑分析。供應商為企業(yè)及時地提供優(yōu)質(zhì)、充足的原材料，降低企業(yè)的采購成本，從而降低企業(yè)的生產(chǎn)成本，提高企業(yè)的盈利能力。因此，企業(yè)應不斷提高對供應商的貢獻率，維持與供應商良好的上下游關(guān)系。

格力電器有自己獨特、嚴格的采購體系。首先，需要滿足低成本、保證質(zhì)量和滿足生產(chǎn)三個需求。其次，格力電器尤其關(guān)注供應商的組合，單一物料的供應商限定在兩三家，綜合考慮供應商區(qū)域分布，以確保出現(xiàn)質(zhì)量問題時仍能正常生產(chǎn)，同時也能促進供應商的良性競爭。為了獲得穩(wěn)定的貨源以及較低的價格，格力電器入股半導體、電機、芯片等供應商，與上游供應商達成了戰(zhàn)略合作，使供應商與格力電器成為“命運共同體”。

（六）客戶影響路徑分析。作為國民關(guān)注度極高的家電龍頭企業(yè)，格力電器在家電行業(yè)具有極高的用戶忠誠度以及市場占有率。這背后不可否認的是格力電器對客戶有較高的貢獻。產(chǎn)品上，格力電器對技術(shù)研發(fā)的投入長居業(yè)內(nèi)之首，其嚴格把控產(chǎn)品質(zhì)量，最大限度地保障顧客權(quán)益。2021年3月，格力電器發(fā)布公告，宣布當月起銷售的家用空調(diào)實行“十年包修政策”，這是迄今為止中國家用空調(diào)行業(yè)承諾的最長包修期，也是自2005年格力電器率先在行業(yè)推出“家用空調(diào)6年免費包修”政策以來對服務品質(zhì)的再升級。格力電器高度維護客戶的利益，因此在市場上擁有良好的口碑和極高的市場占有率，這有利于企業(yè)提高自身的盈利能力。

四、格力電器實證分析

（一）實際納稅額與政府所得貢獻率。設(shè)M為企業(yè)每年實際納稅額，由公式可知M=支付的各項稅費-收到的稅費返還。雖然2016～2019年實際納稅額逐年增長，但是與政府所得貢獻率發(fā)展趨勢不同步，政府所得貢獻率波動性較大且整體呈現(xiàn)下降趨勢。2020年受疫情影響，企業(yè)銷售量下滑，導致主營業(yè)務收入減少，納稅額度相較于2016年下降了63%。（圖1）

圖1 實際納稅額與政府所得貢獻率統(tǒng)計圖

（二）應付職工薪酬與員工所得貢獻率。在近五年中，該企業(yè)的員工所得貢獻率雖在2018年有所下降，但整體呈上升趨勢。在疫情之下，格力電器與員工共渡難關(guān)，員工所得報酬率達到2%，在2019年的基礎(chǔ)上增加了0.27%。（圖2）

圖2 應付職工薪酬與員工所得貢獻率統(tǒng)計圖

（三）主營業(yè)務收入與股東所得貢獻率。從圖3可得出，格力電器2016～2019年主營業(yè)務收入逐年增加，但股東所得貢獻率不斷降低，在營業(yè)收入金額高達1，981億元時，股東貢獻率僅有0.0004%，對股東的貢獻極小。2020年受疫情影響營收有所減少，但股東所得有所提升，比2019年增加約627.18萬元。（圖3）

圖3 主營業(yè)務收入與股東所得貢獻率統(tǒng)計圖

（四）債權(quán)人所得貢獻率變化趨勢。財務費用一般為正，但格力電器財務費用余額卻為負，表明格力電器銀行存款所形成的利息收入高于應支付的財務費用，說明企業(yè)的財務風險較小，無需為債權(quán)籌資支付大額利息，因此格力電器對債權(quán)人的貢獻率極小。（圖4）

圖4 債權(quán)人貢獻率所得統(tǒng)計圖

（五）供應商所得貢獻率變化趨勢。由圖5可知，2016～2020年格力電器購買商品、接受勞務支付的金額不斷增加，且增幅較大。說明企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模在逐步擴大以及市場需求量不斷增加。供應商所得貢獻率在2016～2018年維持在37%～40%，而在2020年增長至72.41%，說明格力電器在疫情期間較好地緩解了供應商的經(jīng)濟壓力，對供應商做出了較大貢獻。（圖5）

圖5 購買商品、接受勞務支付現(xiàn)金與供應商所得貢獻率統(tǒng)計圖

（六）主營業(yè)務成本與客戶所得貢獻率。格力電器在2016～2019年間，主營業(yè)務成本和客戶所得貢獻率呈上升趨勢。2019年比2016年多投入706.14億元，使產(chǎn)品內(nèi)在價值不斷增加，對消費者做出讓利。盡管2020年受到新冠肺炎疫情的影響，主營業(yè)務成本有所減少，但客戶所得貢獻率仍在提高。近年來，格力電器客戶所得貢獻率不斷提高，其中主營業(yè)務成本的提高會使得客戶所得貢獻率提高。受新冠肺炎疫情影響，且銅等原材料價格上漲，對產(chǎn)品成本和定價產(chǎn)生較大影響。成本的上漲會導致企業(yè)能讓利的部分越來越少，甚至產(chǎn)品價格會上漲。對此，建議格力電器加大技術(shù)創(chuàng)新，兼顧產(chǎn)品質(zhì)量與生產(chǎn)成本，將實惠真正讓利給客戶。（圖6）

圖6 主營業(yè)務成本與客戶所得貢獻率統(tǒng)計圖

（七）格力盈利能力分析。經(jīng)計算，格力電器2016～2020年的相關(guān)盈利指標如表1所示。（表1）

表1 2016～2020年格力電器盈利能力指標一覽表（單位：%）

1、銷售毛利率。格力電器屬于實體制造業(yè)，近五年平均銷售毛利率為29.90%，大于20%。在近五年中能夠保持較高且相對穩(wěn)定的銷售毛利率，其盈利能力和未來發(fā)展前景好于競爭對手。

2、銷售凈利率。銷售凈利潤的正常范圍為20%～30%，但格力電器近五年的銷售凈利率均低于行業(yè)正常范圍，獲利能力較弱。

3、凈資產(chǎn)收益率。長期投資的年化收益通常等于公司年平均的凈資產(chǎn)收益率，而格力電器近五年平均指數(shù)高達29.11%，表明自有資本獲得凈收益的能力較強，且企業(yè)為投資者帶來的收益較高。

4、總資產(chǎn)報酬率。格力電器2018～2019年的總資產(chǎn)報酬率均保持在10%以上，說明企業(yè)在該階段運用所有資產(chǎn)的總體獲利能力比較強，企業(yè)資產(chǎn)的運營效益較好。2020年雖有所下降，但仍高于同期年銀行存款利率，能為企業(yè)帶來較好的收益。

（八）相關(guān)性分析。將上述盈利能力指標與企業(yè)社會責任指標進行相關(guān)性分析，得出表2，除個別指標間呈低度線性相關(guān)外，大多指標之間呈中度和高度線性相關(guān)。其中，債權(quán)人所得貢獻率與銷售毛利率、銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率的相關(guān)性值得一提，因債權(quán)人所得主要源于企業(yè)的財務費用，與銷售和收入指標無太大關(guān)系，故相關(guān)系數(shù)均小于0.3。由于格力電器未在歷年財務報告中披露企業(yè)的捐贈支出，無法取得準確的財務數(shù)據(jù)，故不展開該部分的研究。（表2）

表2 盈利能力指標與企業(yè)社會責任指標相關(guān)性分析一覽表

綜上所述，通過對格力電器的實證研究，得出企業(yè)的社會責任與企業(yè)盈利能力密切相關(guān)且影響大。

五、總結(jié)

隨著中國經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展以及新冠肺炎疫情的影響，企業(yè)社會責任已經(jīng)成為影響企業(yè)能否走得更長更遠的關(guān)鍵因素。

首先，本文分析了國內(nèi)外企業(yè)社會責任的研究現(xiàn)狀，受到不同經(jīng)濟、文化等因素的影響，國內(nèi)外企業(yè)制度存在差異，各國企業(yè)的企業(yè)社會責任重點也有所不同，進而導致其主要責任類型與對象的不同。但卡羅爾的CSR金字塔模型為國內(nèi)外學者對企業(yè)社會責任的深入研究起到了推動作用。

其次，企業(yè)社會責任指標體系不僅能全面、真實地反映企業(yè)履行社會責任的程度，更能夠反映企業(yè)管理與自身運營對利益相關(guān)方的影響。因此，我們選擇借鑒王懷明（2017）設(shè)計的企業(yè)社會責任指標體系對格力電器展開實證研究，在文中以圖表的形式展示了格力電器近五年的企業(yè)社會責任數(shù)據(jù)，計算了其五年內(nèi)的盈利能力指標。

最后，將二者進行相關(guān)性分析得出本文的最終結(jié)論，即格力電器的社會責任與盈利能力呈正相關(guān)，企業(yè)的社會責任對企業(yè)的盈利能力影響大，能促進企業(yè)的長期良好發(fā)展。

六、建議

（一）企業(yè)應進行合理稅務籌劃，依法繳稅納稅。如前文所述，稅收是國家收入的重要來源，但對于收入較大的企業(yè)將面臨一筆巨額稅費，在某種程度上削減了企業(yè)的收入。企業(yè)可在稅法所規(guī)定范圍內(nèi)并在不能漏稅、偷稅和逃稅的前提下，進行合理的稅務籌劃，在保障企業(yè)收入的同時兼顧國家利益，履行企業(yè)的責任與義務。

（二）企業(yè)應與員工共成長，維護員工基本權(quán)益。人才是社會發(fā)展的核心動力，更是企業(yè)發(fā)展的動力源泉。企業(yè)應適當提高員工工資，擴大員工福利面，提升員工工作時幸福感與獲得感，制定適宜的激勵制度，使之實現(xiàn)自我價值與企業(yè)價值，促進企業(yè)與員工的長期發(fā)展。

（三）企業(yè)應充分了解客戶訴求，維護客戶關(guān)系。4R理論強調(diào)消費者是企業(yè)一切生產(chǎn)活動的核心，要開發(fā)產(chǎn)品，但是更要注重滿足消費者的欲望和需求。企業(yè)可通過市場消費數(shù)據(jù)、實地調(diào)研、互聯(lián)網(wǎng)等手段了解消費者訴求，為目標消費者提供價廉質(zhì)優(yōu)的產(chǎn)品，不斷提高市場競爭力與產(chǎn)品質(zhì)量，完善產(chǎn)品售后服務，提高對消費者的貢獻。

（四）企業(yè)應維護好上下游關(guān)系，實現(xiàn)互利共贏。供應商與債權(quán)人作為企業(yè)利益的其他相關(guān)者，其收入與企業(yè)收入密切相關(guān)。企業(yè)向供應商購買原料、商品或服務，向債權(quán)人借款融資等構(gòu)成了二者間的主要業(yè)務往來。企業(yè)應按時向供應商與債權(quán)人付款，保持良好合作關(guān)系，穩(wěn)定企業(yè)融資渠道，發(fā)揮更大的社會責任。

（五）企業(yè)應定時召開股東大會，制定并優(yōu)化股利分配計劃。股東是企業(yè)存在的基礎(chǔ)，沒有股東就不會形成企業(yè)。企業(yè)基于股東所持股份或數(shù)額向其分紅，因受到稅收、成本、捐贈支出等因素的影響，在企業(yè)提高其他社會責任對象的收入比例時，股東所得將相應減少。故企業(yè)應綜合各影響因素，通過股東大會制定恰當?shù)姆峙溆媱?，鞏固企業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)。

（六）企業(yè)應積極投身公益事業(yè)，承擔社會責任。首先，企業(yè)應當盡自己所能多做一些公益事業(yè)，承擔一定的社會責任。同時，不斷完善自身財務報表，在財務報表附注中準確披露捐贈支出，其中包括以貨幣形式和非貨幣性形式，以便向報表使用者展現(xiàn)企業(yè)該年度企業(yè)社會責任的重要指標。盡管捐贈支出在短期內(nèi)會減少企業(yè)一部分收入，但能為企業(yè)帶來長期的效益。其次，企業(yè)可通過促進產(chǎn)學結(jié)合、設(shè)立高校企業(yè)獎學金等方式，在承擔社會責任的同時，提高企業(yè)的知名度。

（通訊作者：劉杰）