江瑋

電動(dòng)汽車市場(chǎng)炙手可熱，電池原料也水漲船高。

作為生產(chǎn)電動(dòng)汽車電池的關(guān)鍵金屬，鎳如今成為電動(dòng)汽車廠商趨之若鶩的對(duì)象。電池原材料咨詢公司基準(zhǔn)礦物情報(bào)預(yù)計(jì)，到2030年電池行業(yè)對(duì)鎳的需求將從2020年的13.9萬噸升至140萬噸，占鎳需求總量的30%。

全球最大鎳生產(chǎn)國(guó)印度尼西亞正在計(jì)劃成立一個(gè)卡特爾來管理鎳的供應(yīng)，它將與石油輸出國(guó)組織（OPEC，也稱“歐佩克”）發(fā)揮相似的功能。

美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局的數(shù)據(jù)顯示，印尼和澳大利亞擁有世界上最多的鎳儲(chǔ)藏量，分別在2100萬噸左右。但鎳產(chǎn)量最多的國(guó)家是印尼、菲律賓和俄羅斯。在2021年全球鎳供應(yīng)中有39%來自印尼，菲律賓占比為12.8%，俄羅斯為11%，之后是新喀里多尼亞、澳大利亞和加拿大。

“印尼將成為未來幾年鎳產(chǎn)量的最大增長(zhǎng)來源。作為世界上最大的鎳生產(chǎn)商，印尼占據(jù)了全球38%的精煉鎳供應(yīng)，但只有很少一部分用于電動(dòng)汽車電池供應(yīng)鏈?！焙商m國(guó)際集團(tuán)（ING）大宗商品策略師埃娃·曼泰對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示。

她表示，“歐鎳克”的提議強(qiáng)調(diào)了鎳在能源轉(zhuǎn)型中的重要性，但這一提議想要成為現(xiàn)實(shí)并不容易。

作為曾經(jīng)的歐佩克成員，盡管印尼曾在2009年和2016年兩次退出這一組織，但現(xiàn)在印尼政府認(rèn)為一個(gè)類似于歐佩克的組織將對(duì)印尼有利，可以促進(jìn)與其他鎳生產(chǎn)商的協(xié)調(diào)。

通過此舉，印尼在理論上可以對(duì)鎳價(jià)有更大的話語權(quán)。盡管對(duì)鎳的需求前景旺盛，但在倫敦金屬交易所鎳價(jià)處于非常波動(dòng)的狀態(tài)。年初俄烏沖突爆發(fā)之后，鎳價(jià)急劇上升，一度導(dǎo)致倫敦金屬交易所叫停交易，但此后鎳價(jià)又急速下跌。

印尼投資部長(zhǎng)巴赫利爾近日在接受媒體采訪時(shí)表示：“我確實(shí)看到了創(chuàng)建歐佩克來管理石油貿(mào)易的好處，這樣能確保潛在投資和消費(fèi)者的可預(yù)測(cè)性。印尼正在研究是否可能就我們擁有的礦物，包括鎳、鈷和錳，創(chuàng)立一個(gè)類似的治理結(jié)構(gòu)?！?/p>

歐佩克由伊朗、伊拉克、科威特、沙特阿拉伯和委內(nèi)瑞拉五國(guó)在1960年9月的巴格達(dá)會(huì)議上創(chuàng)建，目前共有13個(gè)成員。在62年的歷史里，歐佩克在全球石油市場(chǎng)中發(fā)揮著至關(guān)重要的角色。但隨著全球?qū)κ偷男枨蠹磳⑦_(dá)峰，歐佩克的地位將逐漸式微，而擁有相關(guān)金屬和礦物質(zhì)儲(chǔ)備的國(guó)家在清潔能源轉(zhuǎn)型過程中影響力上升。

國(guó)際能源署在2021年的一份報(bào)告中寫道：“向清潔能源的轉(zhuǎn)型意味著從燃料密集型系統(tǒng)向材料密集型系統(tǒng)的轉(zhuǎn)變。相比傳統(tǒng)汽車，電動(dòng)汽車所需的礦物質(zhì)是前者的6倍多?！边@份報(bào)告還預(yù)計(jì)，到2040年，電動(dòng)汽車和電池儲(chǔ)存系統(tǒng)將取代不銹鋼產(chǎn)業(yè)成為鎳的最大終端客戶。目前不銹鋼仍占據(jù)了全球鎳消費(fèi)大約70%的比例，來自電池行業(yè)的需求目前雖然僅占5%的份額，但后者增長(zhǎng)迅速。

作為鎳生產(chǎn)大國(guó)，印尼無疑將在這場(chǎng)清潔能源轉(zhuǎn)型中發(fā)揮關(guān)鍵作用。 特斯拉首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克曾在2020年的一則推文中寫道：“鎳是生產(chǎn)大容量、長(zhǎng)續(xù)航電池面臨的最大挑戰(zhàn)！”

“考慮到在3月發(fā)生的歷史性軋空和交易暫停之后，大部分投資者已經(jīng)離開了鎳行業(yè)，鎳價(jià)的更大可預(yù)測(cè)性會(huì)讓投資者重新回到市場(chǎng)，從而使印尼和其他生產(chǎn)國(guó)受益?！睒?biāo)普全球市場(chǎng)財(cái)智大宗商品資深分析師杰森·薩珀對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示。

然而復(fù)制歐佩克并非易事。與石油不同，印尼的礦產(chǎn)開采掌握在不同的私營(yíng)企業(yè)手中。在歐佩克成員中，沙特、俄羅斯和阿聯(lián)酋的石油公司主要?dú)w國(guó)有，而諸如尼日利亞這樣的國(guó)家則規(guī)定政府有權(quán)要求私營(yíng)公司減產(chǎn)或者增產(chǎn)。

2022年9月1日，位于印尼東南蘇拉威西省的一家鎳冶煉廠。圖/法新

在薩珀看來，“歐鎳克”的想法很難實(shí)現(xiàn)，因?yàn)榕c歐佩克國(guó)家不同的是，主要的鎳生產(chǎn)商都是私營(yíng)企業(yè)。

曼泰也指出，在歐佩克成員中，石油公司主要為國(guó)有，而印尼并沒有一個(gè)國(guó)有實(shí)體來控制鎳的生產(chǎn)，來自中國(guó)的青山控股集團(tuán)和巴西的淡水河谷是兩大主要生產(chǎn)商?！昂褪拖啾?，鎳的生產(chǎn)更加碎片化”。

此外，鎳資源國(guó)家政治體制和市場(chǎng)條件不同，不太可能找到成立類似歐佩克組織的共同基礎(chǔ)和利益。

鎳是一種銀白色金屬，有“工業(yè)維生素”之稱。按照礦石性質(zhì)，鎳礦分為紅土鎳礦和硫化鎳礦，兩者儲(chǔ)量比例分別為60%和40%。紅土鎳礦主要分布在印尼、菲律賓、巴西和古巴等低緯度地區(qū)，硫化鎳礦則集中位于俄羅斯、加拿大、澳大利亞、南非等中高緯度地區(qū)。中國(guó)雖然是全球最大的鎳消費(fèi)國(guó)，但鎳的儲(chǔ)量較少，僅占全球儲(chǔ)量的3％。

相較于硫化鎳，紅土鎳通常品位較低，雖然開采成本低，但冶煉成本高，排放量也更高。出于對(duì)環(huán)境問題的擔(dān)心，美國(guó)和印尼的環(huán)境組織曾在2022年7月發(fā)表公開信，呼吁馬斯克和特斯拉的股東終止對(duì)印尼鎳產(chǎn)業(yè)的投資計(jì)劃。

按照產(chǎn)品性質(zhì)，鎳分為一級(jí)鎳和二級(jí)鎳。一級(jí)鎳純度接近100%，可以用于制造電動(dòng)汽車電池；二級(jí)鎳的含鎳量通常在15%以下，主要用于不銹鋼生產(chǎn)。

國(guó)際能源署在2022年的一份報(bào)告中指出，盡管印尼生產(chǎn)了全球40%的鎳，但只有少數(shù)用于電動(dòng)汽車供應(yīng)鏈。一級(jí)鎳的最大供應(yīng)商是俄羅斯、加拿大和澳大利亞，其中俄羅斯占據(jù)了全球市場(chǎng)20%的供應(yīng)。

作為2022年二十國(guó)峰會(huì)的主席國(guó)，印尼在2022年11月舉行的二十國(guó)集團(tuán)峰會(huì)期間與加拿大和澳大利亞就組建“歐鎳佩”展開了討論。

印尼投資部長(zhǎng)巴赫利爾在一份聲明中說：“通過這樣的協(xié)作，我們希望所有鎳生產(chǎn)國(guó)可以平等地從一個(gè)為鎳帶來附加值的組織受益。”他表示，成立這樣的聯(lián)盟將有助于協(xié)調(diào)政府政策，推動(dòng)下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

加拿大是世界上主要礦業(yè)國(guó)之一，鎳產(chǎn)量位居世界第六，2020年的鎳產(chǎn)量占全球份額的6.7%。在上世紀(jì)60年代，加拿大曾以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)承包了世界上80%的鎳產(chǎn)量。但加拿大無意加入“歐鎳克”。加拿大貿(mào)易部長(zhǎng)伍鳳儀表示：“這是印尼向我們提的建議，但我們看待這一模式的角度與他們不同?！?/p>

加拿大鎳業(yè)公司主席兼首席執(zhí)行官馬克·塞爾比多年以來一直堅(jiān)信，隨著鎳礦生產(chǎn)的集中化，一個(gè)類似于歐佩克的卡特爾組織將不可避免。但他不認(rèn)為加拿大會(huì)成為“歐鎳克”的一員。

從2019年開始，塞爾比預(yù)測(cè)會(huì)有“歐鎳克”的出現(xiàn)，這一組織將由排名前三的鎳生產(chǎn)國(guó)印尼、菲律賓和俄羅斯組成。這三個(gè)國(guó)家在2021年貢獻(xiàn)了世界上鎳產(chǎn)量的60%，而石油輸出國(guó)組織歐佩克在頂峰時(shí)也只占據(jù)世界產(chǎn)量的54%。

塞爾比認(rèn)為，通過對(duì)供應(yīng)進(jìn)行管理可以抬高鎳的價(jià)格，所有生產(chǎn)商都將從中受益，但加拿大的鎳生產(chǎn)商更希望提供差異化，即更加清潔和純度更高的鎳產(chǎn)品。

“加拿大一直在推銷鎳產(chǎn)品的綠色性，而印尼的鎳生產(chǎn)仍嚴(yán)重依賴于煤電?？紤]到電動(dòng)汽車在全球經(jīng)濟(jì)綠色革命中的重要作用，兩者的差別是非常明顯的?！彼_珀說。與印尼相比，加拿大的鎳生產(chǎn)具有相對(duì)較低的碳足跡，而這正是電動(dòng)汽車生產(chǎn)商尋求低碳供應(yīng)鏈的重要一環(huán)。行業(yè)人士認(rèn)為，加入“歐鎳克”會(huì)使加拿大失去自己的優(yōu)勢(shì)。

美國(guó)2022年通過的《通脹削減法案》給予電動(dòng)汽車消費(fèi)者最高7500美元的稅收減免，但前提之一是電池關(guān)鍵原材料有40%要在美國(guó)或者與美國(guó)簽訂自由貿(mào)易協(xié)定的國(guó)家生產(chǎn)。由于美國(guó)和印尼之間尚未簽署自由貿(mào)易協(xié)定，加拿大鎳生產(chǎn)商在美國(guó)市場(chǎng)擁有比印尼更大的優(yōu)勢(shì)。

“作為世界上第三大的一級(jí)鎳生產(chǎn)者，加拿大已經(jīng)表示不太可能加入這樣的組織。加拿大可能視印尼為競(jìng)爭(zhēng)者。因?yàn)閮蓢?guó)都生產(chǎn)鎳中間品，通過加工可以成為硫酸鎳，這是電動(dòng)汽車鋰電池的核心材料。”薩珀說。

澳大利亞礦業(yè)委員會(huì)首席執(zhí)行官塔尼亞·康斯特布爾也表示，雖然各國(guó)合作解決關(guān)鍵礦物的供應(yīng)問題非常有用，但該委員會(huì)不會(huì)支持形成限制供應(yīng)的聯(lián)盟。美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局的數(shù)據(jù)顯示，澳大利亞2021年的鎳產(chǎn)量為16萬噸。

印尼是全球紅土鎳礦儲(chǔ)量和產(chǎn)量最豐富的國(guó)家，在2021年的鎳產(chǎn)量達(dá)到100萬噸，占據(jù)全球產(chǎn)量超過三分之一的份額。但在很長(zhǎng)一段時(shí)間，印尼以出口鎳礦石原料為主，產(chǎn)品附加值低。

為了提升礦產(chǎn)品的附加值，印尼在2014年曾禁止鎳礦石出口，強(qiáng)制要求礦業(yè)企業(yè)在印尼設(shè)立冶煉廠。這一禁令在2017年有條件放松，但2020年印尼再次禁止以原材料的形式出口鎳礦石，希望能帶來更多對(duì)鎳礦石下游產(chǎn)業(yè)的投資。

這一決定引發(fā)爭(zhēng)議，歐盟于2019年11月向世界貿(mào)易組織提起訴訟，認(rèn)為印尼的禁令傷害了不銹鋼產(chǎn)業(yè)。2022年11月，世貿(mào)組織專家組裁定歐盟勝訴，認(rèn)為印尼無論是禁止鎳出口還是要求在國(guó)內(nèi)加工鎳礦石都違背了全球貿(mào)易規(guī)則。印尼總統(tǒng)佐科對(duì)此回應(yīng)稱，世貿(mào)組織的裁定不會(huì)使印尼放棄在國(guó)內(nèi)加工原材料的努力。

12月12日，印尼就世貿(mào)組織的裁決結(jié)果正式發(fā)起上訴。印尼投資部長(zhǎng)巴赫利爾表示為了提高產(chǎn)品附加值，發(fā)展下游產(chǎn)業(yè)是沒有商量余地的選擇。在佐科提出的促進(jìn)印尼經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的三個(gè)戰(zhàn)略中，發(fā)展下游產(chǎn)業(yè)是其中之一。

印尼的出口禁令雖然引起爭(zhēng)議，但在事實(shí)上給印尼鎳加工業(yè)帶來了更多外國(guó)投資。在外國(guó)投資者的幫助下，印尼下游加工產(chǎn)能得到迅速發(fā)展。根據(jù)國(guó)際能源署的一份報(bào)告，中國(guó)企業(yè)對(duì)印尼鎳供應(yīng)鏈的投資已經(jīng)達(dá)到300億美元，其中尤以青山控股集團(tuán)在莫羅瓦利和緯達(dá)貝工業(yè)園的投資為代表。此外，巴西礦業(yè)巨頭淡水河谷也是印尼鎳礦的主要生產(chǎn)者。

印尼官員在2022年8月透露，特斯拉已經(jīng)與印尼的鎳加工公司簽署為期五年的合同，采購兩種用于鋰電池生產(chǎn)的產(chǎn)品。

目前印尼在提供電池級(jí)鎳方面仍處于初級(jí)階段，想要生產(chǎn)電動(dòng)汽車電池材料仍需進(jìn)一步的加工技術(shù)和設(shè)備。曼泰指出，印尼占據(jù)了全球鎳儲(chǔ)量的四分之一，但大部分產(chǎn)品是低純度的，主要用于生產(chǎn)不銹鋼?！坝∧崽峁┑闹饕嵌?jí)鎳，生產(chǎn)一級(jí)鎳的能力還處于初期，想要把鎳變成電池原料還需要更多的加工設(shè)備”。

但印尼還有更大的野心，這個(gè)東南亞國(guó)家試圖構(gòu)建一個(gè)電動(dòng)汽車生態(tài)系統(tǒng)，而不僅局限于電池生產(chǎn)。

2022年3月，韓國(guó)現(xiàn)代汽車在印尼的首家整車廠正式投產(chǎn)。佐科在出席揭幕儀式時(shí)說：“我們需要成為電動(dòng)汽車行業(yè)全球供應(yīng)鏈的關(guān)鍵參與者。”為了鼓勵(lì)在印尼國(guó)內(nèi)發(fā)展電動(dòng)汽車全供應(yīng)鏈，印尼還計(jì)劃對(duì)出口的鎳中間產(chǎn)品征收出口稅。

如果成立“歐鎳克”的提議得以實(shí)現(xiàn)，印尼將進(jìn)一步鞏固其在鎳產(chǎn)業(yè)鏈中的地位。

不僅是印尼，南美的阿根廷、玻利維亞和智利這三個(gè)鋰資源大國(guó)也在計(jì)劃成立一個(gè)鋰業(yè)卡特爾。

“這些國(guó)家都希望在關(guān)鍵電池金屬市場(chǎng)發(fā)揮更大作用和更大影響力，最大化地從它們的資源基礎(chǔ)中受益，這和歐佩克成員是相似的。”標(biāo)普全球市場(chǎng)財(cái)智大宗商品資深分析師虞靜逸對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示。

但和“歐鎳克”一樣，“歐鋰克”也很難成為現(xiàn)實(shí)。虞靜逸指出，鋰資源基礎(chǔ)是非常多元和豐富的，挑戰(zhàn)在于如何生產(chǎn)這些資源，這些專業(yè)技術(shù)都掌握在私人公司手里。