張貴印

近年來(lái)，金融科技因其具有的輕資產(chǎn)、高創(chuàng)新、上規(guī)模和易合規(guī)的優(yōu)勢(shì)，在全球范圍內(nèi)蓬勃發(fā)展，使“金融科技2.0”這一概念應(yīng)運(yùn)而生，顯著促進(jìn)了相關(guān)行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。但是，與“金融科技2.0”有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題仍然存在，包括科技性風(fēng)險(xiǎn)與金融性風(fēng)險(xiǎn)兩類(lèi)，若不針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)做好處理，金融科技2.0的發(fā)展無(wú)疑會(huì)受到阻滯。

一、金融科技2.0發(fā)展意義概述

“金融科技1.0”主要指的是以銀行對(duì)公業(yè)務(wù)為代表的產(chǎn)業(yè)金融，而“金融科技2.0”主要指的是以供應(yīng)鏈金融為代表，集大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能和區(qū)塊鏈等一系列先進(jìn)技術(shù)于一體，并在借貸、融資、支付清算、交易結(jié)算等領(lǐng)域發(fā)揮重要作用的產(chǎn)業(yè)金融態(tài)勢(shì)，是金融領(lǐng)域發(fā)展到一定程度后，出現(xiàn)的新模式和新業(yè)態(tài)。

目前看來(lái)，金融科技2.0的發(fā)展意義，主要在于解決了傳統(tǒng)金融行業(yè)發(fā)展模式存在的信息不對(duì)稱(chēng)和交易成本不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題，為從業(yè)者解決金融領(lǐng)域發(fā)展問(wèn)題提供了新思路和新手段，從而顯著增強(qiáng)金融市場(chǎng)的流動(dòng)性，催生全新的金融服務(wù)，為這一行業(yè)在當(dāng)下及未來(lái)的發(fā)展打下良好的基礎(chǔ)，增強(qiáng)金融市場(chǎng)的運(yùn)行活力。

在科學(xué)技術(shù)飛速發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)迅速普及的時(shí)代背景下，金融科技的發(fā)展領(lǐng)域正在日益擴(kuò)大，各種全新的電子支付和互聯(lián)網(wǎng)信貸形式，為金融科技的服務(wù)范圍和形式的發(fā)展壯大提供了有力的支持。在這一形勢(shì)下，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也逐漸開(kāi)始接納新型金融科技，依托互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，解決自身在轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程中遇到的各類(lèi)問(wèn)題，為金融科技發(fā)展戰(zhàn)略的推進(jìn)提供了一定的幫助，帶動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融、移動(dòng)支付、智能客服和互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等領(lǐng)域的突破性發(fā)展。目前，工商銀行已結(jié)合時(shí)代發(fā)展形勢(shì)，針對(duì)大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等技術(shù)領(lǐng)域建立了創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室，力求向外打造知名度更高的金融品牌，同時(shí)其他銀行也已經(jīng)開(kāi)始探索成立金融科技子公司，部分商業(yè)銀行成立了商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)金融聯(lián)盟，這些促進(jìn)了銀行之間的賬戶(hù)互認(rèn)與資金互通，為金融機(jī)構(gòu)與科技企業(yè)之間的數(shù)據(jù)共享、賬戶(hù)聯(lián)通和技術(shù)研發(fā)提供了幫助，促進(jìn)了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與金融科技之間的跨界合作，為金融領(lǐng)域在“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代下的進(jìn)步發(fā)展打下了良好的根基。

目前看來(lái)，金融科技2.0的誕生與發(fā)展，有效地促進(jìn)了金融行業(yè)生產(chǎn)力、生產(chǎn)效率、生產(chǎn)質(zhì)量和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的提升。但是，任何行業(yè)的創(chuàng)新，都會(huì)造成行業(yè)原有的發(fā)展模式的轉(zhuǎn)變，繼而引發(fā)一系列的“誤解創(chuàng)新”和“濫用創(chuàng)新”事件。為規(guī)范金融行業(yè)的發(fā)展進(jìn)程，相關(guān)工作者有必要仔細(xì)分析發(fā)展金融科技2.0的潛在風(fēng)險(xiǎn)，并針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，制定相應(yīng)的解決措施，同時(shí)相關(guān)部門(mén)要為金融科技的發(fā)展制定相應(yīng)的監(jiān)管制度，推動(dòng)金融科技2.0走上現(xiàn)代化發(fā)展之路。

二、金融科技2.0發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）科技本身帶有風(fēng)險(xiǎn)性因素

目前看來(lái)，金融科技所涉及的硬、軟件，發(fā)展得尚不是很成熟，存在較多的技術(shù)性漏洞，而這難免會(huì)為金融科技2.0的發(fā)展帶來(lái)一定的影響。這些風(fēng)險(xiǎn)性因素多集中于如下幾方面：首先，軟件設(shè)計(jì)存在容錯(cuò)能力低、防御能力差和銜接性差等一系列的問(wèn)題；其次，網(wǎng)絡(luò)設(shè)施設(shè)備和存儲(chǔ)器等硬件設(shè)施存在較多的風(fēng)險(xiǎn)隱患；再次，金融科技存在數(shù)據(jù)泄露風(fēng)險(xiǎn)，信息傳輸安全防御力不高；最后，金融科技數(shù)據(jù)質(zhì)量難以保障，易引發(fā)決策失誤等一系列的問(wèn)題。

（二）法律體系存在不完善之處

現(xiàn)階段看來(lái)，與金融科技2.0配套的法律體系尚存在較大的完善空間，體現(xiàn)在兩個(gè)方面：首先，法律定位存在偏差，當(dāng)下很多第三方互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)，都已針對(duì)金融業(yè)務(wù)給予了一系列的服務(wù)，如資金收付和賬務(wù)流轉(zhuǎn)等，但受到《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》的影響，很多支付機(jī)構(gòu)對(duì)自身的法律定位存在問(wèn)題，常將自己視作為用戶(hù)提供代收付服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)，與實(shí)際情況不符；其次，金融科技2.0的發(fā)展，與現(xiàn)行法律存在較多沖突之處，且法律體系中有大量空白之處存在，造成現(xiàn)行規(guī)則對(duì)金融領(lǐng)域中的很多問(wèn)題缺乏約束力。

（三）金融風(fēng)險(xiǎn)外溢效應(yīng)

首先，風(fēng)險(xiǎn)防控方面，金融科技2.0在為相關(guān)企業(yè)或單位提供服務(wù)時(shí)，往往會(huì)與市場(chǎng)中不同的行業(yè)或機(jī)構(gòu)產(chǎn)生聯(lián)系，這會(huì)無(wú)形中提升金融風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性與隱蔽性，造成相關(guān)工作者很難采取手段針對(duì)這些潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)給予有效的防范；其次，數(shù)據(jù)信息保護(hù)方面，在大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用率越發(fā)提升的時(shí)代背景下，金融科技2.0在發(fā)展過(guò)程中難免會(huì)用到并產(chǎn)生一系列海量的數(shù)據(jù)信息，但目前看來(lái)，現(xiàn)行法律體系尚未針對(duì)這些數(shù)據(jù)圈的權(quán)屬、使用、管理與交易給予一系列的規(guī)制，造成數(shù)據(jù)財(cái)產(chǎn)保護(hù)力度下降，為金融科技2.0的發(fā)展帶來(lái)潛在風(fēng)險(xiǎn)；最后，數(shù)據(jù)質(zhì)量把控方面，隨著數(shù)據(jù)來(lái)源的日益多元，數(shù)據(jù)信息質(zhì)量把控的難度越來(lái)越高，為金融科技的發(fā)展帶來(lái)了更多的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）金融科技監(jiān)管滯后

首先，金融科技監(jiān)管存在較大的缺失，目前相關(guān)部門(mén)僅就網(wǎng)絡(luò)融資及電子貨幣交易行為給予了一系列的監(jiān)管，并建立了相應(yīng)的支付規(guī)則，但針對(duì)金融科技其他發(fā)展業(yè)態(tài)給予的監(jiān)管，目前尚處于探索階段，這造成規(guī)避監(jiān)管和監(jiān)管套利等事件層出不窮；其次，金融科技的監(jiān)管主體、職責(zé)與標(biāo)準(zhǔn)缺乏明確，很多金融信息服務(wù)業(yè)務(wù)，都是由互聯(lián)網(wǎng)信息管理部門(mén)負(fù)責(zé)管理的，而網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)則由銀監(jiān)部門(mén)和證券部門(mén)等管理，監(jiān)管力量相對(duì)滯后，易阻礙金融科技的進(jìn)一步發(fā)展；最后，缺乏有效的監(jiān)管合作機(jī)制，或監(jiān)管合作力度不大、合力不強(qiáng)，難以起到良好的效果。

三、金融科技2.0風(fēng)險(xiǎn)防范措施

近年來(lái)，許多國(guó)際大型組織都已經(jīng)發(fā)布了“金融科技創(chuàng)新發(fā)展報(bào)告”，為金融科技2.0的發(fā)展指明了方向，在這一背景下，社會(huì)中的相關(guān)機(jī)構(gòu)正在積極針對(duì)金融科技的發(fā)展形勢(shì)與發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)展開(kāi)評(píng)估工作，分析金融科技2.0的發(fā)展，會(huì)為社會(huì)造成怎樣的潛在影響，歸納金融科技2.0的發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)，并針對(duì)一些潛在的問(wèn)題提出了相應(yīng)的建議。金融穩(wěn)定理事會(huì)等監(jiān)管組織，目前已經(jīng)就金融科技2.0的發(fā)展，對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)模式、傳統(tǒng)資金支付方式與支付體系帶來(lái)的影響給出了清晰的見(jiàn)解，并完善了對(duì)相應(yīng)規(guī)則的設(shè)計(jì)，加大了金融科技監(jiān)管力度；英國(guó)推出的“沙箱機(jī)制”更是為創(chuàng)新型企業(yè)的發(fā)展，及其提供的創(chuàng)新型金融服務(wù)給予了一系列的專(zhuān)門(mén)支持，幫助相關(guān)企業(yè)減輕了一部分發(fā)展負(fù)擔(dān)，目前，該項(xiàng)目已經(jīng)針對(duì)金融科技企業(yè)的發(fā)展，給予了相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)可參照這一標(biāo)準(zhǔn)，證明它所提供的產(chǎn)品具有創(chuàng)新性因素，監(jiān)管部門(mén)可為企業(yè)發(fā)放牌照，并由此加大對(duì)企業(yè)的監(jiān)管力度，使市場(chǎng)變得更為有序，這些皆能夠?yàn)槲覈?guó)發(fā)展金融科技2.0提供寶貴的經(jīng)驗(yàn)。

基于金融科技2.0的現(xiàn)存風(fēng)險(xiǎn)隱患及國(guó)際發(fā)展金融科技2.0積累的經(jīng)驗(yàn)，筆者嘗試從技術(shù)、法規(guī)、監(jiān)管及行業(yè)自律的角度出發(fā)，針對(duì)金融科技2.0的發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)提出防范措施：

（一）技術(shù)層面：加大安全基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度

目前看來(lái)，金融科技在發(fā)展過(guò)程中，常會(huì)應(yīng)用到諸如大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和人工智能的新型技術(shù)，為降低風(fēng)險(xiǎn)性問(wèn)題發(fā)生概率，相關(guān)部門(mén)或企業(yè)應(yīng)針對(duì)與這些高新技術(shù)有關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施加強(qiáng)建設(shè)，將與網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)據(jù)安全與隱私保護(hù)有關(guān)的各類(lèi)優(yōu)質(zhì)設(shè)施貫穿至整個(gè)金融科技領(lǐng)域之中，使其成為推動(dòng)金融科技實(shí)現(xiàn)2.0發(fā)展的一股中堅(jiān)力量，同時(shí)金融部門(mén)亦應(yīng)針對(duì)新技術(shù)做好風(fēng)險(xiǎn)管理工作，具體應(yīng)做好如下幾方面的工作：首先應(yīng)升級(jí)信息系統(tǒng)等級(jí)，測(cè)評(píng)信息系統(tǒng)的保護(hù)水平，必要時(shí)采取措施完善信息系統(tǒng)；其次應(yīng)持續(xù)探索對(duì)金融科技信息化風(fēng)險(xiǎn)的管理，將針對(duì)信息網(wǎng)絡(luò)、大數(shù)據(jù)挖掘與分析的風(fēng)險(xiǎn)管理廣泛應(yīng)用至金融領(lǐng)域；再次，加強(qiáng)對(duì)金融科技應(yīng)急預(yù)案的建設(shè)，將風(fēng)險(xiǎn)控制在最小范圍內(nèi)，縮短等待風(fēng)險(xiǎn)事故處理的時(shí)間，顯著提升常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題處理效率。

（二）法律層面：加強(qiáng)對(duì)金融科技法律體系的建設(shè)

完善的法律體系，能夠?yàn)榻鹑诳萍?.0的發(fā)展帶來(lái)一定的保障作用，從而顯著推進(jìn)金融科技2.0的發(fā)展進(jìn)程。近年來(lái)，隨著《關(guān)于進(jìn)一步做好互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治清理整頓工作的通知》《處理非法集資條例（征求意見(jiàn)稿）》《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》等一系列規(guī)章制度和文件的出臺(tái)，金融科技的運(yùn)行正在變得越來(lái)越規(guī)范，這能夠?yàn)榻鹑?.0的進(jìn)步發(fā)展帶來(lái)強(qiáng)有力的保障作用，但目前看來(lái)，隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步發(fā)展，與金融科技2.0有關(guān)的新問(wèn)題還在不斷涌現(xiàn)，在此后的工作中，相關(guān)部門(mén)還應(yīng)就金融科技的安全準(zhǔn)入、交易、認(rèn)證與監(jiān)管，建立一系列的規(guī)章制度，推動(dòng)金融科技2.0走現(xiàn)代化法治發(fā)展之路，切實(shí)填補(bǔ)這一領(lǐng)域的法律空白，逐步建立起集政府調(diào)控、市場(chǎng)引導(dǎo)和科技企業(yè)參與于一體的金融科技2.0法律保障框架，促進(jìn)金融科技2.0的飛速發(fā)展。

（三）監(jiān)管層面：轉(zhuǎn)變監(jiān)管模式，提升適度監(jiān)管的主動(dòng)性

金融科技2.0唯有在適度和有效的監(jiān)管下，才能夠?qū)崿F(xiàn)健康發(fā)展。因此，在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，相關(guān)部門(mén)必須加大對(duì)金融科技2.0的監(jiān)管力度，針對(duì)金融科技2.0的發(fā)展，設(shè)計(jì)一系列有效且有力的法律法規(guī)，優(yōu)化金融科技2.0的發(fā)展進(jìn)程。目前看來(lái)，監(jiān)管部門(mén)有必要依照金融穩(wěn)定理事會(huì)針對(duì)金融科技2.0的發(fā)展提出的建議，結(jié)合實(shí)際情況，創(chuàng)立詳盡、科學(xué)合理且有效的金融科技2.0監(jiān)管框架，并針對(duì)金融領(lǐng)域出臺(tái)一系列循序漸進(jìn)的監(jiān)管措施。目前看來(lái)，針對(duì)金融科技2.0的監(jiān)管，必須體現(xiàn)傳統(tǒng)金融監(jiān)管所具有的延續(xù)性與繼承性，簡(jiǎn)單來(lái)講就是監(jiān)管不宜過(guò)于嚴(yán)格，以免阻斷金融科技創(chuàng)新元素的誕生，即在給予金融科技適度監(jiān)管的同時(shí)，體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的包容性，為金融科技給予廣闊的發(fā)展空間。在這一方面，早在2017年5月，中國(guó)人民銀行就已經(jīng)成立了金融科技委員會(huì)，針對(duì)金融監(jiān)管體系的建立采取了一系列的措施，將金融科技納入到了宏觀審慎監(jiān)管框架之中，并針對(duì)有可能出現(xiàn)的問(wèn)題，建立了相應(yīng)的評(píng)估體系，以了解金融科技的發(fā)展動(dòng)態(tài)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，確保早發(fā)現(xiàn)、早處理。此外，還應(yīng)采取措施，推動(dòng)RegTech的持續(xù)發(fā)展，盡快解決這一技術(shù)存在的監(jiān)管不合規(guī)問(wèn)題，完成這一工作后，可使用云計(jì)算和大數(shù)據(jù)等技術(shù)，在各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間建立連接，對(duì)大量的信息數(shù)據(jù)實(shí)行共享，及時(shí)了解從業(yè)者的各項(xiàng)營(yíng)運(yùn)活動(dòng)，將不和諧的因素扼殺在襁褓之中，并針對(duì)這一領(lǐng)域中的多項(xiàng)規(guī)定，制定統(tǒng)一化的合規(guī)路徑，提升監(jiān)管效率，保障金融科技2.0的穩(wěn)步發(fā)展。

（四）行業(yè)自律層面：建立金融科技體系，加大風(fēng)險(xiǎn)防控力度

在金融科技2.0亟待發(fā)展的時(shí)代背景下，金融行業(yè)必須積極踐行行業(yè)自律，具體應(yīng)做好如下幾方面的工作：首先，金融科技公司必須積極開(kāi)展相應(yīng)的研究工作，及時(shí)結(jié)合金融科技2.0的發(fā)展現(xiàn)狀，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系的研究，逐步建立起一套科學(xué)合理且能夠?qū)崿F(xiàn)長(zhǎng)效化運(yùn)行的金融風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制；其次，金融科技企業(yè)必須重視做好數(shù)據(jù)維護(hù)工作，針對(duì)數(shù)據(jù)信息，采用位于時(shí)代前沿的管理系統(tǒng)進(jìn)行管理，并建立相應(yīng)的數(shù)據(jù)保護(hù)機(jī)制，將與數(shù)據(jù)管理有關(guān)的職責(zé)一一落實(shí)到人；再次，有必要完善對(duì)金融科技數(shù)據(jù)體系監(jiān)測(cè)制度的設(shè)計(jì)，針對(duì)金融科技領(lǐng)域產(chǎn)生的各類(lèi)數(shù)據(jù)，給予嚴(yán)謹(jǐn)有序且全面的管理；最后，完善對(duì)應(yīng)急預(yù)案的設(shè)計(jì)，針對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)性問(wèn)題，提前制定應(yīng)對(duì)措施，縮短等待處理的時(shí)間，針對(duì)金融科技業(yè)態(tài)做好消費(fèi)者保護(hù)與安全防范工作。

結(jié)語(yǔ)：

在“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代下，金融科技2.0的發(fā)展空間是十分廣闊的，但相關(guān)法律制度及行業(yè)監(jiān)管規(guī)則的不完善，會(huì)給金融科技2.0的發(fā)展帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)，因而在此后的工作中，相關(guān)工作者必須仔細(xì)分析金融科技領(lǐng)域存在的問(wèn)題，針對(duì)問(wèn)題采取有效的措施，盡可能規(guī)范金融科技的發(fā)展進(jìn)程，提升金融科技發(fā)展的效率與質(zhì)量，以促進(jìn)相關(guān)行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。