□文/趙婷婷

（中共濟南市委黨校 山東·濟南）

［提要］當前，山東省產(chǎn)融結合正面臨前所未有的發(fā)展機遇，然而實踐中金融總體實力不強、金融市場存在結構性失衡、金融要素不夠充分、產(chǎn)融結合規(guī)模相對較小等制約因素。應從更好地發(fā)揮政府引導作用，促進產(chǎn)融協(xié)同發(fā)展；加快建設產(chǎn)業(yè)金融組織體系，拓展產(chǎn)融結合路徑；深化區(qū)域金融與經(jīng)濟合作，提高產(chǎn)融結合有效性；加強各類基礎設施建設，優(yōu)化產(chǎn)融結合生態(tài)環(huán)境等方面著手，力促產(chǎn)融結合不斷深化發(fā)展。

從實踐來看，產(chǎn)融結合已經(jīng)成為我國優(yōu)化金融服務質(zhì)量與效率、促進實體產(chǎn)業(yè)提高競爭力的重要路徑和主流趨勢。當前，山東省正處于新舊動能轉(zhuǎn)換的重要戰(zhàn)略機遇期，應牢牢把握作為全國新舊動能轉(zhuǎn)換綜合試驗區(qū)的制度優(yōu)勢、政策優(yōu)勢與區(qū)域優(yōu)勢，以深化產(chǎn)融結合為重要突破口，進一步促進金融與實體經(jīng)濟的有效連接，從而不斷加快推動新舊動能轉(zhuǎn)換，實現(xiàn)全省經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

一、山東省深化產(chǎn)融結合正面臨重大機遇

（一）中央層面強調(diào)金融服務實體經(jīng)濟的政策氛圍濃郁。從政策環(huán)境看，近年來國家層面越來越強調(diào)金融對實體產(chǎn)業(yè)的助力作用?！笆濉币?guī)劃中首次提出“健全現(xiàn)代金融體系，提高金融服務實體經(jīng)濟效率和支持經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的能力”。2016年3月，工業(yè)和信息化部、中國人民銀行、銀監(jiān)會印發(fā)《加強信息共享促進產(chǎn)融合作行動方案》，提出要建立和完善產(chǎn)融合作工作機制，采取多種有效形式開展銀企信息對接活動，深入開展產(chǎn)融合作，為產(chǎn)業(yè)提質(zhì)增效、轉(zhuǎn)型升級創(chuàng)造良好的融資環(huán)境。2017年3月，五部門聯(lián)合印發(fā)《關于金融支持制造強國建設的指導意見》，要求進一步建立健全多元化金融服務體系，大力推動金融產(chǎn)品和服務創(chuàng)新，加強和改進對制造強國建設的金融支持和服務。2018年，由人民銀行牽頭，發(fā)改委、科技部等九部委共同編制的《“十三五”現(xiàn)代金融體系規(guī)劃》提出顯著提高直接融資特別是股權融資比重的建設目標。2020年，“十四五”規(guī)劃綱要中更是兩次提到“增強金融支持實體經(jīng)濟能力”。在政策支持與經(jīng)濟金融快速發(fā)展的背景下，我國產(chǎn)融結合與互動更為頻繁與多樣化，產(chǎn)融結合的主體與模式也更加豐富，正成為各類企業(yè)與地方政府提高競爭力與發(fā)展優(yōu)勢的重要途徑。

（二）區(qū)域性金融改革政策紅利不斷釋放。近年來，山東省高度重視金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展，出臺促進金融發(fā)展的優(yōu)惠政策，大力推動金融改革。2013年，山東省出臺《關于全省金融改革和發(fā)展的若干意見》（金改“22條”）；2015年《山東省人民政府關于開展新型農(nóng)村合作金融試點》獲得國務院的批準；2016年在全國率先出臺金融監(jiān)管條例，下發(fā)《關于金融支持實體經(jīng)濟發(fā)展的意見》《推動資本市場發(fā)展和重點產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級財政政策措施》《關于加強全省金融人才隊伍建設的實施意見》《關于貫徹國發(fā)［2015］43號文件促進融資擔保行業(yè)加快發(fā)展的意見》等；2018年印發(fā)《山東省現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2018-2022年）》，出臺《關于進一步運用資本市場助推全省新舊動能轉(zhuǎn)換的若干意見》。一系列金融改革政策的大力支持為全省金融發(fā)展提供了強有力的政策背書，也為深化產(chǎn)融結合的金融創(chuàng)新、市場創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、發(fā)展模式創(chuàng)新等提供了重要機遇。

（三）全省金融市場日趨成熟。一是金融深化不斷取得新進展。金融業(yè)增加值逐年攀升，由2015年的2，891億元攀升至2020年的4，567億元，占地方生產(chǎn)總值比重從5.2%上升至6.2%。二是金融業(yè)態(tài)不斷豐富。在傳統(tǒng)的銀行、證券、保險業(yè)快速發(fā)展基礎上，新金融市場主體不斷涌現(xiàn)，小額貸款、融資擔保、民間融資、典當、融資租賃、農(nóng)村合作金融、要素類交易市場、私募股權等多類型金融業(yè)態(tài)均呈現(xiàn)出有序發(fā)展的良好局面。三是信貸市場結構更加優(yōu)化。2020年，山東省制造業(yè)中長期貸款、涉農(nóng)貸款、普惠小微貸款同比大幅多增，金融支持實體經(jīng)濟能力明顯提升。四是股權融資服務產(chǎn)業(yè)力度穩(wěn)步增強。截至2020年末上市公司334家，其中境內(nèi)上市公司229家，股票總市值3.5萬億元。齊魯股權交易中心、藍海股權交易中心掛牌企業(yè)數(shù)量分別為4，578家和1，928家，增長勢頭迅猛。日趨成熟的金融市場為山東省金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)繁榮注入活力。

（四）省域經(jīng)濟活力愈加旺盛。2018年初，山東省新舊動能轉(zhuǎn)換綜合試驗區(qū)獲批后，全省新舊動能轉(zhuǎn)換不斷加速，新動能發(fā)展強勁，經(jīng)濟活力愈加旺盛。一是高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展持續(xù)增速。2020年，高新技術產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占規(guī)模以上工業(yè)的比重達到45.1%，比上年提高5個百分點。二是十強產(chǎn)業(yè)發(fā)揮引領作用，催生釋放新動能。2020年，新一代信息技術制造業(yè)、新能源新材料、高端裝備等增加值分別增長14.5%、19.6%和9.0%，依次高于規(guī)模以上工業(yè)9.5個百分點、14.6個百分點和4個百分點。三是吸引港澳臺地區(qū)及外國資本加速涌入。2020年，新設立外商投資企業(yè)3，060家，比上年增長21.6%，實際使用外資176.5億美元，增長20.1%。愈加旺盛的經(jīng)濟活力不僅對全省以及周邊地區(qū)產(chǎn)生輻射帶動作用，也為產(chǎn)業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了巨大的金融需求，為進一步促進產(chǎn)融結合開拓新的發(fā)展空間。

二、山東省深化產(chǎn)融結合存在的主要問題

自2013年深化金融改革以來，山東省愈加重視產(chǎn)融結合的重要作用，目前產(chǎn)融結合正處于快速發(fā)展階段。一方面國有企業(yè)、龍頭企業(yè)、大型企業(yè)的產(chǎn)融結合已經(jīng)深入推進；另一方面產(chǎn)融結合模式愈加多樣，對于促進產(chǎn)業(yè)實業(yè)發(fā)展和金融繁榮起到不可小覷的作用。但整體而言，全省產(chǎn)融結合還存在諸多不可忽視的問題。

（一）金融總體實力不強。與其他先進省份相比，山東金融業(yè)發(fā)展起步較晚，綜合實力不夠強，與山東經(jīng)濟大省地位不相稱。一是金融業(yè)增加值占比較低。2020年，山東省金融業(yè)增加值4，567億元，從絕對值看，被浙江反超，居于全國第6位，遠低于廣東9，907億元、江蘇8，406億元。從GDP占比來看，山東金融業(yè)增加值占地區(qū)生產(chǎn)總值比重為6.2%，低于廣東2.7個百分點，低于江蘇3.4個百分點，經(jīng)濟貢獻度明顯較低。二是金融機構實力缺乏優(yōu)勢。截至2020年底，山東省銀行業(yè)資產(chǎn)總額14.91萬億元，少于江蘇20.4萬億元、廣東20.3萬億元的規(guī)模。三是本土金融機構規(guī)模與影響力較小。銀行業(yè)中，直到2019年山東才有兩家地方性股份制銀行青島銀行與青農(nóng)商行成功上市。證券業(yè)中，山東省本土證券公司只有中泰證券一家，而廣東多達28家，江蘇為6家。此外，本土期貨公司、金融控股公司等推動產(chǎn)融結合的主要金融主體相對缺乏，一定程度上制約了本地產(chǎn)融結合的發(fā)揮空間。

（二）金融市場存在結構性失衡。一是相比于信貸市場，資本市場發(fā)展相對緩慢，經(jīng)濟貢獻率相對較低。截至2020年末，山東在境內(nèi)上市公司229家，股票總市值1.5萬億元。與之對比，廣東在境內(nèi)上市公司677家，總市值超過15萬億元，約為山東省股票市值的10倍；江蘇上市公司484家，總市值6.11萬億元，約為山東省股票市值的4倍。值得注意的是，兩個倍數(shù)都比2018年翻一番，即山東資本市場規(guī)模與先進省份差距正在持續(xù)拉大。二是山東省私募投資基金業(yè)發(fā)展也是相對短板。截至2020年底，山東省私募基金管理機構707家，管理基金規(guī)模2，581.7億元。從全國排名來看，按照私募基金管理人數(shù)量，山東在全國僅排名13位，從管理基金規(guī)模上看，排名為第9位，仍需要進一步發(fā)展來為促進更多產(chǎn)融結合創(chuàng)造條件。

（三）金融要素不夠充分。一是金融創(chuàng)新要素不充分。一方面融資渠道的創(chuàng)新性嘗試較少，市場上企業(yè)融資渠道仍然主要來源于金融資本的間接融資，以社會資本和民間資本參與的直接融資較少；另一方面各類創(chuàng)新性融資工具利用率較低，如理財融資、產(chǎn)業(yè)基金、網(wǎng)絡基金、保險融資、眾籌融資、上市融資等發(fā)展較為緩慢。此外，在當前新一輪互聯(lián)網(wǎng)革命正在向各個產(chǎn)業(yè)領域滲透并加速融合的大背景下，山東金融創(chuàng)新實踐的豐富性與創(chuàng)造力略顯不足。從整體來看，金融創(chuàng)新主要局限于傳統(tǒng)主流金融機構基于互聯(lián)網(wǎng)技術開拓新的商業(yè)業(yè)務，而一些已在北上廣深等地迅速成長的“互聯(lián)網(wǎng)+”金融的新商業(yè)模式和新興業(yè)態(tài)在魯?shù)氖袌鋈萘窟€較小。二是金融開放要素不充分。山東經(jīng)濟外向度不足直接導致金融外向度不高，開放型經(jīng)濟發(fā)展稍顯落后。2020年山東貨物進出口交易量22，009.4億元，約為廣東70，844.82億元的1/3、江蘇44，500.5億元的1/2，實際利用外資規(guī)模176.5億美元，少于廣東250.2億美元、江蘇283.8億美元，在一定程度上牽制金融產(chǎn)業(yè)的集聚和輻射能力，同時也導致與國際接軌的金融服務和金融管理相對落后等問題。三是金融人才要素不充分。金融人才特別是高端人才相對匱乏的局面還沒得到有效緩解。雖然近幾年山東金融人才增長速度較快，金融從業(yè)人員已發(fā)展到十萬余人，但調(diào)研中無論是政府部門還是企業(yè)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)，都對金融專業(yè)性人才和高端復合型人才求賢若渴，反映出當前人才缺乏和人才流動所帶來的困境。

（四）產(chǎn)融結合規(guī)模仍相對較小。一是產(chǎn)融結合實踐較少，產(chǎn)融雙驅(qū)協(xié)同效應不明顯。產(chǎn)融結合是企業(yè)做大做強的重要途徑，也是實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的必由之路，在當前全國流動性趨緊和監(jiān)管趨嚴的大背景下，全國各地正在積極探索以產(chǎn)融結合促進產(chǎn)融共進的方法路徑。目前，山東省產(chǎn)融結合的產(chǎn)業(yè)主體主要是大型國企，比如山東電力、山東高速等，民營經(jīng)濟參與較少，同時產(chǎn)融結合程度較低，缺乏較為成功、具有較高說服力的產(chǎn)融結合案例，尚未在全省形成鼓勵產(chǎn)融結合、提倡產(chǎn)融結合的市場氛圍。二是產(chǎn)業(yè)金融市場組織體系建設相對薄弱。目前，各類產(chǎn)業(yè)金融業(yè)態(tài)已經(jīng)展現(xiàn)出多元化發(fā)展的特征，但從資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務能力、創(chuàng)新性等角度來看還相對不足，特別是產(chǎn)業(yè)金融特色板塊專業(yè)化程度不足。相比于廣東已經(jīng)較為成熟的產(chǎn)業(yè)鏈金融和互聯(lián)網(wǎng)金融、天津十分發(fā)達的融資租賃業(yè)，山東在產(chǎn)業(yè)金融的專業(yè)化特色優(yōu)勢還不夠突出，在為實體經(jīng)濟提供成熟專業(yè)的產(chǎn)業(yè)金融服務方面貢獻不足。在產(chǎn)業(yè)金融特色板塊中，除了科技金融發(fā)展較快外，物流金融、文化金融、小微金融、涉農(nóng)金融等發(fā)展規(guī)模與市場份額都還比較小。三是產(chǎn)業(yè)金融針對性亟待提高。在產(chǎn)業(yè)金融業(yè)務規(guī)模和專業(yè)化程度不夠的情況下，就難以為實體企業(yè)特別是各類創(chuàng)新主體提供充足有效的多元化、個性化金融服務。

三、山東省深化產(chǎn)融結合的思路

（一）更好發(fā)揮政府引導作用，促進產(chǎn)融協(xié)同發(fā)展。一是做足規(guī)劃工作，加快制定山東省促進產(chǎn)融結合發(fā)展規(guī)劃與實施意見。進行充分調(diào)查與深入研究，與《山東省現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2018-2022年）》相呼應，結合全省產(chǎn)融結合現(xiàn)狀，基于產(chǎn)融結合發(fā)展的內(nèi)外部條件和基礎，形成促進產(chǎn)融結合發(fā)展的規(guī)劃與實施意見。二是積極爭取國家政策支持，加快產(chǎn)融結合機制的市場化進程。一方面積極申報國家產(chǎn)業(yè)金融綜合改革試驗區(qū)。依托濟南、青島等先進地區(qū)積極申報，推動全省產(chǎn)業(yè)金融綜合改革發(fā)展走在全國前列。成功申報試驗區(qū)能夠帶來先行先試政策，有利于在金融市場、金融組織、金融業(yè)務、金融基礎設施、金融區(qū)域合作和金融體制機制等方面大膽探索。通過加快金融改革創(chuàng)新，不斷加強產(chǎn)業(yè)金融組織體系、市場體系、業(yè)務體系、環(huán)境體系、監(jiān)管體系建設，推動產(chǎn)業(yè)金融與實體經(jīng)濟協(xié)同發(fā)展，構建具有山東特色的產(chǎn)業(yè)金融體系，將探索形成可供借鑒與推廣的產(chǎn)融結合發(fā)展新模式和新途徑。另一方面積極申報國家產(chǎn)融結合試點城市，建設更具輻射服務能力的產(chǎn)融結合示范區(qū)。2017年1月，由工信部等四部委發(fā)起的開展產(chǎn)融結合試點城市工作，共有全國25個省市區(qū)的37個市（區(qū)）入選。山東省推進產(chǎn)融結合發(fā)展應充分利用這一政策平臺，爭取通過試點帶來產(chǎn)融結合創(chuàng)新與改革的政策紅利，更好地培育發(fā)展產(chǎn)業(yè)金融組織體系，創(chuàng)新發(fā)展產(chǎn)業(yè)金融產(chǎn)品和服務，支持產(chǎn)業(yè)拓寬融資渠道，穩(wěn)妥有序探索建設權益交易市場，建立產(chǎn)業(yè)金融風險防范化解機制等。

（二）加快建設產(chǎn)業(yè)金融組織體系，拓展產(chǎn)融結合路徑。一是圍繞全省產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求，培育發(fā)展多元化金融板塊。為滿足實體經(jīng)濟發(fā)展對金融的多元化需求，支持法人金融機構及大型企業(yè)集團設立信托公司，鼓勵有條件的大型企業(yè)集團成立財務公司，提高資金運用水平，提升資金使用效率，促進企業(yè)集團加快發(fā)展。圍繞2018年確定的十強產(chǎn)業(yè)，鼓勵設立金融租賃公司和融資租賃公司，重點發(fā)展高端裝備、信息軟件等領域的大型技術設備租賃業(yè)務，推動技術進步和促進產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級；積極爭取設立科技發(fā)展銀行，為高新技術產(chǎn)業(yè)提供專業(yè)化的金融服務。二是支持產(chǎn)業(yè)金融分支機構落戶布局，鼓勵精細化發(fā)展。推動物流金融、能源金融、交通金融等產(chǎn)業(yè)金融企業(yè)在魯設立專營機構或?qū)I(yè)子公司，發(fā)揮比較優(yōu)勢，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)金融服務特色化、精細化、品牌化。支持金融企業(yè)、民間資本發(fā)起設立村鎮(zhèn)銀行，為社區(qū)、中小微企業(yè)和個體工商戶提供金融服務。鼓勵小微企業(yè)比較密集的地區(qū)制定個性化支持政策，引導金融資源優(yōu)化布局，助推全省產(chǎn)業(yè)金融共同繁榮。三是吸引新興產(chǎn)業(yè)金融業(yè)態(tài)落地，豐富產(chǎn)業(yè)金融組織層級。積極引進股權投資企業(yè)和股權投資管理企業(yè)總部。鼓勵和支持社會資本、企業(yè)年金、地方社?；鸢凑沼嘘P規(guī)定設立股權投資企業(yè)；鼓勵證券公司、保險公司、信托公司、財務公司等金融機構在魯投資或設立股權投資企業(yè)，開展直接投資業(yè)務。四是大力發(fā)展科技金融與供應鏈金融，提高科技金融產(chǎn)業(yè)競爭力。立足高新技術產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展的優(yōu)勢，從產(chǎn)業(yè)發(fā)展和結構調(diào)整入手，面向高新技術產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，面向科創(chuàng)型中小企業(yè)，提供全方位、立體式的金融服務，促進山東創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展、金融與科技產(chǎn)業(yè)共同繁榮。

（三）深化區(qū)域金融與經(jīng)濟合作，提高產(chǎn)融結合有效性。一是推進省內(nèi)金融一體化，提高金融服務實體經(jīng)濟效率。以省會城市群經(jīng)濟圈建設為突破口，推進1+x市金融一體化、便利化，促進省會城市群經(jīng)濟圈金融資源優(yōu)化配置、優(yōu)勢互補，實現(xiàn)金融前中后臺協(xié)調(diào)發(fā)展和合理布局，支持建立金融機構跨省區(qū)授信監(jiān)測機制和信息通報機制。加強濟南產(chǎn)業(yè)金融中心與青島財富管理中心的合作交流，充分利用青島外資金融機構的優(yōu)勢，鼓勵支持省內(nèi)各地金融機構加強與青島外資金融機構的合作交流與業(yè)務往來，進而為全省產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級提供金融支撐，在新舊動能接續(xù)轉(zhuǎn)換過程中釋放巨大能量。二是推進國際金融交流與合作。加強與國際金融組織、跨國金融企業(yè)集團的交流與合作，加強與國外金融中心城市的交流互訪，學習借鑒國際經(jīng)驗。鼓勵金融要素市場、金融機構、金融教育研究機構等開展國際合作與交流。

（四）加強各類基礎設施建設，優(yōu)化產(chǎn)融結合生態(tài)環(huán)境。一是積極發(fā)展各類金融中介服務機構。大力發(fā)展信用評級、投資咨詢、會計、審計、律師、資產(chǎn)評估等中介服務機構，為金融發(fā)展、產(chǎn)融結合提供配套服務。規(guī)范中介服務機構的執(zhí)業(yè)行為，提高中介服務機構的專業(yè)水平和服務能力。二是加快征信體系建設。完善企業(yè)和個人信用信息基礎數(shù)據(jù)庫，建立信用信息共享機制，擴大信用信息采集的覆蓋面和數(shù)據(jù)量，逐步建立健全覆蓋社會各個領域的信用信息系統(tǒng)。積極推動建立企業(yè)貸款風險預警系統(tǒng)，探索建立個人貸款風險預警系統(tǒng)。三是優(yōu)化人才環(huán)境，打造產(chǎn)融結合人才高地。充分發(fā)揮本省教育資源優(yōu)勢，引導企業(yè)與山東大學經(jīng)濟學院、山東財經(jīng)大學金融學院、濟南大學金融研究院、青島大學經(jīng)濟學院等院校的充分對接，強化校企合作、產(chǎn)學研聯(lián)盟，完善金融人才培養(yǎng)體系。完善金融人才政策，依托已有金融人才政策，面向海內(nèi)外并重點面向海外，加快引進高層次、創(chuàng)新型、國際化金融人才。建立金融人才資源庫，發(fā)揮人才中介對金融人力資源配置的積極作用，培育金融人才專業(yè)市場，促進金融人才流動與增值。同時，做好高端人才配套服務工作。綜合運用政府組團招聘、網(wǎng)絡招聘、定向獵取等方式，實現(xiàn)與現(xiàn)代化、國際化人才的高效對接，吸引海內(nèi)外高層次人才來魯開展聯(lián)合攻關、成果轉(zhuǎn)化等創(chuàng)新合作?！?/p>