黃 萍

（萊西市國有資產投資集團有限公司，山東 青島 266600）

基于現(xiàn)下市場經濟環(huán)境，企業(yè)并購已是目前較為常見的情況或主流趨勢，其目的是通過并購重組對現(xiàn)有資本進一步整合與優(yōu)化，擴大經營規(guī)模，提升企業(yè)核心競爭力，在競爭激烈的市場環(huán)境中穩(wěn)固自身地位。由于企業(yè)并購開展過程中，必然產生大量稅收，此時對相應涉稅項目進行合理的籌劃和安排，不僅能夠幫助企業(yè)減輕納稅負擔，其涉稅成本得到精準把控的同時，對企業(yè)經濟效益提升也起到了一定作用。涉稅籌劃如何有效在企業(yè)并購中實施，是目前各相關人員需要考慮的問題。

一、企業(yè)并購及涉稅籌劃基本內容

1.企業(yè)并購

股權收購與資產收購是較為常見的兩種開展企業(yè)并購的方式，在交易結構方面，這兩種收購方式存在著加大差異，此過程中所面臨的稅務風險及產生的稅務成本也各不相同。

將被收購方企業(yè)所持股權價值進行計量，由收購方以等價購買的方式將其收購，獲得控制被收購方企業(yè)的權利，在此基礎上達到自身企業(yè)并購目的，這一種形式即為股權收購。從涉稅角度上分析，基于企業(yè)并購環(huán)境下，就企業(yè)而言，現(xiàn)時義務所需要承擔的量相對較少，使得納稅成本低，但待收購程序結束后，極有可能被并購融資需求影響，并購方要承擔此情況下所產生的高額債務[1]。與此同時，購買被收購方企業(yè)所持股權，其間所出現(xiàn)的收購溢價情況，并不能將其劃分到企業(yè)所得稅范疇，繼而無法完成稅前抵扣，致使企業(yè)稅負增加。

并購方以支付等額對價的方式獲得被并購方所轉讓的標的資產，本質上是雙方進行資產互換的普通交易，這一種形式即為資產收購。此類型收購方式，能夠保證交易內容足夠清晰化、明朗化，相較于股權收購，資產收購則需要企業(yè)承擔更高的涉稅成本。

2.涉稅籌劃

基于國家現(xiàn)行稅法規(guī)定，且在不違背相關法律法規(guī)前提下，在企業(yè)并購過程中合法開展涉稅籌劃，科學合理籌劃及安排此過程中所產生的涉稅項目，結合并購后企業(yè)未來發(fā)展要求，在此基礎上編制相應涉稅籌劃方案。一是幫助企業(yè)減少應繳納實際稅額，緩解并購對企業(yè)帶來的經濟壓力；二是起到為企業(yè)創(chuàng)造更高經濟利益的作用。涉稅籌劃的具體作用主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

（1）減輕納稅負擔，增加經濟利益。在了解稅負效應前提下，實施企業(yè)并購，并在過程中通過涉稅籌劃方式分析可能產生的應繳納稅收，科學合理調整現(xiàn)有經濟活動，為納稅人合法享有相應權利提供基礎保障，進而降低實際繳納金額，減輕納稅負擔，企業(yè)并購所產生的涉稅成本得到有效控制同時，也能為企業(yè)謀取更高的經濟利益。

（2）更加重視納稅問題。仔細核對及研究企業(yè)應納稅額是涉稅籌劃工作主要內容，在實際工作開展過程中，以達成及時納稅、規(guī)避不必要處罰為目標，明確計算企業(yè)實際應繳稅額。納稅人既要對目前國家現(xiàn)行稅法了解，也要在不違反相關法律法規(guī)前提下合理選擇減稅負的方法，涉稅籌劃中，必須保證相關賬冊文件完整性，避免因不必要罰款而導致企業(yè)稅負增加。這一問題得到企業(yè)重視，實時關注與掌握國家稅法發(fā)展動態(tài)，有助于更加精準有效處理相應賬務。

二、涉稅籌劃在企業(yè)并購中開展的意義

1.有助于企業(yè)規(guī)避涉稅風險

合法合理開展涉稅籌劃，有助于企業(yè)在并購過程中規(guī)避涉稅風險，降低各種稅務風險發(fā)生幾率?，F(xiàn)階段企業(yè)并購與以往不同，不僅僅是股權收購或資產轉讓交易那么簡單，也直接關系著雙方財務融合。涉稅問題產生是必然現(xiàn)象，若涉稅問題處理不當或不及時，則會導致企業(yè)面臨涉稅風險，企業(yè)并購也會受到一定影響，嚴重則會造成巨大經濟損失?；诖耍谄髽I(yè)并購中開展涉稅籌劃，基于國家現(xiàn)行稅法，妥善處理企業(yè)并購期間產生的涉稅問題，控制可能會出現(xiàn)稅務風險，明確稅收收益與涉稅風險之間關系，選擇合理的方式提升企業(yè)稅務收益同時，有效規(guī)避涉稅風險，從而為企業(yè)并購進行順利提供基礎保障，促進經濟利益得到實質性提升。

2.有助于企業(yè)稅務效益提升

涉稅籌劃在企業(yè)并購中開展，發(fā)揮其作用，為此過程中各項工作落地提供強有力支持。謀取更高的經濟利益是企業(yè)并購本質目的，企業(yè)并購成功，可促進企業(yè)核心競爭力進一步增強，對企業(yè)實現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展目標有著關鍵性作用。因此，并購方企業(yè)需要全面了解涉稅籌劃實際意義，作為財務管理重要組成部分，工作內容要求在不違反國家現(xiàn)行法律法規(guī)前提下，合法合理開展涉稅籌劃，保障企業(yè)并購順利進行，達到減少應納稅額目的，控制涉稅成本，實現(xiàn)經濟效益最大化。

3.有助于利益均衡分配

企業(yè)并購是一項極為復雜且煩瑣的程序，實際并購過程中，因涉及多方利益，若不能保障各方利益均衡分配，必然影響企業(yè)并購順利進行?；诖?，在開展涉稅籌劃時，相關人員應充分考慮利益分配均衡性，防止因此方面問題而對企業(yè)并購帶來諸多不利影響，科學合理實施涉稅籌劃，合理規(guī)劃企業(yè)稅收，確保各方主體利益需求得到滿足同時，也能達到促進共贏發(fā)展目的[2]。

4.有助于企業(yè)最大程度上享有稅收優(yōu)惠政策

因現(xiàn)階段我國現(xiàn)行稅法、稅收制度所涉及的內容較為廣泛，需要根據(jù)不同主題實際需求，結合經營方式，在此基礎上合理制定與出臺稅收優(yōu)惠政策，明確各項稅收規(guī)定具體內容，為企業(yè)合理開展涉稅籌劃工作提供正確方向。涉稅籌劃在企業(yè)并購中開展時，應充分利用國家出臺的稅收優(yōu)惠政策，按照所選擇的并購方式，確定企業(yè)納稅身份，達到稅收收益增加目的。綜合分析現(xiàn)有稅收優(yōu)惠所提出的要求，選擇相應的涉稅籌劃方式，合理解決涉稅問題，及時繳納應繳稅額，確保企業(yè)稅收利益最大化。

三、目前企業(yè)并購涉稅籌劃現(xiàn)狀

1.涉稅籌劃方案存在漏洞

合理合法的涉稅籌劃方案制定直接關系著企業(yè)并購活動順利開展，在實際涉稅籌劃開展過程中，需要根據(jù)企業(yè)并購方式，并結合與遵守國家現(xiàn)行稅法，在此基礎上設計及制定涉稅籌劃方案，可最大程度上確保企業(yè)并購目標達成，為企業(yè)謀取更高的經濟利益。從目前企業(yè)并購涉稅籌劃開展情況來看，部分收購方企業(yè)對目標企業(yè)進行并購時，并未對自身實際情況進行綜合考慮，不僅為達成減輕企業(yè)稅負目的，同時也極大地降低了企業(yè)并購質量，不利于企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

2.涉稅籌劃范圍局限

一般情況下，涉稅籌劃在企業(yè)并購中開展，核心目的幫助企業(yè)降低實際應繳稅額，緩解稅負壓力，因此涉稅籌劃工作也是圍繞此方面進行開展的。部分收購方企業(yè)自身稅收意識相對薄弱，促使涉稅籌劃范圍覆蓋不夠全面，具有一定局限性，加上對國家現(xiàn)行稅法不夠了解，使得涉稅籌劃目標過于單一，所采取的涉稅籌劃措施并不能完全在各種涉稅問題處理中適用，阻礙企業(yè)并購進度。

3.涉稅風險控制不到位

企業(yè)并購過程中必然會產生諸多涉稅問題，若涉稅問題處理不當，則會促使企業(yè)面臨多種涉稅風險，最終影響企業(yè)并購目標實現(xiàn)。從目前企業(yè)并購情況調研與分析，涉稅風險主要來自企業(yè)內外部，內部風險通過合理控制可有效降低風險發(fā)生幾率，而外部風險則包含多個方面，如政策、環(huán)境等，屬于不可控風險。由于企業(yè)并購是一項極為復雜的活動，涉及多方利益，其中涉稅風險控制不到位，不僅會阻礙企業(yè)并購順利推進，嚴重時會給企業(yè)造成巨大經濟損失[3]。

四、涉稅籌劃在企業(yè)并購中具體策略實施

1.根據(jù)企業(yè)并購方式，制定針對性涉稅籌劃方案

確保涉稅籌劃方案制定科學性、合法性以及完善性，有利于更好地推進企業(yè)并購順利進行，因涉稅籌劃是一項極為煩瑣的工作，工作內容涉及多個方面，進而對籌劃人員有著極高要求，必須具備較高的專業(yè)水平，對國家現(xiàn)行稅法全面了解和掌握，才能確保針對企業(yè)并購的涉稅籌劃方案實施有效以及合理。以降低涉稅成本為核心目標，將企業(yè)并購期間所產生的全部稅務費用綜合性考量，控制誘發(fā)涉稅風險的影響因素，提升涉稅籌劃方案覆蓋全面性。涉稅籌劃方案制定應遵循以下幾項原則。

一是保證涉稅籌劃方案實施合法。在不違反國家現(xiàn)行稅法基礎上，根據(jù)企業(yè)并購具體情況，合理合法開展涉稅籌劃工作，為企業(yè)謀取稅法允許范圍內最大化稅收利益。

二是規(guī)避不必要涉稅成本支出。助力企業(yè)并購活動順利進行且實現(xiàn)最大化經濟效益是開展涉稅籌劃核心目的，需要制定科學合理的涉稅籌劃方案，妥善處理涉稅問題，規(guī)避不必要涉稅成本支出，進而將涉稅籌劃實際作用最大限度發(fā)揮。

三是事先做好籌劃準備。涉稅籌劃在企業(yè)并購中開展時，籌劃人員應根據(jù)企業(yè)各項經濟活動內容合理安排涉稅籌劃工作，以減輕企業(yè)納稅負擔、實現(xiàn)涉稅籌劃目標為核心，通過事先做好籌劃準備，確保所制定的涉稅籌劃方案具有較高可行性，從而推進企業(yè)并購快速完成。

2.基于不同并購階段，合理進行涉稅籌劃

首先，因收購方企業(yè)與被收購方企業(yè)二者經營目標、經營規(guī)模均有著較大不同，其并購方式選擇也有著一定差異，使得涉稅籌劃在企業(yè)并購中開展也存在諸多不同要求和側重點，為確保企業(yè)并購順利以及涉稅籌劃作用得到發(fā)揮，通常情況下，應根據(jù)企業(yè)并購方式確定涉稅籌劃方案，因此，選擇合適的并購方式非常必要。

其次，在并購融資階段開展涉稅籌劃，減少涉稅行為及降低企業(yè)所得稅是此環(huán)節(jié)開展涉稅籌劃傾向的重點，其中外部融資是企業(yè)并購融資期間較為常用的方式，如股權融資、債券融資等。融資方式選擇在一定程度上影響著涉稅籌劃效果。以債券融資為例，如何將債務利息進行抵稅是債權融資需要著重考慮的問題，隨著債權融資比例提升，企業(yè)整體資本成本也會隨之降低，但企業(yè)需要承擔較高的稅務風險，與大金額的并購債權融資息息相關，股權并購或資產轉讓，限制企業(yè)現(xiàn)金流通，增加的負債必然促使企業(yè)未來需要對更多的資金進行償還，所以要謀取更高的經濟利益，主要面臨無充足現(xiàn)金支撐債務償還的風險[4]。因此，企業(yè)應做好相應利益權衡，明確涉稅籌劃方案，降低企業(yè)涉稅風險，確保收稅收益最大化。

最后，在并購交易階段開展涉稅籌劃，涉稅籌劃的側重點會根據(jù)并購方式來決定，被收購方所標的資產的屬性、用途是收購方通過綜合考量后，才能確定合適的并購方式。一般情況下，股權并購是大部分企業(yè)在并購時優(yōu)先考慮的收購方式，以房屋不動產為例，我國現(xiàn)行稅法，對房屋不動產轉讓明確提出多種稅收要求，選擇股權并購方式對被收購方的標的公司進行控制，其間接對“房屋不動產”進行控制，具體的資產轉讓會促使企業(yè)承擔較高的稅收金額，增加企業(yè)稅負。若是單純進行某一項業(yè)務收購，則選擇資產收購這一涉稅籌劃方式，能夠最大程度上減少企業(yè)涉稅行為，降低實際應繳稅額。

此外，現(xiàn)金交易同時也是企業(yè)并購活動開展時常用的收購方式，此收購方式下需要先對企業(yè)并購交易屬性加以明確，不管是縱向、橫向還是混合并購，所面對的涉稅問題各不相同。通常收購方企業(yè)與被并購方企業(yè)簽訂相應合同后，收購方企業(yè)需要針對被并購方企業(yè)的資產、債權加以全面整理，資產評估、組織結構組成等各項工作均要精準落實，選擇現(xiàn)金交易方式進行并購，需要考慮企業(yè)自身現(xiàn)金流問題，現(xiàn)金交易并購方式對企業(yè)經濟實力要求極高。因此，企業(yè)應根據(jù)實際情況，選擇合適的并購方式并開展涉稅籌劃，實現(xiàn)企業(yè)并購目標。

3.加強涉稅風險控制，實現(xiàn)企業(yè)并購目標

實際企業(yè)并購活動開展過程中，涉稅風險并不能完全避免，因此，在進行涉稅籌劃時，應根據(jù)企業(yè)實際情況，結合并購方式，深入分析可能發(fā)生的涉稅問題，在此基礎上加強涉稅風險控制，建立涉稅風險管控機制，為企業(yè)并購過程中潛在涉稅風險控制提供強有力支撐，充分發(fā)揮涉稅籌劃作用，降低涉稅風險發(fā)生幾率。由于企業(yè)并購活動開展周期較長，涉及稅務種類較多，其涉稅風險管理難度進一步提升，在涉稅籌劃中精準落實涉稅風險預防工作非常必要。具體操作可從以下幾個方面著手。

首先，加強企業(yè)并購后續(xù)風險。時刻關注國家現(xiàn)行稅收政策動態(tài)，確保企業(yè)涉稅籌劃方案符合國家現(xiàn)行稅收政策要求，規(guī)避政策風險，幫助企業(yè)最大程度上享有國家出臺的稅收優(yōu)惠政策。因企業(yè)并購過程中涉及內容較多，關系多方主體利益，其中某個環(huán)節(jié)稅收政策運用不合理，均會影響涉稅籌劃效果，促使企業(yè)稅負增加。通過重點加強企業(yè)并購后續(xù)風險，推進涉稅籌劃工作順利落實。

其次，要求財稅部門積極參與涉稅籌劃。針對企業(yè)并購這一重大經濟活動項目，在實際涉稅籌劃過程中，要求內部財稅部門積極參與企業(yè)并購項目，將企業(yè)并購過程中所涉及稅收種類、涉稅風險進行全面分析，并做好相應涉稅申報，掌握企業(yè)并購中開展涉稅籌劃可獲得實際稅務收益，保障涉稅籌劃方案實施合理性，充分利用稅收政策，為企業(yè)并購順利進行提供保障[5]。

最后，加大針對企業(yè)并購涉稅環(huán)節(jié)監(jiān)管力度，建立一支具有高專業(yè)水平的財稅團隊負責企業(yè)并購涉稅籌劃工作開展，將涉稅籌劃落實到企業(yè)并購各個涉稅環(huán)節(jié)，熟練運用國家出臺的各項稅收優(yōu)惠政策，幫助企業(yè)減輕稅負壓力同時，也能更好地規(guī)避涉稅風險，從而為企業(yè)謀取最大化經濟利益。

此外，為進一步強化企業(yè)并購涉稅籌劃成效，必須在現(xiàn)行稅法允許范圍內合理開展涉稅籌劃，參與涉稅籌劃的工作人員應充分掌握行業(yè)經濟發(fā)展趨勢，推進企業(yè)并購有效性開展，目前涉稅籌劃已經成為企業(yè)并購活動重要組成部分，對企業(yè)并購目標實現(xiàn)發(fā)揮著關鍵性的指導作用。具體涉稅籌劃在企業(yè)并購各環(huán)節(jié)落實，需要先分析企業(yè)經營方式及做好內部資本調查，確保企業(yè)并購后能夠有效減少實際應繳稅額，增加稅務收益，真正緩解企業(yè)稅負壓力。分析國家現(xiàn)有收稅優(yōu)惠政策對各類型企業(yè)所提出的要求，制定多樣化涉稅籌劃措施，提升稅收優(yōu)惠政策利用率，全面推進企業(yè)并購順利完成，切實增強企業(yè)核心競爭力與經營規(guī)模擴大，合理分配多方主體利益，從而實現(xiàn)共贏發(fā)展目標。

五、結語

綜上所述，科學合理開展涉稅籌劃，有利于為復雜性的企業(yè)并購順利開展提供基礎保障，涉稅籌劃以提升企業(yè)稅務收益、緩解稅負壓力為核心，根據(jù)企業(yè)并購方式，結合實際情況，在此基礎上提出針對性、合理性以及合法性涉稅籌劃舉措，既能幫助企業(yè)規(guī)避涉稅風險，又能保證企業(yè)并購目標實現(xiàn)，從而為企業(yè)謀取最大化經濟效益。