□ 本刊記者 鞏聰聰／通訊員 宋曉陽

山東重工財(cái)務(wù)公司副總經(jīng)理董輝（左三）介紹工作情況

伴隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，越來越多的企業(yè)將上市作為增強(qiáng)企業(yè)競爭力的一條重要路徑。近年來，隨著資產(chǎn)證券化步伐的加快，山東省屬控股上市公司數(shù)量持續(xù)上升，目前已達(dá)48 家，山東省屬企業(yè)中持有多家上市公司的企業(yè)集團(tuán)也不在少數(shù)。其中，山東重工集團(tuán)就是典型代表。

對于上市公司資源豐富的企業(yè)集團(tuán)來說，專業(yè)的財(cái)務(wù)公司是其高效管理企業(yè)資金的重要平臺。針對上市公司存款歸集這個(gè)行業(yè)相對共性的課題，山東重工集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司（以下簡稱“山東重工財(cái)務(wù)公司”）不斷加強(qiáng)相關(guān)政策研究，創(chuàng)新工作方法，持續(xù)提升服務(wù)集團(tuán)實(shí)效。近日，本刊記者重點(diǎn)采訪了山東重工財(cái)務(wù)公司，深入了解了其圍繞上市公司存款歸集所進(jìn)行的一系列積極探索。期待通過該公司的經(jīng)驗(yàn)分享，為其他省屬企業(yè)財(cái)務(wù)公司做好相關(guān)工作提供借鑒。

司庫定位，至關(guān)重要

“存款是財(cái)務(wù)公司一切業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。截至2021年末，山東重工財(cái)務(wù)公司91.09%的存款來源于歸集上市公司存款，占絕對的‘大頭兒’。”山東重工財(cái)務(wù)公司副總經(jīng)理董輝通過實(shí)打?qū)嵉臄?shù)據(jù)，向記者說明這項(xiàng)工作的重要性，“由此可見，上市公司存款歸集的多少直接影響我們的日常經(jīng)營與未來發(fā)展?！?/p>

他說，財(cái)務(wù)公司的屬性決定了其資金來源主要為歸集成員單位的存款。對于上市公司資源豐富的企業(yè)集團(tuán)來說，上市公司往往是優(yōu)質(zhì)資源集中的成員單位，對于財(cái)務(wù)公司資金歸集的重要性不言而喻。

據(jù)悉，目前山東重工財(cái)務(wù)公司服務(wù)的上市公司共5家。其中，濰柴動力股份有限公司為A+H 股上市；揚(yáng)州亞星客車股份有限公司在上交所上市；濰柴重機(jī)股份有限公司、山推工程機(jī)械股份有限公司、中通客車股份有限公司均在深交所上市。這5 家上市公司正是山東重工財(cái)務(wù)公司存款的主要來源。

“事實(shí)上，上市公司存款歸集之于財(cái)務(wù)公司的重要性，基于銀保監(jiān)會對財(cái)務(wù)公司的企業(yè)司庫定位。資金集中管理是現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)重要的戰(zhàn)略管理手段，而這正是財(cái)務(wù)公司的核心功能?！倍x進(jìn)一步解釋，作為企業(yè)內(nèi)部的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，企業(yè)財(cái)務(wù)公司以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，依托企業(yè)集團(tuán)、服務(wù)企業(yè)集團(tuán)，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供金融服務(wù)。

“對于隸屬于企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司而言，與集團(tuán)各上市公司需要解決關(guān)聯(lián)交易限額問題，方能歸集其資金?！鄙綎|重工財(cái)務(wù)公司資金運(yùn)營部副主任楊楊告訴記者，“否則，根據(jù)監(jiān)管要求，財(cái)務(wù)公司只能歸集上市公司凈資產(chǎn)的5%。屆時(shí)，財(cái)務(wù)公司將沖回大部分存款，嚴(yán)重影響各項(xiàng)經(jīng)營業(yè)務(wù)，甚至出現(xiàn)無法正常運(yùn)營的嚴(yán)重后果?！?/p>

據(jù)悉，自2012 年開業(yè)以來，山東重工財(cái)務(wù)公司高度重視上市公司存款歸集工作，通過高效的溝通交流、現(xiàn)場的貼心服務(wù)、有效的機(jī)制流程，確保山東重工集團(tuán)旗下5 家上市公司均能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成金融服務(wù)協(xié)議的續(xù)簽工作，從而解決關(guān)聯(lián)交易限額問題，為歸集上市公司存款夯實(shí)基礎(chǔ)。

財(cái)務(wù)公司作為企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，資金來源主要為歸集成員單位的存款。上市公司往往集中了集團(tuán)內(nèi)部的優(yōu)質(zhì)資源，對于財(cái)務(wù)公司資金歸集的重要性不言而喻。

吃透政策，專業(yè)制勝

由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)、股東意愿等因素的影響，如何順利歸集上市公司資金，需要財(cái)務(wù)公司對相關(guān)政策進(jìn)行充分研究，并結(jié)合相關(guān)股東實(shí)際情況制定有效的解決方案。

“上交所政策相對寬松，我們跟亞星客車的金融服務(wù)協(xié)議是每年一簽，趨于流程化，比較穩(wěn)定，因而解決關(guān)聯(lián)交易限額問題相對容易?！睏顥罱榻B，“我們對其他4 家上市公司的服務(wù)是每3 年上一次對方的股東大會，中小股東通過投票表決，贊成票大于50%才能通過關(guān)聯(lián)交易議案，從而執(zhí)行金融服務(wù)協(xié)議規(guī)定的最高存款限額?？傮w來說，A 股股東對我們比較‘友好’；H 股股東多為國外投資機(jī)構(gòu)，對于中國金融市場的情況和財(cái)務(wù)公司的定位、作用、風(fēng)險(xiǎn)管理等不清楚，在財(cái)務(wù)公司與上市公司關(guān)聯(lián)交易議案中往往會投反對票?！?/p>

董輝總結(jié)，對于財(cái)務(wù)公司來說，通過上市公司關(guān)聯(lián)交易的主要困難集中在四個(gè)方面：一是股市情況，由于股價(jià)波動，上市公司持股股東預(yù)期不理想，增加了財(cái)務(wù)公司與之溝通的難度；二是上市公司持股股東分散，造成了財(cái)務(wù)公司爭取贊成票溝通的范圍、數(shù)量增加；三是近年來由于新冠肺炎疫情反復(fù)而無法現(xiàn)場路演，加大了財(cái)務(wù)公司與上市公司持股股東溝通的難度；四是港股股東對財(cái)務(wù)公司不了解，對與財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易議案基本持反對意見，增加了關(guān)聯(lián)交易議案通過的難度。

此外，日益收緊的監(jiān)管政策也考驗(yàn)著財(cái)務(wù)公司的專業(yè)性。2022 年以來，證監(jiān)會、銀保監(jiān)會、深交所等監(jiān)管機(jī)構(gòu)在《深交所股票上市規(guī)則》的基礎(chǔ)上，又密集頒布了相關(guān)規(guī)定辦法，包括《關(guān)于規(guī)范上市公司與企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)往來的通知》《上市公司監(jiān)管指引第8 號——上市公司資金往來、對外擔(dān)保的監(jiān)管要求》《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第7 號——交易與關(guān)聯(lián)交易》等，細(xì)化了財(cái)務(wù)公司與上市公司關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管要求。

“總體來說，這些監(jiān)管要求側(cè)重對上市公司資金安全性的強(qiáng)調(diào)。”董輝分析，比如，相關(guān)規(guī)定中重點(diǎn)關(guān)注了風(fēng)險(xiǎn)問題，要求在上市公司與財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)往來中，應(yīng)當(dāng)制定以保障資金安全為目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案；關(guān)聯(lián)交易存續(xù)期間，上市公司應(yīng)當(dāng)指派專門機(jī)構(gòu)和人員對存放于財(cái)務(wù)公司的資金風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行動態(tài)評估和監(jiān)督。

對此，山東重工財(cái)務(wù)公司已然有相對完善的保障措施。針對與上市公司簽訂的金融服務(wù)協(xié)議內(nèi)容，山東重工財(cái)務(wù)公司在日常業(yè)務(wù)中設(shè)置了監(jiān)管紅線，持續(xù)優(yōu)化風(fēng)控系統(tǒng)，做到機(jī)控、人控雙保險(xiǎn)，確保嚴(yán)格按規(guī)定執(zhí)行，每日末監(jiān)控上市公司存款是否超過最高限額，在業(yè)務(wù)制度里明確責(zé)任，杜絕發(fā)生違規(guī)現(xiàn)象。

作為隸屬于山東重工集團(tuán)的二級單位，山東重工財(cái)務(wù)公司積極協(xié)助山東重工集團(tuán)制定了《資金管理辦法》，對各成員單位的資金歸集工作得到了集團(tuán)的大力支持。同時(shí)，山東重工財(cái)務(wù)公司苦練內(nèi)功，不斷提高金融服務(wù)水準(zhǔn)，以高度的專業(yè)性獲得了成員單位的充分認(rèn)可。

其中，針對A 股市場股東更關(guān)注上市公司未來發(fā)展業(yè)績的特點(diǎn)，山東重工財(cái)務(wù)公司積極配合上市公司相關(guān)部門做好與A 股股東路演的各項(xiàng)工作，做到100 萬股以上股東全覆蓋，并進(jìn)行三個(gè)輪次的溝通、確認(rèn)。

山東重工財(cái)務(wù)公司總經(jīng)理黃震

記者了解到，對于這件關(guān)乎山東重工財(cái)務(wù)公司生死存亡的大事，山東重工財(cái)務(wù)公司年初就成立了關(guān)聯(lián)交易專項(xiàng)工作小組，并下設(shè)專項(xiàng)工作辦公室，由董輝擔(dān)任辦公室負(fù)責(zé)人，帶領(lǐng)專項(xiàng)工作辦公室扎實(shí)開展了一系列鋪墊工作。

濰柴動力2022 年股東大會召開前一周，山東重工財(cái)務(wù)公司總經(jīng)理黃震帶領(lǐng)專項(xiàng)工作小組駐扎濰柴動力本部，隨時(shí)與濰柴動力資本運(yùn)營部溝通、聯(lián)系，掌握一手資料，做好最后的沖刺準(zhǔn)備。專項(xiàng)工作小組梳理了可控投資人、可爭取A 股投資人、H 股機(jī)構(gòu)投資人，扎實(shí)掌握數(shù)據(jù)和投票進(jìn)度情況。其間，積極聯(lián)系A(chǔ) 股自然人，爭取更多支持。

“為了時(shí)效性，我們的同志拿著授權(quán)書冒雨逐戶拜訪投資人，取得他們的同意。”董輝回憶，“正值夏天晴雨變換的時(shí)節(jié)，前一天大家頂著40 攝氏度的高溫奔走，個(gè)個(gè)汗流浹背；后一天濰坊大到暴雨，雨水沒過了大家的鞋子。但是，惡劣的天氣沒有阻擋我們必勝的信心?！?/p>

創(chuàng)新賦能，深入推進(jìn)

“在監(jiān)管日益嚴(yán)格的情況下，財(cái)務(wù)公司歸集上市公司存款一方面要時(shí)時(shí)更新、研究監(jiān)管政策，嚴(yán)格執(zhí)行監(jiān)管要求；另一方面要與上市公司建立溝通渠道，達(dá)成一致目標(biāo)，充分與投資人進(jìn)行良好的對話，取得各方面的信任?！闭劶吧鲜泄敬婵顨w集工作的經(jīng)驗(yàn)，董輝總結(jié)，“特別想要分享的是，創(chuàng)新工作方法很關(guān)鍵。”

針對H 股股東反對票占比較高的難點(diǎn)，2022年以來，在公司領(lǐng)導(dǎo)的大力支持下，山東重工財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易專項(xiàng)工作小組積極創(chuàng)新工作方法，通過借力專業(yè)機(jī)構(gòu)等措施，精準(zhǔn)破解對財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易議案通過率影響較大的問題。其中，2022 年6月攻堅(jiān)濰柴動力股東大會期間，山東重工財(cái)務(wù)公司聘請專業(yè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)H 股股東識別和股東溝通工作，聯(lián)系股東193 戶14.08億股，最終實(shí)現(xiàn)贊成票比例增加20.86 個(gè)百分點(diǎn)，大大提升了關(guān)聯(lián)交易議案的通過率。

“黨建與業(yè)務(wù)深度融合，是我們公司的一個(gè)突出特點(diǎn)。”作為年輕黨員，楊楊向記者分享了另一個(gè)心得，“關(guān)聯(lián)交易工作一直是我們公司高度重視的專項(xiàng)工作，從總經(jīng)理、分管副總到專項(xiàng)工作小組成員全部是黨員，我們建立了專項(xiàng)工作攻堅(jiān)黨員先鋒隊(duì)，為我們高效推進(jìn)相關(guān)工作提供了堅(jiān)實(shí)支撐?！彼貞?，濰柴動力2022 年股東大會召開前期，董輝因?yàn)樯眢w原因緊急住院，但他心系專項(xiàng)工作，剛剛出院就奔赴一線，為濰柴動力關(guān)聯(lián)交易專項(xiàng)工作的順利完成貢獻(xiàn)了力量，切實(shí)發(fā)揮了黨員先鋒作用，也為年輕黨員樹立了榜樣。

“作為依托企業(yè)集團(tuán)、服務(wù)企業(yè)集團(tuán)，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供金融服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，我們與各成員單位隸屬一個(gè)集團(tuán)，因此與各成員單位利益一致?！被仡櫳綎|重工財(cái)務(wù)公司圍繞上市公司存款歸集所進(jìn)行的一系列積極探索，董輝深有感觸地說，“只有加強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)管理、穩(wěn)健經(jīng)營，才能獲得成員單位的認(rèn)可，更好的爭取上市公司的資金存放，既為上市公司帶來穩(wěn)定的收益，又促進(jìn)財(cái)務(wù)公司更加健康地發(fā)展。未來，山東重工財(cái)務(wù)公司將持續(xù)、充分發(fā)揮金融屬性和專業(yè)性，為各成員單位提供全方位綜合的金融服務(wù)和支持。”