亚洲免费av电影一区二区三区,日韩爱爱视频,51精品视频一区二区三区,91视频爱爱,日韩欧美在线播放视频,中文字幕少妇AV,亚洲电影中文字幕,久久久久亚洲av成人网址,久久综合视频网站,国产在线不卡免费播放

        ?

        關(guān)于國(guó)內(nèi)各類資管產(chǎn)品政策體系的比較分析

        2022-12-05 08:18:37邱偉燕
        智庫時(shí)代 2022年40期
        關(guān)鍵詞:基金銷售產(chǎn)品

        邱偉燕

        (中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司廣東省分行)

        一、國(guó)內(nèi)資管行業(yè)總體監(jiān)管體系

        (一)資管行業(yè)基本架構(gòu)

        資產(chǎn)管理的本質(zhì)是“受人所托,代客理財(cái)”,資管產(chǎn)品是指由銀行、信托、基金等資管機(jī)構(gòu)擔(dān)任管理,向特定群體募集資金,對(duì)受托資金進(jìn)行投資管理并分配投資收益的金融產(chǎn)品。國(guó)內(nèi)的資管產(chǎn)品大致可分為銀行理財(cái)產(chǎn)品(含理財(cái)子公司產(chǎn)品)、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)資管產(chǎn)品、公募基金、私募基金、證券期貨產(chǎn)品等六大類型。2018年4月,人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和外管局聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》(以下簡(jiǎn)稱“資管新規(guī)”),資管新規(guī)規(guī)范了金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),明確了資管產(chǎn)品的定義,統(tǒng)一了各類資管產(chǎn)品的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),對(duì)國(guó)內(nèi)資管行業(yè)的格局重塑和資管產(chǎn)品的政策體系完善帶來了深遠(yuǎn)影響。

        (二)資管行業(yè)監(jiān)管政策框架

        1.資管業(yè)務(wù)監(jiān)管發(fā)展歷程

        過去四年里,國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)資管業(yè)務(wù)監(jiān)管體系不斷完善。一是資管新規(guī)發(fā)布,明確了資管產(chǎn)品統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn);二是資管新規(guī)不斷完善,如2018年7月20日的補(bǔ)充通知、標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的認(rèn)定規(guī)則、現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)范等;三是針對(duì)各類資管機(jī)構(gòu)的配套細(xì)則相繼出臺(tái),銀行理財(cái)產(chǎn)品和理財(cái)子公司監(jiān)管架構(gòu)日益完善,信托產(chǎn)品定位更加清晰;基金公司防風(fēng)險(xiǎn)和促發(fā)展并重,前者有“側(cè)袋機(jī)制”估值指引出臺(tái),后者有基金投顧試點(diǎn)開啟,對(duì)私募基金全方位加強(qiáng)了監(jiān)管,促進(jìn)了行業(yè)的健康發(fā)展,保險(xiǎn)資管有系統(tǒng)性的監(jiān)管文件出臺(tái),在投資范圍、投資者、注冊(cè)流程、業(yè)務(wù)管理模式四個(gè)方面實(shí)現(xiàn)重要突破,證券公司資管業(yè)務(wù)則在轉(zhuǎn)型道路上的前進(jìn)方向愈發(fā)清晰,通道業(yè)務(wù)大幅壓降,集合產(chǎn)品公募化改造,基金投顧試點(diǎn)也有序推進(jìn)。

        2.資管業(yè)務(wù)監(jiān)管基本框架

        目前,資管業(yè)務(wù)制度體系已基本形成以《信托法》《證券法》《證券投資基金法》為上位法;以銀行(理財(cái)子)、信托、保險(xiǎn)資管、證券期貨、基金、金融資產(chǎn)投資機(jī)構(gòu)等金融機(jī)構(gòu)作為監(jiān)管對(duì)象;將銀行理財(cái)、信托計(jì)劃、基金產(chǎn)品、證券期貨產(chǎn)品、保險(xiǎn)資管產(chǎn)品、金融資產(chǎn)投資公司債轉(zhuǎn)股等資管產(chǎn)品統(tǒng)一分類、統(tǒng)一規(guī)則的監(jiān)管框架體系??傮w來說,資管新規(guī)下各類資管產(chǎn)品在募集方式劃分、產(chǎn)品分類標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)品分級(jí)要求、資產(chǎn)集中度要求、期限錯(cuò)配限制、標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)界定和資產(chǎn)估值七個(gè)重要方面實(shí)現(xiàn)了基本統(tǒng)一。

        二、各類資管產(chǎn)品政策體系的差異分析

        從資管產(chǎn)品“募、投、管、退”各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行深入分析,銀行理財(cái)、信托計(jì)劃、基金等各類資管產(chǎn)品的差異主要體現(xiàn)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)及發(fā)行、產(chǎn)品銷售、投資管理、存續(xù)期管理等四個(gè)方面。

        (一)產(chǎn)品設(shè)計(jì)及發(fā)行規(guī)則的差異分析

        1.產(chǎn)品成立注冊(cè)、備案或登記規(guī)則的差異

        銀保監(jiān)會(huì)體系項(xiàng)下的產(chǎn)品發(fā)行采用登記模式,銀行理財(cái)發(fā)行前在全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)上進(jìn)行登記,信托計(jì)劃發(fā)行前在信托登記公司信托登記系統(tǒng)進(jìn)行登記,債轉(zhuǎn)股投資計(jì)劃亦采用登記機(jī)構(gòu)登記制度,無實(shí)質(zhì)性審核,產(chǎn)品發(fā)行相對(duì)便利。

        證監(jiān)體系項(xiàng)下的產(chǎn)品注冊(cè)和備案規(guī)則較銀保監(jiān)體系下的產(chǎn)品登記規(guī)則更加嚴(yán)格。公募基金在發(fā)行前需在證監(jiān)會(huì)注冊(cè),并在募集后向證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案;私募基金在注冊(cè)發(fā)行后,需向證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)履行備案程序;證券公司資管產(chǎn)品則在成立后向證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行備案,備案材料方面也有較多要求。

        2.產(chǎn)品募集方式的差異

        銀行理財(cái)、公募基金、部分取得公募牌照的證券公司和個(gè)別取得公募基金牌照的保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu),除了可以面向合格投資者非公開發(fā)行產(chǎn)品(私募發(fā)行),也可以面向普通投資者公開發(fā)行產(chǎn)品(公募發(fā)行)。除商業(yè)銀行發(fā)行的公募理財(cái)產(chǎn)品銷售起點(diǎn)金額為1萬元,其他公募發(fā)行資管產(chǎn)品銷售起點(diǎn)金額最低為1元,且無投資者人數(shù)限制,產(chǎn)品受眾更為廣泛。信托計(jì)劃、債轉(zhuǎn)股投資計(jì)劃和絕大部分保險(xiǎn)資管及證券期貨資管產(chǎn)品僅能面向合格投資者非公開發(fā)行產(chǎn)品(私募發(fā)行),且單只產(chǎn)品投資者人數(shù)不得超過200,產(chǎn)品銷售起點(diǎn)根據(jù)產(chǎn)品具體類型的不同而有所差異。

        3.開放式產(chǎn)品開放期設(shè)置的差異

        銀保監(jiān)會(huì)體系下的銀行理財(cái)、信托產(chǎn)品、保險(xiǎn)資管產(chǎn)品,無論是公募發(fā)行產(chǎn)品,還是私募發(fā)行產(chǎn)品在開放式產(chǎn)品的開放期設(shè)置上并無過多限制,可根據(jù)客戶需求個(gè)性化設(shè)置開放期,可設(shè)置按日開放、按雙日開放、固定頻率定期開放等。

        證監(jiān)會(huì)體系下的公募基金和證券期貨公司私募發(fā)行的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃(不含面向單一投資者發(fā)行的定向資管計(jì)劃),要求每三個(gè)月最多只能開放一次產(chǎn)品申購或贖回;全部資產(chǎn)投資于標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,可以按照合同約定每季度多次開放,但一般情況下最多每周開放三次。

        (二)產(chǎn)品銷售規(guī)則的差異分析

        1.產(chǎn)品宣傳推介要求的差異

        銀行理財(cái)、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)資管及證券期貨私募資管產(chǎn)品起步相對(duì)較晚,在產(chǎn)品宣傳推介等方面的專門監(jiān)管制度相對(duì)較少,例如,銀行理財(cái)僅有2021年發(fā)布的《理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》,信托計(jì)劃僅有2016年發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行代理銷售業(yè)務(wù)的通知》,保險(xiǎn)資管產(chǎn)品僅有2021年發(fā)布的《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資者適當(dāng)性自律管理辦法(試行)》,證券期貨私募資管產(chǎn)品僅有2017年發(fā)布的《證券/期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引(試行)》。

        公募基金由于其起步更早、發(fā)展歷程更長(zhǎng),在產(chǎn)品宣傳推介及投資者教育方面的專門制度更加完備,自2007年至2020年陸續(xù)發(fā)布了《證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見》《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引(試行)》《公開募集證券投資基金宣傳推介材料管理暫行規(guī)定》等一系列專門的銷售管理監(jiān)管制度。

        2.代銷渠道多樣性的差異

        銀行自營(yíng)理財(cái)產(chǎn)品僅能在其銀行自有渠道銷售;理財(cái)子公司理財(cái)產(chǎn)品僅能在理財(cái)子公司自有渠道銷售或由其他理財(cái)公司、商業(yè)銀行等吸收公眾存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)代理銷售。無論是銀行自營(yíng)理財(cái),還是理財(cái)子公司理財(cái),均不能在券商營(yíng)業(yè)部等機(jī)構(gòu)銷售,也不能在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)銷售。與理財(cái)產(chǎn)品類似,信托產(chǎn)品僅能由發(fā)行機(jī)構(gòu)自行銷售或委托商業(yè)銀行等存款類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)代理銷售。公募基金和證券期貨機(jī)構(gòu)產(chǎn)品銷售渠道相對(duì)廣泛,除在自有渠道直銷外,也可由具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行、期貨公司、保險(xiǎn)公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、第三方銷售機(jī)構(gòu)等代理銷售。其中公募基金還可以在規(guī)范銷售的前提下,通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)銷售產(chǎn)品。保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)除在自有渠道直銷外,也可委托符合條件的金融機(jī)構(gòu),以及銀保監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)代理銷售。

        3.投資者適當(dāng)性規(guī)則的差異

        資管產(chǎn)品銷售要求對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估,銀行理財(cái)只能向投資者銷售風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品,但公募基金在對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)警示后,可以向相關(guān)投資者銷售高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)的基金產(chǎn)品。對(duì)于私募發(fā)行產(chǎn)品,私募理財(cái)產(chǎn)品和私募基金要求設(shè)置不少于24小時(shí)的投資冷靜期,冷靜期內(nèi)投資者可要求解除已簽訂的銷售文件并要求退還全部投資款項(xiàng)。此外,私募基金還要求對(duì)投資者進(jìn)行回訪確認(rèn)。信托計(jì)劃、保險(xiǎn)資管產(chǎn)品等其他私募發(fā)行產(chǎn)品在投資冷靜期、回訪確認(rèn)等方面則無明確要求。

        (三)投資管理規(guī)則的差異分析

        1.投資范圍與投資限制方面的差異

        在投資范圍方面,私募理財(cái)、信托計(jì)劃、證券期貨私募資管產(chǎn)品等私募發(fā)行產(chǎn)品在基本原則上差異不大,投資范圍由合同約定,可以投資標(biāo)準(zhǔn)和非標(biāo)準(zhǔn)債權(quán)類資產(chǎn)、上市或掛牌交易的股票、未上市企業(yè)股權(quán)等全品類資產(chǎn)。主要區(qū)別在于信托計(jì)劃由于牌照的特殊性可以發(fā)放信托貸款。

        在投資限制方面,銀保監(jiān)體系下的私募理財(cái)、信托計(jì)劃和保險(xiǎn)資管產(chǎn)品的投資限制較為一致,僅在其杠桿率及份額分級(jí)上有所限制。而證監(jiān)體系下的基金專戶產(chǎn)品、證券期貨私募資管產(chǎn)品還在集中度管理等方面均增加了限制,且部分限制存在公私募倒掛的情況。例如,在已經(jīng)明確要求非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)和股權(quán)類資產(chǎn)的期限匹配、開放期流動(dòng)性管理、集中度等要求的情況下,增加“雙25%限制”;另外,對(duì)于每個(gè)交易日開放的集合資管計(jì)劃,其投資范圍、投資比例、投資限制等還需比照公募基金投資運(yùn)作有關(guān)要求執(zhí)行。

        2.非標(biāo)資產(chǎn)投資限制方面的差異

        就公募資管產(chǎn)品而言,公募理財(cái)投資非標(biāo)債權(quán)類資產(chǎn)要求期限匹配、非標(biāo)資產(chǎn)投資比例不得超過50%等;公募基金僅可配置標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn),不得投資于任何非標(biāo)資產(chǎn)。就私募資管產(chǎn)品而言,私募理財(cái)、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)資管產(chǎn)品等可根據(jù)合同約定在滿足期限匹配的情況下投資于非標(biāo)債權(quán)類資產(chǎn)。但證券公司資管產(chǎn)品受“雙25%”集中度管理的要求,資管新規(guī)及其實(shí)施細(xì)則發(fā)布以來證券公司資管產(chǎn)品非標(biāo)資產(chǎn)投資難以操作。

        3.資管產(chǎn)品流動(dòng)性管理方面的差異

        2021年12月17日,銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》,對(duì)公募理財(cái)和私募理財(cái)均提出流動(dòng)性管理要求。對(duì)照證監(jiān)會(huì)于2017年發(fā)布的《公開募集開放式證券投資基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定》,銀行理財(cái)流動(dòng)性管理方面與證監(jiān)會(huì)體系下的公募基金和證券期貨資管產(chǎn)品逐漸趨同。例如,對(duì)開放式產(chǎn)品的投資范圍、投資比例、認(rèn)購和贖回安排/參與和退出管理等;開放日可變現(xiàn)資產(chǎn)投資比例;流動(dòng)性受限資產(chǎn)投資比例等方面的要求,理財(cái)產(chǎn)品于公募基金等執(zhí)行基本一致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理要求,但信托計(jì)劃、保險(xiǎn)資管產(chǎn)品等其他業(yè)態(tài)資管產(chǎn)品則在產(chǎn)品流動(dòng)性管理方面無上述限制。

        (四)產(chǎn)品存續(xù)期管理方面的差異分析

        1.信息披露管理規(guī)則的差異

        資管新規(guī)發(fā)布對(duì)資管產(chǎn)品信息披露提出了相對(duì)明確的要求,銀行理財(cái)開始配置相關(guān)信息披露系統(tǒng),設(shè)置專人專崗負(fù)責(zé)信息披露工作,但內(nèi)部制度建設(shè)和系統(tǒng)建設(shè)仍處于初級(jí)階段。公募基金信息披露相對(duì)更標(biāo)準(zhǔn)化和體系化,明確了統(tǒng)一的信息披露事務(wù)內(nèi)容,包括披露內(nèi)容、披露制度和披露方式等,對(duì)于信息披露相關(guān)的要素、模板、頻率、媒介等都有統(tǒng)一的要求。證券期貨資管方面,行業(yè)正在逐步完善資管業(yè)務(wù)信息披露管理制度和流程,集中管理信息披露工作,設(shè)置信息披露專崗等,目前仍缺少配套的信息披露管理辦法。信托產(chǎn)品方面,相關(guān)報(bào)告的披露缺乏行業(yè)的統(tǒng)一模板,具體實(shí)踐標(biāo)準(zhǔn)不一。

        2.定期向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告的差異

        按照資管新規(guī)關(guān)于定期報(bào)告的要求,銀行理財(cái)應(yīng)定期報(bào)送與理財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表、統(tǒng)計(jì)報(bào)表、外部審計(jì)報(bào)告等產(chǎn)品管理報(bào)告,并于每年度結(jié)束后2個(gè)月內(nèi)報(bào)送理財(cái)業(yè)務(wù)年度報(bào)告。

        證券期貨資管產(chǎn)品除上述必要的定期報(bào)告外,還需要向監(jiān)管部門報(bào)送向投資者提供的所有信息披露文件,包括資管合同、計(jì)劃說明書和風(fēng)險(xiǎn)揭示書、計(jì)劃凈值、參與和退出價(jià)格、定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告、清算報(bào)告等。

        3.資管產(chǎn)品份額轉(zhuǎn)讓規(guī)則的差異

        銀行理財(cái)目前沒有進(jìn)行份額轉(zhuǎn)讓操作方面的政策支持,亦無可以集中、公開轉(zhuǎn)讓持有份額的統(tǒng)一的交易場(chǎng)所。實(shí)際操作中,僅部分商業(yè)銀行在鎖定份額出讓方和受讓方的情況下,可在柜臺(tái)為其雙方辦理份額轉(zhuǎn)讓登記。

        但公募基金的LOF基金和ETF基金在產(chǎn)品發(fā)行后,投資者可以在證券交易所進(jìn)行交易實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品份額轉(zhuǎn)讓;公募Reits等基金產(chǎn)品份額可通過上交所、深交所以及中國(guó)結(jié)算聯(lián)合推出的基金通平臺(tái)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓;基金公司及子公司資管產(chǎn)品份額可以通過交易所交易平臺(tái)向符合條件的特定投資者轉(zhuǎn)讓;證券公司及子公司資管計(jì)劃的集合計(jì)劃份額可以通過證券交易所等中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的交易平臺(tái),在證券公司、代理推廣機(jī)構(gòu)的投資者之間轉(zhuǎn)讓;私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓依托股權(quán)交易中心開展試點(diǎn);債轉(zhuǎn)股投資計(jì)劃份額可通過銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行南蚱渌细裢顿Y者轉(zhuǎn)讓;信托計(jì)劃可在柜臺(tái)辦理受益權(quán)轉(zhuǎn)讓。

        三、資管行業(yè)發(fā)展的政策建議

        (一)進(jìn)一步完善和豐富理財(cái)產(chǎn)品銷售渠道

        一是按照資管產(chǎn)品屬性,在實(shí)操層面統(tǒng)一同類型資管產(chǎn)品的宣傳要求及銷售方式,出臺(tái)統(tǒng)一的寬嚴(yán)適當(dāng)?shù)尼槍?duì)私募產(chǎn)品的細(xì)化宣傳銷售規(guī)范;二是逐步擴(kuò)大銀行理財(cái)產(chǎn)品及信托產(chǎn)品的銷售渠道,在保留現(xiàn)有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)代銷渠道以外,允許符合條件的金融機(jī)構(gòu)以及銀保監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)代理銷售;三是建議在市場(chǎng)條件成熟的情況下,允許公募理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行人和代銷機(jī)構(gòu)規(guī)范利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)銷售產(chǎn)品。

        (二)探索建立統(tǒng)一的理財(cái)從業(yè)資格認(rèn)證及繼續(xù)教育制度

        目前,理財(cái)產(chǎn)品銷售人員從業(yè)資格管理主要由各銀行代銷機(jī)構(gòu)根據(jù)產(chǎn)品銷售管理和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等要求,內(nèi)部制訂相應(yīng)的制度辦法,缺乏行業(yè)的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。建議從投資者保護(hù)的角度出發(fā),一是探索建立統(tǒng)一的理財(cái)從業(yè)資格認(rèn)證、注冊(cè)及職業(yè)培訓(xùn)制度,統(tǒng)一理財(cái)從業(yè)人員資質(zhì)認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn),如理財(cái)從業(yè)資格認(rèn)證和管理;二是探索建立持續(xù)職業(yè)培訓(xùn)制度,推動(dòng)理財(cái)從業(yè)人員持續(xù)熟悉法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定,充分了解理財(cái)產(chǎn)品的法律關(guān)系、交易結(jié)構(gòu)、主要風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管控方式,遵守行為準(zhǔn)則和職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)。

        (三)完善理財(cái)份額轉(zhuǎn)讓規(guī)則、探索理財(cái)出質(zhì)服務(wù)體系

        為更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資,加大中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行力度,理財(cái)產(chǎn)品平均期限不斷提高,但長(zhǎng)期限理財(cái)產(chǎn)品存在流動(dòng)性不足的問題,不利于培育投資者進(jìn)行中長(zhǎng)期價(jià)值投資。建議參考基金、證券資管等產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定,給予銀行理財(cái)產(chǎn)品份額轉(zhuǎn)讓的政策支持,明確其份額轉(zhuǎn)讓路徑。在技術(shù)條件具備的情況下,探索建立理財(cái)產(chǎn)品出質(zhì)服務(wù)體系,以滿足投資者在特殊情況下的流動(dòng)性需求,培養(yǎng)投資者中的長(zhǎng)期價(jià)值投資,引導(dǎo)資金支持的實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

        (四)探索搭建統(tǒng)一完整的投資者適當(dāng)性管理平臺(tái)

        堅(jiān)持以人民為中心的經(jīng)營(yíng)理念,確保向合適的投資者銷售合適的資管產(chǎn)品。考慮到目前不同資管子行業(yè)對(duì)合格投資者核查材料要求不同,建議統(tǒng)一各資管機(jī)構(gòu)對(duì)合格投資者材料的核查要求,明確核查材料內(nèi)容、核查方式等;后續(xù)在技術(shù)條件支持的情況下,逐步考慮建立統(tǒng)一完整的適當(dāng)性管理平臺(tái),實(shí)現(xiàn)對(duì)各類投資者、同類業(yè)務(wù)信息的采集內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)化、上傳電子化、驗(yàn)證交互化、更新同步化,避免因不同金融機(jī)構(gòu)、不同業(yè)務(wù)中適當(dāng)性信息不同而造成客戶適當(dāng)性管理的失真。

        (五)進(jìn)一步完善投資者的信息保護(hù)機(jī)制

        《中華人民共和國(guó)個(gè)人信息保護(hù)法》于2021年11月1日正式實(shí)施,并要求各類資產(chǎn)管理人嚴(yán)格執(zhí)行,加強(qiáng)合規(guī)內(nèi)控,做好投資者個(gè)人信息處理的相應(yīng)規(guī)范工作,加強(qiáng)投資者個(gè)人信息的保護(hù)。但《個(gè)保法》在資管行業(yè)中的具體落地和執(zhí)行細(xì)節(jié)尚待人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)以出臺(tái)部門規(guī)章的形式加以規(guī)定,因此建議制定、修訂行業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全管理法規(guī)、行業(yè)信息技術(shù)管理辦法、行業(yè)信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理法規(guī)等相關(guān)規(guī)范性文件,為行業(yè)切實(shí)落實(shí)《個(gè)保法》、保護(hù)投資者個(gè)人信息夯實(shí)制度基礎(chǔ)。

        猜你喜歡
        基金銷售產(chǎn)品
        這四個(gè)字決定銷售成敗
        2015產(chǎn)品LOOKBOOK直擊
        Coco薇(2015年1期)2015-08-13 02:23:50
        私募基金近1個(gè)月回報(bào)前后50名
        新產(chǎn)品
        玩具(2009年10期)2009-11-04 02:33:14
        私募基金近1個(gè)月回報(bào)前后50名
        產(chǎn)品
        私募基金近6個(gè)月回報(bào)前50名
        私募基金近1個(gè)月回報(bào)前50名
        下一個(gè)酷產(chǎn)品是什么
        舒適廣告(2008年9期)2008-09-22 10:02:48
        銷售統(tǒng)計(jì)
        熟妇人妻丰满少妇一区| 久久人人爽人人爽人人av东京热| 国产精品第1页在线观看 | 亚洲精品天堂在线观看| 久久精品亚洲国产av网站| 久久人人爽av亚洲精品| 日本大尺度吃奶呻吟视频| 国产V日韩V亚洲欧美久久 | 国产日产韩国级片网站| 一本久久综合亚洲鲁鲁五月天| 99精产国品一二三产品香蕉| 国产视频在线一区二区三区四区| 少妇人妻精品一区二区三区视| 精品熟人妻一区二区三区四区不卡| 成人久久久久久久久久久| 91白浆在线视频| 99亚洲女人私处高清视频| 亚洲无av在线中文字幕| 中文字幕无码家庭乱欲| 免费大学生国产在线观看p| 少妇被粗大的猛进69视频| 亚洲av无码av在线播放| 99久久久无码国产精品9| 91亚洲色图在线观看| 亚洲va视频一区二区三区| 亚洲日产精品一二三四区| 亚洲免费观看网站| 国产精品高清一区二区三区人妖 | av大片网站在线观看| 狠狠躁天天躁无码中文字幕图| 看曰本女人大战黑人视频| 狠狠色噜噜狠狠狠狠97俺也去| 中文字幕一区二区av| 曰韩亚洲av人人夜夜澡人人爽 | 丝袜足控一区二区三区| 亚洲午夜久久久精品国产| 国产亚洲av看码精品永久| 久久亚洲色www成人欧美| 日韩精品久久久中文字幕人妻| 草逼视频污的网站免费| 欧洲美女黑人粗性暴交|