文/姜立（對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)國際經(jīng)濟貿(mào)易學(xué)院）

財務(wù)管理是企業(yè)發(fā)展中極其重要的一部分，其是基于財經(jīng)法規(guī)制度以及財務(wù)管理的原則，組織企業(yè)財務(wù)工作并對財務(wù)關(guān)系進行處理的經(jīng)濟管理活動，其包含對企業(yè)資產(chǎn)的投資、資本的融資以及利益的分配等。在新時期下，企業(yè)運行壓力增加，必須要加強對財務(wù)管理的創(chuàng)新，才能夠提升企業(yè)的核心競爭力。供應(yīng)鏈金融的財務(wù)管理成本低、效率高，可以將企業(yè)中脫離、各自為政的部門集中在一起，提升信息提取的速度和現(xiàn)金使用的透明度，減少企業(yè)在運營過程中資金的占用比。由此可見，加強探究企業(yè)供應(yīng)鏈金融的財務(wù)管理尤其重要。

一、供應(yīng)鏈金融以及財務(wù)管理工作概述

（一）供應(yīng)鏈金融

供應(yīng)鏈金融的基準是某一個完整的產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈，在這個鏈條上為相關(guān)企業(yè)定制金融化的服務(wù)，并對信息流、資金流、物流等資源充分進行整合，形成一套完整的產(chǎn)品供應(yīng)以及銷售的模式[1]。通過供應(yīng)鏈金融可以降低成本的支出，提升資金運用的效率，也可以降低整個鏈條中企業(yè)運行的風(fēng)險。供應(yīng)鏈金融屬于一種比較特殊的融資模式，服務(wù)的對象是上下游企業(yè)，充分結(jié)合了金融服務(wù)以及實體經(jīng)濟的優(yōu)勢，在真實交易中穿插，可以打造多方共贏的一種融資的局面。簡言之，供應(yīng)鏈金融本質(zhì)上就是盤活鏈條內(nèi)各個成員的資產(chǎn)，拓寬成員的融資渠道，降低信貸過程中存在的風(fēng)險。當然，由于供應(yīng)鏈金融呈現(xiàn)的鏈條性特征，如若某個企業(yè)在運行的過程中出現(xiàn)了財務(wù)性的風(fēng)險，那么在該鏈條上，企業(yè)風(fēng)險就會迅速地傳遞給整個供應(yīng)鏈，帶來危機。但如果能夠做好財務(wù)風(fēng)險的管控，就可以將這種風(fēng)險降到最低。常見的供應(yīng)鏈金融模式包含存貨質(zhì)押類、應(yīng)收賬款類、預(yù)付賬款類的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式。

（二）財務(wù)管理

在企業(yè)發(fā)展中，財務(wù)管理是非常重要的一部分，主要是為企業(yè)的經(jīng)營以及內(nèi)部的財務(wù)管理所服務(wù)。比如做出財務(wù)決策，通過決策開展日常工作的規(guī)劃、經(jīng)營和管理[2]。工作內(nèi)容主要包含首先是籌資管理，即幫助企業(yè)通過向銀行借款或者是吸收直接投資的方式來獲得相應(yīng)的運行資金。其次是投資管理，將現(xiàn)有的資金用于投資來獲得本金以及收益的一種手段。另外是營運資金管理，即是對現(xiàn)有資金的一種管理，比如對存貨、應(yīng)收賬款的管理，對各項費用的預(yù)算控制、節(jié)約開支。最后則是對利潤分配的管理，明確相應(yīng)的分配政策，處理好企業(yè)運行過程中的各種財務(wù)關(guān)系等。通常財務(wù)管理模式主要分為分權(quán)型管理、集權(quán)型管理以及混合型管理等模式，大多數(shù)的企業(yè)在進行財務(wù)管理時采用的都是集權(quán)式的管理模式。

（三）財務(wù)供應(yīng)鏈管理

供應(yīng)鏈金融的財務(wù)管理，實際上就是將財務(wù)管理和供應(yīng)鏈管理兩者進行融合，形成財務(wù)供應(yīng)鏈管理。這種管理模式和物流供應(yīng)鏈管理是類似的，將企業(yè)內(nèi)部的整個金融管理連成一個完整的鏈條，在這個鏈條中可以快速地處理企業(yè)的資金，提升企業(yè)資金運用的透明度以及時效性，保證企業(yè)的高質(zhì)量運行。企業(yè)財務(wù)供應(yīng)鏈管理具有五大特點，第一是電子化，傳統(tǒng)發(fā)票是以紙質(zhì)發(fā)票為主，供應(yīng)鏈財務(wù)管理是以電子的形式，這也使得數(shù)據(jù)的錄入更加高效、便捷。第二是財務(wù)流程的協(xié)同性。在供應(yīng)鏈金融管理中強調(diào)的是各個流程以及環(huán)節(jié)的統(tǒng)籌和協(xié)調(diào)，形成一個完整的業(yè)務(wù)信息。供應(yīng)鏈財務(wù)管理則是要做好整個鏈條上財務(wù)流程的整合以及協(xié)作，并通過信息化的手段實現(xiàn)網(wǎng)上操作，互聯(lián)互通。第三是自動化。供應(yīng)鏈具有信息技術(shù)的特征，基于技術(shù)創(chuàng)設(shè)財務(wù)流程，系統(tǒng)自動發(fā)送，進行自助式業(yè)務(wù)結(jié)算和 數(shù)據(jù)的實時以及精準化控制，大大解放了傳統(tǒng)人力、物力，也提升了財務(wù)工作處理的效率以及質(zhì)量。第四是流程的可視化。在財務(wù)供應(yīng)鏈管理中，鏈上合作伙伴以及部門之間要保證財務(wù)流程的透明性，這樣各方才能夠較好地掌握財務(wù)流程的進展。一旦某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)了意外，那么各方就能夠在現(xiàn)有的基礎(chǔ)之上，及時地進行協(xié)調(diào)、解決，大大提升了問題處理的速度，降低了溝通環(huán)節(jié)的成本。第五是精確化的特點。財務(wù)供應(yīng)鏈管理具備協(xié)同化、電子化等特點，故在供應(yīng)鏈管理中會獲得大量的信息，針對這些信息合理地進行匯總和管理，便可以提升整個信息的精確性。

二、企業(yè)供應(yīng)鏈金融財務(wù)管理存在的風(fēng)險分析

（一）企業(yè)內(nèi)部管理造成的風(fēng)險

基于供應(yīng)鏈金融模式，企業(yè)通常會扮演上下游角色，這就必然會加大財務(wù)管理的難度，且財務(wù)管理的范圍也進一步加大。而企業(yè)中的一些財務(wù)管理者雖具有較為豐富的財務(wù)管理知識，但是對供應(yīng)鏈管理的認知度較低，故必然會影響整個財務(wù)會計信息的真實性以及準確性，給企業(yè)的決策帶來風(fēng)險。在供應(yīng)鏈金融管理中，預(yù)算管理是非常重要的一部分。通過預(yù)算管理可以控制資金的支出，防止資金的浪費[3]。然而預(yù)算設(shè)置不清晰、控制較差，必然會影響整個資金鏈的連續(xù)性，加大財務(wù)風(fēng)險。最后企業(yè)內(nèi)部缺乏合理的籌資結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制制度等，均會加大整個供應(yīng)鏈風(fēng)險。

（二）外部環(huán)境帶來的風(fēng)險

無論是哪一個企業(yè)，在運行的過程中都不可避免地會被外部環(huán)境所影響。這里所指的外部環(huán)境既包含市場的相關(guān)政策環(huán)境，還包含行業(yè)的發(fā)展、原材料的價格等，這些因素一旦出現(xiàn)變動，都會給供應(yīng)鏈中的各個部門或者是企業(yè)產(chǎn)生直接的影響，這些影響是潛移默化的，會使得企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)生變化。比如當外部環(huán)境出現(xiàn)變動時，企業(yè)缺乏及時應(yīng)對的能力，這就會加劇企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

（三）核心企業(yè)擔(dān)保所造成的風(fēng)險

核心企業(yè)在供應(yīng)鏈金融中處于主導(dǎo)的位置，無論是對上下游的中小企業(yè)還是整個鏈條的發(fā)展而言，均是非常重要的一環(huán)。在整個鏈條中，核心企業(yè)起到的是一種擔(dān)保性的作用，但如果上下游的企業(yè)由于經(jīng)營不善而出現(xiàn)各種危機，比如不能夠按時履行簽訂合同的約定，不能夠及時地還款，那么核心企業(yè)在此過程中就要承擔(dān)一定的還款責(zé)任，這種風(fēng)險會直接影響到整個鏈條上企業(yè)的發(fā)展。

三、企業(yè)供應(yīng)鏈金融財務(wù)管理策略

（一）企業(yè)應(yīng)基于供應(yīng)鏈金融背景轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)管理類型

不同企業(yè)的發(fā)展不同，管理模式也存在差別。在供應(yīng)鏈金融的背景下，企業(yè)必須要深思自身管理類型是否需要轉(zhuǎn)變。比如一些中小型企業(yè)，本身的規(guī)模就比較小，故企業(yè)中債權(quán)人或者是企業(yè)的擁有者往往權(quán)力非常大。但供應(yīng)鏈金融下的財務(wù)管理就必須要處理好上下游的關(guān)系，明確管理的類型，保證管理能夠符合企業(yè)實際發(fā)展現(xiàn)狀。具體有幾種管理模式可供選擇，第一是由企業(yè)核心成員組成財務(wù)小組，財務(wù)小組在供應(yīng)鏈融資中具有一定的話語權(quán)。第二是半緊密集權(quán)，各個部門可以自行設(shè)置財務(wù)管理團隊以及財務(wù)管理制度，但是實際的操作權(quán)還在核心成員。比如在企業(yè)內(nèi)部如果出現(xiàn)了重大的財務(wù)事項需要決策時，就必須要經(jīng)過核心成員討論才能夠確定方案是否實施。第三是松散網(wǎng)絡(luò)型。財務(wù)進行分散化管理，各個組織自行對自己部門的財務(wù)進行核算、決策，并制定財務(wù)報表。具體需要企業(yè)根據(jù)自身的實際情況，合理進行調(diào)整。

（二）基于信息技術(shù)構(gòu)建財務(wù)管理系統(tǒng)

在信息化的背景之下，供應(yīng)鏈金融的財務(wù)管理是要借助信息技術(shù)的優(yōu)勢來提升管理的效率以及水平的。故在企業(yè)內(nèi)部則需要基于實際現(xiàn)狀引入信息化的硬件以及軟件平臺，實現(xiàn)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的實時流通，會計核算、預(yù)算以及決策等相關(guān)信息。首先通過平臺將各個部門的財務(wù)數(shù)據(jù)串聯(lián)在一起，符合要求的企業(yè)管理者可以直接登錄平臺，了解企業(yè)各個部門的資金使用情況[4]。其次利用技術(shù)實現(xiàn)自動化的資金交易，既能加強和上下游企業(yè)財務(wù)部門以及銀行之間的業(yè)務(wù)關(guān)系，又可以保證整個付款環(huán)節(jié)的安全性。另外針對企業(yè)內(nèi)部的流動資金，可以基于供應(yīng)鏈系統(tǒng)及時掌握應(yīng)收以及應(yīng)付款項，并對其中的流動資金進行管理。當然關(guān)于歷史資信以及客戶債務(wù)等相關(guān)信息也可以第一時間掌握，為企業(yè)信貸決策提供依據(jù)，減少人為對企業(yè)控制造成的隨意性以及失誤。最后還應(yīng)該構(gòu)建一體化的財務(wù)管理體系。每一個企業(yè)在運行的過程中可能都會涉及生產(chǎn)商、分銷商、零售商等，企業(yè)需要基于這些主體建立一個實時共享的動態(tài)化財務(wù)管理的平臺，實現(xiàn)一體化的財務(wù)管理。比如各個企業(yè)的財務(wù)部門可以第一時間查詢到采購、付款等信息數(shù)據(jù)，實現(xiàn)上下游信息的互換和交流，并依據(jù)數(shù)據(jù)信息制定財務(wù)決策，保證業(yè)務(wù)的高效化運轉(zhuǎn)。

（三）科學(xué)規(guī)劃籌資

在供應(yīng)鏈金融模式之下，財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，但是卻可以通過一些手段降低風(fēng)險的。比如籌資是核心企業(yè)以及中小企業(yè)在發(fā)展過程中必須要面臨的一個管理內(nèi)容，企業(yè)需要科學(xué)規(guī)劃籌資，才能夠降低籌資過程中的成本以及風(fēng)險。就供應(yīng)鏈金融平臺而言，更應(yīng)該根據(jù)實際的需求不斷地推陳出新，將更多具有低成本特點的資金引入到平臺中，吸引實力雄厚的龍頭企業(yè)加入，提升整個供應(yīng)鏈中產(chǎn)業(yè)資本的吸附能力，或者是借助平臺中現(xiàn)有的信貸資金池基于證券化的模式進行融資。這些措施既可以降低企業(yè)在籌資過程中的成本，又可以提升整個產(chǎn)業(yè)活動的黏性，避免在融資過程中出現(xiàn)評估不當而導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險。

（四）評估融資企業(yè)，降低擔(dān)保風(fēng)險

在供應(yīng)鏈條中，核心企業(yè)如果要選擇中小企業(yè)開展合作，為其提供擔(dān)保，就必須要深入調(diào)查中小企業(yè)，了解中小企業(yè)內(nèi)部運行的狀況，比如經(jīng)營、財務(wù)、信用等，再根據(jù)實際的狀況合理地確定擔(dān)保的額度。在此過程中，一些金融機構(gòu)更應(yīng)該加強審查融資企業(yè)的信用，比如還款的能力，做好整個交易環(huán)節(jié)的審查，控制好整個擔(dān)保環(huán)節(jié)的風(fēng)險。

（五）及時關(guān)注外部環(huán)境

企業(yè)在供應(yīng)鏈金融模式下，無論是資金流還是物流，或者是信息流，都可以獲得較好的整合。然而企業(yè)在運行的過程中，必然會受到外部環(huán)境的影響。為了避免外部環(huán)境給各個企業(yè)的財務(wù)帶來風(fēng)險，就要密切關(guān)注市場的動態(tài)、政策的變化并對其進行分析，同時還要加強上下游企業(yè)之間的溝通和聯(lián)系，針對外部的變化，第一時間采取合理的措施去應(yīng)對，避免外部風(fēng)險給企業(yè)帶來的損失。

（六）加強企業(yè)內(nèi)部管理，提升企業(yè)風(fēng)險管控能力

企業(yè)供應(yīng)鏈金融的財務(wù)管理有優(yōu)勢，但也會存在一定的劣勢，優(yōu)勢在于其形成了一個比較穩(wěn)定的鏈上聯(lián)盟，提升了財務(wù)管理的科學(xué)性、效率性。但是財務(wù)供應(yīng)鏈管理又需要企業(yè)能夠具備風(fēng)險管控的能力，故除了要關(guān)注外部環(huán)境之外，更要做好企業(yè)內(nèi)部的管控[5]。首先，企業(yè)必須要明確內(nèi)部管理的重要性，能夠在各個部門的管理中融入先進的管理思想和方法，科學(xué)、高效管理各個部門，保證各個部門的高效率發(fā)展。其次建立財務(wù)風(fēng)險以及預(yù)警機制。在財務(wù)平臺中，應(yīng)設(shè)置和各個部門相關(guān)的預(yù)警數(shù)值。比如在設(shè)置好預(yù)算之后，各個部門就要根據(jù)實際的預(yù)算開展操作，系統(tǒng)會自動判斷各個部門是否會存在超支的情況，如若系統(tǒng)提示某個部門可能會超支，那么該部門就要及時總結(jié)，重新規(guī)劃。這就是系統(tǒng)自動識別風(fēng)險的一種手段，也可以避免各個部門在運行過程中可能會出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險。最后要做好內(nèi)部的教育工作。眾所周知，供應(yīng)鏈金融是隨著社會不斷發(fā)展逐步產(chǎn)生的，其和傳統(tǒng)的各自為戰(zhàn)有很大的差別，有很多的員工并不了解供應(yīng)鏈金融，極易出現(xiàn)一些誤區(qū)。故需要在企業(yè)內(nèi)部加強培訓(xùn)，讓所有的工作人員都能夠了解供應(yīng)鏈金融的相關(guān)概念以及實務(wù)操作，提升人員的專業(yè)素質(zhì)，避免在財務(wù)管理中出現(xiàn)由于不熟悉、失誤等問題造成的財務(wù)風(fēng)險。

四、結(jié)語

供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)，為企業(yè)的融資開辟了新的渠道，也提升了整個企業(yè)的經(jīng)濟效益、社會效益。然而為了避免企業(yè)在新的形勢下，陷入供應(yīng)鏈金融的財務(wù)風(fēng)險，就必須要加強供應(yīng)鏈金融下的企業(yè)財務(wù)管理工作。首先，企業(yè)應(yīng)基于供應(yīng)鏈金融的背景，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)管理的類型，融入適合企業(yè)發(fā)展的管理模式。其次，還應(yīng)借助信息技術(shù)構(gòu)建企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)管理系統(tǒng)，基于財務(wù)管理系統(tǒng)加強內(nèi)部各個業(yè)務(wù)之間的整合以及聯(lián)系，做好內(nèi)部的預(yù)警工作。除此之外，還應(yīng)加強籌資的科學(xué)規(guī)劃、對融資企業(yè)的合理評估、及時的關(guān)注外部環(huán)境等，盡可能地減少供應(yīng)鏈金融下內(nèi)外部變化給企業(yè)財務(wù)帶來的風(fēng)險，保證企業(yè)的長遠、高質(zhì)量發(fā)展。