向 明，周美辰（湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院 工商管理學(xué)院，湖北 武漢 430205）

一、引言

在資本市場上，一直都有我國上市公司財務(wù)舞弊的相關(guān)新聞。一些企業(yè)為了攫取更多的利益，寧愿承擔(dān)一定的風(fēng)險也要財務(wù)造假。審計師也會因為各種原因或是未發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)舞弊或是發(fā)現(xiàn)了但依然幫企業(yè)隱瞞。這不但使投資者蒙受了不必要的損失，而且對我國資本市場的整體經(jīng)濟(jì)構(gòu)成也造成了很大的影響。

本文將重點(diǎn)對康美醫(yī)藥在審計過程中出現(xiàn)的問題進(jìn)行梳理，同時著重剖析正中珠江會計師事務(wù)所對康美藥業(yè)審計失敗的原因，為審計師的工作提出參考意見，降低審計風(fēng)險的同時減少財務(wù)舞弊的發(fā)生頻率。

二、文獻(xiàn)綜述

在審計失敗的相關(guān)研究中，多數(shù)學(xué)者認(rèn)為審計程序執(zhí)行是否到位會對審計是否成功產(chǎn)生影響，并且在眾多審計程序中，函證審計是非常重要的一個環(huán)節(jié)。

周萍等相關(guān)研究者（2020）研究了自2008年起，十年里被證監(jiān)會處罰的會計師事務(wù)所，發(fā)現(xiàn)在審計過程中沒有嚴(yán)格按照流程執(zhí)行審計工作和沒有保持職業(yè)態(tài)度來獲取相關(guān)證據(jù)是導(dǎo)致審計產(chǎn)生失敗的主要原因。其中有46.97%導(dǎo)致審計失敗的因素是審計程序執(zhí)行不到位，因此審計程序的執(zhí)行不到位與審計失敗有著密切的關(guān)系。

吳學(xué)友（2020）在進(jìn)行相關(guān)研究時表明：近幾年有很多財務(wù)舞弊的情況，且都是在函證審計環(huán)節(jié)出現(xiàn)較為嚴(yán)重的審計問題。因此，我們要按照最嚴(yán)格的流程來進(jìn)行銀行函證的審計，這是銀行存款審計中最重要的一個環(huán)節(jié)。我們要嚴(yán)格地審核數(shù)據(jù)來源是否可靠，甚至可以進(jìn)行現(xiàn)場函證驗證，從而取得相關(guān)證據(jù)。

三、審計失敗概念及相關(guān)理論基礎(chǔ)

（一）審計失敗概念

學(xué)術(shù)界將審計失敗分為兩種，一種是廣義的審計失敗，一種是狹義的審計失敗。兩者的共同點(diǎn)是得到的審計結(jié)論都與實際情況有不相符的地方。不同的是，廣義的審計失敗觀只考慮結(jié)果，不考察審計過程是否嚴(yán)格按照審計程序來進(jìn)行；而狹義的審計失敗觀并不僅僅只考慮結(jié)果，狹義的審計失敗觀主張審計人員只要遵守職業(yè)操守，認(rèn)真對待工作，即使結(jié)果上出現(xiàn)紕漏，也不屬于審計失敗。

（二）相關(guān)理論基礎(chǔ)

1.委托代理理論

委托代理理論被社會各界廣泛接受和認(rèn)可,其目的是為了了解如何實現(xiàn)委托代理雙方的利益趨同，避免兩者之間的沖突。

委托代理理論認(rèn)為企業(yè)的所有者就是委托者，他們努力讓自己企業(yè)的利潤最大化，同時要求經(jīng)營者努力減少企業(yè)的運(yùn)營費(fèi)用來增加公司利潤。作為公司代理方的經(jīng)營者，往往會以更高的薪酬為目標(biāo)。在雙方目標(biāo)不同的情況下，問題就產(chǎn)生了。因為經(jīng)營利潤是委托方進(jìn)行報酬的主要指標(biāo)，這時被委托方為了自身的利益不排除會使用粉飾報表的手段來美化自己的業(yè)績。但如果委托方按固定的價款給經(jīng)營者支付報酬，就會缺少相應(yīng)的激勵機(jī)制，被委托方在缺少工作激情時就會以一種消極的態(tài)度面對自己的工作，從而也很難讓委托者公司的利潤最大化。為了有效解決這個問題，實現(xiàn)委托者和經(jīng)營者的雙贏，獨(dú)立的審計公司進(jìn)場，負(fù)責(zé)監(jiān)督經(jīng)營者的工作，這時會計師事務(wù)所和委托者之間形成了委托代理關(guān)系。

2.信息不對稱理論

參考信息不對稱理論，市場交易中的買賣雙方，一般賣方會掌握更多的信息，這就會對掌握信息較少的買方不利。而這種信息不對稱產(chǎn)生的利潤分配不均的現(xiàn)象已經(jīng)對公司的經(jīng)營活動和審計活動產(chǎn)生了較大的影響。

首先，大股東和小股東中，更具有信息優(yōu)勢的是大股東，他們在獲得的信息數(shù)量和信息質(zhì)量上遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于中小股東，而中小股東只能被動地收集相關(guān)信息，因此，具有信息優(yōu)勢的大股東就會利用這些信息控制自己的公司，掏空公司的財產(chǎn)，損害中小股東的利益。

其次，信息不對稱現(xiàn)象還會存在于企業(yè)的所有者和經(jīng)營者之間。一些企業(yè)的所有者為了企業(yè)能夠更好地發(fā)展，會分離企業(yè)的經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)。這時企業(yè)的所有者就很難直接參與企業(yè)的經(jīng)營活動，也就無法控制企業(yè)整體經(jīng)營活動和財務(wù)結(jié)構(gòu)。反之，如果企業(yè)的所有者直接參與企業(yè)的經(jīng)營活動，就會更加了解企業(yè)的經(jīng)營活動。這樣在經(jīng)營者面對各種利益誘惑時，所有者也能盡早發(fā)現(xiàn)，避免投資者的利益受到損害。

最后，企業(yè)與其雇傭的會計師事務(wù)所之間也可能存在信息不對稱。大多數(shù)企業(yè)經(jīng)營者都擁有會計師事務(wù)所的聘用權(quán)，這就存在一定的風(fēng)險，會計師事務(wù)所提供的服務(wù)質(zhì)量也不能被客觀的評價。因為，一來企業(yè)的經(jīng)營者一定會選擇愿意滿足他們的事務(wù)所；二來為了維護(hù)原有客戶，會計師事務(wù)所會降低審計費(fèi)用，那么后續(xù)如果審計成本過高，收取的審計費(fèi)已經(jīng)無法支撐后續(xù)的審計工作時，事務(wù)所就會降低審計質(zhì)量。

四、案例背景

康美藥業(yè)是1997年在廣東省普寧市成立的一家公司，也是2012年粵東地區(qū)唯一一家營業(yè)額超過百億的民營企業(yè)。康美藥業(yè)主要從事中藥飲片的生產(chǎn)和銷售，并且憑借該項業(yè)務(wù)與多家醫(yī)療機(jī)構(gòu)達(dá)成了長期合作協(xié)議。

但就是這樣一家曾經(jīng)創(chuàng)下1390億元市值的白馬股企業(yè)在短短8個月的時間里，其市值就蒸發(fā)了1037.35億元，最終降至2018年底的352.65億元。在康美藥業(yè)表示其存在近300億元的會計“錯誤”并修改了其2018年年度的財務(wù)報告后，其市值更是在2019年4月30日一夜之間暴跌了53億元。修改后康美藥業(yè)2017年的每股收益便從調(diào)整前的0.78美元降至0.39美元。

公眾在此更正報告發(fā)布伊始就格外的關(guān)注事態(tài)的發(fā)展。經(jīng)中國證監(jiān)會的調(diào)查，康美藥業(yè)公司股東以及關(guān)聯(lián)方出于非合理的商業(yè)目的占用資金并未在年報中披露，并且通過虛構(gòu)大額定期存單等方式增加存款。另外，康美藥業(yè)還通過篡改真實的業(yè)務(wù)憑證來虛增營業(yè)收入。而它的審計單位正中珠江會計師事務(wù)所并未按照康美藥業(yè)的實際狀況對其財務(wù)報表進(jìn)行合規(guī)審計，所以正中珠江會計師事務(wù)所對康美藥業(yè)的審計質(zhì)量是存在一定審計問題的。直到2020年5月, 康美藥業(yè)受到了證監(jiān)會的處罰，但其仍將這些問題歸咎為“會計差錯”。

五、康美藥業(yè)舞弊方式分析

（一）未指出康美藥業(yè)偽造銀行單據(jù)

2017年末康美藥業(yè)賬上一共342億貨幣資金,而2019年4月30日給的更正報告發(fā)現(xiàn)，自己多計了299.44億元的貨幣資金。而偽造銀行大額定期存單虛增貨幣資金就是這299.44億元“會計差錯”中的一部分。

但一般情況下，在審查銀行存款時，需要相關(guān)審計機(jī)構(gòu)給銀行發(fā)銀行詢證函，銀行核對后將審核結(jié)果做成回函直接寄送給相關(guān)審計機(jī)構(gòu)。因此，貨幣資金這一項目全程由第三方進(jìn)行的審核，留給企業(yè)在項目上造假的空間非常的小。即使存在造假的情況，也非常容易被發(fā)現(xiàn)。所以康美藥業(yè)在貨幣資金項目上的造假讓很多人都感到意外。更讓市場懷疑正中珠江會計師事務(wù)所的審查程序是否合規(guī)，有無刻意隱瞞康美藥業(yè)真實的財務(wù)狀況。

（二）未指出康美藥業(yè)關(guān)聯(lián)方交易披露不合法

康美藥業(yè)存在大量巨額的關(guān)聯(lián)方交易，他的貨幣資金被大股東占用,導(dǎo)致自身資金不足。在2018年康美藥業(yè)未計提壞賬準(zhǔn)備的關(guān)聯(lián)方交易金額高達(dá)89.64億元。其中普寧康淳藥業(yè)有限公司占32.50億元；普寧康都藥業(yè)有限公司占57.14億元。早在2017年，普寧康都藥業(yè)有限公司就開始對康美藥業(yè)的資金進(jìn)行非法占用，直到2021年才償還清。（見表1）

表1 康美藥業(yè)2018年關(guān)聯(lián)方交易往來明細(xì)（單位：億元）

但在康美藥業(yè)2018年的財務(wù)報告中并未反映關(guān)聯(lián)方交易的相關(guān)情況，也未披露相關(guān)資金的流向和壞賬準(zhǔn)備的計提情況。這表明康美藥業(yè)的信息披露并不符合相關(guān)的法律法規(guī)，明顯不屬于“會計差錯”的范疇，該行為應(yīng)該歸類為財務(wù)造假。在審計過程中，正中珠江并未從此次關(guān)聯(lián)方交易審查中檢查出任何問題。正中珠江正常是用“無法取得數(shù)據(jù)”“無法確定”來回應(yīng)大眾的質(zhì)疑，這顯然存在未按照規(guī)定程序進(jìn)行審計或者存在刻意隱瞞行為。

（三）未指出康美藥業(yè)偽造業(yè)務(wù)憑證

根據(jù)康美藥業(yè)的更正報告，其2017年度營業(yè)收入由264.77億元減少至175.79億元。本期營業(yè)收入虛增了88.98億元，相應(yīng)運(yùn)營成本需要減少76.62億元。這樣一來, 康美藥業(yè)就虛增了12.36億元的利潤。上述會計差錯給康美藥業(yè)帶來了虛假利潤數(shù)據(jù)，但康美藥業(yè)并未在聲明中直接透露其原因，僅僅披露了上述會計差錯對每股收益的影響。康美藥業(yè)主要是通過提前確認(rèn)收入、延遲確認(rèn)費(fèi)用的方式，夸大了公司的利潤,這樣一來,康美藥業(yè)的營收收入就可以每年穩(wěn)定增長,讓投資者產(chǎn)生公司經(jīng)營得還不錯的假象。

但在審計過程中，業(yè)務(wù)憑證的審查一般是放在公司流水核查這一環(huán)節(jié)。審查時，需要核對銀行流水發(fā)生時間是否晚于做賬時間以及合同簽訂時間是否晚于做賬時間。按照這樣一個流程，康美藥業(yè)提前確認(rèn)收入的情況還是比較容易發(fā)現(xiàn)的。而正中珠江卻沒有指出這一異常，這也是正中珠江失職的地方之一。

（四）未對康美藥業(yè)的存貨進(jìn)行正確的估計

根據(jù)康美藥業(yè)的更正公告，存貨這一項目在2017年的財務(wù)報告中少計了195.46億元。就拿康美藥業(yè)庫存之一野山參來說，康美藥業(yè)的野山參屬于深埋在地底的一種藥材，清點(diǎn)非常困難。在盤點(diǎn)時，合規(guī)的審計程序應(yīng)該是審計人員通過抽樣調(diào)查的方式全程參與。而正中珠江會計師事務(wù)并沒有按照正常的審計程序?qū)得浪帢I(yè)的庫存進(jìn)行盤點(diǎn)，只是雇用了一位外部的專業(yè)人士，對康美藥業(yè)的野生人參進(jìn)行了盤查，審計人員并沒有全程參與該審計過程。除此之外，康美藥業(yè)并未將外部專家的資歷、調(diào)查的具體過程、調(diào)查中的具體數(shù)據(jù)等納入財務(wù)報告中，同時也沒有披露審計人員的參與程度。正因為如此，在康美藥業(yè)發(fā)布會計更正公告之前，外界就有不少質(zhì)疑康美藥業(yè)存貨的聲音存在。

六、正中珠江存在的審計問題總結(jié)

（一）函證程序失靈

銀行存款的驗證是注冊會計師完成審計工作的重要過程之一。需要注冊會計師去確認(rèn)的范圍是：大規(guī)模的長期交易、頻繁的低額交易、重大關(guān)聯(lián)方交易、大規(guī)模的異常交易、可能存在爭議以及財務(wù)造假的交易。根據(jù)這一定義，正中珠江應(yīng)該對康美藥業(yè)113.7億元的短期借款持懷疑的態(tài)度，并將其作為高風(fēng)險項目予以特別關(guān)注。

其次，正中珠江并未指出康美藥業(yè)的巨大關(guān)聯(lián)方交易，資金被大股東侵占的問題。因為，在審計關(guān)聯(lián)方交易時，事務(wù)所需要根據(jù)銀行流水摘錄超過五萬人民幣的交易事項并且詢問交易事由。具體的問詢金額可能會因不同類型的公司和不同的事物所而不同，但像康美藥業(yè)的關(guān)聯(lián)方這種級別的金額，是肯定需要摘錄并且詢問交易事由的。所以，只要正中珠江按照正常的審計程序，是一定會發(fā)現(xiàn)康美藥業(yè)關(guān)聯(lián)方交易異常的。

最后，因為傳統(tǒng)觀念中貨幣資金是無法造假的，所以正中珠江對貨幣資金這一項目并未按照應(yīng)有的審計程序來對康美藥業(yè)進(jìn)行審計,導(dǎo)致其在收入確認(rèn)審計的整個業(yè)務(wù)循環(huán)中，都沒有指出康美藥業(yè)的造假伎倆，最終審計失敗。

（二）審計缺乏獨(dú)立性

審計工作中遇到的最大的問題就是沒有獨(dú)立性，這是制約審計工作順利進(jìn)行的一個主要原因。而審計人員獨(dú)立性的缺乏是由多種因素造成的，其中有領(lǐng)導(dǎo)的指示、集體利益的綁架、審計人員為了自身利益而掩蓋審計資料等，都會對審計工作造成很大的影響。

康美制藥與正中珠江之間的合作已經(jīng)持續(xù)了十九年，一共收到了3235萬元的審計費(fèi)用。在這段時間內(nèi)，有很多人對康美藥業(yè)的存貨問題和銷售收入提出了質(zhì)疑，但正中珠江始終沒有給出一個清晰的解釋，這就難以確保正中珠江的獨(dú)立性不會受到審計成本的影響。

（三）缺乏對異常財務(wù)數(shù)據(jù)的敏感度

“存貸雙高”現(xiàn)象指一家公司同時擁有高額銀行存款和貸款余額，會導(dǎo)致現(xiàn)有資源的浪費(fèi)和財務(wù)費(fèi)用的增加，這種現(xiàn)象是不符合商業(yè)邏輯的。如果企業(yè)存在較多債務(wù)義務(wù)的問題時,為了美化財務(wù)狀況,企業(yè)會虛增存款，這就造成了企業(yè)存貸雙高的情況。

從2015年到2018年，康美藥業(yè)擁有著數(shù)額相當(dāng)可觀的現(xiàn)金，但它卻格外癡迷于借款，這屬實不合情理。因此，人們不禁對康美藥業(yè)賬戶上的貨幣資金的真實性產(chǎn)生了懷疑，從2015年到2019年，康美藥業(yè)的短期貸款從46.2億元增加到了128.11億元，增幅接近3倍。因為債務(wù)的不斷增長，公司的資產(chǎn)負(fù)債率已經(jīng)達(dá)到了68.03%。（見表2）

表2 貨幣資金及金融負(fù)債對比（單位：億元）

令人疑惑的是，康美藥業(yè)坐擁幾百億元的現(xiàn)金，卻沒有購買金融產(chǎn)品，也沒有還債，而且每年的財務(wù)費(fèi)用都高達(dá)數(shù)十億元，公司的利息保障倍數(shù)也降到了2000年來的最低水平。果然，在2018年末，中國證監(jiān)會對康美藥業(yè)進(jìn)行了全面的調(diào)查。隨后，康美藥業(yè)就將2018年度報告中的貨幣資金余額進(jìn)行了大幅調(diào)減。

當(dāng)然，并不是所有存在存貸雙高這一問題的企業(yè)都在財務(wù)造假。但是，這一問題的存在至少表明了公司存在著一定的金融風(fēng)險。管理者和投資者應(yīng)當(dāng)密切注意這種現(xiàn)象，并對其成因進(jìn)行分析，從而判斷存貸雙高可能會對公司產(chǎn)生的影響。

七、關(guān)于提高審計質(zhì)量的對策分析

（一）審計機(jī)構(gòu)層面

1.審計機(jī)構(gòu)逐步提高審計獨(dú)立性。

審計機(jī)構(gòu)需要定期對其業(yè)務(wù)的承攬能力進(jìn)行評價，以確定自身是否具備承接相關(guān)業(yè)務(wù)且不會損害自身獨(dú)立性的能力。在承接業(yè)務(wù)時，首先要對公司的信用進(jìn)行評價，同時考察公司的管理人員素質(zhì)，盡量避免缺乏職業(yè)道德的管理人員和不誠信的公司。不僅如此，審計人員還要有較強(qiáng)的風(fēng)險意識和有理性的質(zhì)疑態(tài)度，還要特別關(guān)注被審計單位的高風(fēng)險項目。

審計機(jī)構(gòu)要定期對審計人員開展培訓(xùn)工作，敦促審計人員提高自身的業(yè)務(wù)水平，加強(qiáng)職業(yè)道德建設(shè)，加大對不良審計行為的處罰，并對有不良行為的審計人員進(jìn)行公開懲戒。

2.以商業(yè)模式為起點(diǎn)進(jìn)行相關(guān)的審計工作

通過分析企業(yè)商業(yè)模式進(jìn)行審計工作，如安然公司和瑞幸咖啡都是通過此方法被發(fā)現(xiàn)存在財務(wù)造假的問題。

吉姆·切歐斯在2001年對安然公司的盈利模式進(jìn)行了分析，認(rèn)為安然公司的經(jīng)營模式不能給它帶來更多的利潤，因此他認(rèn)為安然公司的實際利潤并不像表面上看起來的那么好。

而對于瑞幸咖啡，渾水公司也是通過其自身的經(jīng)營模式出發(fā)，分析其經(jīng)營模式中存在的問題，得出了瑞幸咖啡的利潤、費(fèi)用等方面的實際情況與財務(wù)報表中的列示情況存在差異，進(jìn)而指出資本不足對瑞幸咖啡造成的經(jīng)濟(jì)壓力，表示瑞幸咖啡存在著一定的財務(wù)舞弊的動機(jī)。

最初質(zhì)疑和揭露這兩起造假的人都不是傳統(tǒng)的會計師事務(wù)所，而是投資公司。而對于康美制藥的財務(wù)舞弊事件，正中珠江會計師事務(wù)所并未從其業(yè)務(wù)模式的視角進(jìn)行剖析，并以此為出發(fā)點(diǎn)進(jìn)行相關(guān)審計工作，從而未能及時地查出康美藥業(yè)存在的財務(wù)舞弊問題。在這一背景下，可以比較和歸納投資公司的審計方法，首先從企業(yè)的經(jīng)營模式入手，然后進(jìn)行其他一系列的審計工作。

（二）監(jiān)管層面

1.提高違法成本

對上市公司信息披露的違規(guī)行為的處罰通常是以行政手段進(jìn)行的。有些上市公司的大股東通過操縱上市公司財務(wù)舞弊，非法侵占公司的資金，造成公司的運(yùn)營問題。但他們受到的處罰成本卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于違法的收益。比如，康得新的控股股東就因為兩起違規(guī)事件被處以90萬元的罰款，而從該公司非法轉(zhuǎn)移的資金則達(dá)到了上億元。我國已有相關(guān)立法，但其實施成效不佳，對控股股東的違法行為往往過于輕微，導(dǎo)致違法行為的發(fā)生，因此必須加強(qiáng)對其的處罰，以增加其違法成本。

2.對未審出財務(wù)造假的事務(wù)所實行連坐制度

證監(jiān)會對康美藥業(yè)的審計機(jī)構(gòu)的結(jié)果是：沒收正中珠江業(yè)務(wù)收入1425萬元，并處以4275萬元罰款，合計5700萬元，這也創(chuàng)下審計機(jī)構(gòu)被罰金額之最。但針對卷入康得新財務(wù)造假的瑞華會計師事務(wù)所，僅僅被沒收業(yè)務(wù)收入130萬元，并處以390萬元的罰款，共計520萬元。盡管如此，瑞華還不服處罰，選擇與證監(jiān)會正面“剛”。并且正中珠江和瑞華只是業(yè)務(wù)受到影響，并沒有完全消失。對比卷入安然事件的安達(dá)信，我國對卷入財務(wù)造假的事務(wù)所的寬容度是要高于其他國家的。

因此要加大對事務(wù)所的處罰力度，處罰應(yīng)包括但不局限于罰款。用更加嚴(yán)格的規(guī)則督促事務(wù)所認(rèn)真有效地完成審計工作。拒絕無效審計、虛假審計，危害公眾的利益。

3.實行有獎舉報制度

因為審計機(jī)構(gòu)眾多，證監(jiān)會難以對每項業(yè)務(wù)進(jìn)行細(xì)致的檢查。為此，可以通過設(shè)立違法舉報制度，實現(xiàn)審計工作的公開性、透明性、動員各利益相關(guān)方和專業(yè)人士參與監(jiān)督，借助社會輿論和公眾的力量，有效地遏制財務(wù)舞弊的發(fā)生，提高監(jiān)管的效率和力度。

八、結(jié)論與展望

經(jīng)過十多年的并購和擴(kuò)張，目前我國的事務(wù)所規(guī)模和數(shù)量已經(jīng)接近國際水平。但是，品質(zhì)能否跟上國際水平還需要進(jìn)一步考察。近年來頻頻發(fā)生的財務(wù)舞弊事件，使許多上市公司在挑選會計師事務(wù)所時都非常謹(jǐn)慎，以免受到牽連。所以，會計師事務(wù)所應(yīng)該更加重視自身工作，避免與企業(yè)狼狽為奸。這對會計師事務(wù)所的聲譽(yù)和未來的業(yè)務(wù)都有很大的影響。