王 昆，黎 曉，李玉欣

(江西理工大學，江西 贛州 341000)

一、引言及文獻綜述

為緩解中小企業(yè)融資難問題，近年來，國家大力推進知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押工作，特別是近兩年，商標質(zhì)押工作的大力推進，進一步拓展了中小企業(yè)的融資渠道。據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局商標局登記信息統(tǒng)計，2021年上半年，全國商標權(quán)質(zhì)押融資金額212億元，同比增長5.0%，質(zhì)押項目數(shù)698個，同比增長37.7%。其中，江西省實現(xiàn)商標權(quán)質(zhì)押融資10筆，融資金額5.58億元，融資額同比增長322%，位列全國第八，商標權(quán)質(zhì)押工作成績斐然。

江西省在商標權(quán)質(zhì)押領(lǐng)域取得顯著性成果固然可喜，但商標專用權(quán)質(zhì)押融資整體發(fā)展令人擔憂。特別是在當前形勢下，江西省商標專用權(quán)質(zhì)押融資還存在諸多困境，如何防范社會融資持續(xù)萎縮環(huán)境下商標專用權(quán)質(zhì)押融資和信貸風險，如何推進商標專用權(quán)質(zhì)押融資持續(xù)健康發(fā)展已成當務(wù)之急。

從現(xiàn)有資料來看，專門研究商標權(quán)質(zhì)押融資問題的文獻多集中在報紙方面，學術(shù)性的文獻資料并不多見，在為數(shù)不多的關(guān)于知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的學術(shù)文獻當中，也多數(shù)集中在專利質(zhì)押融資方面，并主要探討專利質(zhì)押融資對企業(yè)創(chuàng)新、企業(yè)績效的影響，這些研究為本文的研究開展提供了重要的理論基礎(chǔ)，但并非本研究的重點。值得注意的是，張超、唐杰對專利和商標價值因素進行了系統(tǒng)性研究，這為文章提供了重要研究思路。蔣莎莎、王政貴和李青、周靖鴻、李駱萌等人的研究，雖然對商標權(quán)質(zhì)押融資困境、商標價值評估、風險防范及解決路徑進行了一定的闡述，但基本是從國家整體層面進行的分析，而我國各省情況差異較大，其研究結(jié)果并不一定適合江西省自身發(fā)展情況。因此，本研究立足江西省本地，研究江西省商標權(quán)質(zhì)押融資相關(guān)問題，并期望給出相關(guān)的政策建議，以供政府決策參考。

二、江西省商標權(quán)質(zhì)押融資困境

為看出江西省商標權(quán)質(zhì)押融資問題，筆者搜集了大量信息，通過比較研究發(fā)現(xiàn)，江西省商標權(quán)質(zhì)押融資工作主要存在以下幾點問題。

(一)遴選標準高，小微企業(yè)陪跑現(xiàn)象突出，融資規(guī)模難以持續(xù)

從江西省商標權(quán)質(zhì)押融資實際情況來看，實際獲得商標權(quán)質(zhì)押融資的企業(yè)多為上市公司、高新技術(shù)企業(yè)或省內(nèi)老字號企業(yè)，資產(chǎn)動輒上千萬。當然，這是由遴選報送規(guī)則決定的，“優(yōu)中選優(yōu)”成為商標權(quán)質(zhì)押遴選對象的首要法則，獲得商標權(quán)質(zhì)押的小微企業(yè)占比極低。上述這些上市公司、高技術(shù)企業(yè)或老字號企業(yè)，本身就是銀行優(yōu)質(zhì)客戶，其商標權(quán)質(zhì)押實際上會進一步擠占有限的金融資源。從本質(zhì)上來看，小微企業(yè)融資難問題實際上仍未得到良好的解決，小微企業(yè)陪跑登記現(xiàn)象十分突出，質(zhì)押示范效應難以形成，商標質(zhì)押融資規(guī)模難以持續(xù)做大。

(二)商標權(quán)質(zhì)押政策不夠系統(tǒng)，質(zhì)押流程不夠明確，社會評估尚未先行

通過研究發(fā)現(xiàn)，商標權(quán)質(zhì)押融資是一個復雜的系統(tǒng)，質(zhì)押融資過程涉及價值評估、協(xié)商定價、融資產(chǎn)品開發(fā)、融資風險控制、后續(xù)企業(yè)監(jiān)管等一系列問題，在任何一個環(huán)節(jié)出了問題，都會影響其商標權(quán)質(zhì)押融資工作，因此，商標權(quán)質(zhì)押問題實際上是一個系統(tǒng)性問題。然而，通過調(diào)研和信息挖掘，研究發(fā)現(xiàn)江西省在商標質(zhì)押工作過程中，主要參考了《進一步加強江西省知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資等金融工作的意見》以及歷年全省商標質(zhì)押貸款工作實施方案，這些意見和方案雖然對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押工作進行了總體的規(guī)劃，但并未明確商標權(quán)質(zhì)押融資流程，諸多細節(jié)亦未理順。從整體上來看，江西省商標權(quán)質(zhì)押政策系統(tǒng)性不強，嚴重影響了商標權(quán)質(zhì)押工作的可持續(xù)開展。

另外，價值評估是商標權(quán)質(zhì)押工作的火車頭，是銀行信貸的重要參考?？梢哉f，價值評估在商標質(zhì)押流程中占據(jù)重要地位。然而，江西省知識產(chǎn)權(quán)評估機構(gòu)質(zhì)量和執(zhí)業(yè)人員能力參差不齊，導致商標價值社會評估尚未有效開展。權(quán)威社會評估的缺失，不能為銀行放貸決策及放貸額度提供依據(jù)，也不利于降低企業(yè)融資成本，因為商業(yè)銀行為控制風險，往往都會傾向于找自己信任的評估公司，并大幅壓低貸款率，同時上浮利率，以削減自身的風險。

(三)知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)平臺缺失，金融服務(wù)信息化水平低

可以說，建設(shè)知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)平臺既是貫徹落實《知識產(chǎn)權(quán)強國建設(shè)綱要(2021～2035年)》精神，又是提供商標權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)的重要抓手。江西省在推進知識產(chǎn)權(quán)建設(shè)過程中，也十分重視金融平臺建設(shè)和中小企業(yè)融資問題，并針對不同客戶群體，先后建立了多個金融服務(wù)平臺。然而，從現(xiàn)實運作來看，無論是江西省一站式金融綜合服務(wù)平臺，還是小微客戶融資服務(wù)平臺，均尚未上線知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)模塊，甚至知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)平臺建設(shè)方案也未公布，知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)平臺建設(shè)任重道遠。

此外，政務(wù)信息化水平是一省治理能力現(xiàn)代化的重要體現(xiàn)，也是消除企業(yè)、個人和政府三方信息不對稱的關(guān)鍵所在。然而，通過調(diào)研發(fā)現(xiàn)，無論是江西省市場監(jiān)督管理局，還是各種金融服務(wù)平臺，有關(guān)知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)信息建設(shè)嚴重滯后，有關(guān)商標注冊咨詢、專利申請咨詢、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資產(chǎn)品信息一體化建設(shè)幾不可見，金融資訊、金融政務(wù)信息更新緩慢，個別平臺金融資訊甚至停留在2020年，金融服務(wù)信息化水平有待加速提升。

(四)商標權(quán)質(zhì)押融資產(chǎn)品創(chuàng)新不足，知識產(chǎn)權(quán)保險發(fā)展緩慢

在商標權(quán)質(zhì)押融資產(chǎn)品開發(fā)方面，估值難、風控難、處置難是影響江西省商業(yè)銀行商標權(quán)質(zhì)押融資產(chǎn)品不足的重要原因。為規(guī)避上述估值不準、變現(xiàn)難等風險，江西省商業(yè)銀行在知識產(chǎn)權(quán)融資產(chǎn)品創(chuàng)新方面的動力自然也不足，進而導致江西省知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資產(chǎn)品極其匱乏，企業(yè)難以找到契合自身情況的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品。值得一提的是，“景瓷貸”產(chǎn)品雖有所突破，但由于行業(yè)特殊性，可復制性不強，涉及其他地區(qū)、其他行業(yè)的特色商標權(quán)質(zhì)押融資產(chǎn)品均尚未開發(fā)。

此外，自2017年以來，江西省已開展專利權(quán)質(zhì)押貸款保證保險、專利執(zhí)行保險、侵犯專利權(quán)責任保險等一系列保險，但有關(guān)商標維權(quán)保險、地理標志維權(quán)保險、商標質(zhì)押融資保險等險種始終未見，知識產(chǎn)權(quán)保險，特別是商標類保險發(fā)展緩慢，這明顯不利于商標權(quán)質(zhì)押融資的可持續(xù)發(fā)展。

(五)資產(chǎn)評估和知識產(chǎn)權(quán)人才雙缺，商標價值評估能力有限

知識產(chǎn)權(quán)評估能力，涉及商標價值評估、貸款額度、風險防范等多個環(huán)節(jié)，事關(guān)商標權(quán)質(zhì)押融資規(guī)模能否做大，也事關(guān)商標質(zhì)押融資信貸風險能否得到很好的控制。然而，從發(fā)展現(xiàn)實來看，江西省資產(chǎn)評估和知識產(chǎn)權(quán)人才長期短缺，資深執(zhí)業(yè)人員更是少之又少，本土知識產(chǎn)權(quán)評估機構(gòu)質(zhì)量良莠不齊，商標價值評價結(jié)果準確度不高，不少商標申請甚至被異地公司或?qū)嵙π酆竦耐獾毓就ㄟ^網(wǎng)絡(luò)方式來代理注冊，江西省省內(nèi)本土知識產(chǎn)權(quán)代理公司的業(yè)務(wù)空間反而被不斷壓縮，難以做大做強。商業(yè)銀行為規(guī)避上述風險，也往往會選取實力雄厚的知識產(chǎn)權(quán)評估公司，但這通常又會增加企業(yè)的融資成本，對中小微企業(yè)來說，這是極其不利的，而且會降低中小微企業(yè)商標權(quán)質(zhì)押的意愿。

三、推進路徑

(一)適當調(diào)整遴選思路，從“優(yōu)中選優(yōu)”到“優(yōu)中選輕”

從國家層面來看，商標權(quán)質(zhì)押融資本身著眼于解決中小微企業(yè)融資難問題。然而，大部分中小微企業(yè)具有輕資產(chǎn)、高周轉(zhuǎn)的特點?，F(xiàn)行的“優(yōu)中選優(yōu)”原則與知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押目標相沖突。因此，“優(yōu)中選輕”原則在商標質(zhì)押遴選過程中可能更為適用，亦更加契合國家總體的戰(zhàn)略目標，更多的中小微企業(yè)也才能真正從商標權(quán)質(zhì)押政策中得到實惠，不僅有助于進一步發(fā)揮商標權(quán)質(zhì)押的“示范效應”，也能推動商標權(quán)質(zhì)押規(guī)模的持續(xù)擴大。

(二)系統(tǒng)梳理質(zhì)押政策，明確質(zhì)押流程，助推“只跑一次”改革

根據(jù)前文所述，目前商標權(quán)質(zhì)押不夠系統(tǒng)，不夠明確。因此，江西省需要對商標權(quán)質(zhì)押融資政策進行系統(tǒng)性的梳理，緊緊圍繞商標權(quán)質(zhì)押融資攻堅任務(wù)，落實責任分工，加快推動商標權(quán)質(zhì)押融資重點領(lǐng)域改革取得新突破。此外，江西省市場監(jiān)督管理局網(wǎng)站應明確商標權(quán)質(zhì)押融資工作流程，商標權(quán)質(zhì)押所需材料應清單化，辦理周期應節(jié)點化，常見問題應公示化，全力助推“只跑一次”改革，全力簡化企業(yè)融資流程。

(三)搭建知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)平臺，提升金融服務(wù)信息化水平

從現(xiàn)有情況來看，江西省應加快制定出臺《知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)平臺建設(shè)方案》。在方案給定后，應加速搭建一個由政府、銀行、企業(yè)、擔保機構(gòu)、法律機構(gòu)共同組成的知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)平臺。平臺建設(shè)應努力實現(xiàn)政策、數(shù)據(jù)、資源的互聯(lián)互通，重要金融資訊信息及時更新，不斷提升金融服務(wù)信息化水平。借助該平臺，持續(xù)深化政企銀合作，助推“只跑一次”升級為“一次不跑”，全力推進商標權(quán)質(zhì)押融資工作。

(四)多措并舉拓寬知識產(chǎn)權(quán)人才引進渠道，打造人才聚集高地

為改善江西省知識產(chǎn)權(quán)人才缺失現(xiàn)狀，江西省應不斷優(yōu)化完善人才政策體系，不斷提高對知識產(chǎn)權(quán)人才隊伍建設(shè)的重視程度。

在引才方面，一方面要積極引導和支持知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)機構(gòu)落實“先上崗，再考證”政策，鼓勵符合商標代理人資格考試報名條件的高校應屆畢業(yè)生先行到知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)機構(gòu)就業(yè)，做大知識產(chǎn)權(quán)人才基數(shù)；另一方面，應將知識產(chǎn)權(quán)人才納入“雙創(chuàng)人才”范疇，對引進的知識產(chǎn)權(quán)人才按照“雙創(chuàng)人才”優(yōu)惠政策予以落實。在育才方面，要用好江西省省內(nèi)高校優(yōu)秀資源、用好國家級知識產(chǎn)權(quán)培訓基地、用好國家知識產(chǎn)權(quán)信息公共服務(wù)網(wǎng)點，利用知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)等平臺培育優(yōu)秀人才，以團隊建設(shè)培養(yǎng)高級人才，打造良好的知識產(chǎn)權(quán)人才培養(yǎng)生態(tài)。在用才方面，要不斷推出知識產(chǎn)權(quán)人才政策紅利，營造尊重創(chuàng)新、尊重知識產(chǎn)權(quán)人才的良好氛圍，促使南昌成為江西省知識產(chǎn)權(quán)人才聚集高地，以南昌輻射周邊各地級市。

(五)鼓勵社會評估先行，定期發(fā)布《江西省商標價值評價報告》

從調(diào)研數(shù)據(jù)來看，廣東、浙江、上海等地實際上已開展有關(guān)商標或品牌價值的評價報告，并已持續(xù)多年，但江西省尚未見到相關(guān)的研究報告。因此，江西省市場監(jiān)督管理局、江西省商標協(xié)會應充分利用省內(nèi)、科研院所內(nèi)部人才資源，抽調(diào)各地專家人才，以各種形式創(chuàng)新引進粵港澳大灣區(qū)資產(chǎn)評估人才，盡快組建江西省商標價值評估團隊。同時，江西省應加速江西省知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)聯(lián)盟建設(shè)，利用中國質(zhì)量萬里行法律服務(wù)聯(lián)盟優(yōu)秀資源，邀請知識產(chǎn)權(quán)領(lǐng)域相關(guān)律師，對商標權(quán)質(zhì)押融資法律法規(guī)和政策措施進行深入解讀，定期發(fā)布《江西省商標價值評價報告》，為政府、企業(yè)、銀行等提供相關(guān)參考。

(六)創(chuàng)新商標權(quán)質(zhì)押融資產(chǎn)品，鼓勵多方參與商標領(lǐng)域保險設(shè)計

針對目前商標權(quán)質(zhì)押產(chǎn)品不足等問題，江西省應持續(xù)加大商標權(quán)質(zhì)押融資產(chǎn)品創(chuàng)新力度，根據(jù)各地實際發(fā)展情況，因地制宜地開發(fā)專門的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資產(chǎn)品，讓商標權(quán)“變現(xiàn)”更為便捷化。對特定行業(yè)，要打通江西省產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)聯(lián)盟與金融服務(wù)聯(lián)盟的“任督二脈”，促進二者的深度融合。鼓勵支持更多保險公司加入知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)聯(lián)盟當中，通過產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)聯(lián)盟，直接對接產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)聯(lián)盟企業(yè)在保險產(chǎn)品及投融資等方面的需求，從而設(shè)計出落地性極強的商標權(quán)質(zhì)押融資保險產(chǎn)品。同時，這也為保險公司帶來業(yè)務(wù)和客戶的提升，進而實現(xiàn)雙贏格局。

四、風險防范

(一)社融增速持續(xù)下行，未來企業(yè)質(zhì)押違約風險加大

從社會融資規(guī)模存量增速來看，我國社融增速持續(xù)下行，2021年9月更是創(chuàng)下歷史低位，經(jīng)濟下行承壓明顯，居民存款意愿持續(xù)提升。根據(jù)相關(guān)研究報告，年輕一代每月儲蓄比例從2020年的20%上升至2021年的25%，這些統(tǒng)計調(diào)研均表明未來中國恐將面臨內(nèi)需下滑的風險。因此，江西省在開展商標權(quán)質(zhì)押融資工作之際，要時刻警惕內(nèi)需下滑所帶來的沖擊，要加強對商標權(quán)質(zhì)押企業(yè)的監(jiān)管，強化政企銀之間的溝通，盡快建立早識別、早預警、早發(fā)現(xiàn)、早處置的風險防控工作體系。此外，針對個別商標權(quán)質(zhì)押苗頭性風險隱患，要特別密切關(guān)注相關(guān)企業(yè)付息兌付工作，安排專人督促制定化解方案，切實將商標權(quán)質(zhì)押違約風險降低到可控范圍內(nèi)，保障商標權(quán)質(zhì)押融資工作的順利推進。

(二)商標價值評估風險

從商標權(quán)質(zhì)押工作推進進程來看，我國商標價值評估方法實踐應用尚處起步階段，無論是成本法、市場法還是收益法，均受參數(shù)選擇、評估人員能力等因素制約，不同評估機構(gòu)、評估人員給出的評估結(jié)果可能差異較大，進而導致商標價值評估準確性不高。信息不對稱問題，則會進一步加大商標價值評估風險。

為控制該風險，在商標估值過程中，建議江西省運用大數(shù)據(jù)技術(shù)，建立信貸風險動態(tài)評估體系，促進數(shù)據(jù)互聯(lián)互通，綜合考慮企業(yè)商標申請數(shù)、專利注冊申請數(shù)、用電量、訂單數(shù)、經(jīng)營計劃等關(guān)鍵因素，動態(tài)預測企業(yè)未來成長能力，不斷提高商標價值評估準確性，降低商標價值評估風險，進而消除銀行在貸款時的諸多疑慮。

(三)商標貶值風險

商標同有形資產(chǎn)一樣，同樣存在貶值可能，特別是當公司信譽出現(xiàn)危機之際，商標價值會大幅貶值。此外，商標續(xù)展是否及時、商標使用是否規(guī)范、商標權(quán)是否遭受侵犯等多種原因，均會影響商標價值。因此，要及時掌握質(zhì)押公司發(fā)展情況，強化對商標權(quán)質(zhì)押公司的調(diào)研，特別是對該公司產(chǎn)品質(zhì)量的抽檢，加快商標領(lǐng)域保險產(chǎn)品的開發(fā)，通過多種途徑將貶值風險進行分擔，進而提升銀行信貸意愿。

(四)質(zhì)押商標權(quán)變現(xiàn)風險

從實際情況來看，無論是商標權(quán)質(zhì)押，還是專利權(quán)質(zhì)押，一旦風險發(fā)生，質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)能否順利“變現(xiàn)”是政府和銀行關(guān)注的重點，無形資產(chǎn)大都存在類似的情況。因此，商標權(quán)交易渠道是否通暢，交易信息是否閉塞，交易手續(xù)是否煩瑣，都將影響質(zhì)押商標權(quán)的變現(xiàn)能力。因此，江西省應構(gòu)建成熟的商標交易市場，促進政府、銀行、評估機構(gòu)、擔保公司、法律機構(gòu)的合作，建立良好的質(zhì)押商標權(quán)處置變現(xiàn)機制，這樣才能真正推進商標權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)做大做強。