區(qū)永亮

（廣東順成陶瓷集團有限公司，廣東 佛山 528000）

一、制造企業(yè)加強財務(wù)分析的必要性

財務(wù)分析是企業(yè)在會計核算的基礎(chǔ)上，結(jié)合所采集、匯總的財務(wù)數(shù)據(jù)和其他生產(chǎn)經(jīng)營信息資料，運用比較分析、比率分析和因素分析等方法，對企業(yè)的生產(chǎn)銷售、投資發(fā)展等經(jīng)營活動進行分析、評價、總結(jié)，主要關(guān)注點有：企業(yè)的盈利水平、運營管理能力、債務(wù)情況和發(fā)展?jié)摿?。財?wù)分析有關(guān)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。首先，財務(wù)分析可以為企業(yè)的經(jīng)營決策提供全面的參考資料，有助于決策者掌握企業(yè)的經(jīng)營狀況和外部環(huán)境。其次，財務(wù)分析可以規(guī)避或降低企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。通過對企業(yè)的生產(chǎn)、銷售及結(jié)算等環(huán)節(jié)數(shù)據(jù)進行分析，結(jié)合市場環(huán)境，可以及時發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)銷售中遇到的問題，并及時調(diào)整，消除潛在風(fēng)險。最后，財務(wù)分析可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理中存在的漏洞，有助于企業(yè)規(guī)范管理流程，完善管理體系。

二、制造企業(yè)財務(wù)分析面臨的難題

（一）財務(wù)分析定位不清，需求對象模糊

首先，部分財務(wù)人員缺乏主動服務(wù)意識，不習(xí)慣區(qū)分不同的服務(wù)對象，也不甚清楚哪些部門、人員需要對財務(wù)分析報告的各自要求，因此，也就不能提供個性化的服務(wù)，更有甚者，財務(wù)分析的方向也往往會出現(xiàn)偏差；目標不清晰，導(dǎo)致分析結(jié)果偏離實際情況，財務(wù)分析的實用性也會打折扣。其次，部分制造企業(yè)的財務(wù)分析缺乏明確的功能定位。雖然主觀上都非常認可財務(wù)分析對企業(yè)的重要性，對某些項目存在的具體問題也能準確地進行財務(wù)分析，但是，因為定位不清晰以致分析結(jié)論沒有得到充分的利用，決策層并沒有根據(jù)財務(wù)分析來轉(zhuǎn)變經(jīng)營思路和管理理念，最后的結(jié)果就是，財務(wù)人員耗費了時間精力，卻沒有給企業(yè)帶來實際的效益。

（二）財務(wù)分析廣度和深度不足

相對而言，我國多數(shù)制造企業(yè)利潤偏薄，管理水平參差不齊，部分企業(yè)的財務(wù)分析理念及應(yīng)用都相對滯后，財務(wù)分析結(jié)果多集中在業(yè)績收入、支出、利潤變化等財務(wù)數(shù)據(jù)的賬面情況，缺乏對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的深層指標的分析，以及各項財務(wù)數(shù)據(jù)背后反映的經(jīng)營管理的思考。例如，缺乏對企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力的分析、企業(yè)未來盈利能力變化的預(yù)估、結(jié)合經(jīng)濟形勢和外部環(huán)境對企業(yè)面臨風(fēng)險的評估，甚至是對企業(yè)當前的運營能力的分析都很少。這就導(dǎo)致財務(wù)分析結(jié)果不全面，不利于企業(yè)科學(xué)規(guī)劃。

另外，對許多專項指標，未進行分析或缺乏深度解析。例如，企業(yè)的現(xiàn)金流，有的制造企業(yè)財務(wù)人員，只開展對現(xiàn)金流的定性分析，或者只是進行簡單的現(xiàn)金流量金額變化分析，缺乏對產(chǎn)生變化的原因的分析，亦沒有對資金效益和現(xiàn)金流之間的相互作用影響進行分析，當然也無從提出改進的建議，這就導(dǎo)致分析結(jié)果無法滿足決策者的需求。

（三）財務(wù)分析信息來源單一，信息分析滯后

目前，一些制造企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的來源，大多數(shù)還是沿用傳統(tǒng)的方式獲取，財務(wù)分析的方法也相對落后。

一方面，企業(yè)沒有高效的數(shù)據(jù)采集機制，導(dǎo)致財務(wù)數(shù)據(jù)不全面，各部門之間的數(shù)據(jù)交換不暢通，數(shù)據(jù)相對零散，缺乏系統(tǒng)化的數(shù)據(jù)鏈；有的財務(wù)信息沒有及時錄入，數(shù)據(jù)更新滯后，都會影響財務(wù)數(shù)據(jù)的時效性和全面性。例如，不少制造企業(yè)局限于單純的財務(wù)數(shù)據(jù)信息的分析，很少涉及財務(wù)之外的信息，實際上，諸如員工流失率這些人事信息，對財務(wù)數(shù)據(jù)的影響就很大。業(yè)務(wù)人員的流失，會增加應(yīng)收賬款的風(fēng)險；操作工人的高流失率，會影響企業(yè)的生產(chǎn)效率等。

另一方面，制造企業(yè)的財務(wù)分析周期滯后。大多數(shù)企業(yè)都是在固定的財務(wù)周期結(jié)束后，由財務(wù)專員匯總財務(wù)數(shù)據(jù)，財務(wù)部組織人員對數(shù)據(jù)進行處理加工，形成分析報告。這樣在得出結(jié)論時，就已經(jīng)滯后了，缺乏動態(tài)分析，對公司決策者而言，這樣的財務(wù)分析，提供的參考價值相對有限。例如，財年總結(jié)時，發(fā)現(xiàn)有一筆壞賬，這個結(jié)論對追回債務(wù)作用不大，但是如果能提前對應(yīng)收賬款進行風(fēng)險評估，根據(jù)不同的客戶信譽，應(yīng)收賬款的賬齡等，制定不同的催收措施，就能降低壞賬風(fēng)險。

（四）財務(wù)分析信息化水平有待提升

經(jīng)濟數(shù)字化，管理數(shù)字化，對企業(yè)財務(wù)而言是一種新的考驗。企業(yè)在日常經(jīng)營管理中，對數(shù)據(jù)的依賴度日益增加，這大大增加了財務(wù)人員的工作量。財務(wù)報告的科學(xué)性、準確性、及時性對公司的經(jīng)營發(fā)展至關(guān)重要。但是，很多制造企業(yè)重生產(chǎn)銷售，輕財務(wù)的管理理念還沒有徹底改變，雖然企業(yè)對財務(wù)信息化建設(shè)有不同程度的投入，都采用了計算機輔助處理，但是專業(yè)的財務(wù)分析系統(tǒng)嚴重缺乏或更新不及時。由于企業(yè)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)量十分龐大，數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)復(fù)雜多樣，信息化投入不足必然導(dǎo)致財務(wù)報告缺乏全面性和及時性，無法發(fā)揮出財務(wù)分析潛能。究其緣由，一方面是部分企業(yè)往往只看到前期信息化建設(shè)的投入成本，忽視其帶來的效益，信息化建設(shè)缺乏持續(xù)更新。另一方面是部分財務(wù)人員理念轉(zhuǎn)變落后，雖然有先進的信息化的軟硬件設(shè)施，但是數(shù)據(jù)處理的方法和方式、數(shù)據(jù)采集范圍并沒有隨之改變，“新瓶裝舊酒”，財務(wù)分析結(jié)果并沒有取得質(zhì)的改變。

（五）財務(wù)報告模式限制

財務(wù)報告是財務(wù)分析結(jié)果的匯總。企業(yè)的財務(wù)報告有兩個硬性要求：一是完整性，二是真實性。財務(wù)報告沒有將公司的內(nèi)部、外部信息全面結(jié)合，造成信息不完整，就不能客觀真實地反映企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境；有的部門存在為了應(yīng)付考核或提高個人業(yè)績而虛開發(fā)票等虛構(gòu)業(yè)績現(xiàn)象，影響財務(wù)報告的真實性。不完整、真實性低的財務(wù)報告甚至?xí)`導(dǎo)公司的經(jīng)營決策，給企業(yè)帶來經(jīng)營風(fēng)險。另外，不少企業(yè)雖然耗費了大量的人力物力，進行財務(wù)分析，并形成財務(wù)報告，但是，卻因偶然因素導(dǎo)致的信息不全而習(xí)慣性把財務(wù)報告束之高閣，并沒有將財務(wù)分析得出的結(jié)論用于指導(dǎo)經(jīng)營管理，打擊了財務(wù)工作者的積極性，讓財務(wù)分析成了一種形式，失去了原本的意義。

三、制造企業(yè)財務(wù)分析難題的優(yōu)化策略

（一）明確財務(wù)分析需求對象、細化財務(wù)分析工作定位

企業(yè)要構(gòu)建完善的財務(wù)分析體系，利用制度來指導(dǎo)財務(wù)工作，充分發(fā)揮財務(wù)的統(tǒng)籌指導(dǎo)作用。完善的財務(wù)分析體系包括財務(wù)分析業(yè)務(wù)模塊，財務(wù)分析結(jié)果管理模塊，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模塊，財務(wù)績效管理模塊。通過財務(wù)分析體系的建設(shè)，確立企業(yè)以財務(wù)部為核心的管理制度，建立以財務(wù)為軸，生產(chǎn)和銷售為兩翼的企業(yè)財務(wù)分析格局。

首先，財務(wù)部門要征求不同部門對財務(wù)信息的需求，主體不同，利益關(guān)鍵點不同，他們對財務(wù)信息有著各自的關(guān)注點和需求點，例如企業(yè)股東、職業(yè)經(jīng)理人、銷售部、生產(chǎn)部門、政府稅務(wù)部門等，身份、立場、所屬部門的差異，導(dǎo)致他們對財務(wù)分析信息的關(guān)注點也不盡相同。因此，要針對不同部門，不同群體，先分析需求對象，再進行財務(wù)分析，使財務(wù)分析具有針對性、目標性，同時按要求做好重點分析，提供個性化財務(wù)分析服務(wù)，把握好專項分析和總體分析關(guān)系，以給各方都能提供有參考價值和指導(dǎo)意義的財務(wù)分析信息。

其次，制造企業(yè)要提升財務(wù)分析的指導(dǎo)性地位，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和各部門要重視財務(wù)分析結(jié)果，讓財務(wù)分析報告成為企業(yè)經(jīng)營決策的主要依據(jù)。根據(jù)財務(wù)分析結(jié)論，找出企業(yè)管理的薄弱點和潛在風(fēng)險，改善企業(yè)的管理，促進企業(yè)持續(xù)高效發(fā)展。

（二）拓展財務(wù)分析的廣度和深度

為滿足企業(yè)決策者對財務(wù)分析報告的需求，充分發(fā)揮財務(wù)分析對企業(yè)經(jīng)營的指導(dǎo)價值和決策參考的作用，制造企業(yè)應(yīng)從廣度和深度兩個維度來強化財務(wù)分析。

首先，應(yīng)拓展財務(wù)分析的內(nèi)容和涵蓋面，即增加分析的廣度。分析償債能力時，除常見的長期、短期償債能力指標分析之外增加現(xiàn)金流動負債比率等指標的分析；在分析運營能力時，除常規(guī)的總資產(chǎn)和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標之外，還可以綜合分析庫存周轉(zhuǎn)率、賒銷比例、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、壞賬率，也可以進行人平創(chuàng)收等勞動效率指標分析；在對企業(yè)的盈利能力情況進行分析時，除常見的利潤率指標分析外，可以拓展到主營業(yè)務(wù)市場占有率、市場發(fā)展空間及增長率等指標的分析；在分析企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力時，除了要對資產(chǎn)增長率、固定資產(chǎn)折舊率等自身因素的分析，也要對主要競爭對手財務(wù)狀況及市場容量等外部因素進行分析。

其次，要強化專項指標的分析，即增加財務(wù)分析的深度。針對關(guān)鍵項目，通過財務(wù)分析，增加風(fēng)險控制能力，例如，分析應(yīng)收賬款時，要針對不同客戶，結(jié)合賬齡，進行信用評估，給出相應(yīng)的催收建議，以降低財務(wù)風(fēng)險；分析采購時，要重點關(guān)注采購價格的異常點，找出緣由，做好采購成本控制；分析產(chǎn)能時，要將生產(chǎn)設(shè)備利用率、員工流失率、生產(chǎn)效率、良品率等因素納入，結(jié)合企業(yè)實際情況，找出關(guān)鍵指標，以供生產(chǎn)部門參考。

（三）豐富財務(wù)分析信息來源，提升信息使用價值

數(shù)字經(jīng)濟時代對財務(wù)分析提出了更高的要求。財務(wù)部門的作用不再局限于賬務(wù)往來和資金處理，還要增加財務(wù)分析的數(shù)據(jù)量，優(yōu)化財務(wù)分析方法，提升財務(wù)分析的質(zhì)量，確保能夠及時準確地為企業(yè)決策層和其他有需求的部門提供完整的、有價值的財務(wù)分析報告。首先，企業(yè)要構(gòu)建全方位、全覆蓋的財務(wù)信息采集制度。建立完善的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，并確保數(shù)據(jù)及時、準確更新，為財務(wù)分析打好基礎(chǔ)。數(shù)據(jù)庫不僅要盡可能多地收錄有直接價值和潛在價值的財務(wù)數(shù)據(jù)信息，還要收錄與企業(yè)經(jīng)營相關(guān)的非財務(wù)信息。財務(wù)數(shù)據(jù)如：企業(yè)毛利率，主營業(yè)務(wù)銷售業(yè)績，資金周轉(zhuǎn)率等；非財務(wù)信息主要包括行業(yè)發(fā)展動態(tài)，國家的相關(guān)政策，市場競爭環(huán)境等。其次，要在財務(wù)數(shù)據(jù)庫的基礎(chǔ)上，建立財務(wù)分析模型，確定項目的關(guān)鍵指標和有代表性的指標，并根據(jù)其影響因子的大小，賦予相應(yīng)的權(quán)重值，以此進行深度分析，提升財務(wù)分析報告的效率和含金量，為公司在優(yōu)化管理、市場定位、發(fā)展預(yù)估、戰(zhàn)略決策等方面提供科學(xué)的依據(jù)。

（四）加強財務(wù)分析信息化建設(shè)

經(jīng)濟發(fā)展進入大數(shù)據(jù)時代，大量的數(shù)據(jù)為企業(yè)財務(wù)分析創(chuàng)造了條件，即使相應(yīng)地增加了財務(wù)工作量，制造企業(yè)財務(wù)人員也要積極地融入趨勢之中。面對龐大繁復(fù)的數(shù)據(jù)信息，不論是前期的數(shù)據(jù)采集、傳輸，還是后期的匯總分析，傳統(tǒng)的技術(shù)手段已經(jīng)無法滿足需求。建設(shè)信息化的財務(wù)處理平臺才能給現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)分析提供強有力的技術(shù)支持。建設(shè)新型高效的信息化財務(wù)分析平臺要注意以下幾點。

1.企業(yè)要加大投入力度，及時更新信息平臺的軟件和硬件，財務(wù)分析信息化建設(shè)不是財務(wù)電算化，專業(yè)的財務(wù)分析軟件是靈魂，科學(xué)合理的財務(wù)分析模型是手段，兩者缺一不可，只有互相融合，才能成為財務(wù)分析的高效信息化處理平臺。

2.要全面建設(shè)數(shù)據(jù)庫，數(shù)據(jù)包括財務(wù)信息和非財務(wù)信息，涵蓋企業(yè)各部門的內(nèi)部數(shù)據(jù)，企業(yè)負責(zé)人要組織牽頭，打通部門間壁壘，確保各部門間的數(shù)據(jù)及時互通；另外，也要采集競爭對手、市場、政策等外部數(shù)據(jù)，為財務(wù)分析提供數(shù)據(jù)支撐。

3.財務(wù)人員要積極轉(zhuǎn)變觀念，增加工作主動性，設(shè)計科學(xué)的工作流程，將財務(wù)和經(jīng)營相結(jié)合，財務(wù)分析站位要高，要能指導(dǎo)生產(chǎn)經(jīng)營。嚴守數(shù)據(jù)采集流程，做好基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫的維護更新。積極熟悉其他部門的業(yè)務(wù)流程，完善財務(wù)分析方法，不要為了處理數(shù)據(jù)而處理數(shù)據(jù)，關(guān)鍵是要找出數(shù)據(jù)產(chǎn)生的本質(zhì)原因。財務(wù)分析不等于會計核算，要從宏觀的角度去把控數(shù)據(jù)反映的經(jīng)營管理情況，為各部門提供有針對性的財務(wù)分析報告。

4.加強財務(wù)信息管控。信息化在帶來便利的同時，也增加了信息的安全風(fēng)險。信息的泄露和篡改也更隱蔽，給公司帶來的損失也更大。因此，為保證數(shù)據(jù)的準確性和企業(yè)的經(jīng)營信息不外泄，必須采取相應(yīng)的防范措施，明確相關(guān)人員的權(quán)限層級和責(zé)任義務(wù)，確保數(shù)據(jù)安全。

（五）完善財務(wù)報告體系

完善的財務(wù)報告體系應(yīng)在財務(wù)報告的真實性、完整性和財務(wù)報告的全面運用指導(dǎo)能力上得到體現(xiàn)。首先，在編寫財務(wù)報告時，要統(tǒng)籌各部門數(shù)據(jù)資源，對采集的數(shù)據(jù)進行甄別，去偽存真，設(shè)置相應(yīng)財務(wù)數(shù)據(jù)的監(jiān)督管理崗位，對瞞報、偽造財務(wù)數(shù)據(jù)予以嚴肅處理，確保財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的完整性和真實性。財務(wù)報告要涵蓋主營業(yè)務(wù)業(yè)績報表、利潤表、現(xiàn)金流量表等全部財務(wù)專項報表，整合匯總各項報告信息后，形成綜合情況簡表，以概括地將公司的基本經(jīng)營情況數(shù)據(jù)化，然后，配上財務(wù)情況說明書，用通俗易懂的語言，詳細解釋說明企業(yè)的財務(wù)狀況，讓非財務(wù)人員也能讀懂財務(wù)報告，增強財務(wù)報告的可讀性和實用性。其次，要強化財務(wù)報告的實際指導(dǎo)作用。公司的生產(chǎn)經(jīng)營決策，都要有相應(yīng)的財務(wù)分析報告，對重大項目或關(guān)鍵決策，要進行財務(wù)評估，避免公司陷入資金鏈斷裂的風(fēng)險。最后，要規(guī)范財務(wù)分析報告的使用。例如，企業(yè)償債能力、運營能力和盈利能力等指標的使用，這些指標數(shù)據(jù)要結(jié)合行業(yè)水平和自身實際情況確定，嚴格規(guī)范使用，不可隨意調(diào)整。

四、結(jié)束語

綜上所述，制造企業(yè)必須充分發(fā)揮財務(wù)分析在生產(chǎn)經(jīng)營和日常管理中的作用，明確財務(wù)分析和日常運營的本質(zhì)聯(lián)系，盡快建立起高效的企業(yè)綜合管理體系。通過強化財務(wù)分析能力建設(shè)，建立科學(xué)的財務(wù)分析模型，形成全面、及時、準確的財務(wù)報告編制運用流程，提升企業(yè)的財務(wù)管理水平。