陳煥弟 東莞銀行股份有限公司

一、上市銀行整體情況

截至2021年末，我國成功上市的銀行數量達到了42家(含A股和A+H股，不含港股)，國有大行、股份制行、城商行以及農商行的數量分別為6家、9家、17家以及10家，整體呈現以下幾個主要特點：

一是資產規(guī)模呈現出逐年增加之勢，但與之相伴隨，增長速度在一定程度上有所減慢。截止2021年末，我國上市銀行的資產規(guī)模與2020年末相比較實現了10.32%的平均增長，但增長速度與2020年相比下降了1.96個百分點；對上市城商行的資產規(guī)模進行分析，與2020年末相比，此類銀行的資產規(guī)模實現了13.06%的平均增長，但是增長速度依舊是下降的，下降0.53個百分點。

二是盈利能力穩(wěn)步提升，但持續(xù)盈利承壓。2021年，我國上市銀行的營業(yè)收入相較于2020年實現了8.76%的平均增長，提升1.41個百分點；對上市城商行營業(yè)收入進行分析，與2020年相比實現了11.07%的平均增長，提升了1.25個百分點。另外，在2021年，我國上市銀行的凈利潤亦實現了14.86%的同比平均增長，由上年負增長轉正；上市城商行凈利潤同比平均增長15.72%，較上年提升11.69個百分點。

三是資產質量得到了進一步夯實，對風險的應對能力得以強化。發(fā)展至2021年末，我國上市銀行的平均不良貸款率為1.26%，與2020年末相比實現了0.11個百分點的降低；對上市城商行進行分析，其不良貸款率平均值要更低一些，為1.23%，與2020年末相比實現了0.07個百分點的降低。另外，上市銀行的平均撥備覆蓋率達到300.96%，與2020年末相比上升30.61個百分點；從上市城商行角度來看，撥備覆蓋率平均值要更高，達到316.06%，相較于2020年末實現了17.78個百分點的上升。

四是利差持續(xù)收窄。由于2020年以來LPR呈現出持續(xù)下調的態(tài)勢，且銀行資產端的收益率亦有下行之勢表現出來，但與之相伴隨，負債端成本的降低并不是非常明顯，導致利差持續(xù)收窄。2021年，我國上市銀行的凈息差平均值為2.11%，與2020年相比降低了0.12個百分點；另外，上市城商行的凈息差平均值更低，僅有1.99%，與2020年相比降低幅度更大，達到0.15個百分點。

五是資產結構調整，資產端向個人貸款傾斜。發(fā)展到2021年末，我國上市銀行貸款在總資產中所占比例達到54.48%的平均值，與2020年末相比，實現了1.94個百分點的上升；對上市城商行進行分析，其貸款在總資產中所占比例的平均值達到48.72%，與2020年末相比，實現了1.65個百分點的上升，且各類貸款中，以個人貸款為主。

二、上市銀行財務分析情況

(一)資產負債規(guī)模的增長較為穩(wěn)定，呈現出結構持續(xù)性優(yōu)化的有利態(tài)勢

1.資產規(guī)模及增速

截至2021年末，我國上市銀行資產規(guī)模達到226.70萬億元，資產增速平均值為10.32%；上市城商行資產規(guī)模達到19.34萬億元，資產增速平均值為13.06%。城商行資產增速高于上市銀行整體水平，資產增加主要通過加大貸款投放及投資業(yè)務的配置推動。

2.貸款規(guī)模及結構分析

截至2021年末，我國上市銀行貸款余額達到130.50萬億元，貸款增速平均值為14.55%，貸款增速高于資產增速。貸款增速高于20%的有8家，其中城商行有6家，成都銀行增速最高為37.25%，其次齊魯銀行26.07%、寧波銀行25.45%。在貸款結構方面，隨著我國經濟結構的調整及消費升級，上市銀行貸款結構整體往個人貸款方向調整。截至2021年末，上市銀行個人貸款占貸款余額比平均值為37.38%，較上年上升0.90個百分點。個人貸款占貸款余額比在50%以上的上市銀行有5家，大多數上市銀行個人貸款占貸款余額比集中在30%—40%之間。

3.存款規(guī)模及結構分析

截至2021年末，我國上市銀行存款余額達到153.39萬億元，平均增速為9.67%；上市城商行存款余額達到11.18萬億元，平均增速為11.49%。其中我國上市銀行個人存款余額達到70.58萬億元，平均增速為12.57%；上市城商行個人存款余額達到3.37萬億元，平均增速為16.02%，個人存款增速高于存款總規(guī)模的增速。

在存款結構方面，2021年末上市銀行存款占總負債比平均值為70.00%，較上年末上升5.86個百分點。近50%的上市銀行存款占總負債比在70%以上。個人存款所占比例的平均值達到40.35%，與2020年同期相比實現了3.07個百分點的增加；從數量上來看，一共有6家上市銀行的個人存款在總存款額中所占比例超過60%，主要為郵儲銀行和農商行。

(二)盈利能力逐步增強，但持續(xù)盈利承壓

1.經營業(yè)績向好

2021年，我國經濟從疫情中恢復，銀行的營收增速也明顯高于上年。2021年，上市銀行實現營收5.81萬億元，同比增長的平均值8.76%，與2020年同期相比實現了1.41個百分點的增加；分析上市城商行的經營情況，創(chuàng)造的營業(yè)收入達到4 449億元，同比增長的平均值11.07%，較上年提升1.25個百分點。在營收增長的帶動下，2021年上市銀行凈利潤增速由上年的負增長轉為正增長。同時，由于撥備計提同比下降，2021年上市銀行凈利潤增速的平均值14.86%高于營收增速。

2.利差持續(xù)收窄，盈利壓力明顯增大

2021年上市銀行的利差繼續(xù)收窄，疊加5月20日央行繼續(xù)下調5年期以上貸款的LPR，銀行盈利空間進一步承壓。2021年，上市銀行凈息差的平均值為2.10%，較上年下降0.12個百分點；上市城商行凈息差的平均值為1.99%，較上年下降0.11個百分點。

3.中間業(yè)務收入平穩(wěn)增長，中收占營收比例有所下降

近年來國家出臺多種政策，鼓勵銀行業(yè)金融機構減費讓利，上市銀行也在不斷進行業(yè)務轉型，積極拓寬中收渠道。2021年42家上市銀行共實現中收9 905.55億元，較上年增加616.34億元，增幅6.64%；中收占營收比例為12.55%，較上年下降0.55個百分點。

4.財務效益類指標整體表現良好

2021年上市銀行加權平均凈資產收益率的平均值為11.26%，較上年提升0.17個百分點；上市城商行加權平均凈資產收益率的平均值為11.76%，較上年下降0.16個百分點。2021年上市銀行平均總資產收益率的平均值為0.83%，較上年提升0.03個百分點；成本收入比平均值為29.56%，較上年提高0.94個百分點，成本可控。

(三)資產質量有所好轉

1.不良貸款率較上年有所下降

2021年，上市銀行不良貸款率較上年末進一步下降，平均值為1.26%，較上年下降0.11個百分點；上市城商行不良貸款率平均值為1.23%，較上年下降0.07個百分點。不良貸款率低于0.9%的共4家，寧波銀行的不良貸款率最低，資產質量管控能力超強。

2.逾期貸款率略有提升

結合逾期貸款率來看，2021年末上市銀行逾期貸款率平均值為1.51%，較上年上升0.06個百分點；上市城商行逾期貸款率平均值為1.74%，較上年上升0.16個百分點。逾期貸款率低于1%的上市銀行有10家。

3.撥備覆蓋率穩(wěn)步提高

近兩年上市銀行的撥備覆蓋率水平不斷提高，截至2021年末，上市銀行撥備覆蓋率平均值為300.96%，較上年提升30.61個百分點；上市城商行撥備覆蓋率平均值為316.06%，較上年提升17.78個百分點，其中撥備覆蓋率高于500%的有3家。

(四)多渠道補充資本，資本使用效率有所提高

1.多措并舉補充資本，個別銀行核心一級資本充足率承壓

2021年，我國上市銀行采用內源與外源性資本相互補充與結合的方式實現了資本充足率的穩(wěn)中有升。2021年末，我國上市銀行資本充足率平均值達到14.47%，與2020年同期相比實現了0.22個百分點的增加；另外，核心一級資本充足率的平均值為10.40%，與2020年同期相比增加的百分點同樣為0.22，且該值不超過8.5%的上市銀行數量一共為3家，如浙商銀行8.13%、青島銀行8.38%和杭州銀行8.43%。

2.風險加權資產占比下降，收益率較上年有所提高

資本是銀行業(yè)發(fā)展的核心資源。2021年末，在上市銀行的總資產中，風險加權資產所占比例達到67.46%的平均值，與2020年相比有所下降，下降百分點為0.19。另外，在總資產中風險加權資產所占比例沒有超過60%的上市銀行一共有3家。上市銀行風險加權資產收益率達到了1.24%的平均值，與2020年同期相比實現了0.11個百分點的增加，從整體層面上來看，資本使用效率有所提高。

(五)流動性管理水平有所提升

流動性風險是銀行的生命線。2021年上市銀行流動性比例、流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比例分別達到66.99%、185.78%和117.07%的平均值，較上年分別提升3.44個百分點、16.42個百分點和2.47個百分點。

從國內整體A股和A+H股上市銀行財務分析來看，寧波銀行是一家經營和盈利能力強、風險管控水平高的行業(yè)標桿，值得其他銀行學習借鑒的地方很多，經總結，對于國內的城商行發(fā)展有如下幾點啟示：

1.提升經營能力。以凈資產收益率(ROE)穩(wěn)步提升為核心目標，做好資產負債結構和組合管理，提升資產的經營能力，同時關注人均、網均等效益指標，做好前瞻性規(guī)劃和布局。

2.強化息差管理。通過實行存款分類管理、考核引導，合理調整存款結構，引導存款成本下行，尤其關注公司存款結構的穩(wěn)定性；結合市場變化，靈活調整策略，把握債券及同業(yè)存單配置節(jié)奏和時機，嚴控負債端成本，提升息差管理能力。

3.堅持輕資產導向。嚴格貫徹落實客戶、戰(zhàn)略類指標的計劃目標；持續(xù)豐富代銷基金、理財等業(yè)務品種，從客戶和產品兩個維度出發(fā)，做好基礎工作，不斷夯實代理業(yè)務等非息收入業(yè)務發(fā)展基石。

4.提高風控水平。堅持做小而分散的信貸業(yè)務，與經濟周期以及產業(yè)結構的調整相結合，采取有效措施持續(xù)性地對風險預警、貸后回訪以及產業(yè)鏈研究等各項相關工作機制加以優(yōu)化和不斷完善，通過對風險控制體系改革的持續(xù)性優(yōu)化，切實提升全行整體風控水平。

展望未來，銀行財務的精細化管理和資產負債管理能力的提升顯得尤為重要，主要體現在如下幾個方面：

1.強化全面預算管理，財務目標與銀行的風險偏好相匹配，實現預算編制、執(zhí)行和考核評價等環(huán)節(jié)的閉環(huán)式管理，通過預算執(zhí)行情況的監(jiān)控和嚴格的績效考評體系，促進全行經營目標的實現。

2.增強投研能力，配套專業(yè)團隊對宏觀政策和行業(yè)進行深入研究，定期出具研究報告，提出前瞻性的管理建議。

3.強化存款和貸款的差異化定價能力，圍繞客戶的綜合貢獻度對不同類別的客戶實現差異化定價；同時，加強對貸款定價優(yōu)惠客戶的跟蹤和評價，提高客戶綜合效益。

4.細化資本管理，做好中長期資本規(guī)劃，把資本管理理念內嵌到年度預算和季度資本分配中；通過績效考核等手段引導業(yè)務往輕資本方向發(fā)展，實現輕資本管理和轉型。

5.主動引導業(yè)務結構調整，以客戶為中心，構建與客戶雙向互動的格局。在資產端，個人業(yè)務圍繞客戶的消費和經營需求，拓展個人財富管理和消費信貸業(yè)務；公司業(yè)務緊扣國家支持的先進制造業(yè)、綠色和普惠小微業(yè)務，做好客戶的綜合金融服務。在負債端，積極拓展低成本、穩(wěn)定性強的核心負債，同時充分運用主動負債的管理工具，在市場資金成本低位時加大主動負債的規(guī)模，在降低負債成本的同時實現結構優(yōu)化。

6.進一步對中收渠道予以拓寬，采取相應措施和手段追求對客戶多樣化金融服務需求的有效滿足。錨定客戶需求，持續(xù)推進各項代理、代銷等業(yè)務，是擴大中收基本盤、規(guī)避“減費讓利”不利影響的有效措施。目前，國內上市銀行中收占比偏低，中收拓展有很大的提升空間。

7.細化成本費用管控水平。在數字化轉型加速推進的時代，銀行可以在科技投入、網點建設和人員規(guī)劃等方面進行科學安排。例如，在網點建設時提前做好網點籌劃，提高網點建設效率，新網點向輕型化轉型，同時根據網點定位不同，降低網點裝修成本。另外，切實提高科技投入效率，科學規(guī)劃布局，避免重復開發(fā)。

三、結語

綜上所述，通過對我國上市銀行發(fā)展及其財務情況的分析，從整體層面明確了上市銀行發(fā)展的幾大特點，如資產規(guī)模逐年增加，盈利能力不斷增強等，而從財務經營上看，又有以下特征顯現出來：1.資產負債規(guī)模實現了穩(wěn)定的增長，結構處于日益優(yōu)化的態(tài)勢之中；2.盈利能力穩(wěn)步提升，但持續(xù)盈利承壓；3.資產質量持續(xù)好轉；4.多渠道補充資本，資本使用效率有所提高；5.流動性管理水平有所提升。今后，上市銀行應基于當前發(fā)展優(yōu)勢進一步強化，把長板做得更長，彌補發(fā)展中的不足，基于對相應措施的運用，助力自身乃至整個金融業(yè)實現更好的發(fā)展?！?/p>