陳煥弟 東莞銀行股份有限公司

一、上市銀行整體情況

截至2021年末，我國成功上市的銀行數(shù)量達到了42家(含A股和A+H股，不含港股)，國有大行、股份制行、城商行以及農(nóng)商行的數(shù)量分別為6家、9家、17家以及10家，整體呈現(xiàn)以下幾個主要特點：

一是資產(chǎn)規(guī)模呈現(xiàn)出逐年增加之勢，但與之相伴隨，增長速度在一定程度上有所減慢。截止2021年末，我國上市銀行的資產(chǎn)規(guī)模與2020年末相比較實現(xiàn)了10.32%的平均增長，但增長速度與2020年相比下降了1.96個百分點；對上市城商行的資產(chǎn)規(guī)模進行分析，與2020年末相比，此類銀行的資產(chǎn)規(guī)模實現(xiàn)了13.06%的平均增長，但是增長速度依舊是下降的，下降0.53個百分點。

二是盈利能力穩(wěn)步提升，但持續(xù)盈利承壓。2021年，我國上市銀行的營業(yè)收入相較于2020年實現(xiàn)了8.76%的平均增長，提升1.41個百分點；對上市城商行營業(yè)收入進行分析，與2020年相比實現(xiàn)了11.07%的平均增長，提升了1.25個百分點。另外，在2021年，我國上市銀行的凈利潤亦實現(xiàn)了14.86%的同比平均增長，由上年負增長轉(zhuǎn)正；上市城商行凈利潤同比平均增長15.72%，較上年提升11.69個百分點。

三是資產(chǎn)質(zhì)量得到了進一步夯實，對風險的應對能力得以強化。發(fā)展至2021年末，我國上市銀行的平均不良貸款率為1.26%，與2020年末相比實現(xiàn)了0.11個百分點的降低；對上市城商行進行分析，其不良貸款率平均值要更低一些，為1.23%，與2020年末相比實現(xiàn)了0.07個百分點的降低。另外，上市銀行的平均撥備覆蓋率達到300.96%，與2020年末相比上升30.61個百分點；從上市城商行角度來看，撥備覆蓋率平均值要更高，達到316.06%，相較于2020年末實現(xiàn)了17.78個百分點的上升。

四是利差持續(xù)收窄。由于2020年以來LPR呈現(xiàn)出持續(xù)下調(diào)的態(tài)勢，且銀行資產(chǎn)端的收益率亦有下行之勢表現(xiàn)出來，但與之相伴隨，負債端成本的降低并不是非常明顯，導致利差持續(xù)收窄。2021年，我國上市銀行的凈息差平均值為2.11%，與2020年相比降低了0.12個百分點；另外，上市城商行的凈息差平均值更低，僅有1.99%，與2020年相比降低幅度更大，達到0.15個百分點。

五是資產(chǎn)結構調(diào)整，資產(chǎn)端向個人貸款傾斜。發(fā)展到2021年末，我國上市銀行貸款在總資產(chǎn)中所占比例達到54.48%的平均值，與2020年末相比，實現(xiàn)了1.94個百分點的上升；對上市城商行進行分析，其貸款在總資產(chǎn)中所占比例的平均值達到48.72%，與2020年末相比，實現(xiàn)了1.65個百分點的上升，且各類貸款中，以個人貸款為主。

二、上市銀行財務分析情況

(一)資產(chǎn)負債規(guī)模的增長較為穩(wěn)定，呈現(xiàn)出結構持續(xù)性優(yōu)化的有利態(tài)勢

1.資產(chǎn)規(guī)模及增速

截至2021年末，我國上市銀行資產(chǎn)規(guī)模達到226.70萬億元，資產(chǎn)增速平均值為10.32%；上市城商行資產(chǎn)規(guī)模達到19.34萬億元，資產(chǎn)增速平均值為13.06%。城商行資產(chǎn)增速高于上市銀行整體水平，資產(chǎn)增加主要通過加大貸款投放及投資業(yè)務的配置推動。

2.貸款規(guī)模及結構分析

截至2021年末，我國上市銀行貸款余額達到130.50萬億元，貸款增速平均值為14.55%，貸款增速高于資產(chǎn)增速。貸款增速高于20%的有8家，其中城商行有6家，成都銀行增速最高為37.25%，其次齊魯銀行26.07%、寧波銀行25.45%。在貸款結構方面，隨著我國經(jīng)濟結構的調(diào)整及消費升級，上市銀行貸款結構整體往個人貸款方向調(diào)整。截至2021年末，上市銀行個人貸款占貸款余額比平均值為37.38%，較上年上升0.90個百分點。個人貸款占貸款余額比在50%以上的上市銀行有5家，大多數(shù)上市銀行個人貸款占貸款余額比集中在30%—40%之間。

3.存款規(guī)模及結構分析

截至2021年末，我國上市銀行存款余額達到153.39萬億元，平均增速為9.67%；上市城商行存款余額達到11.18萬億元，平均增速為11.49%。其中我國上市銀行個人存款余額達到70.58萬億元，平均增速為12.57%；上市城商行個人存款余額達到3.37萬億元，平均增速為16.02%，個人存款增速高于存款總規(guī)模的增速。

在存款結構方面，2021年末上市銀行存款占總負債比平均值為70.00%，較上年末上升5.86個百分點。近50%的上市銀行存款占總負債比在70%以上。個人存款所占比例的平均值達到40.35%，與2020年同期相比實現(xiàn)了3.07個百分點的增加；從數(shù)量上來看，一共有6家上市銀行的個人存款在總存款額中所占比例超過60%，主要為郵儲銀行和農(nóng)商行。

(二)盈利能力逐步增強，但持續(xù)盈利承壓

1.經(jīng)營業(yè)績向好

2021年，我國經(jīng)濟從疫情中恢復，銀行的營收增速也明顯高于上年。2021年，上市銀行實現(xiàn)營收5.81萬億元，同比增長的平均值8.76%，與2020年同期相比實現(xiàn)了1.41個百分點的增加；分析上市城商行的經(jīng)營情況，創(chuàng)造的營業(yè)收入達到4 449億元，同比增長的平均值11.07%，較上年提升1.25個百分點。在營收增長的帶動下，2021年上市銀行凈利潤增速由上年的負增長轉(zhuǎn)為正增長。同時，由于撥備計提同比下降，2021年上市銀行凈利潤增速的平均值14.86%高于營收增速。

2.利差持續(xù)收窄，盈利壓力明顯增大

2021年上市銀行的利差繼續(xù)收窄，疊加5月20日央行繼續(xù)下調(diào)5年期以上貸款的LPR，銀行盈利空間進一步承壓。2021年，上市銀行凈息差的平均值為2.10%，較上年下降0.12個百分點；上市城商行凈息差的平均值為1.99%，較上年下降0.11個百分點。

3.中間業(yè)務收入平穩(wěn)增長，中收占營收比例有所下降

近年來國家出臺多種政策，鼓勵銀行業(yè)金融機構減費讓利，上市銀行也在不斷進行業(yè)務轉(zhuǎn)型，積極拓寬中收渠道。2021年42家上市銀行共實現(xiàn)中收9 905.55億元，較上年增加616.34億元，增幅6.64%；中收占營收比例為12.55%，較上年下降0.55個百分點。

4.財務效益類指標整體表現(xiàn)良好

2021年上市銀行加權平均凈資產(chǎn)收益率的平均值為11.26%，較上年提升0.17個百分點；上市城商行加權平均凈資產(chǎn)收益率的平均值為11.76%，較上年下降0.16個百分點。2021年上市銀行平均總資產(chǎn)收益率的平均值為0.83%，較上年提升0.03個百分點；成本收入比平均值為29.56%，較上年提高0.94個百分點，成本可控。

(三)資產(chǎn)質(zhì)量有所好轉(zhuǎn)

1.不良貸款率較上年有所下降

2021年，上市銀行不良貸款率較上年末進一步下降，平均值為1.26%，較上年下降0.11個百分點；上市城商行不良貸款率平均值為1.23%，較上年下降0.07個百分點。不良貸款率低于0.9%的共4家，寧波銀行的不良貸款率最低，資產(chǎn)質(zhì)量管控能力超強。

2.逾期貸款率略有提升

結合逾期貸款率來看，2021年末上市銀行逾期貸款率平均值為1.51%，較上年上升0.06個百分點；上市城商行逾期貸款率平均值為1.74%，較上年上升0.16個百分點。逾期貸款率低于1%的上市銀行有10家。

3.撥備覆蓋率穩(wěn)步提高

近兩年上市銀行的撥備覆蓋率水平不斷提高，截至2021年末，上市銀行撥備覆蓋率平均值為300.96%，較上年提升30.61個百分點；上市城商行撥備覆蓋率平均值為316.06%，較上年提升17.78個百分點，其中撥備覆蓋率高于500%的有3家。

(四)多渠道補充資本，資本使用效率有所提高

1.多措并舉補充資本，個別銀行核心一級資本充足率承壓

2021年，我國上市銀行采用內(nèi)源與外源性資本相互補充與結合的方式實現(xiàn)了資本充足率的穩(wěn)中有升。2021年末，我國上市銀行資本充足率平均值達到14.47%，與2020年同期相比實現(xiàn)了0.22個百分點的增加；另外，核心一級資本充足率的平均值為10.40%，與2020年同期相比增加的百分點同樣為0.22，且該值不超過8.5%的上市銀行數(shù)量一共為3家，如浙商銀行8.13%、青島銀行8.38%和杭州銀行8.43%。

2.風險加權資產(chǎn)占比下降，收益率較上年有所提高

資本是銀行業(yè)發(fā)展的核心資源。2021年末，在上市銀行的總資產(chǎn)中，風險加權資產(chǎn)所占比例達到67.46%的平均值，與2020年相比有所下降，下降百分點為0.19。另外，在總資產(chǎn)中風險加權資產(chǎn)所占比例沒有超過60%的上市銀行一共有3家。上市銀行風險加權資產(chǎn)收益率達到了1.24%的平均值，與2020年同期相比實現(xiàn)了0.11個百分點的增加，從整體層面上來看，資本使用效率有所提高。

(五)流動性管理水平有所提升

流動性風險是銀行的生命線。2021年上市銀行流動性比例、流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比例分別達到66.99%、185.78%和117.07%的平均值，較上年分別提升3.44個百分點、16.42個百分點和2.47個百分點。

從國內(nèi)整體A股和A+H股上市銀行財務分析來看，寧波銀行是一家經(jīng)營和盈利能力強、風險管控水平高的行業(yè)標桿，值得其他銀行學習借鑒的地方很多，經(jīng)總結，對于國內(nèi)的城商行發(fā)展有如下幾點啟示：

1.提升經(jīng)營能力。以凈資產(chǎn)收益率(ROE)穩(wěn)步提升為核心目標，做好資產(chǎn)負債結構和組合管理，提升資產(chǎn)的經(jīng)營能力，同時關注人均、網(wǎng)均等效益指標，做好前瞻性規(guī)劃和布局。

2.強化息差管理。通過實行存款分類管理、考核引導，合理調(diào)整存款結構，引導存款成本下行，尤其關注公司存款結構的穩(wěn)定性；結合市場變化，靈活調(diào)整策略，把握債券及同業(yè)存單配置節(jié)奏和時機，嚴控負債端成本，提升息差管理能力。

3.堅持輕資產(chǎn)導向。嚴格貫徹落實客戶、戰(zhàn)略類指標的計劃目標；持續(xù)豐富代銷基金、理財?shù)葮I(yè)務品種，從客戶和產(chǎn)品兩個維度出發(fā)，做好基礎工作，不斷夯實代理業(yè)務等非息收入業(yè)務發(fā)展基石。

4.提高風控水平。堅持做小而分散的信貸業(yè)務，與經(jīng)濟周期以及產(chǎn)業(yè)結構的調(diào)整相結合，采取有效措施持續(xù)性地對風險預警、貸后回訪以及產(chǎn)業(yè)鏈研究等各項相關工作機制加以優(yōu)化和不斷完善，通過對風險控制體系改革的持續(xù)性優(yōu)化，切實提升全行整體風控水平。

展望未來，銀行財務的精細化管理和資產(chǎn)負債管理能力的提升顯得尤為重要，主要體現(xiàn)在如下幾個方面：

1.強化全面預算管理，財務目標與銀行的風險偏好相匹配，實現(xiàn)預算編制、執(zhí)行和考核評價等環(huán)節(jié)的閉環(huán)式管理，通過預算執(zhí)行情況的監(jiān)控和嚴格的績效考評體系，促進全行經(jīng)營目標的實現(xiàn)。

2.增強投研能力，配套專業(yè)團隊對宏觀政策和行業(yè)進行深入研究，定期出具研究報告，提出前瞻性的管理建議。

3.強化存款和貸款的差異化定價能力，圍繞客戶的綜合貢獻度對不同類別的客戶實現(xiàn)差異化定價；同時，加強對貸款定價優(yōu)惠客戶的跟蹤和評價，提高客戶綜合效益。

4.細化資本管理，做好中長期資本規(guī)劃，把資本管理理念內(nèi)嵌到年度預算和季度資本分配中；通過績效考核等手段引導業(yè)務往輕資本方向發(fā)展，實現(xiàn)輕資本管理和轉(zhuǎn)型。

5.主動引導業(yè)務結構調(diào)整，以客戶為中心，構建與客戶雙向互動的格局。在資產(chǎn)端，個人業(yè)務圍繞客戶的消費和經(jīng)營需求，拓展個人財富管理和消費信貸業(yè)務；公司業(yè)務緊扣國家支持的先進制造業(yè)、綠色和普惠小微業(yè)務，做好客戶的綜合金融服務。在負債端，積極拓展低成本、穩(wěn)定性強的核心負債，同時充分運用主動負債的管理工具，在市場資金成本低位時加大主動負債的規(guī)模，在降低負債成本的同時實現(xiàn)結構優(yōu)化。

6.進一步對中收渠道予以拓寬，采取相應措施和手段追求對客戶多樣化金融服務需求的有效滿足。錨定客戶需求，持續(xù)推進各項代理、代銷等業(yè)務，是擴大中收基本盤、規(guī)避“減費讓利”不利影響的有效措施。目前，國內(nèi)上市銀行中收占比偏低，中收拓展有很大的提升空間。

7.細化成本費用管控水平。在數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速推進的時代，銀行可以在科技投入、網(wǎng)點建設和人員規(guī)劃等方面進行科學安排。例如，在網(wǎng)點建設時提前做好網(wǎng)點籌劃，提高網(wǎng)點建設效率，新網(wǎng)點向輕型化轉(zhuǎn)型，同時根據(jù)網(wǎng)點定位不同，降低網(wǎng)點裝修成本。另外，切實提高科技投入效率，科學規(guī)劃布局，避免重復開發(fā)。

三、結語

綜上所述，通過對我國上市銀行發(fā)展及其財務情況的分析，從整體層面明確了上市銀行發(fā)展的幾大特點，如資產(chǎn)規(guī)模逐年增加，盈利能力不斷增強等，而從財務經(jīng)營上看，又有以下特征顯現(xiàn)出來：1.資產(chǎn)負債規(guī)模實現(xiàn)了穩(wěn)定的增長，結構處于日益優(yōu)化的態(tài)勢之中；2.盈利能力穩(wěn)步提升，但持續(xù)盈利承壓；3.資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)好轉(zhuǎn)；4.多渠道補充資本，資本使用效率有所提高；5.流動性管理水平有所提升。今后，上市銀行應基于當前發(fā)展優(yōu)勢進一步強化，把長板做得更長，彌補發(fā)展中的不足，基于對相應措施的運用，助力自身乃至整個金融業(yè)實現(xiàn)更好的發(fā)展。■