馬欣欣

（山西應用科技學院，太原 030062）

1 小微企業(yè)融資基本概念

1.1 小微企業(yè)

小微企業(yè)是對小型、微型及家庭作坊式企業(yè)的統(tǒng)一稱呼。根據(jù)2017 年國家相關部門公布的對中小微型企業(yè)的劃分標準，對大部分行業(yè)來說，企業(yè)員工在10人以下是微型企業(yè)，在10～100人是小型企業(yè)。近年來，隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展和進步，小微企業(yè)數(shù)量快速增加，所涉及的行業(yè)越來越廣泛。小微企業(yè)在我國國民經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，尤其是在促進社會穩(wěn)定、改善就業(yè)情況和推動經(jīng)濟增長等方面。與大型企業(yè)不同，小微企業(yè)具有明顯的特點，通常來說，小微企業(yè)的規(guī)模相對較小，經(jīng)營業(yè)務較為靈活，可以根據(jù)市場的變化和發(fā)展及時進行調(diào)整。但正因此，企業(yè)的資產(chǎn)相對較少，抗風險能力弱，不受商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)的重視，也難以滿足傳統(tǒng)金融機構(gòu)的信貸要求。企業(yè)融資難、融資成本高成為困擾小微企業(yè)發(fā)展的重要問題，這一問題在近幾年尤為突出。

1.2 融資模式

融資可以理解為一種交易的方式，分為廣義的融資和狹義的融資。廣義融資是指參與者在市場經(jīng)濟中進行資金的募集或者是發(fā)放貸款的行為，而狹義的融資則通常是指參與者資金融入的行為。企業(yè)的融資模式是指企業(yè)進行資金融通的具體形式。一般來說，企業(yè)的融資方式越多，渠道越豐富，企業(yè)獲得資金相對來說也會更加高效、成本更低，對企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營來說更加方便，有利于企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展。因此，企業(yè)融資模式的創(chuàng)新具有重要意義。

2 數(shù)字化轉(zhuǎn)型背景下山西小微企業(yè)融資模式的創(chuàng)新

2.1 企業(yè)信息貸款模式

企業(yè)信息貸款模式是指利用企業(yè)工商、財務及行業(yè)相關情況和經(jīng)營相關信息進行風險控制，并依據(jù)所收集的信息來評估企業(yè)的還款能力，進而批復企業(yè)貸款的一種模式。此模式也是銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)常用的一種貸款模式。在傳統(tǒng)信貸模式下，銀行需要通過不同的資料對企業(yè)的相關信息進行收集，并在此基礎上進行分析和風險評估，進而批復企業(yè)的貸款申請，手續(xù)繁雜，效率較低，且成本相對較高。但在數(shù)字化轉(zhuǎn)型背景下，金融機構(gòu)可以充分利用現(xiàn)代信息技術替代復雜的人工手續(xù)，不僅可以大大提高貸款工作效率，還可以降低銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)的成本，進而降低企業(yè)的融資成本。例如，近年來諸多銀行開始利用SaaS軟件進行企業(yè)相關經(jīng)營數(shù)據(jù)的收集和運算，在一定程度上解決了企業(yè)信息收集的問題，但數(shù)據(jù)的真實性有待進一步考證。

2.2 供應鏈金融融資模式

供應鏈金融融資模式是指依托于供應鏈中的核心企業(yè)，根據(jù)供應鏈中的交易情況，從而為供應鏈上下游企業(yè)提供金融融資服務的一種模式。在此模式下，銀行等金融機構(gòu)依據(jù)供應鏈中產(chǎn)生的資金、物流等真實貿(mào)易信息進行風險控制，并評估整體供應鏈的信用情況。在傳統(tǒng)企業(yè)信息貸款模式下，小微企業(yè)由于規(guī)模有限，企業(yè)資產(chǎn)相對較少，難以獲得銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)的貸款，企業(yè)的融資渠道嚴重受限，但是通過供應鏈金融融資模式可以有效避免小微企業(yè)資產(chǎn)少等弱點，助力小微企業(yè)融資渠道的擴展。同時，在數(shù)字化轉(zhuǎn)型背景下，依托大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等金融創(chuàng)新技術，能夠有效提高供應鏈金融中業(yè)務操作的效率，有效降低成本，實現(xiàn)銀行等金融機構(gòu)的貸款審批業(yè)務自動化，推進供應鏈金融模式的應用和發(fā)展，為小微企業(yè)融資助力。

2.3 支付信息貸款模式

在大數(shù)據(jù)時代，公司的支付相關信息大多是以數(shù)字化形式存儲起來的，獲取十分方便，而且與風險控制的關聯(lián)度相對較高，是銀行等金融機構(gòu)進行風控的較好選擇。支付信息貸款模式主要是指利用中小企業(yè)與其供應鏈上下游企業(yè)之間的資金往來信息作為其風控授信的一種貸款模式。近年來，隨著移動支付方式不斷推廣和普及，目前山西已有相當數(shù)量的小微企業(yè)引入支付寶、微信等第三方支付平臺，其支付數(shù)據(jù)真實有效，且能夠多維度反映企業(yè)的經(jīng)營情況，通過信息技術手段的處理和分析能夠有效解決小微企業(yè)融資中的信用風險問題，提高小微企業(yè)的融資效率。雖然支付信息貸款模式是未來解決小微企業(yè)融資難、融資貴問題的絕佳渠道，但目前各大電商平臺的數(shù)據(jù)共享情況有待進一步改善。

3 數(shù)字化轉(zhuǎn)型背景下山西小微企業(yè)融資中存在的問題

3.1 信用體系不完善

數(shù)字化轉(zhuǎn)型背景下，利用現(xiàn)代信息技術能夠有效提高融資的效率、降低融資的成本，推動小微企業(yè)融資的發(fā)展，在此過程中需要依靠大數(shù)據(jù)技術對小微企業(yè)的信用情況進行評估和授信，而且評估授信情況是小微企業(yè)融資貸款的重要依據(jù)，但目前來看，山西的信用體系尚不完善。從整體來看，山西信用等級制度的發(fā)展時間相對較短，有許多方面并沒有深入研究，存在一定的信用風險。同時，小微企業(yè)的信息化水平相對有限，加之諸多因素制約，小微企業(yè)相關的數(shù)據(jù)并沒有很好地實現(xiàn)共享，信息的真實性有待考量，難以較為準確地把握小微企業(yè)的信用情況，這給小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新帶來了較大的阻礙。

3.2 小微企業(yè)自身認識不足

目前，山西大多數(shù)小微企業(yè)都是以家庭作坊式的經(jīng)營為主，對于企業(yè)的發(fā)展缺乏整體規(guī)劃，企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模相對較小，大多采用家族式管理方式，管理模式落后，甚至有些小微企業(yè)的所在地區(qū)較為偏遠，對互聯(lián)網(wǎng)和信息技術的發(fā)展知之甚少，對最新的融資模式更是缺乏深入的了解，加之其自身的風險抵抗能力相對較弱，過度依賴傳統(tǒng)的銀行貸款等模式，企業(yè)的融資模式較為單一，融資難且融資成本高，資金相對較為缺乏，嚴重阻礙了企業(yè)的發(fā)展。同時，部分小微企業(yè)對于全新的融資模式了解不夠，難以達到銀行相關要求，有些小微企業(yè)為了能夠獲得銀行貸款，甚至對自身的相關情況和數(shù)據(jù)進行修改，企業(yè)對外公布的數(shù)據(jù)并非企業(yè)的實際情況，導致最終互聯(lián)網(wǎng)上的數(shù)據(jù)并不準確，無法真實反映企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀，給新融資模式的發(fā)展帶來不利的影響。

3.3 小微企業(yè)融資監(jiān)管不足

小微企業(yè)融資新模式能夠有效降低小微企業(yè)的融資成本，提高融資效率，解決小微企業(yè)的融資問題，為小微企業(yè)提供其發(fā)展所需的資金，推動小微企業(yè)進一步發(fā)展和壯大。小微企業(yè)新的融資模式依托于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，但目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展還存在一定的安全隱患，尤其是安全防護措施還存在一定的不足，可能會導致數(shù)據(jù)泄露或者是遭遇黑客攻擊。此外，我國對于小微企業(yè)的融資缺乏完善的監(jiān)管機制。諸多金融機構(gòu)為小微企業(yè)提供貸款的意愿并不高，亦沒有將其作為自身主要業(yè)務來開展，導致金融監(jiān)管體系對小微企業(yè)的融資監(jiān)管明顯不足。而互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的時間相對較短，發(fā)展速度較快，目前并沒有專門的機構(gòu)對互聯(lián)網(wǎng)金融的準入規(guī)則和經(jīng)營情況進行規(guī)定和監(jiān)管，存在一定的監(jiān)管漏洞，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有待進一步規(guī)范。

3.4 缺乏相應的法律法規(guī)

近年來，互聯(lián)網(wǎng)信息技術在我國高速發(fā)展，推動了各行各業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，但互聯(lián)網(wǎng)信息技術的發(fā)展時間相對較短，且不斷更新和變化，而相關法律法規(guī)的完善難以跟上互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展的步伐。目前，有關小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資監(jiān)管的法律法規(guī)還存在諸多漏洞。首先是在立法上，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展日新月異，對于許多新出現(xiàn)的事物，相關立法還未有明確規(guī)定，存在一定的立法空白，法律法規(guī)有待進一步細化和完善。其次是在司法上，互聯(lián)網(wǎng)融資監(jiān)管相關立法相對滯后，缺乏明確的解釋說明和規(guī)定，司法實踐中多需要法官度量裁決，存在諸多爭議，維權(quán)艱難。最后是在執(zhí)法上，小微企業(yè)融資相關業(yè)務暫沒有統(tǒng)一的執(zhí)法機構(gòu)，銀行、保險、證券依然是分業(yè)監(jiān)管，部分業(yè)務的監(jiān)管存在一定的漏洞，導致執(zhí)法中存在不嚴謹?shù)膯栴}，合法權(quán)益難以得到保障。

4 數(shù)字化轉(zhuǎn)型背景下完善山西小微企業(yè)融資模式的建議

4.1 深化信用體系建設

信用體系不完善是制約山西小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新發(fā)展的重要因素，因此深化信用體系建設是其中最重要也是最迫切的環(huán)節(jié)。具體來說，為進一步提高小微企業(yè)信息的透明度和完善度，并提高企業(yè)信息的質(zhì)量，政府應該出面，在山西建立統(tǒng)一的小微企業(yè)財務制度，制定相應的指標對小微企業(yè)的信用情況和償還能力進行評判。另外，政府要加快打造小微企業(yè)信息共享平臺，將小微企業(yè)的相關信息在平臺上實現(xiàn)實時收集和更新，減少金融機構(gòu)和小微企業(yè)之間的信息不對稱問題，并充分利用數(shù)字化技術，最大限度發(fā)掘小微企業(yè)信息的價值，記錄小微企業(yè)的征信情況，深化信用體系建設，推動小微企業(yè)融資模式的創(chuàng)新和發(fā)展。

4.2 加強對小微企業(yè)的教育

小微企業(yè)融資的主體是企業(yè)自身，金融機構(gòu)不會主動為小微企業(yè)提供貸款，因此要想新型融資模式能夠真正助力小微企業(yè)的發(fā)展，需要加強小微企業(yè)教育，加深其對互聯(lián)網(wǎng)金融的了解。具體來說，政府可以定時分區(qū)域開展小微企業(yè)融資教育活動，讓更多的小微企業(yè)了解現(xiàn)有的融資模式，尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式，了解每種模式的利弊，幫助小微企業(yè)根據(jù)自身情況充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，擴展融資渠道，解決企業(yè)發(fā)展過程中所面臨的資金問題，推進企業(yè)的發(fā)展，并建立小微企業(yè)融資交流互助平臺，推進小微企業(yè)之間相互學習和交流，共同進步，充分利用各種金融融資模式。同時，可以借助電視、熱門網(wǎng)絡平臺等不同的途徑加大對新型小微企業(yè)融資模式的宣傳力度，讓更多小微企業(yè)了解互聯(lián)網(wǎng)融資模式。

4.3 加強對小微企業(yè)融資的監(jiān)管

加強對小微企業(yè)的融資監(jiān)管是確保小微企業(yè)融資模式優(yōu)化和創(chuàng)新的基礎，但目前小微企業(yè)的金融監(jiān)管存在一定的不足，需要進一步加大監(jiān)管力度。具體來說，一方面，確保網(wǎng)絡安全是利用數(shù)字化信息技術對小微企業(yè)融資模式進行創(chuàng)新的基礎，因此應該加強對互聯(lián)網(wǎng)信息安全的監(jiān)管，聘請專業(yè)技術人才，對相關硬件進行更新，加強監(jiān)管技術的創(chuàng)新，防止信息泄露，減少網(wǎng)絡安全隱患。另一方面，要加強對小微企業(yè)融資市場的監(jiān)管。數(shù)字化轉(zhuǎn)型背景下，小微企業(yè)的新型融資方式以互聯(lián)網(wǎng)技術為依托，因此要加強對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的監(jiān)管，尤其是對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺注冊和經(jīng)營的監(jiān)管，明確相應的市場準入規(guī)則，并建立完善的監(jiān)管體系，持續(xù)關注金融機構(gòu)的基本情況，提高互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的質(zhì)量。

4.4 完善相關法律法規(guī)

法律法規(guī)是推進小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新的根本保障，因此必須進一步完善立法，做到有法可依、執(zhí)法必嚴，確保新融資模式能夠健康發(fā)展，切實幫助解決小微企業(yè)的融資問題。在數(shù)字化轉(zhuǎn)型背景下，從立法角度來看，對于互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的準入規(guī)則、經(jīng)營規(guī)范需要給出明確的相關法律法規(guī)，并加大對相關法規(guī)的研究力度，不斷完善立法，做到有法可依。從執(zhí)法角度來看，對小微企業(yè)融資等業(yè)務應建立完善的執(zhí)法體系，規(guī)范執(zhí)法機構(gòu)，提高執(zhí)法效率，尤其是要加大對互聯(lián)網(wǎng)金融方面違規(guī)或犯罪行為的追究力度，使相關主體的合法權(quán)益能夠得到保障，做到執(zhí)法必嚴。

5 結(jié)語

小微企業(yè)在國民經(jīng)濟發(fā)展中扮演著十分重要的角色，其經(jīng)營較為靈活，能夠更好地適應經(jīng)濟市場發(fā)展變化，且經(jīng)營范圍廣泛，涉及社會各行各業(yè)，逐步成為近年來推進山西經(jīng)濟發(fā)展和轉(zhuǎn)型的重要動力。但是，小微企業(yè)自身的規(guī)模有限、企業(yè)資產(chǎn)相對較少、風險抵抗能力較弱，難以滿足傳統(tǒng)金融機構(gòu)的融資要求，融資相對困難且成本較高。目前，小微企業(yè)融資難和融資貴已經(jīng)成為阻礙山西小微企業(yè)發(fā)展的重要問題，亟待解決。在數(shù)字化轉(zhuǎn)型背景下，新型融資模式能助力小微企業(yè)解決融資問題，但同時其發(fā)展中也存在一定問題，需要進一步深化信用體系建設、加強小微企業(yè)教育、加強小微企業(yè)融資監(jiān)管并完善相關法律法規(guī)。