楊 亮

（諸城市義和車橋有限公司，山東 諸城 262200）

在集團公司的經(jīng)營和發(fā)展實踐中，非常重要的一項內(nèi)容是資金管理，且資金管理與企業(yè)的諸多工作開展有著密切的聯(lián)系，因此在實踐中必須要對企業(yè)資金管理進行分析與強調(diào)。結合目前的市場分析可知，集團公司在開展資金管理工作時，會基于企業(yè)自身的實際情況來選擇合適的資金管理方式，以此來達到預期的效果，現(xiàn)金池便是目前集團企業(yè)資金管理中采用的一種方式。就現(xiàn)金池模式的具體應用來看，其雖然能夠發(fā)揮不錯的效果，但是如果不能夠解決此種模式應用中存在的問題，現(xiàn)金池模式的優(yōu)勢是難以發(fā)揮出來的，因此立足于集團企業(yè)的管理實踐對資金管理中的現(xiàn)金池模式應用做分析，這能夠為實踐提供參考與指導。

一、現(xiàn)金池模式的內(nèi)涵及特點分析

在集團企業(yè)的資金管理實踐中要很好地利用現(xiàn)金池模式，需要對現(xiàn)金池模式的內(nèi)涵以及具體特點有全面的了解，以下是相關內(nèi)容的闡述。

首先是現(xiàn)金池模式的基本內(nèi)涵。結合目前的研究資料進行解讀，在不同的銀行，現(xiàn)金池的含義是有差別的。就基本定義來看，其指的是企業(yè)之間關于資金管理方面，總公司可以為子公司貸款的一種資金調(diào)撥的工具。通過現(xiàn)金池模式的利用可以實現(xiàn)集團企業(yè)內(nèi)部資金的統(tǒng)一調(diào)配和規(guī)劃。在企業(yè)管理實踐中，核心管理內(nèi)容之一是財務管理，而財務管理的核心之一便是資金的管理，現(xiàn)金池模式便是資金管理的一種重要方式，這種方式在集團企業(yè)資金管理實踐中進行應用可以解決諸多分散資金管理帶來的不便，對于企業(yè)資金的整體管理和利用效果提升有突出的現(xiàn)實價值。

其次是現(xiàn)金池模式的特點。就目前的資料分析來看，現(xiàn)金池模式具有5大特點：1）和傳統(tǒng)的資金管理模式進行比較會發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金池模式中，資金管理操作程序會明顯減少，資金的流動速度顯著增強，而且資金的合理配置率獲得了顯著的提升。在企業(yè)經(jīng)營的過程中，資金配合和利率的提升意味著企業(yè)資金利用有效率獲得了顯著的提升，這會讓企業(yè)資金的應用價值表現(xiàn)得更加徹底。2）現(xiàn)金池模式的利用實現(xiàn)了企業(yè)資金風險性的降低。對現(xiàn)金池模式下的集團企業(yè)發(fā)展做分析可知企業(yè)內(nèi)部的融資率比較高，且成本低廉，能夠在管理方式等方面解決企業(yè)資金調(diào)配等方面發(fā)生的風險，所以這種模式會讓企業(yè)經(jīng)營的風險率大大降低。3）現(xiàn)金池管理模式的針對性比較強，只強調(diào)對各個企業(yè)的資金管理。通過現(xiàn)金池模式對集團企業(yè)的資金進行管理，能夠實現(xiàn)集團內(nèi)部各個企業(yè)之間的資金利用平衡，這對于集團企業(yè)的整體發(fā)展有積極作用。4）現(xiàn)金池模式可以有效地降低集團企業(yè)內(nèi)部人力資源成本。在企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的過程中，人力資源成本的消耗是不可小覷的，通過現(xiàn)金池模式的利用實現(xiàn)集團企業(yè)內(nèi)部資金的集中管理和調(diào)撥，這實現(xiàn)了集團企業(yè)內(nèi)部資金管理方面的時間成本、溝通成本、人員消耗成本等方面的借閱，這對于企業(yè)本身的成本控制有積極意義。5）現(xiàn)金池模式可以實現(xiàn)集團企業(yè)資金的有效監(jiān)控。通過現(xiàn)金池模式的利用加強集團資金的有效監(jiān)控，這對于資金安全等有積極意義。

二、現(xiàn)金池模式的產(chǎn)生及類型分析

基于經(jīng)濟學原理對企業(yè)的經(jīng)營做分析，其主要的目的是實現(xiàn)盈利，而在增加盈利的過程中，主要的方式無外乎開源和節(jié)流兩種，即通過增加收入和降低成本的方式來實現(xiàn)企業(yè)盈利。在自由經(jīng)濟體制下，集團企業(yè)內(nèi)部同樣可以作為市場來實現(xiàn)內(nèi)部資金的配置和調(diào)節(jié)。在進行資源配置、資金拆借行為的時候在集團內(nèi)部的實現(xiàn)相比于外部市場進行的交易成本更低的時候，將交易活動從外部市場轉移到集團內(nèi)部，以此來降低集團企業(yè)的成本，這對于集團企業(yè)是非常有利的。就集團企業(yè)的管理成本而言，財務管理中心在實施財務管理制度的時候借助先進的計算機網(wǎng)絡系統(tǒng)做整體管理，可以使集團公司的管理總成本大幅度下降。

對目前的集團企業(yè)現(xiàn)金池模式應用做分析可知，其主要有如下類型：第一，實時現(xiàn)金池。實施現(xiàn)金池所遵循的是實行模式為資金的實時劃轉。當集團母公司、財務公司和子公司實時現(xiàn)金劃轉的時候，資金實時由內(nèi)部進行劃轉。這種管理模式下，集團可以保持下屬成員公司之間日常結算的獨立性，而且能夠將子公司的經(jīng)營狀況反映出來。第二，定時現(xiàn)金池。定時現(xiàn)金池管理模式下，集團公司可以選擇將成員企業(yè)的收入與支出在一個銀行結算賬戶中實現(xiàn)，即實現(xiàn)收支一條線。同樣地，也可以選擇在不同的賬戶中進行結算。在該種模式的利用中，集團內(nèi)子公司、母公司以及財務公司可以自行劃定資金的歸集日期、時間。第三，虛擬現(xiàn)金池。顧名思義，虛擬現(xiàn)金池意味著每個下屬成員企業(yè)的資金實際上沒有集中，但是賬戶的資金信息會匯總到集團公司形成的虛擬資金池，這種模式是近年來新出現(xiàn)的一種資金管理方式。對這種模式的利用做分析，其比較適合下屬成員公司在運作方面相對獨立的集團公司。第四，票據(jù)池。票據(jù)池是繼現(xiàn)金池后開始衍生的一種資金管理模式，其是現(xiàn)金池的一個外延產(chǎn)物，在目前的建筑、制造為主要業(yè)務的集團公司中有比較廣泛的利用。

三、現(xiàn)金池模式在集團公司資金管理中的問題

對目前集團公司資金管理中的現(xiàn)金池模式應用做分析可知需要考慮以下幾方面問題：

（一）審慎選擇合作銀行并達成合作雙贏

在集團企業(yè)采用現(xiàn)金池模式管理集團資金的時候需要慎重選擇合作銀行，要以合作雙贏為基本目標，否則難以發(fā)揮現(xiàn)金池模式的突出價值。在實踐中，集團企業(yè)能否順利實施現(xiàn)金池模式，這與銀行的服務質(zhì)量、服務成本、服務態(tài)度等有顯著的關系，所以企業(yè)在選擇合作銀行的時候需要對這幾個方面的要素做重點考慮。在這幾個要素考慮的基礎上做綜合考量，這對于達成合作，實現(xiàn)供應，發(fā)揮現(xiàn)金池模式價值意義顯著。

（二）提升集團總部資金的管理能力

在集團企業(yè)采用現(xiàn)金池模式管理集團資金的時候需要強調(diào)資金管理能力的提升。就目前的研究來看，資金管理能力的影響要素是比較多的，比如集團總部資金管理隊伍的專業(yè)化水平、管理結構體系的規(guī)范化、管理方法的科學化、管理標準的規(guī)范化等均會對資金管理能力產(chǎn)生顯著的影響。比如預算管理不到位，那么現(xiàn)金池模式的應用實效勢必會大打折扣。簡單來講，提升集團總部資金的管理能力是實踐中必須要重視的問題之一。

（三）構建適當?shù)睦娣窒眢w制

在集團企業(yè)的發(fā)展過程中，集團所有權中的收益權已經(jīng)成為集團關注的重點。在現(xiàn)金池的模式下，實現(xiàn)集團資金的集中管理不可避免。這種情況雖然起到了提高資金使用效率的作用，但是會對企業(yè)的利益產(chǎn)生影響，這種情況不利于現(xiàn)金池模式的實施。為了保證現(xiàn)金池模式的實施，需要基于實踐構建適當?shù)睦娣窒眢w制。

（四）借助先進信息網(wǎng)絡技術

在現(xiàn)金池模式的實施中需要強調(diào)內(nèi)部控制，而內(nèi)部控制的效果如何與技術的利用有顯著關系，比如信息網(wǎng)絡技術，其能夠為管理工作提供支持，所以在現(xiàn)金池模式的具體利用中，必須要思考先進信息網(wǎng)絡技術的借助問題，否則會出現(xiàn)諸多不如意的情況。

四、現(xiàn)金池模式在集團公司資金管理的發(fā)展對策

現(xiàn)金池模式在集團公司的資金管理實踐中能夠發(fā)揮積極的作用，不過需要解決相應的問題。從目前積累的經(jīng)驗來看，要充分地發(fā)揮現(xiàn)金池模式在資金管理方面的突出價值，需要在實踐中強調(diào)以下工作要點：

（一）強化對集團的資金預算管理

強化對集團資金的預算管理是集團公司資金管理實踐中應用現(xiàn)金池模式必須要重視的一項內(nèi)容。結合目前的實踐進行分析，在現(xiàn)金池模式的應用過程中，集團公司需要對下屬的分公司、子公司進行規(guī)范，同時要提出相關的要求。比如集團母公司可以對子公司提出要求，讓其按時上交月度資金需求計劃、年度資金預算報告等。與此同時，集團總部還需要對子公司、分公司做出相應的審核，同時要對審核過程中發(fā)現(xiàn)的問題做針對性處理，要對集團的資金做出相應的安排，這樣可以保證資金管理工作的順利進行。在資金管理工作順利實施的大環(huán)境下，現(xiàn)金池工作的落實情況會更加顯著。在工作實踐中，企業(yè)集團還需要與銀行達成最高額借款協(xié)議，這樣可以滿足現(xiàn)金池資金運作過程中各子公司的日間透支差異，這樣可以從根本上解決現(xiàn)金池資金短缺問題。如此一來，集團資金的高效運作會獲得保障?？偟膩碇v，在現(xiàn)金池模式的應用過程中，資金預算管理對現(xiàn)金池資金的應用實效有顯著的影響，所以基于現(xiàn)金池資金高效率利用的目的，加強集團資金的預算管理，積極地解決預算管理實踐中存在的問題，這對于當前集團企業(yè)資金管理實效提升來講有突出現(xiàn)實意義。

（二）落實對集團下屬公司各項工作

在集團公司資金管理的過程中要很好地利用現(xiàn)金池模式，需要落實對集團下屬公司的各項工作。對集團的發(fā)展過程進行分析會發(fā)現(xiàn)集團的下屬分公司、子公司的發(fā)展是相當重要的，所以集團下屬子公司、分公司的發(fā)展不容忽視。一般來講，在集團企業(yè)發(fā)展的過程中，需要下屬子公司和分公司積極配合，這樣可以實現(xiàn)集團發(fā)展戰(zhàn)略目標。再者，為了在發(fā)展的過程中重復地發(fā)揮現(xiàn)金池的作用，需要對集團下屬的分公司和子公司進行管理，比如思想方面和組織結構方面的管理。在管理的過程中需要闡明現(xiàn)金池存在的優(yōu)勢，同時也要對現(xiàn)金池管理的集中性做強調(diào)，這樣不僅可以在一定程度上提升集團內(nèi)部資金的使用效率，而且可以使資金的利用獲得更高的收益，這對于促進下屬公司、子公司工作，以及增加其積極性來講有突出的意義。簡單來講，集團企業(yè)在發(fā)展過程中，總部和下屬子公司、分公司屬于利益共同體，子公司、分公司的效益等會對集團整體的發(fā)展造成影響。而集團的發(fā)展節(jié)奏也會影響分公司，所以在實踐中要基于雙方關系認知，積極在分公司和子公司的發(fā)展實踐中部署總部的發(fā)展戰(zhàn)略，這樣可以實現(xiàn)協(xié)調(diào)，從而獲得更好的發(fā)展結果。

（三）強化管理層對現(xiàn)金池模式支持

在集團企業(yè)資金管理的過程中要強調(diào)現(xiàn)金池模式的應用，還需要強化管理層對現(xiàn)金池模式的支持。對集團的健康發(fā)展做分析可知其離不開管理層的支持，基于此，為了保證現(xiàn)金池模式能夠在集團內(nèi)部順利實施，需要加強領導對現(xiàn)金池模式的認同與支持，需要讓高層的管理者認識到現(xiàn)金池模式下資金管理體系對集團發(fā)展的促進作用。以企業(yè)經(jīng)營實踐來看，集團的管理者只有在看到了管理模式或者是管理方法的優(yōu)勢和價值之后，其才能夠認同并支持管理模式的應用，所以通過不斷地分析與強調(diào)，讓集團企業(yè)管理層意識到現(xiàn)金池模式的重要價值是非常必要的。當然，在現(xiàn)金池模式推行的過程中，集團總部與集團下屬的分公司、子公司需要實現(xiàn)通力合作，這樣可以有效地解決溝通不暢或者是其他的壁壘問題。在合作的基礎上進行人員力量的協(xié)調(diào)與調(diào)動，企業(yè)財務管理人員以及企業(yè)領導之間的配合會更加的默契，這樣，現(xiàn)金池模式在應用的過程中，效率能夠獲得提升，質(zhì)量也會有保障?？偟膩碇v，管理層對現(xiàn)金池模式的態(tài)度決定著現(xiàn)金池模式推進的實際效果，所以為了保證現(xiàn)金池模式的應用實效，要讓管理層認識到現(xiàn)金池模式的突出價值，并推動此種模式的應用發(fā)展。

（四）制定健全的相關配套制度

在集團企業(yè)資金管理的過程中采用現(xiàn)金池管理模式的時候，為了發(fā)揮現(xiàn)金池管理模式的價值，應該基于現(xiàn)金池管理模式的相關要求和規(guī)范建設與之相匹配的制度，會使具體工作開展有更加完善、規(guī)范的參考。以目前的實踐為例，制度是具體工作開展的重要依據(jù)，也是工作開展規(guī)范和統(tǒng)一的主要限制與約束，通過制度的構建解決現(xiàn)金池模式應用中工作標準不一以及工作實施隨意性等顯著問題，這對于工作效率提升和工作質(zhì)量控制有突出現(xiàn)實意義。就制度的具體構建來看，其需要以資金管理工作的順利實施為主要目的，需要對集團和下屬分公司、子公司的職能范圍等進行明確，同時更要對雙方在資金集中管理實踐中的責任等進行確定。這樣，雙方在具體工作開展的過程中會有更加準確的參考，工作中責任不清、權責不明等問題能夠得到有效解決。由此可見，通過構建健全的制度，現(xiàn)金池模式的具體利用會有更加穩(wěn)健的保障。

五、結束語

綜上所述，現(xiàn)金池模式在目前的集團企業(yè)財務管理實踐中進行應用能夠發(fā)揮巨大價值，所以強調(diào)現(xiàn)金池模式的現(xiàn)實應用是必要的。當然，現(xiàn)金池模式的應用需要解決一些問題，所以對現(xiàn)金池模式應用中需要思考的問題進行分析，并對現(xiàn)金池模式的應用策略和方法進行討論，這于實踐來講能夠給予很大的幫助。