厲 莉

（江蘇鳳凰文化貿(mào)易集團有限公司，江蘇 南京 210000）

受到突發(fā)公共衛(wèi)生事件的影響，全球經(jīng)濟呈下滑趨勢，商貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境變化復(fù)雜，為適應(yīng)當(dāng)前市場經(jīng)濟環(huán)境，商貿(mào)企業(yè)應(yīng)調(diào)整資金管理計劃，改革資金管理機制，梳理管理制度和流程，將資金計劃、使用等納入監(jiān)管范圍，確保資金效益達到預(yù)期目標(biāo)。資金管理是一項長期的系統(tǒng)性工作，商貿(mào)企業(yè)必須結(jié)合自身經(jīng)營特點以及經(jīng)營需求，妥善處理資金管理問題，提高內(nèi)部資金流轉(zhuǎn)效率，維護資金鏈，嚴(yán)格規(guī)范資金活動，最大程度地控制資金風(fēng)險，以有限的資金為企業(yè)創(chuàng)造收益。

一、資金管理概述

商貿(mào)企業(yè)的資金管理是指對資金流、資金調(diào)配、資金結(jié)算、資金運作等進行系統(tǒng)管理，是企業(yè)管理的核心內(nèi)容。商貿(mào)企業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈的中下游，其是商品的“搬運工”，商業(yè)形式特殊，企業(yè)必須高度重視資金使用效率和產(chǎn)生的實際效益，加之商貿(mào)企業(yè)的數(shù)量達、規(guī)模小、產(chǎn)品流動性強的特點，商貿(mào)企業(yè)應(yīng)該遵循適度偏緊、效益最大化、快速響應(yīng)原則進行資金管理。在高效資金管理體系支持下，商貿(mào)企業(yè)可實現(xiàn)經(jīng)營發(fā)展基礎(chǔ)穩(wěn)定、運行效率穩(wěn)步提升、償債能力顯著提升等，強有力的資金管理對企業(yè)發(fā)展具有極為重要的現(xiàn)實意義。

二、商貿(mào)企業(yè)資金管理中存在的問題

（一）應(yīng)收賬款占比較高，賬齡較長

商貿(mào)企業(yè)為減少庫存以及增加收入，在交易過程中通常采用賒銷方式銷售商品，但頻繁使用賒銷方式導(dǎo)致企業(yè)的應(yīng)收賬款在流動資金中的占比迅速提高，個別業(yè)務(wù)中的應(yīng)收賬款賬齡長，加劇企業(yè)面對的財務(wù)風(fēng)險。同時合作客戶是否能按期還款與其財務(wù)情況、償債水平等因素相關(guān)，而以上因素?zé)o法被商貿(mào)企業(yè)控制，如果處于經(jīng)濟低迷時期，下游客戶出現(xiàn)資金鏈斷裂，則商貿(mào)企業(yè)的應(yīng)收賬款逾期，企業(yè)經(jīng)濟損失增加。商貿(mào)企業(yè)經(jīng)營過程中出現(xiàn)大量應(yīng)收賬款逾期的現(xiàn)象主要是因為對客戶的信用評估體系缺失，在經(jīng)營過程中過度看重商品銷售量而忽略客戶資質(zhì)審核，雖然商品銷量增加，但是應(yīng)收賬款出現(xiàn)大量壞賬、呆賬，部分資金難以回收。

（二）存貨控制不到位，庫存結(jié)構(gòu)不合理

商貿(mào)企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展期間，與上下游企業(yè)對接實現(xiàn)價值增長，其經(jīng)營效率受上下游企業(yè)的影響較多，企業(yè)對商品或服務(wù)的市場需求預(yù)判不準(zhǔn)確，對市場盲目樂觀，存貨采購超出自身承載范圍，再加上銷售期間因商品特點、客戶偏好、競爭對手等因素的閑置，采購的存貨無法在預(yù)期時間內(nèi)完成銷售，存貨積壓超負荷，存貨控制效果不理想。存貨管理控制過程中的庫房成本、人員成本不間斷發(fā)生，商貿(mào)企業(yè)大量的營運資金被占用。商貿(mào)企業(yè)對財務(wù)報表分析體現(xiàn)的存貨庫存周期、分類、成本等內(nèi)容重視不足，存貨問題解決滯后，呆滯存貨處置緩慢，存貨成本不斷累積，而且企業(yè)內(nèi)部缺少獨立的監(jiān)管機構(gòu)，未能對存貨控制情況進行監(jiān)管，存貨成本高、周轉(zhuǎn)率低。

（三）融資渠道有限，過于依賴母公司

商貿(mào)企業(yè)發(fā)展過程中資金需求缺口加大，企業(yè)自有資金難以完全滿足企業(yè)的經(jīng)營需求，必須采取融資手段籌集發(fā)展資金，進而有規(guī)模地拓展商貿(mào)業(yè)務(wù)。商貿(mào)企業(yè)的因規(guī)模較小、償債水平有限，商業(yè)銀行對企業(yè)設(shè)置的融資門檻較高，企業(yè)資金籌集難度大。商貿(mào)企業(yè)自身融資水平不高，對母公司的依賴性強，通常是背靠母公司面向金融機構(gòu)籌資，長此以往在強化企業(yè)經(jīng)濟實力、提升償債能力方面的努力程度減弱，融資水平停滯不前。

三、商貿(mào)企業(yè)資金管理問題解決對策

（一）健全應(yīng)收賬款管理制度

應(yīng)收賬款回收的及時性與客戶資信聯(lián)系密切，商貿(mào)企業(yè)在經(jīng)營期間，必須加大力度管理應(yīng)收賬款，基于交易活動情況建立客戶信用體系，選擇信用良好、誠信度高的客戶并建立長期合作關(guān)系。以下是針對商貿(mào)企業(yè)應(yīng)收賬款問題制定的具體措施：

1.完善客戶信用評價標(biāo)準(zhǔn)

在銷售活動開展之前，銷售人員需要統(tǒng)計分析客戶的背景信息，聯(lián)合企業(yè)財務(wù)人員、法務(wù)部門人員、內(nèi)控人員對客戶的資信情況進行全面調(diào)查，其中調(diào)查方式可選擇直接或間接調(diào)查，采取一切合理辦法調(diào)查評估客戶資信，從源頭控制應(yīng)收賬款的壞賬呆賬風(fēng)險。同時商貿(mào)企業(yè)應(yīng)當(dāng)圍繞客戶的資信、現(xiàn)金流、信用度、債務(wù)償還能力等完善客戶信用評價標(biāo)準(zhǔn)，對客戶進行全方位評估，從而選擇優(yōu)質(zhì)客戶簽訂銷售合同。而且在銷售回款過程中，根據(jù)客戶的實際回款情況繼續(xù)對客戶信用進行評估，調(diào)整客戶數(shù)據(jù)庫中的信息，以便于商貿(mào)企業(yè)對下一步合作計劃進行調(diào)整。

2.建立分類催收機制

商貿(mào)企業(yè)需針對不同類型的應(yīng)收賬款采取合適的催收手段，一是應(yīng)收賬款回款期限為一年，針對此類客戶，商貿(mào)企業(yè)可走正常流程收款，同時定期指派專業(yè)人員調(diào)查客戶企業(yè)，評估其經(jīng)營和資金流情況，合理設(shè)定結(jié)算期限。二是逾期未還的應(yīng)收賬款，因其存在形成壞賬的可能性，因此，商貿(mào)企業(yè)必須加大力度催收，安排清收人員采取電聯(lián)、電子郵件等形式催收，必要時采取法律手段追回賬款。

3.合理計提壞賬準(zhǔn)備

對于應(yīng)收賬款數(shù)額巨大且確定在短時間內(nèi)無法收回的部分，商貿(mào)企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時做好計提壞賬準(zhǔn)備，按照會計準(zhǔn)則的要求制定應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計提政策。商貿(mào)企業(yè)在確定壞賬準(zhǔn)備計提方法之后，應(yīng)繼續(xù)明確計提范圍，即應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、長期應(yīng)收賬款等。商貿(mào)企業(yè)針對明確無法收回的賬款，提前做好合理計提壞賬準(zhǔn)備，及時核銷應(yīng)收賬款，并且變更客戶數(shù)據(jù)庫中的信息，在之后的交易活動中慎重選擇，規(guī)避應(yīng)收賬款風(fēng)險。

（二）設(shè)定合理的庫存結(jié)構(gòu)，降低庫存資金占比

商貿(mào)企業(yè)在采購之前需準(zhǔn)確預(yù)測市場對商品的需求，并且結(jié)合商品進存銷的歷史數(shù)據(jù)編制預(yù)算目標(biāo)，進一步明確庫存指標(biāo)和風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)。商貿(mào)企業(yè)在分析庫存之歐標(biāo)和風(fēng)險期間，應(yīng)當(dāng)融入收入規(guī)模數(shù)值，在企業(yè)收入達到預(yù)期值時，庫存指標(biāo)應(yīng)當(dāng)減少，并且分析收入達到預(yù)期目標(biāo)的原因。如果收入規(guī)模接近預(yù)期，而庫存指標(biāo)超過既定標(biāo)準(zhǔn)，則表明商貿(mào)企業(yè)必須加快銷售速度，減少庫存量，控制庫存資金占比，提升庫存周轉(zhuǎn)率。此外，商貿(mào)企業(yè)應(yīng)定期清查庫存，采購部門結(jié)合庫存清查結(jié)果調(diào)整采購計劃和頻率，避免庫存積壓導(dǎo)致企業(yè)資金被占用，針對積壓庫存情況，商貿(mào)企業(yè)銷售部門應(yīng)該制定營銷計劃，合理減少庫存，保證內(nèi)部現(xiàn)金流穩(wěn)定。

（三）拓寬融資渠道，加強貿(mào)易融資結(jié)合

商貿(mào)企業(yè)應(yīng)當(dāng)努力爭取銀行授信，增加授信品種，提高企業(yè)的議價能力。商貿(mào)企業(yè)必須嚴(yán)格控制資產(chǎn)負債率，增強企業(yè)的經(jīng)營實力，從而達到銀行授信要求條件，拓展融資空間。在融資之前，商貿(mào)企業(yè)可向多家商業(yè)銀行咨詢?nèi)谫Y中的利率、偏正廢料、存款收益等資金成本，預(yù)測融資成本，綜合考慮成本、效率、融資門檻高低等因素選擇合適的融資機構(gòu)。

同時，商貿(mào)企業(yè)的財務(wù)和業(yè)務(wù)部門必須加強協(xié)作配合，在業(yè)務(wù)合同談判過程中，對合同中的支付條款進行調(diào)整，增加銀行承兌匯票、信用證等多項條款，為貿(mào)易融資結(jié)合夯實基礎(chǔ)。如商貿(mào)企業(yè)在采購階段，上游供應(yīng)商為企業(yè)提供現(xiàn)金折扣，但是現(xiàn)金支付方式與票證支付相比，商貿(mào)企業(yè)可節(jié)省較多的資金成本。財務(wù)部門牽頭建設(shè)貿(mào)易融資溝通平臺，為財務(wù)、業(yè)務(wù)、銀行三方的溝通提供便利，財務(wù)人員根據(jù)業(yè)務(wù)部門反饋的貿(mào)易項目信息以及銀行機構(gòu)提供的融資門檻信息等，確定合適的融資切入點，選擇低成本融資渠道籌集資金。

四、商貿(mào)企業(yè)資金管理模式優(yōu)化的保障措施

（一）結(jié)合全面預(yù)算管理，合理編制資金預(yù)算

商貿(mào)企業(yè)需從業(yè)財融合角度切入，貫徹落實全面預(yù)算管理思想，對現(xiàn)行的預(yù)算管理模式進行改革，引導(dǎo)實現(xiàn)企業(yè)預(yù)算管理目標(biāo)，以準(zhǔn)確的預(yù)算指導(dǎo)資金管理控制，提高企業(yè)資金使用效率。

首先，商貿(mào)企業(yè)應(yīng)構(gòu)建科學(xué)的資金預(yù)算體系，一是建立獨立的資金預(yù)算組織機構(gòu)，基于商貿(mào)企業(yè)規(guī)模小、管理體系不完善等因素，企業(yè)資金配置計劃中個人主觀色彩嚴(yán)重，資金預(yù)算與企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)和實際需求的貼合度不緊密。因此，商貿(mào)企業(yè)需安排相關(guān)人員組建預(yù)算管理機構(gòu)，在企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的牽頭組織下，各部門負責(zé)人作為機構(gòu)成員，共同完成資金預(yù)算決策、編制、考核等工作。二是資金預(yù)算管理過程中，所有計劃方案必須立足實際，經(jīng)管理層審查優(yōu)化后，下發(fā)預(yù)算，交由基層執(zhí)行部門落實預(yù)算。三是設(shè)置精細化資金預(yù)算目標(biāo)，商貿(mào)企業(yè)的資金預(yù)算目標(biāo)可圍繞銷售預(yù)算執(zhí)行，無論是資金配置或是采購都可將預(yù)算目標(biāo)作為主要的參照標(biāo)準(zhǔn)，以預(yù)算目標(biāo)為導(dǎo)向合理配置企業(yè)內(nèi)部資金和資源。同時企業(yè)的資金預(yù)算目標(biāo)不應(yīng)脫離戰(zhàn)略目標(biāo)，服務(wù)于企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，融合長短期戰(zhàn)略規(guī)劃規(guī)范資金預(yù)算安排，通過合理的資金預(yù)算促進企業(yè)價值增長。

其次，持續(xù)細化資金預(yù)算管理內(nèi)容，并且對其進行過程管理，加強績效考核，進一步保證商貿(mào)企業(yè)的資金使用效益符合預(yù)期。商貿(mào)企業(yè)可以將具體項目作為資金預(yù)算單位，財務(wù)部門與業(yè)務(wù)部門協(xié)調(diào)配合，充分考慮業(yè)務(wù)項目的實際資金需求，結(jié)合企業(yè)內(nèi)部資金存量以及籌資情況，將資金預(yù)算細化至項目各個環(huán)節(jié)，業(yè)務(wù)人員在預(yù)算內(nèi)合理支出資金，減少資金浪費現(xiàn)象。

（二）完善資金管理制度，落實資金集中管理模式

在經(jīng)濟形勢影響下，商貿(mào)企業(yè)的業(yè)務(wù)規(guī)模逐步擴大，籌資活動頻繁，再加上各個業(yè)務(wù)項目中的結(jié)余資金，企業(yè)內(nèi)部分散在各處的閑置資金數(shù)量可觀，為避免資金閑置，則商貿(mào)企業(yè)需采用資金集中管理模式，建立資金管理制度，統(tǒng)一歸集內(nèi)部資金并對其進行集中管理。一方面，根據(jù)企業(yè)內(nèi)部控制評價報告中資金管理制度相關(guān)問題，對制度進行梳理和優(yōu)化，重點改進資金管理制度漏洞，并且融入資金集中管理模式細化制度內(nèi)容。制度完善后投入運行，要求企業(yè)各個部門準(zhǔn)確掌握制度要求，嚴(yán)格按照制度規(guī)范執(zhí)行資金管控計劃，進一步規(guī)范企業(yè)的資金管理工作。另一方面，成立資金集中管理小組，負責(zé)歸集企業(yè)資金和調(diào)度內(nèi)部資金，資金集中管理小組人員應(yīng)當(dāng)是財務(wù)骨干人員，同時對企業(yè)各個業(yè)務(wù)流程中的資金流轉(zhuǎn)情況掌握清晰，進而準(zhǔn)確歸集資金，對資金流轉(zhuǎn)過程進行監(jiān)督，控制經(jīng)營過程中資金收支不規(guī)范風(fēng)險。除此之外，資金集中管理小組負責(zé)人應(yīng)當(dāng)定期與商貿(mào)企業(yè)財務(wù)部門溝通，討論企業(yè)的資金收支、項目經(jīng)營、市場發(fā)展趨勢、財務(wù)風(fēng)險等問題，為資金預(yù)算提供準(zhǔn)確的參考依據(jù)，保證下一期資金預(yù)算與商貿(mào)企業(yè)的實際業(yè)務(wù)需求吻合。

（三）健全資金監(jiān)督方式，加強績效考核力度

商貿(mào)企業(yè)實施資金監(jiān)督和績效考核手段可有效提高資金管理整體效益，在實際經(jīng)營過程中，商貿(mào)企業(yè)需加大對資金管理的監(jiān)督和考核力度，約束資金管理工作。首先是資金監(jiān)督，商貿(mào)企業(yè)應(yīng)完善資金監(jiān)督方式，健全內(nèi)部控制監(jiān)督機制，一是明確資金監(jiān)督范圍，重點監(jiān)督資金籌集、投資、資金回收以及資金調(diào)度等資金管理內(nèi)容；二是選擇合理的資金監(jiān)督方式，結(jié)合企業(yè)資金使用要求選擇速動比率、預(yù)算指標(biāo)分析等方法，對資金管理中的問題進行分析研究，同時，商貿(mào)企業(yè)也可借鑒同行企業(yè)的優(yōu)秀經(jīng)驗，對內(nèi)控監(jiān)督機制進行彌補和優(yōu)化；三是明確資金監(jiān)督部門，設(shè)置內(nèi)部審計部門統(tǒng)籌負責(zé)資金監(jiān)督工作，監(jiān)督管理層資金審批情況、各部門的資金制度執(zhí)行情況、資金管理過程中的違規(guī)越權(quán)情況、重大項目支出是否進行集體決策。商貿(mào)企業(yè)通過嚴(yán)格的資金監(jiān)督機制精準(zhǔn)定位資金管理問題，資金管理負責(zé)人可及時制定解決措施，減少資金管理風(fēng)險隱患，保證資金管理質(zhì)量提高。

其次，績效考核也是提高商貿(mào)企業(yè)資金管理效果的關(guān)鍵舉措，商貿(mào)企業(yè)的資金管理需要各個部門積極配合，將資金管理貫穿于經(jīng)濟業(yè)務(wù)活動全過程，考慮真實的業(yè)務(wù)情況確定資金管理考核指標(biāo)，重點考核企業(yè)資金收支、應(yīng)收賬款回款率，并且融入激勵機制，將績效考核結(jié)果與員工的個人利益掛鉤，通過績效考核、激勵機制相融合的形式，提高各部門員工對資金管理的重視程度，在日常工作中積極踐行資金管理方案，配合落實資金管理目標(biāo)。商貿(mào)企業(yè)可調(diào)整績效考核方式，將貿(mào)易項目作為獨立的利潤中心，對貿(mào)易項目中的收入、成本以及保證金、回款、應(yīng)收賬款等進行考核，其中保證金、回款、應(yīng)收賬款屬于資金成本，對其進行考核可掌握貿(mào)易項目的真實盈利情況，評估項目資金支出、收入的合理性，為下一期資金預(yù)算提供參考數(shù)據(jù)，優(yōu)化企業(yè)資金配置。

（四）推進資金管理系統(tǒng)建設(shè)，實現(xiàn)全過程管控

在大智移云時代背景下，應(yīng)用信息技術(shù)進行企業(yè)管理已經(jīng)成為潮流，大多數(shù)企業(yè)已經(jīng)基本實現(xiàn)財務(wù)管理信息化、數(shù)字化，而作為財務(wù)管理中的重要內(nèi)容，資金管理也應(yīng)緊抓信息技術(shù)優(yōu)勢，建設(shè)資金管理信息化體系，搭建智能化資金管理平臺，由信息技術(shù)工具代替大部分手動完成的工作。關(guān)于資金管理系統(tǒng)建設(shè)，一方面，商貿(mào)企業(yè)需要圍繞總體目標(biāo)，強調(diào)資金管理重點，將資金管理模塊覆蓋至銷售、庫存等環(huán)節(jié)，加快實現(xiàn)資金全過程管理和集成化管理。另一方面，借助企業(yè)的ERP系統(tǒng)改進資金管理，加快資金管理系統(tǒng)與企業(yè)其他業(yè)務(wù)系統(tǒng)的集成對接，實現(xiàn)內(nèi)部資金數(shù)據(jù)信息實時共享，進一步提升企業(yè)資金核定的準(zhǔn)確度，減少資金管理的中間環(huán)節(jié)，精簡資金管理流程，并動態(tài)監(jiān)督資金管理各個環(huán)節(jié)，及時控制不合理的資金支出現(xiàn)象，有效減少企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

五、結(jié)束語

綜上所述，商貿(mào)企業(yè)的資金管理水平直接決定其生存發(fā)展水平，企業(yè)必須立足實際采取科學(xué)合理的措施加強資金管理，對企業(yè)的資金鏈進行全過程管理，不斷提高資金周轉(zhuǎn)效率，盤活存量資金，減少資金閑置，制定科學(xué)的投融資決策，利用有限的資金為企業(yè)創(chuàng)造最大的收益和價值。同時，商貿(mào)企業(yè)在資金管理過程中，應(yīng)當(dāng)注意與業(yè)務(wù)項目相結(jié)合，以貿(mào)易項目為基本單位，對企業(yè)資金收支、結(jié)算、應(yīng)收賬款等進行密切監(jiān)督控制，防控經(jīng)營期間的資金風(fēng)險，嚴(yán)格把控企業(yè)現(xiàn)金流，切實提高商貿(mào)企業(yè)的資金管理水平。